Mensch und Maschine: übersehene Turnaround-Perle - 100% Chance; KUV 0,3; KGV 7 (Seite 115)

[AlphaGamma]

Haben jetzt alle einen Vogel? Kurs 5,52 € -8 %

2008er KGV liegt jetzt bereits unter 8 !!!

Was hat den MuM mit der Subprime-Krise am Hut!

Dieses Kurse sind eine einmalige Chance (glaube ich zumindest).
Man schauen was unser Ado macht.

Gruß
AG

[vulpecula2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.159.410 von Miro1 am 14.08.07 19:51:38

dabei hat die Aktien seit dem Interview noch nachgegeben. Denke man kann kaum etwas falsch machen.

ulpecula2

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.987.839 von einsteig3r am 02.08.07 17:38:30

Link zu Comdirect-Börsenradio mit Herr Adi Drotleff vom 30.07.2007:

http://isht.comdirect.de/html/audio/audiofile.html?lSP=f1a1d…

[einsteig3r]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.983.487 von einsteig3r am 02.08.07 13:33:02

Mensch und Maschine kaufen (GSC Research)

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Klaus Kränzle, Analyst von GSC Research, bekräftigt sein "kaufen"-Votum für die Aktie von Mensch und Maschine (ISIN DE0006580806/ WKN 658080).
Mensch und Maschine (MuM) habe am Montag für das erste Halbjahr einen Umsatzanstieg um 34 Prozent auf 110,1 (Vj. 82,3) Mio. Euro gemeldet. Auf Grund unterproportional gestiegener Kosten hätten die Ergebniskennziffern sogar noch stärker zugelegt. Das EBIT sei vor diesem Hintergrund um die Hälfte auf 5,8 (3,9) Mio. Euro gewachsen. Der Jahresüberschuss nach Steuern und Anteilen Dritter habe sich mit 3,5 (1,8) Mio. Euro nahezu verdoppelt.

In Anlehnung an die von Mensch und Maschine anlässlich der Vorlage der Halbjahreszahlen bekräftigten Gesamtjahresprognose würden auch die Analysten ihre Schätzungen bekräftigen. Demnach gehe man weiter von einem Umsatz in Höhe von 212 Mio. Euro aus, was leicht über der Prognose des Unternehmens von 210 Mio. Euro liege. Das EBIT würden die Analysten bei 10,6 (Prognose MuM: 10,0) Mio. Euro sehen. Den Jahresüberschuss nach Steuern und Anteilen Dritter sehe man bei 6,5 (MuM: 6,0) Mio. Euro oder 0,52 Euro je Aktie. Auf Grund der Umsatzverteilung in den vergangenen Geschäftsjahren würden die Analysten eine Anhebung der Prognose und damit auch der Schätzungen nach den Zahlen des dritten Quartals durchaus für vorstellbar halten. Aus Vorsichtsgründen würden die Analysten jedoch zunächst den nächsten Zwischenbericht abwarten und würden ihre Schätzungen bei einer Konkretisierung der Jahresprognose gegebenenfalls überarbeiten.

Für die Bewertung der MuM-Aktie ziehe man das 2007er-Durchschnitts-KGV von 17,1 der Peer Group (Unternehmen aus der CAD bzw. PLM-Branche und Vertriebsunternehmen) und ein DCF-Modell (Abzinsungszinssatz 7,6%, Ausgangs-Cash-Flow 4,1 Mio. EUR, Ewiges Wachstum 0%, Beta 1,1 wegen vergangener Umstrukturierung) heran. Aus der Peer Group ergebe sich dabei ein "fairer Wert" von 8,83 Euro für die MuM-Aktie, das DCF-Modell führe zu einem Ergebnis von 8,46 Euro je Aktie. Auf dieser Basis würden die Analysten einen fairen Wert von 8,64 Euro für die MuM-Aktie als Durchschnitt aus beiden Werten errechnen.

Die Analysten von GSC Research bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die Mensch und Maschine-Aktie und behalten ihr Kursziel von 8,60 Euro unverändert bei. (Analyse vom 01.08.07)
(01.08.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 01.08.2007

Analyst: GSC Research
KGV: 12
Rating des Analysten: kaufen


Quelle:aktiencheck.de 02/08/2007 14:23

[einsteig3r]

Das ist Börese live, Fakten und Zahlen absolut richtungsweisend!!

Zukunft absolut rosig, und was macht der Kurs?? Man man man, ich wollte heute bei 6,70 stehen. Bei Nemetschek ist der Teufel los und hier?? Null!!

Also eines muss ein Aktionär bei MUM haben, ausdauer.

[ridethehype]

Bei MuM kann es ja nur gut laufen, deren Produkt sind von der INvestitionslust und Innovationslaune der Unternehmen abhängig. In diesem speziellen Fall vom Maschinenbau, der Bauindustrie und der Elektrotechnik und hier ist der Wirtschaftsaufschwung wie eine Bombe eingeschlagen. Wie schon erwähnt, MuM ist und wird noch eine riesen Überraschung

[pantarhei]

Mensch und Maschine kaufen

01.08.2007
Independent Research

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Aleksander Kuntz, rät unverändert zum Kauf der Mensch und Maschine-Aktie (ISIN DE0006580806 / WKN 658080).

Die Gesellschaft habe sehr gute Zahlen für das zweite Quartal 2007 veröffentlicht. Demnach sei der Umsatz um 28% auf 45,9 Mio. Euro ausgeweitet worden und das EBIT habe sich um 84% auf 1,66 Mio. Euro verbessert. Das Nettoergebnis sei um 236% auf 0,827 Mio. Euro geklettert.

Die Geschäftsführung von Mensch und Maschine habe die zuvor erhöhte Guidance für 2007 und 2008 bekräftigt. Die Analysten würden für 2007 einen Umsatz von 208 Mio. Euro sowie ein EPS von 0,49 Euro prognostizieren. Für 2008 liege ihre EPS-Schätzung bei 0,71 Euro.

Die Analysten von Independent Research halten den Titel für deutlich unterbewertet und bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die Mensch und Maschine-Aktie. Das Kursziel hebe man von 7,40 Euro auf 8,00 Euro an. (Analyse vom 01.08.2007) (01.08.2007/ac/a/nw)

[Miro1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.952.132 von Pharao60 am 31.07.07 15:41:26

Kommentare zu Q2-Bericht:

- Eigenprodukte (Openmind etc) hat sich stark entwickelt. Dieser Bereich hat höhere Bruttomarge und bindet daher nicht so viel operating working capital -> weitere Reduzierung der Nettoverschuldung möglich.

- Im Q2 hat Openmind Ihre Aktivitäten erweitert. U.a. durch eine Zusammenarbeit mit PTC: http://www.openmind-tech.com/zv_portal/zv?px=CRB7373743D3432…

- Die letzten 4 Quartale haben 198 MEUR Umsatz generiert und eine EBIT von 9.1 MEUR. Daher sind die Prognose (210 / 10 MEUR) völlig realistisch und in greifbare Nähe.

- Eine effektivere Nutzung der Verlustvorträge hat im Q1 und Q2 zu eine niedrige Steuerquote geführt (nur 25%). Dies ist positiv für das Nettoergebnis.

- Autodesk hat sehr viel net cash und weiss nicht wozu man es brauchen soll. Irgendwann kann ich mich vorstellen dass MuM wieder einen Bereich an Autodesk verkaufen könnte wenn es produktmässig für Autodesk reinpasst.

Fazit: Q2 hat, aus meiner Sicht, die gute Entwicklung bestätigt und die Schuldentilgung war beindruckend. Die Ziele (2007E EBIT 10 MEUR etc) werden mit grosse Wahrscheinlichkeit erreicht.

[Pharao60]

Mensch und Maschine Software AG: kaufen (SES Research)

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, empfiehlt die Aktie von Mensch und Maschine (ISIN DE0006580806 (Nachrichten/Aktienkurs)/ WKN 658080) nach wie vor zu kaufen.

Am 30.07.07 habe die Mensch und Maschine SE die Zahlen zum ersten Halbjahr 2007 vorgelegt. Während der Umsatz leicht über den Erwartungen der Analysten gelegen habe, habe ihre Ergebnisprognose nicht ganz erreicht werden können. Die Analysten würden jedoch davon ausgehen, dass die Jahresziele erreicht würden.

Grund für das leichte Verfehlen der Ergebnisprognose der Analysten sei eine etwas zu optimistische Erwartung an das Q2 gewesen, nachdem das Q1 exorbitant gut ausgefallen sei. Die Analysten würden in der leichten Abweichung jedoch keinen Grund sehen ihre Prognosen anzupassen.

Das Unternehmen unterstreiche vor dem Hintergrund des ersten Halbjahres die ambitionierten Ziele für 2007 (Umsatzanstieg auf EUR 210 Mio. und eine EBIT-Steigerung auf EUR 10 Mio.). Die Analysten von SES Research würden diese Ansicht teilen.

Für das kommende Geschäftsjahr 2008 peile Mensch und Maschine eine Umsatzsteigerung um rund 15% auf EUR 240 Mio. an. Das Ziel für das EBIT liege 2008 bei ca. EUR 13,5 Mio. und das Nettogewinn-Ziel bei EUR 9,0 Mio. Dies liege über den bisherigen Erwartungen der Analysten für 2008.

Die Analysten von SES Research behalten sich daher eine Anhebung der Prognosen vor und sehen ihre "kaufen"-Einschätzung für die Aktie von Mensch und Maschine und ihr Kursziel von EUR 7,50 bestätigt. (Analyse vom 30.07.2007) (30.07.2007/ac/a/nw) Analyse-Datum: 30.07.2007

[nullcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.892.669 von einsteig3r am 28.07.07 12:48:35

Vielleicht muss ich ja Abbitte leisten aber an der Börse stimmt ja garnichts mehr( Bad and good News )