BW LPG Aktie

Der Markt reagiert gelassen auf den iranischen Angriff auf Israel.

Die erhofften Kurssprünge sind ausgeblieben zumindesten was den Gaspreis betrifft.

Dann besteht Hoffnung das die Dividende näschstes Quartal nicht in den Keller rutscht.

Soweit ich beobachte schwächeln alle reinen Gasproduzenten/-transporteuere im Moment, hängt alles vom
aktuellen Spotpreis ab.

Ich warte bis die ersten Bomben auf den Iran/Israel fallen und hofe dann auf steigende Preise.

Ich bin in BW Offshore eigestiegen so wie ich gelsen habe wurde die Schulden deutlich reduziert, durch Verkäufe von älteren FPSO.
Die Dividenpolitik ist auch recht Aktionärsfreundlich von 50 % der Gewinne. Es wird erwartet das die Nachfrage weiterhin groß bleibt,
zumal auch ein Mangel an enstprechenden Schiffen sind.

@Yanexrp Es käme auf die Frachtraten, meine Glaskugel ist stockdunkel....

Ich erwarte die Dividende für 4Q2023 etwa im Rahmen von 50 bis 60 US-cent, da die Frachtraten in diesem Zeitraum sehr hoch waren.

Mehr kann ich dazu nicht sagen, ich halte meine Position baue ggf noch aus.

BW meldet Gewinne aus dem Product Service Q4/23 von 27 Mio. US-$ vor Provisionen.

Link zur Meldung ...
https://www.bwlpg.com/media/press-release/update-on-bw-lpgs-…

Gesamt wären die rd. 0.19 US-$ je Aktie (27 Mio. geteilt durch 140 Mio. Aktien).

Offensichtlich will sich BW LPG unabhänig vom Transport machen... Siehe auch Investement in das Joint-Venture in Indien.

Link dazu...
https://www.bwlpg.com/media/press-release/bw-lpg-signs-joint…

Es bleibt ineresant bei BW LPG insbesondere eine möglich Transformation bzw. Weieterentwicklung.

Weiter Druck auf den Frachtraten! Die Spotpreise sind die letzten Tage erneut gefallen, da die Arbitrage zwischen den Propanmärkten in den USA und in Fernost immer enger wird. Der höhere US-Winterverbrauch treibt die LPG-Preise im Inland in die Höhe, so dass der Spread zwischen den USA und Asien auf 200 USD je Tonne gefallen ist. Die VLGC-Raten sind auf der US/Asien-Route von 200 USD je Tonne vor zwei Wochen auf jetzt nur noch 105 USD je Tonne gesunken, und die TCE-Raten der Frachter liegen jetzt nur noch bei 40.000 USD je Tag. Kleiner Reminder: Vor einigen Wochen standen wir noch 100.000 USD höher! Interessant ist daher, dass die Aktie sich doch relativ gut hält - normalerweise müsste diese bei 40.000 USD pro Tag deutlich mehr crashen.
Warum das ganze? Die Schwäche ist saisonal bedingt und geht auf die winterlichen Temperaturen in den USA zurück. Mit dem Ende des Winters wird erwartet, dass sich die US-Exportarbitrage wieder ausweitet und die VLGC-Spotpreise wieder auf ein höheres Niveau steigen. Die strukturellen LPG Trends, die ich schon mehrfach erwähnt habe, bleiben ja bestehen.

Die VLGC Spot Rates sind von 130.000 USD vor 2 Wochen auf knapp unter 110.000 USD/Tag gesunken. Die verringerten Preisunterschiede für Propan zwischen den USA und dem Fernen Osten haben sich auf die Frachtraten negativ ausgewirkt, obwohl die Spanne nach wie vor sehr groß ist. Die US-Preise liegen derzeit 285 USD/Tonne unter denen in Asien, ein leichter Anstieg gegenüber 275 USD/Tonne zu Beginn letzter Woche, aber im Vergleich zu 370 USD/Tonne noch vor 2 Wochen deutlich tiefer. In den ersten zehn Monaten des Jahres 2023 lag die Spanne bei durchschnittlich 235 USD/Tonne, stieg kurz nach der Ankündigung der Beschränkungen für den Panamakanal Ende Oktober auf fast 400 USD je Tonne an und hat sich nun wieder abgeschwächt. Historisch gesehen machen die VLGC-Frachtraten zwei Drittel der regionalen Preisspanne aus - dies bedeutet, dass die derzeitige Frachtrate von 200 USD je Tonne auf der US-Ost-Route nun die engere Spanne widerspiegelt und somit ein weiterer Abwärtstrend begrenzt sein könnte. Ich bleibe einfach dabei, Ende der Woche kommt ja die Cash Dividende und sollte die Aktie weiter schwach sein wird die Dividende direkt reinvestiert.

Mit dem heutigen tag ist BW LPG auf die 200-Tage Lineie gefallen. Diese soltle halten! Der Krusrutsch in den letzten Tagen fürhe ich auf die vollkommen überkaufte lage zurück, weniger auf fundamentale Daten! Der Kurs hatte die Bollingerbänder weit verlassen, jetzt sollte es wieder aufwärts gehen!
Quelle: https://de.finance.yahoo.com/chart/BWLLF#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--

Der FFA-Terminmarkt deutet darauf hin, dass die Spotpreise für 2024 bei durchschnittlich 80.000 USD pro Tag liegen werden, was gegenüber den Erwartungen von Anfang Oktober (50.000 USD pro Tag) einen signifikanten Anstieg bedeutet. Die Marktaussichten haben sich deutlich verbessert, da der kurzfristige saisonale Druck (bedingt durch den typischerweise höheren Propanverbrauch in den USA im Winter und den damit verbundenen geringeren Exportkapazitäten) angesichts der sehr knappen Schiffsverfügbarkeit in den Hintergrund getreten sein dürfte.
Die USA sind der größte Exporteur von LPG weltweit und die Ausfuhren sind in den ersten zehn Monaten des Jahres 2023 um 20 % gestiegen. Dies hat die neuen LPG Frachter mehr als kompensiert, da das preisgünstige US-LPG die Handelsströme weiter ankurbelt. Der verstärkte Handel hat die Präsenz von VLGCs im Panamakanal in diesem Jahr erhöht, und das in einer Zeit, in der der Kanal mit schweren Dürrebedingungen zu kämpfen hat. Und jetzt kommen on top noch die Meldungen, dass jeden Monat weniger Schiffe durch den Panamakanal fahren dürfen.
Aktuell sieht es danach aus, dass sich dies auch nicht schnell lösen wird, was wiederum einen Geldregen für die LPG Aktionäre bringen wird