Antwort auf Beitrag Nr.: 42.795.233
von ernestof am 23.02.12 12:31:1721.02., 14:29
BANKHAUS LAMPE
HOCHTIEF Leighton gewinnt fast 1 Mrd. EUR neue Aufträge
Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe,
Marc Gabriel, stuft die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN
607000) von "halten" auf "kaufen" herauf.
Leighton habe in den letzten Tagen berichtet, dass man bei
verschiedenen Infrastruktur- und Bauprojekten ein Auftragsvolumen
von umgerechnet 990 Mio. EUR gewonnen habe. Sogar im zuletzt
schwachen Markt in Dubai habe Habtoor Leighton (HLG) jetzt ein
Hotelprojekt im Volumen von 515 Mio. USD gewinnen können. Insgesamt
biete die HOCHTIEF Tochter derzeit für Aufträge im Volumen von rund
24 Mrd. EUR, sodass die Analysten weiterhin eine stabile
Entwicklung beim Auftragsbuch für den HOCHTIEF Konzern (aktuell: 46
Mrd. EUR) sehen würden.
Der Aktienmarkt scheine die schwachen Ergebnisse für das
abgelaufene Geschäftsjahr 2011 bereits verdaut zu haben, bevor sie
endgültig (29. Februar) vorgelegt würden.
Auch das eventuelle Aus für den Verkauf der Airportaktivitäten
dürfte inzwischen vom Markt antizipiert worden sein, nachdem den
Informationen der Analysten zur Folge, die französische VINCI (ISIN
FR0000125486/ WKN 867475) nicht mehr im Bieterprozess sei und damit
nur noch die chinesische HNA als Käufer infrage komme und Chancen
auf den Zuschlag habe.
Die Analysten würden aktuell nicht mehr mit weiteren Belastungen
für das Sentiment rechnen und hätten ihre Gewinn-Erwartungen (ohne
one-offs) leicht angehoben. Insbesondere HOCHTIEF Americas und
HOCHTIEF Europe könnten besser laufen als zuletzt erwartet. Da die
Leighton-Aktie seit Jahresanfang bereits über 30% habe zulegen
können, steige auch deren Wert (48 EUR je HOCHTIEF-Aktie) in der
SOTP-Analyse wieder.
Gleichzeitig verzichten die Analysten vom Bankhaus Lampe auf den
bisherigen Bewertungsabschlag von 10% und stufen die HOCHTIEF-Aktie
mit einem neuen Kursziel von 61 EUR (alt: 50,00 EUR) wieder auf
"kaufen" hoch. Mit einem PE2012e von 15,8 notiere die Aktie derzeit
rund 30% unterhalb des historischen KGVs der letzten zehn Jahre von
22,6. (Analyse vom 21.02.2012) (21.02.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das
Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes
Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten
Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf
der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
http://www.onvista.de/analysen/empfehlungen/artikel/21.02.20…