AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2491)

[BUGGI1000]

@"mein lieber Klausimausi"

Hatten wir eigentlich die SPSN-AMD Crossover Wette laufen?
Dürfte nämlich in Q1 soweit sein ...

[BUGGI1000]

@Klaus
Die Frage ist doch hier, wie man es "spezifiziert" ... ich frage
mich, was Du in nächster Zeit siehst. Dann schreib doch mal in
etwa deinen "Fahrplan" auf, damit man drüber sprechen kann, an-
sonsten sind das alles leere Worthülsen.

BUGGI

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.157.873 von BUGGI1000 am 24.01.07 19:00:10

@Stefan

gehe ich davon aus, dass Q3 so ne Art "Turnaround-
quartal" werden könnte, spätestens dann aber Q4. Wird es Q3,
drehen wir im Frühjahr hoch, wirds Q4, dann erst im Sommer.

Dem könnt ich mich glatt anschliessen. Bloss in einem anderen Jahr als Du.

K.

[BUGGI1000]

@Hrundi - TA
Ich hatte es ja schon desöfteren gesagt, ich persönlich finde AMD
extrem schwierig zu traden. Das liegt daran, dass man verwendetes
System bei AMD ständig Fehlsignale liefert. Ich habe AMD noch nie
richtig zu fassen bekommen, auch weil der Wert in jederlei Hinsicht
übertreibt, nach oben und auch nach unten. Wenn ich mir derzeit
einige Wochencharts, dann sehe ich erste LONG Einstiegssignale,
aber um einmal eine Dimension zu geben - als AMD von den 40ern
runtergekommen ist, bekam ich kurz über 30 auch LONG Signale ->
was draus geworden ist wissen wir. Man sehe sich die Wochencandles
an. 9x schwarz Anfang 06 ... die erste weiße Kerze gab das Reversal
vor. Derzeit sind wir in der 6. schwarzen Woche im neuen Zyklus.
Mein Scenario sieht derzeit etwa so aus. Bodenbildung um 15 herum,
vielleicht etwas höher, danach Pullback, kann durchaus wieder über
18 gehen und dann nächste Welle down gen 12. Je stärker aber die
jetzige Welle schon gen Süden geht, desto größer ist imho die
Wahrscheinlichkeit, dass es das war.
Q1 Guidiance ist im Markt - also bekannt. Pipin fragte vorhin, ob
ich hier downside sehe? Schwierig, ich meine ja. Q1 ist zwar für
AMD häufig sehr gut, aber der ASP Druck wird imho weiter anhalten,
ich sehe da kurzfristig keine Besserung - woher? Dazu müsste schon
ein schöner Mobileshift einsetzen. Der kommt, nur nicht so schnell.
Server dürfte noch mehr unter Druck kommen, vermute ich, Desktop
bleibt schwach, da noch ohne signifikantes 65nm Volumen - das kommt
dann ab Q2. Ob ich downside zur Guidiance sehe weiß ich derzeit
selbst nicht, wahrscheinlich wird man Sie matchen. Die Frage ist
dann eher, was guiden Sie für Q2 oder anders, was preist der Markt
derzeit schon ein? Wie schon geschrieben, AMD muss mal mit nen
richtigen Selloff runter, das waren häufig dann die Lows. Im Grunde
muss das ein nächstes "offizielles" Ereignis sein, also Q1 Warnung
irgendwann Ende März/Anfang April oder der Ausblick für Q2 selbst.
Um es freundlicher zu formulieren - kommt hier keine negative Über-
raschung mehr, so wird AMD sich fangen. Je nach Ausgangsbasis kön-
nten dann die Lows nicht bei 12 liegen, sondern höher, vielleicht
13-15er Bereich. Ich weiß ehrlich gesagt nicht, wie SCHWARZ der
Markt AMD schon sieht? Wird die Stimmung noch schlechter? Ich hatte
es ja früher zu genüge formuliert, die Erwartungshaltung ist es,
die man sich überlegen muss, schlechte Zahlen können dann auch
kurstreibend sein, wenn noch schlechteres bereits enthalten war.
Leider weiß man sowas erst im nachherein.
Was mich über die nächsten Quartale hinweg zuversichtlich stimmt
ist das DC Potential. Ich hätte echt gedacht, dass AMD schon mehr
DC shipped. Aber nun denn, ohne 65nm ist das halt so ne Sache und
nachvollziehbar. Ich hatte es ja vor den Earnings bereits ange-
schnitten - an AMDs Stelle würde ich die nächsten 2 schwachen
Quartale nutzen und DC über Gebühr rampen auf Kosten des Volumens,
das man dann notfalls aus dem Inventory holt. Damit wertet man
gleichzeitig die dann existierenden Bestände auf. Es macht ja wirk-
lich keinen Sinn, sich mit Intel um 20 oder 30$ CPUs zu streiten,
dann lieber weniger Stücke, dafür aber hochwertigere. Wenn Sie
schlau sind und der 65nm Yield nicht für den Ar*** ist, dann werden,
ja Sie müssen das tun. Im Endeffekt nimmt man damit die ASPs hoch
und stellt sicher, dass man nicht Volumen für den Eimer produziert.
Man siehts ja derzeit, Rekordvolumen und Gewinne schlagartig
down - Danke AMD. Auf der bestehenden Marktanteilsbasis kann man
aufbauen, aber muss das denn mit Low-End Semprons oder "veralteten"
939 sein? Alles in allem behebt das nicht das Performancedefizit
zu C2D, aber besser 100$ DC, als eben 50$ SCs oder Semprons.
Meinetwegen sollen Sie die Semprons ganz einstampfen und dafür
A64 runternehmen und dann X2 anpassen. Z.B. X2-3600 für 80$ - auf
65nm ist der Preis doch in Ordnung. Und der Rest wird dann eben
wie üblich gestaffelt. "Niedrige" Preise ziehen Volumen an und da
muss man mit X2 hin, so einfach.
Wenn Sie das durchziehen, dann denke ich, können die nächsten
Quartale garnicht so schlecht werden, wenn die Kosten gesenkt
werden und ATI sich verbessert. Insgesamt nichts berauschendes,
klar, aber weit weg von alten, ganz miesen Zeiten. Demnach "müsste"
dann auch der Kurs auch nicht soweit runter - die Frage ist nur,
wann, wie und ob es so sichtbar wird und ob es der Markt so spielt?
Thats the question. Ich gehe jede Wette ein, dass AMD bereits vor
den letzten miesen Ergebnissen dreht. Und dann kommen wir eigentlich
zu wichtigsten Punkt - Q3. Ich denke hier liegt der Schlüssel. Mit
schönem 65nm Volumen, ner fast voll gerampten FAB36, ATI auf
Besserungskurs dank R6xx und schönem Notebookramp, sowie K8L in
the Pipe - gehe ich davon aus, dass Q3 so ne Art "Turnaround-
quartal" werden könnte, spätestens dann aber Q4. Wird es Q3,
drehen wir im Frühjahr hoch, wirds Q4, dann erst im Sommer. Mehr
weiß ich auch nicht.

BUGGI

[386]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.139.938 von Boersenzyklen am 23.01.07 22:40:14

Du verschwendest Jahrelang deine Zeit im AMD Thread und kannst nichtmal den Kurs richtig vorhersagen..ist doch armselig....lachen

Ich halte dagegegen...keine 8 % Minus !!!

Aktueller Kurs -8.22%

Das Maul zu weit aufgerissen?

strini

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.157.498 von Linux4me am 24.01.07 18:43:58

@Linux4me: "...Intel lässt sich den Sun Deal einiges Kosten, bereits jetzt laufen auf einigen US Seiten entsprechende Banner..."

Genau so scheint es zu sein. Andernfalls hätte Sun sich vermutlich kaum darauf eingelassen. Aber wenn man alles geschenkt bekommt, wird man kaum lange zögern, insbesondere weil jetzt auch AMD bessere Preise machen wird.

[BavarianRealist]

Interessant, was für einen Müll diese Analysten aktuell zu AMD so von sich geben, hier: http://www.siliconinvestor.com/readmsg.aspx?msgid=23215317

[Linux4me]

Intel lässt sich den Sun Deal einiges Kosten, bereits jetzt laufen auf einigen US Seiten entsprechende Banner.

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.156.856 von BUGGI1000 am 24.01.07 18:19:23

Danke Stefan

Montevirgen ist überraschend positiv für AMD. Ich kenn ihn nicht. Sein Credit-Analyst-Kollege (falls er noch bei S&P ist, ich glaube Smith oder irgend ein profaner Name) ist ein Lackaffe ersten Grades. Mit dem bin ich vor ein paar Jahren mal zusammengerasselt.

K.

[BUGGI1000]

PS: das war von S&P

PS2: Citibank belässt auf Hold, 21 -> 18$