FRoSTA Aktie

Auf der heutigen HV wurde der Beteiligungsanteil der Familie Ahlers an der FRoSTA AG kommuniziert. Der Anteil liegt bei ca. 69%.

Bei dem aktuellen Test zu Fischstäbchen bei der Stiftung Warentest war Frosta mal wieder Testsieger:

https://www.focus.de/gesundheit/ernaehrung/news/stiftung-warentest-fischstaebchen-im-test-nur-2-von-19-sind-empfehlenswert_id_259694244.html

ok, aber ob auf die Seite von Gereon Kruse wirklich so viele drauf schauen 🤔

Ich bin schon seit Jahrzehnten in FRoSTA investiert, kaufe bei Schwäche nach, und freue mich an der guten Nachhaltigkeitsstory, den guten Produkten und an der Dividende, die jetzt zumindest mal auf 2 Euro geht.
Leider HV nur digital, finde ich für diesen Wert mit Transparenzanspruch etc. extrem schlecht. In Videos etc. loben sie immer die Existenz der freien Aktionäre, aber ich habe den Eindruck, der seit einigen Jahren agierende Aufsichtsratschef hat Angst vor den kleinen Aktionären.
Wenn nicht bei FRoSTA, wo sonst sollte ein intensiver Austausch mit den Aktionären direkt stattfinden können, zumal die ja auch noch die Käufer der Produkte sind - zumindest sehr oft.

Schönen Donnerstag
fortunator95

Zahlen sind raus, Dividende wird auf 2,00 Euro von 1,60 erhöht!
Aufgrund des starken Umsatzwachstums und des Anstiegs der Marge von 4,2% auf 5,3% ist der JÜ von 24,3 Mio. auf ca. 33,8 Mio. gestiegen (Zahl muss man sich selbst errechnen, steht in der Pressemitteilung wohl bewusst nicht drin).
EPS von 3,57 EUR auf ca. 4,98 EUR, +ca. 39% (auch hier muss man selbst rechnen)

https://www.frosta-ag.com/unternehmen/berichte-und-news/download-info/pressemitteilung-15-februar-2024/

Die Zahlen von FROSTA für das 1. Halbjahr 2023 sind veröffentlicht.

Umsatz ist um 14,9% gewachsen, das Ergebnis hat sich gegenüber dem sehr schlechten 1. Halbjahr 2022 von 8.1 mio. Euro auf 15,4 Mio. Euro fast verdoppelt; EPS liegt somit bei 2,27 nach 1,20.
Ergebnisträger ist wieder die Marke FROSTA, Copack wächst zwar auch, aber der Ergebnisbeitrag ist gering.

Prognose für das Gesamtjahr wurde angepasst, nach vorher Umsatz +10/+15 % auf jetzt +5/+12%, beim der Ergebnismarge ist der Korridor jetzt nach oben erweitert von 3-5% vom Umsatz auf 3-6% vom Umsatz.

Es gibt weiterhin viele Herausforderungen, aber aus meiner Sicht macht das Management das doch sehr gut ( im 1.Halbjahr 23 deutliche Verbesserung der Bilanzstruktur, Abbau von Vorräten, EK-Quote bei sehr guten 59%).

Insgesamt sollte das Halbjahresergebnis der Aktie etwas Unterstützung geben.

Schönen Start in den Tag
fortunator95

So, jetzt mal kurz und knapp die FRoSTA HV:

Wie erwartet, würden alle Beschlüsse mit großer Mehrheit gefasst:

Die Marke FRoSTA selbst wächst weiterhin stark, nur die Handelsmarken haben gelitten; erhöhte Einkaufspreise für die Waren und Energie konnten in 2022 erst verzögert an den Handel weitergegeben werden. Aufgrund des Vertrauens in die Marke wurde trotz Ergebnisrückgang eine gleichbleibende Dividende als vertretbar bezeichnet.
Für 2023 erwartet der Vorstand ein vergleichbares Ergebnis. Der Umsatz soll um 10 bis 15 Prozent wachsen, die Marge vom Jahresüberschuss bei 3 bis 5 Prozent liegen; Die Marge war in 2021 bei 5,2% und in 2022 bei 4,2%.
Kurzer Exkurs:
Bei einem angenommenen Umsatzwachstum von 10% und gleichbleibender Marge von 4,2% würde das Ergebnis der Aktien von 3,57 auf 3,93 steigen. Selbst im Extremfall einer Marge von nur 3% bei 10% Umsatzwachstum läge das EPS bei 2,80. Das sehe ich aber nicht, aus meiner Sicht hat FRoSTA das Kostenthema relativ gut im Griff; ich gehe von meinem EPS von ca. Euro 4 bis 4,20 aus.
Das spräche wieder für 1,60 Euro Dividende!

Wieder zur HV: Mann wird anhand der Erfahrungen aus dieser virtuellen HV prüfen, ob man es dabei belässt oder wieder auf Präsenz umstellt; mein Eindruck war, das vor allem der Vorstand, aber auch der Aufsichtsrat gefühlt eher zur virtuellen HV tendieren. Das finde ich nicht gut und habe das auf der HV auch zum Ausdruck gebracht.
Beim Trend zu veganen Produkten wird es weiterhin bleiben, FRoSTA sieht da aber noch viel Luft nach oben. Mit dem Italien-Geschäft ist man sehr zufrieden und schaut sich jetzt auch andere Länder innerhalb Europas an, aber man will hier organisch wachsen.

Wenn es noch konkrete Fragen gibt, bitte kurz via Chat oder PM melden.

Schönes Wochenende
fortunator95