++++ IVU AG Charttechn. HOT ++++ (Seite 248)

[morningstar33]

...unter meinen Erwartungen, wobei die Schwankungen innerhalb der Quartale schon immens sind (ähnlich Init zuletzt)... Der Ausblick wurde bestätigt und die Aufträge dazu dürfte man "in der Tasche habe"... aus dem raschen Ausbruch über 2,00 dürfte wohl erstmal nichts werden- auffällig das bereits liquide Mittel von etwa 9Mio vorhanden sind, nach etwa 0,5Mio im Vorjahr...

[soleil1504]

Das Halbjahresergebnis:
http://www.ivu.de/fileadmin/ivu/pdf/publikationen/ger/2013/I…
Es soll ja noch werden!

[morningstar33]

@WIZO... eventuelle Steuererträge (Aktivierung latenter Steuern) kalkuliere ich (in meinen eigenen Analysen) ohnehin nicht mit ein, jedoch sollte, wie gesagt, IVU in den kommenden Jahren von einer reduzierten Steuerlast profitieren, eben bedingt durch die hohen Verlustvorträge- das Finanzergebnis könnte ebenfalls besser ausfallen, da es 1 Jahr zuvor diesen hohen Cashanteil nicht gab, vielleicht wäre in den nächsten Jahren auch mal eine kleinere Akquise möglich, nachdem man doch ein erhebliches Cashpolster aufbaut (natürlich reine Spekulation meinerseits).

... hinsichtlich Umsatz und Margensteigerung wird man sehen, was Ende des Jahres herauskommt (zuletzt hörten sich die Meldungen diesbezüglich recht vielversprechend an)...

[Hoffnungstraeger]

die mk ist viel zu hoch für so ein paar buslinien

[WIZO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.286.239 von morningstar33 am 20.08.13 16:04:00

Ich glaube nicht, dass der Sondereffekt aus dem 4.Q 2012 sich 2013 wiederholt, da er meiner Meinung nach mit den Latenten Steuern in Verbindung stand und nicht mit den Verlustvorträgen. Ansonsten hätte auch 2011 ein solcher Effekt zum Tragen kommen können/müssen. Daher würde ich bei einem theoretisch identischen Umsatz in 2013 wie 2012 von einem geringeren EpS als 2012 ausgehen. Bin aber kein Bilanz/Steuerexperte und daher kann ich mich auch irren!

[morningstar33]

... mein Beitrag #1248 (nur meine persönliche Meinung) ist natürlich nur ein überschlagsmäßiger Ansatz bei dem sich steuerl. Sondereffekte und Cashanteil (zZ EUR 0,28je Aktie) mMn in etwa bewertungsmäßig ausgleichen (beides könnte man berücksichtigen und jeweils herausrechnen) - ich persönlich gehe zZ aber davon aus, dass IVU auch in den kommenden Jahren von einer reduzierten Steuerlast profitieren sollte (Verlustvorträge)...

...morgen Zahlen

- 2012 gab es ein EBIT von etwa EUR -0,5Mio nach 6Monaten und 3,4Mio zum Gesamtjahr... 2. HJ war somit wesentlich stärker.

[morningstar33]

...sollte IVU heute endlich über der 2Euro Marke schließen werden bei mir dennoch keine Freudentränen kommen, da alleine das 2012er Ergebnis meiner Meinung nach einen Kurs von etwa EUR 3,00 rechtfertigen würde- sofern man einem Nischenwert mit guten Zukunftsaussichten und bankschuldenfreier Bilanz (bzw. sogar einem Cashbestand von EUR 5Mio) ein KGV von 15 zugestehen kann...

...übrigens ist, wie schon öfters erwähnt, das 1.HJ bei IVU saisonal schwächer- daher gewichte (zumindest ich) die Zahlen zum 2.q (HJ) nicht besonders stark... das Einhalten der GJ- Prognose wäre mir wichtiger

[soleil1504]

Es ist schön, dass sowohl der Vorstand als auch der Aufsichtsrat eigene Aktien kauft!

[Pieselwitz]

So, bin dann seit gestern auch mal in IVU Traffic investiert.

LG Pieselwitz

[morningstar33]

... das kann ich nicht bestätigen @cragg, denn sonst hätte ich bereits vor x Jahren hier investiert... dass IVU in den letzten Jahren (entgegen zahlreicher anderer Unternehmen) sehr krisenfest war, hatte zB mein Interesse wieder erweckt- dann kamen zuletzt auch Umsatzwachstum und Steigerung der EBIT-Marge hinzu... die Prognose für 2012 (Umsatz 40Mio, Rohertrag 30Mio) war zuverlässig bzw. wurde übertroffen (Umsatz 44,4Mio, Rohertrag 31,8Mio)... das ist keine Hoffnung sondern Realität, auch der Markt reagiert langsam darauf... wer den Unterschied zu früher (ergebnisseitig und bilanziell) nicht bemerkt, für den ist es mMn ohnehin vielleicht besser auszusteigen (sollte ich etwas nicht nachvollziehen können, steige ich erst gar ich nicht ein)...

-aber da hab ich wohl grundsätzlich eine andere Investmentstrategie... denn warum sollte ich ein einstelliges KGV13e verkaufen? wegen einer charttech. Hürde?, wo der Wert nach 10 Jahren Seitwärtsbewegung eine sehr gute Chance hat (mE auch fundamental gerechtfertigt) endlich nach oben auszubrechen...

@MeisterLou ...bin auch zuversichtlich, dass die 2Euro Marke schon sehr bald wieder angegriffen und in nächster Zeit auch nachhaltig überwunden wird... vor 2 Tagen wurden ja schon zahlreiche Stücke über 2 Euro gehandelt und die kleine "Verschnaufpause" ist ja nicht ungesund...