Genco Resouces LTD - reiner Silberwert ( Seite 180)

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.180.490 von valueinvestor am 20.09.10 19:40:27Muss doch zwangsläufig am Anfang.

Ich geb mal meinen Senf zu der GGC-SVM-Fusion.
Alles spontan aus der Hüfte, ohne grosses Rumrechnen:

1) der Zusammenschluss macht grundsätzlich Sinn. GGC haben die Mine und die Reserven - SVM das bei GGC dringend benötigte Management-Team

2) im Vergleich der beiden bringen GGC meines Erachtens aber viel, viel mehr ein, als SVM. Das Verhältnis 53:47 an der neuen Firma erscheint mir deshalb für GGC-Aktionäre sehr ungünstig.

3) Man kann daraus wohl ersehen, wie dringend Anderson Anschluss sn eine zweite Firma und fähige Manager gesucht hat - und vielleicht auch, wie nötig GGC wenigstens die paar Mio Cash braucht, welche SVM (im Unterschied zu GGC) auf der hohen Kante haben

4) obwohl ich, siehe oben, die Fusion grndsätzlich für sinnmachend ansehe, wundere ich mich auf der anderen Seite schon etwas: hier kommen zwei Fusskranke zusammen. Ob das automatisch einen Hürdenläufer ergibt? Ich will nicht über GGC lästern, bin selbst mit ganz ordentlichem Geld hier seit Monaten investiert. Nur muss man ja sehen, dass auch die neue, kombinierte Firma ein eklatantes Cashproblem haben wird. Zusammen aktuell irgendwo so zwischen 5 bis 7 Mio Dollar - damit ist nicht viel Staat zu machen und es ist vor allem Meilen entfernt von dem, was gebraúcht wird, um auf den SVM-Gebieten mit der Minenentwicklung weiterzukommen bzw auf der Gitarre die 3.000t/d-Erweiterung irgendwann mal anzupacken. Denn die Wiedereröffnung der Mine bei Genco ist zwar sehr schön - das Nadelöhr bleibt die viel zu kleine Mühle, mit der sie selbst bei jetzigen PM-Preisen kaum echten Profit machen können. Hier muss früher oder später erweitert werden.

5) Folglich stehen in Zukunft für die neue Company bedeutende Kapitalerhöhungen und Verwässerungen ins Haus. Ausserdem haben sowohl GGC, als auch SVM, ziemlich hohe Zahlen an Optionen bzw Warrants ausstehen, die, soweit ich es gerade auswendig weiss, nun spätestens mit dem Kurssprung der letzten Tage praktisch alle tief im Geld sind. Also auch hier: Dilution is coming.

6) Gut ist, dass kommende Placements, aufgrund der stark angezogenen Kurse, zu besseren Preisen durchgezogen werden können und ausserdem die neue, gewichtigere Firma sicherlich besseren Zugang zu Frischgeld am Markt findet, als die beiden schwachen Einzelunternehmen vorher.

7) Wegen des Kursverfalls bei GGC in den letzten Monaten bleibt bei mir ein äusserst bitterer Nachgeschmack. Ich gehe vielleicht nicht ganz falsch in der Annahme, dass aus Richtung Anderson hier massiv heruntergepflegt worden ist, um erstens dann später den eigenen Aktionären die (wie gesagt, m.E. für GGC-Holder gegenüber SVM zemlich unvorteilhafte) Fusion mit einem ganz tollen "Kurspremium" verkaufen zu können. Zweitens hat Mr.Anderson mit den Genco-Niedrigkursen des Sommers sichergestellt, dass er selbst vor der Fusion noch fett Warrants nach Hause tragen konnte.

SVM ist nicht SMR!

So, die aktion kam für mich dann doch ganz schön überraschend aber damit haben wir unser managment mit minenexpertise zusammen und cash gabs auch noch bissel was dazu um die mine richtig hochzufahren. Silvermex properties sind zwar normal und vielversprechend für mexikanische verhältnisse aber bei weitem noch nicht so groß und fortgeschritten wie unsere. Es bleibt weiterhin viel arbeit aber ich hoffe das die jungs von hecla und silver standart das schaffen und uns shareholdern den jetzt schon vorhandenen wert aus den rohstoffen auch mal auf den sharepreis drauf bekommen. Ich denke mit dem geschäft haben wir dierohstoffe und silvermex das managment kombiniert. Genau das dürften beide firmen gebraucht haben

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.180.596 von iZock am 20.09.10 19:56:37Ja, sorry, versteht sich.

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.180.744 von adamski777 am 20.09.10 20:24:14Nun kommen schöne Käufe rein.

Top Ten heute...

http://www.wallstreet-online.de/aktien/statistik/topboard.ht…