Pasinex Resources Aktie

Moin in die Runde,
Monatsbericht Januar:
- Produktion 500-1000t pro Monat
- keine sonstigen Zahlungen erhalten (weder von Pasinex Arama, noch von externen Geldgebern)

Präsentation:
- wurde geupdatet
- erweitert um bereits bekannte Förderzahlen bis Q3 2023
- keine sonstigen Neuheiten
- kein Update der Lagerstättenmodelle (o.Ä.)

Meine Meinung:
Es schleppt sich so dahin. Dem Kurs würde ich persönlich wenig beimessen - er zeigt nur, dass ein Shareholder die Faxen dicke hatte und Aktien im Wert von 3500€ verkauft hat.
Die Situation ist natürlich schlecht...die Lage mit Akmetal (die ja der Knackpunkt ist) ist mutmaßlich ungeklärt und bei der geringen Produktion scheint auch teilweise Geld nachgeschossen werden zu müssen um nicht pleite zu gehen. Wie auch bisher ist die Lage zu undurchsichtig, um sich ein klares Bild machen zu können.
Gehen die Lichter aus?
Die Lage ist nicht das erste mal schlecht - und man hat das Ruder bisher immer rumgerissen. Von Optimismus will ich nicht sprechen...aber dass in nächster Zeit die Lichter gänzlich ausgehen, glaube ich nicht.

- Produktion zwischen 500 und 1000t pro Monat
- Die Ankündigung der Präsentation wurde entfernt, was ich aber nicht überbewerten würde
- ein Shareholder hat 105.000CAD zugeschossen
- man hat von Pasinex Arama 30.000USD erhalten

Sorry das würde ich auch so nicht unterschreiben!

Habe selbst 3 Jahre in Spanien gelebt und gearbeitet. Ich kann von der eigenen Erfahrung sagen, dass Wetter/Wärme nicht einen daran hindert erfolgreich und wirtschaftlich zu sein.

Klar ist in der mehrheit die Aussage "Arbeiten um zu leben" oder "Leben um zu Arbeiten" in verschiedenen teilen der Welt anders interpretiert, aber es hindert einen nicht Erfolgreich zu sein.

Auf unseren eigenen Beispiel zurück zu führen - PAX weiß nicht mal was in der Türkei los ist. Es fehlen schlicht und ergreifend mittel und wege um die Kontrolle und Relevanz vor Ort zu gewinnen. Wenn man einen gewissen Respekt vor dem PAX management hätte(und das ist genau was man in den Ländern braucht) - wäre es vielleicht möglich von Außen das geschäft so zu betreiben. Aber so wie es leider zur Zeit abläuft, sollte man sich nicht wundern das die gegeben informationen fließen.

Somit ist das Problem nicht bei den Türken sondern aus meiner sicht bei PAX. Denn es ist an denen den Prozess zu haben um die Daten die gebraucht werden zu bekommen, nicht bei Akmetal/Pinagozu Team!

"Ich entschuldige mich dafür, dass ich mich nicht früher bei Ihnen gemeldet habe. Ich war im Urlaub.

Wir beabsichtigen, im Februar ein Unternehmens-Update zu veröffentlichen und sollten dann auf Ihre Fragen eingehen.

In Bezug auf den Monatsbericht. Ich verstehe Ihr unten genanntes Problem. Mein Problem ist, dass ich nicht rechtzeitig genaue Daten vom Standort erhalte. Ich muss den Bericht auf Formular 7 innerhalb von 5 Tagen nach Monatsende einreichen. Die Informationen, die ich vom Standort erhalte, kommen erst Mitte des Monats, und ich muss sie erst abstimmen, wenn ich die vierteljährlichen Daten von unserem Buchhalter in der Türkei habe. Auch hier bin ich sehr frustriert und habe erfolglos versucht, die Prozesse zu ändern.

Insgesamt - was die Kommunikation angeht. Ich verstehe Ihr Anliegen und letztlich auch Ihren Wunsch in dieser Hinsicht. Bitte haben Sie jedoch Verständnis dafür, dass ich für Pasinex nur auf Teilzeitbasis arbeite und es keine Angestellten gibt. Wir haben zwar etwas Unterstützung bei der Ablage von Dokumenten, aber im Wesentlichen mache ich alles allein, so dass es schwer zu handhaben ist. Dennoch werde ich alles tun, um mich in diesem Bereich zu verbessern.


Mit freundlichen Grüßen,
Andrew"

Meine Fragen, auf die im Unternehmensupdate eingegangen werden sollte waren grob:
1. Schuldenrückzahlungsplan Akmetal
2. Explorationsstatus, Abbauplan, Lagerstättenplan Akkaya
3. Gründe für schlechten Erzzugang bei Pinargozu

Der Passus mit der monatlichen Produktion in Höhe von 1,100t-1,300t, welcher jeden Monat drinsteht, wurde erweitert:
"Das Joint Venture ist seit einigen Monaten nicht mehr in der Lage gewesen, dieses Produktionsniveau zu erreichen. Das Unternehmen wird in den kommenden Wochen ein Update zur erreichten Jahresproduktion im Vergleich zum Budget geben."

Ich habe am 28.12. eine Mail geschrieben, auf deren Beantwortung ich noch warte. (wo ich unter anderem die Kommunikation speziell auch bezogen auf die Produktionsmenge angesprochen habe)

Allen ein erfolgreiches und gesundes Jahr 2024 und dass Pasinex dieses Jahr mal signifikante Fortschritte erzielen kann.
Beste Grüße,
PW

Es wird langsam mal wieder Zeit, beim Management nachzubohren. Bei verschiedenen Themen wurden die Aussagen des Managements nicht erfüllt (z.B. Klarheit über die Schuldentilgung seitens Akmetal), was sehr schlecht ist und dem Management auch mal so kommuniziert werden muss.

Bzgl. Akkaya:
Bei Oberflächenbohrungen hat man schon starke und mit Pinargozu vergleichbare Mineralisierungen gefunden und nach den aktuellen Modellen ist man sich auch sicher, dass es eine Lagerstätte gibt. Lediglich bei Ausdehnung und Lage ist man sich unsicher und das wird ja von Untertage aus aktuell abgetestet.
Dort wären auch mal Modelle/Messwerte interessant.

Bzgl. Gunman:
Man hat glücklicherweise noch bis Ende 2024 Zeit, Geld in die Hand zu nehmen um die Optionsvereinbarung zu erfüllen...Andererseits ist die aktuelle Abbausituation (und wie viel Geld man noch aus Pinargozu holen kann) unklar.

Schwierige Gemengelage....

Link wäre der:
https://pasinex.com/news/2023/FS-Q3-2023.pdf

Kurzzusammenfassung (auch wenn BVB das schon im Original und lang gepostet hat):
- Produktion 1748t (6513t in Q1-Q3), verkauft 1989t (7979t)
- Verkaufspreis US$780/t (Q2: US$704/t)
- CAD Cost per tonne CA$634/t (Q2: CA$493$/t)
- Quartalsverlust CA$270,729 (Q1-3 Gewinn: CA$385,929)
- Jahresziele unberührt (9,000-11,000t, CAD cash cost $475-525)
- 2,192m Bohrungen durchgeführt (Q2: 1,432m)

Die Produktion war auch in Q3 wieder deutlich geringer als die anvisierten 1000t/Monat. Diesmal liegt es am schlechteren Zugang zum Erz. Auch nicht gerade beruhigend. Im vorherigen Quartal hat man bei ähnlicher Produktion zusätzliche 1,000t von der Halde verkauft, dieses Quartal waren es nur 250t (Restbestand der Halde: 1,570t). Man sollte jetzt nicht zu viel reininterpretieren, das könnte aber bedeuten, dass man weitere schlechte Monate erwartet und sich einen Puffer lassen möchte.
Bei den Zahlreichen Dividenden habe ich ehrlichgesagt gerade nicht die Muse, das im Detail mit alten MDAs zu vergleichen...

Akkaya
man hat von der Stirnseite des 541-Schachtes 1,222m Bohrungen Richtung Akkaya zum Besseren Verständnis der Lagerstätte eingebracht. Das Bohrgerät wird nun von einer leicht veränderten Position weiterhin Bohrungen vornehmen und der Stollen wird nun weiter Richtung Akkaya vorgetrieben.
Man hat zusätzlich alle forstwirtschaftlichen, umwelttechnischen und sonstigen Genehmigungen erhalten um das Oberflächenbohrprogramm Richtung Akkaya zu beginnen.
Das beginnt Ende diesen Jahres und soll Ende Februar abgeschlossen sein.

Fazit:
Die geringe Produktion ist mal wieder ein unerwarteter Rückschlag, zumindest Richtung Akkaya kommt aber Bewegung rein.
Zu Gunman wurde nichts Neues gesagt.
Ich persönlich vermisse jegliche Bohrergebnisse, Lagerstättenmodelle und Ähnliches...das war früher unter dem alten Management, was regelmäßig die Trommel gerührt hat, besser.
Ich bin allgemein gerade etwas zwiegespalten, was dieses MDA angeht.

- Produktion wie das ganze Jahr schon bei 1000-1300t/Monat
- CA$120,600 wurden von Pasinex Arama an Pasinex Canada überwiesen

Was steht als nächstes an?
Ende November kommt der Quartalsbericht für Juli-September. Die darin enthaltenen Zahlen werden wieder spannend. Des Weiteren:
- ...Theoretisch müsste man in diesem Quartal bereits weit Richtung Akkaya vorgestoßen sein
- ...Bestenfalls hat man dort schon exploriert (wollte man ja auch von der Oberfläche aus) und kann erste Ergebnisse geben
- ...Eine Spezialfirma sollte mittlerweile die Stollen gegen eindringendes Regenwasser gesichert haben
- ...Eventuell sagt man was zu weiteren Plänen bezüglich Gunman...
- ...oder zu den Schuldenrückzahlungsplänen bei Akmetal

Mich würde es aber nicht wundern garnichts zu alledem zu lesen, da die Informationspolitik ja in diesem Jahr äußerst zu wünschen übrig lässt.
Wenigstens der Kurs hält sich ja aber stabil.