Maternus - Charttechnisch und fundamental 100%-Chance! (Seite 253)

[MFC500]

(ots) - Die Experten von "Der Kursmacher" empfehlen die Aktien der Maternus-Kliniken AG (WKN 604400) mit Limit 2,50 Euro zu kaufen.
Kurzportrait Die MATERNUS-Kliniken AG und ihre Tochtergesellschaften erwerben und betreiben Rehabilitationskliniken, Altenpflegeeinrichtungen und -wohnheime sowie Dienstleistungsgesellschaften im sozialen Bereich. Damit bewegt sich das Unternehmen im Gesundheitsmarkt, der sich seit einiger Zeit in einer Umbruchphase in Richtung Wettbewerb befindet. Zu dieser Entwicklung trägt der stetig wachsende Anteil an privatwirtschaftlich betriebenen Einrichtungen maßgeblich bei, der die klassischen öffentlich-rechtlichen ANZEIGE

und kirchlichen Betriebe unter zunehmenden, insbesondere betriebswirtschaftlichen Druck setzt.

Aktuelle Lage: 18 Mio. Euro geschenkt

Bilanziell: Am 28. November 2005 fand im MARITIM Grand Hotel in Hannover eine außerordentliche Hauptversammlung der MATERNUS-Kliniken AG statt. Auf der Tagesordnung stand nur ein Punkt: Das Grundkapital der Gesellschaft wird gegen Einlagen von 27.697.902,50 Euro um bis zu 46.163.162,50 Euro auf bis zu 73.861.065,00 Euro durch Ausgabe von bis zu 18.465.265 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien erhöht. Der Ausgabebetrag liegt bei 2,50 Euro. Der Hauptaktionär, die WCM Beteiligungs- und Grundbesitz (Xetra: 780100 - Nachrichten) - Aktiengesellschaft bringt dabei Darlehen in Höhe von 25 Mio. Euro im Wege einer Sachkapitalerhöhung zu nominal 2,50 Euro ein - die Verbindlichkeiten von Maternus sinken drastisch, das Eigenkapital steigt. Darüber hinaus will WCM auf Forderungen in Höhe von 18 Mio. Euro verzichten - das entspricht auf dem aktuellen Niveau über 70% der Börsenbewertung!

Operativ: "Wie sie bereits der Berichterstattung der ersten neun Monate entnehmen konnten, liegen wir bei Auslastung, Umsatz und im Ergebnis vor Steuern und Zinsen deutlich besser als zum vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres. Diese erfreuliche Tendenz hat sich auch im Oktober fortgesetzt" (Zitat Wolfgang Stindl, Vorstandsvorsitzender) Die Experten von "Der Kursmacher" erachten sowohl die EBITDA-Marge von über 15% als auch die potentiell komplett neue Bilanzgestaltung (nach erfolgreicher KE) als extrem ansprechend. Schließlich bringt der Forderungsverzicht (18 Mio. Euro) als auch die Umwandlung von Darlehen in Eigenkapital (nominal 24 Mio. Euro) enorme Ergebniseffekte: Allein hierdurch sollte sich das Ergebnis um 2,1 Mio. Euro verbessern. In Anbetracht des aktuellen Kursniveaus eine umwerfende Entwicklung!

Fazit: "Der Kursmacher" sieht dringenden Handlungsbedarf. Anleger sollten dem Beispiel des Insiders WCM unbedingt folgen und Aktien der Maternus AG bis 2,50 Euro kaufen! Die zukünftige Entwicklung erscheint mehr als aussichtsreich - das erste Kursziel liegt bei 6,90 Euro.

Der gesamte Artikel kann über die Website www.derkursmacher.de bezogen werden!

Originaltext: Der Kursmacher Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=60108 Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_60108.rss2


Warum man allerdings Aktien zu 2,50 zeichnen soll, solange diese an der Börse deutlich günstiger zu haben sind, erschließt sich mir nicht. Bin aber auch kein "Experte".

[cofete]

[posting]19.223.643 von felixmagath am 09.12.05 21:05:59[/posting]Auszüge aus Bericht zur HV Marseille-Kliniken AG am 6.12.05 von GSC Research:
...
Der Vorstandsvorsitzende Axel Hölzer erläuterte einleitend, dass in 2004/2005 eine Vielzahl von Projekten begonnen wurde, und nach dem Erringen der Marktführerschaft in Deutschland werden auch internationale Ziele ins Auge gefasst...Der Bereich Pflege bleibt der Wachstumsmotor, hier wurde die Kapazität auf 5.900 Betten ausgebaut und der Einstieg in " Betreutes Wohnen" vollzogen...Als Perspektiven nannte der Vorstandsvorsitzende ein überdurchschnittliches Wachstum, die Verbesserung des Ergebnisses, die Erschließung weiterer Standorte und eine Optimierung bei der Reha. Ein Thema ist bei der Marseille-Kliniken AG auch die Übernahme externer Objekte, die zurück in die Gewinnzone geführt werden können...Weitere Fragen betrafen die geplante Verdoppelung der Bettenzahl in der Pflege...Wie der Vorstandsvorsitzende weiter ausführte, wird die Kapazität im nächsten Jahr durch organisches Wachstum auf 9.700 Betten ansteigen, durch größere und kleinere Übernahmen seien 12.000 erreichbar, hier gebe es "genügend Wege"...Hinsichtlich der Planzahlen erklärte der Vorstandsvorsitzende, dass 1.100 neue Betten ein Umsatzpotenzial von 22 Mio. EUR ergeben...Aufsichtsratschef Ulrich Marseille äußerte sich dann konkret zu den Akquisitionsmöglichkeiten. Bei " Pflegen & Wohnen" in Hamburg geht es um 2.800 Betten, ob dies in Frage kommt, hänge von den Konditionen ab. Denn die Personalkosten liegen hier aktuell bei 80 Prozent vom Umsatz, bei der Marseille-Kliniken AG hingegen nur bei 42 Prozent. Ein anderes Angebot wurde ausgeschlagen, um das gute S&P-Rating " BB" , welches kein Konkurrent aufweist, nicht zu gefährden...

[NETFOX]

[posting]19.256.444 von chicko6 am 12.12.05 13:03:22[/posting]Hi Chicko,
dann sind Deine 10K zu 2,30€ tatsächlich in ein fremdes Depot gewandert! Viel Spaß bei Deinen Weihnachtseinkäufen!Die dürften ja dann ein wenig größer ausfallen!

Bye NF

[chicko6]

Hallo NET, Nein, 10 k kommen von mir. Ich bezweifle das der Durchbruch kommt, und ich muss Geschenke kaufen

[NETFOX]

[posting]19.254.494 von Robiwan_de am 12.12.05 10:54:33[/posting]Da hat sich doch tatsächlich jemand die 13000 Stück zu 2,30€ en Bloc gekrallt- oder vielleicht nur an sich selber verkauft? Wer weiß!?

Bye Netfox

[Robiwan_de]

Die 2,30 ist echt ein harter widerstand. hoffentlich fällt sie bald. dann ist der weg endlich frei.

[NETFOX]

[posting]19.253.821 von Calvan am 12.12.05 10:10:46[/posting]5€ sind auch das Kursziel, das mir 2006 vor Augen liegt. Ein kontinuierlicher, weniger durch Zocker verursachter Anstieg käme mir gelegen. 2008 dann 10€? Wir werden sehen!
Wann tut sich denn bei WCM wieder was? Am Kurs wird immernoch rumgespielt und er kann (oder soll) sich nicht von seinem Allzeittief lösen!

Bye NF

[Calvan]

Hi Netfox,
war ein paar Wochen im Ausland.
Maternus ist und bleibt für längere Zeit im Depot.
Hatte vor einem Jahr mein Kursziel für 2008 anvisiert
Der Turnaround ist geschafft, nun braucht es nur etwas Geduld um die Ernte einzubringen.
Hatte Euch ja erklärt es ist nicht das Problem eine unterbewertete Aktie zu finden ,sondern den Aufstieg mitzuerleben und nicht vorzeitig auszusteigen.
Die Bewegungen der letzten Wochen werden in 3 Jahren im längerfristigen Chart nicht zu erkennen sein.
Durch die KE sichert sich WCM natürlich einen Teil der
vorhandenen Stillen Reserven die ich auf 60 Mio taxiere.
Resultierend aus den Abschreibungen der letzten Jahre und den nicht diskutierten Beteiligungen z. B. Rocy
Da ich einen nicht unerheblichen Anteil an WCM halte, erhöht sich durch die KE auch indirekt mein MAK -Anteil.
Erwarte die nächsten Wochen aufschlußreiche Infos die den Kurs oberhalb der momentanen Range, die für einige durchaus gewünscht ist ,ausbrechen lassen.
Mein Kursziel für 06 liegt bei 4,60 für 2007 dürften die 6€ angeknappert werden.
Man sollte sich immer bewußt sein die MAK - Story ist bereits am Laufen, der Kauf anderer Werte die nur von Gerüchten und Hoffnungen leben ,ist erheblich riskanter.

Gruß Calvan

[NETFOX]

Ein Mini-Push von heute. Noch vorsichtiger geht´s wohl gar nicht. Die Experten sollen mir eine Aktie mit hohen Chancen ohne Restrisiko zeigen!

Bye NF


MATERNUS-Kliniken Aktie der Woche (BÖRSE am Sonntag)
Aktien & Co


Für die Experten der "BÖRSE am Sonntag" ist der Titel von MATERNUS-Kliniken (ISIN DE0006044001/ WKN 604400) die Aktie der Woche.
Vom interessanten Markt für Altenpflege wolle auch MATERNUS-Kliniken profitieren. Im Kerngeschäft, dem Betrieb von Seniorenwohn- und Pflegeeinrichtungen (Umsatzanteil: 75,6%), erziele die Gesellschaft bereits kräftige Gewinne. Ein Problem für das Unternehmen sei bisher allerdings die hohe Schuldenlast gewesen, welche die Bilanz belaste und auch der Aktie kaum Fantasie verliehen habe. Nun führe MATERNUS-Kliniken eine Kapitalerhöhung durch und Großaktionär WCM wolle auf einen Teil seiner Forderungen verzichten, wodurch der Titel für den Kapitalmarkt wieder interessanter werde dürfte.

Schon im nächsten Jahr sollten dann schwarze Zahlen anfallen, die nicht durch Sondereffekte aufgebläht würden. Es werde zwar bereits für dieses Jahr mit einem Überschuss gerechnet, dieser gehe aber auf einen außerordentlichen Ertrag durch den Forderungsverzicht von WCM zurück. Insgesamt sei der Titel für die Experten somit eine gute Turnaround-Story.

Allerdings sollten sich Anleger angesichts der hohen Chancen auch der hohen Risiken bewusst sein. So sei zwar eine bilanzielle Insolvenz offenbar kein Thema mehr und die Aussichten auf einen Turnaround seien deutlich gestiegen, ein Restrisiko bleibe jedoch. Daher sollten nur kleinere Beträge investiert und die Anlage als Depotbeimischung verstanden werden, bei einer entsprechenden Stopp-Loss-Strategie.

Für die Experten der "BÖRSE am Sonntag" ist die MATERNUS-Kliniken-Aktie ein langfristiger Kauf. Eingegangene Positionen sollten bei 1,80 Euro abgesichert werden.
Analyse-Datum: 12.12.2005

Analyst: BÖRSE am Sonntag
Rating des Analysten: kaufen


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Quelle: Aktien & Co 12.12.2005 09:22:00

[NETFOX]

Hallo Calvan,

bist Du noch bei Maternus dabei?
Bei Deinem ursprünglichen Kursziel von 10€ hätte Maternus eine MK nach KE von dann rund 300 Mio€! Das ist nicht undenkbar, allerdings wohl erst in einigen Jahren, wenn bei M. in der Zukunft inklusive Übernahmen alles rund läuft und sie den Umsatz mindestens verdoppeln.
Wie sieht Dein 12-Monatskursziel aus?

Bye NF