Bet-at-home springt locker ueber 40 Euro! (Seite 174)

[fingus]

bah braucht kein übernahme angebot, überhaupt nicht zu diesen kursen,
manga soll sich mal verziehen, das wäre sehr positiv für die weitere kursentwicklung

[sineu]

Mangas wehrt sich! Durch den Verkauf von kleinen Stücken zu 19,90.
Sie hoffen auf ein schlechtes Börsenumfeld damit der Preis gedrückt wird.

Nichts hergeben.

sineu

[sineu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.898.929 von buyer10 am 07.02.10 16:16:14

Jetzt nachzukaufen ist sicher kein Risiko!
Ein paar EURO gibts sicher ziemlich rasch zu verdienen. Und man treibt damit den Preis!

Werde mir 600 zu 19,75 reinstellen! Es ist immer gut wenn das Orderbuch gut gefüllt ist. Krieg ich sie nicht,ist es mir auch egal. Hab schon genug! Bekomm ich sie, kriegt sie Mangas nicht und verdiene auch noch ein paar EUR.

Also alle die noch ein paar EURO übrig haben ............


sineu

[buyer10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.889.294 von sineu am 05.02.10 13:52:28

Hallo Zusammen,

das warten hat sich gelohnt.
Ich glaube auch, daß sich Mangas ins eigene Fleisch geschnitten hat mit dem lächerlichen Übernahmekurs.
Hätten sie damals schon 20 Euro angeboten, hätte ich sicherlich verkauft. So habe ich meine Stück, bis auf ein paar wenige, noch.
Und vor 30+x hab ich jetzt keine Lust mehr zu verkaufen. Selber Schuld. Schließlich habe ich auch meinen Stolz

Vielleicht würde sich ein Nachkauf sogar auch noch lohnen, wer weiß.....?

Schöne Grüsse
buyer

[sineu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.888.861 von Storchenstubn am 05.02.10 13:11:03

Mit einem Durchrechnungs-Kurs können sie jetzt sch.... gehen. Weil jeder der sich ein bißchen informiert weiß was los ist. Sie habens verpasst. Sie haben sich die Grube selbst gegraben, indem sie zu lange auch Kursdrücken gesetzt haben.
Also alle die ungeduldig sind und die Aktien jetzt schon hergeben, sind .......naja wie soll ich es formulieren .......nicht ganz bei trost.

Zukaufen ist angesagt .............weil bei dieser Aktie kann man jetzt das Risiko abschätzen, wo hingegen der andere Markt sehr sehr unsicher ist.

sineu

[Storchenstubn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.888.465 von sineu am 05.02.10 12:31:25

Hehe, so lang bleib ich auch an Bord!

[Storchenstubn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.883.390 von sineu am 04.02.10 19:49:51

Jetzt ist wichtig, dass er Kurs stabil hoch bleibt. Ein 2. Angebot würde sich wieder am Durchschnittkurs der letzten Zeit orientieren, ein Squeeze-Out-Angebot auch.

[sineu]

Hier ein Bericht der genau meinen Berechnungen entspricht.


Bet-at-home braucht den Vergleichmit Bwin nicht zu scheuen

05. Februar 2010 11:49

Die Meldungen der letzten Monate wonach nicht nur die einzelnen Länder wie Frankreich und Italien deutliche Bestrebungen Richtung Liberalisierung des Wettspielmarktes zeigen, werden aktuell noch um den Vorstoß von Lichtenstein bereichert. Diese politischen Entwicklungen schienen vor geraumer Zeit noch Utopie zu sein, doch getrieben durch Budgetlöcher allerorts ist nun vieles machbar um den Folgen der Finanzkrise Herr zu werden.



Diese politische Entwicklung dürfte auch die Basis der Gespräche zwischen Patrygaming und Bwin sein, denn nun wird das rechtliche Risiko in dieser Branche zum ersten mal kalkulierbar und die Gesprächspartner können sich auf die Unternehmenszahlen konzentrieren.

Nun aber einige persönliche Gedanken zu diesem Thema und eine Einschätzung, was da kommen mag. Bei jeder Verhandlung, wo auch immer sie stattfindet, versucht jeder Krämer seine Ware ( sprich Firma ) zu preisen. Darum schauen wir uns mal die Fakten an: Sieht man sich die K/BW Verhältnisse an beider Unternehmen an so sind diese sehr ähnlich. Auch bei den geschätzten KGV`s 2100 von 15,17 für Bwin und 17,66 für Partygaming gibt es nicht viel Unterschied. Schaut man sich die Umsätze für 2009e an, so erwirtschaftet Partygaming 446,2 Mio. USD (325 Mio.€) und Bwin 420 Mio.€. Egal, wie man es dreht und wendet kann der Eine argumentieren das Wachstum sei höher und der Andere dass die Erträge stabiler seien. Unterm Strich wird wohl keiner mehr zahlen wollen und auch können. Sieht man sich die Börsenbewertung an, so gibt es auch keinen der den anderen fressen könnte (Bwin: 1,5 MRD. €; Partygaming 1,3 MRD. €). Es bleibt also am ehesten eine Fusion unter Gleichen mit Aktientausch. Und dann kann ich mir nur schwer vorstellen, dass die Aktien extrem durch die Decke gehen werden. Bei Bet-at-home ging es schön früher los, als Mangas, die im März 2009 die 50% ige Übernahme der Bet-at-home bekannt gegeben hatte. Und dies mit mehr als gutem Grund. Neben Bet-at-home wurden auch noch die beiden Wettspielanbieter Betclick und Expect übernommen. Es erscheint uns daher für Mangas wenig sinnvoll diese Börsenotiz der Bet-at-home länger aufrecht zu erhalten. Wir rechnen daher mittelfristig damit, dass ein höheres Übernahmeangebot an die restlichen Streubesitz Aktionäre kommen wird. Würde man die drei Unternehmen in der Mangas vollkonsolidieren ergäbe dies eine Reihe von Synergien und Kosteneinsparungen gerade im Hinblick auf Konzessionen in den unterschiedlichen Ländern. Rechnet man den Aktienanteil der beiden Gründer Jochen Dickinger und Franz Ömer heraus, ergibt sich gerade noch ein Streubesitzanteil von unter 30%. Dieser Anteil entspräche auf aktuellem Niveau 21 Mio. €. Aber genau diese 21 Mio. € hält Bet-at-home an Cash Reserven. Mangas müsste als nicht einmal einen € in die Hand nehmen. Und sieht man sich die Fundamentale Seite an läuft Mangas gerade die Zeit davon. Neben einer kontinuierlichen Weiterentwicklung des operativen Geschäftes soll heuer ein Ergebnis von über 2 Mio. € zu Buche stehen. Dies bei einem Umsatz von 40 Mio. € und 21 Mio. Cash bei einer aktuellen Börsenbewertung von 70 Mio. €. Laut Geschäftsleitung wird auch heuer ein Wachstum von 40 % angestrebt. Vergleicht man nun den Umsatz – und dies ist der wahre Maßstab in der Branche – mit Bwin, so ist dort der Umsatz 10,5 mal so hoch, die Börsenbewertung liegt aber bei dem mehr als 20-ig fachen. Allein daraus ergäbe sich ein fairer Wert von 40 € je Aktie. Wollte man sich die Aktie auch noch schön rechnen könnte man Liquidität noch dazuzählen. Da ich davon ausgehe, dass auch das operative Geschäft in den nächsten Jahren gut laufen sollte, bleibe ich an Bord bis der Kurs dem Unternehmenswert entspricht.

Sineu

[sineu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.872.570 von Storchenstubn am 03.02.10 15:52:51

Geschafft!
Die 20 ist da!

Dabei war heute kein guter Tag für Wettanbieter.(BWIN -3,1%, Partygaming -3,58%)
Erstaunlich ist mit welch kleinen Umsätzen der Preis getrieben wurde.
Das heißt nichts anderes, als das der Kurs noch erheblich steigen wird. Denke die nächsten 2 Monate kann es massiv aufwärts gehen.
Die Frage ist nur, bis zu welchen Limit kauft Mangas. Wenn sie es darauf anlegen unbedingt 70% erreichen zu wollen, ja dann halte ich sogar die 30 und mehr für möglich. Allerdings, sobald die 70%+ die 20% der Gründer erreicht sind, wird es sofort ein Squeeze out geben.
Das heißt aufpassen und die Umsätze im Auge behalten!

Tipp für morgen 20,8

LG
sineu

[Storchenstubn]

Na, wer erbarmt sich für den 20er?

Muss den Mangas alles selbst machen ?