AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2517)

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.613 von KeithDust2000 am 18.01.07 00:13:23

@Keith

ebenso Ati´s Kommentare, wie das zustande kommt.

Ich hab sie angeschaut. Aber ich nehme sie ebensowenig für bare Münze wie Intels oder AMDs Erläuterungen oder die eines beliebigen Halbleiterunternehmens. Die eigentlichen Schwierigkeiten werden regelmässig mit etwas anderem verschleiert, das ist gute Tradition der Industrie.

K.

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.256 von KeithDust2000 am 17.01.07 23:30:12

@Keith

Ich denke, dass hängt immer davon ab, über welche Zeiträume man denkt.

Ein wahres Wort, gelassen ausgesprochen...
Um das Geschäft zu verstehen, ist das die erste notwendige Voraussetzung. Die zweite ist dass man weiss wie lange was dauert. Aber das ist noch nicht hinreichend. Das ist es erst wenn man eine gute Vorstellung davon hat was woraus entstehen wird. Dann braucht es nur noch das richtige Händchen dafür die Dinge anzufassen die der Markt haben will wenn sie fertig sein werden und zu ahnen was nicht klappen wird. Und schon hat man die Halbleiterei im Griff.

K.

(Sag Bescheid wenn Du dort angelangt bist und hol mich ab. Ich bin irgendwo in der Mitte).

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.371 von Kpf am 17.01.07 23:45:30

@ Klaus: Nö, so ist es nicht.

Leider doch. Schau Dir doch einfach Ati´s Q3 und Q4 Umsatz an, ebenso Ati´s Kommentare, wie das zustande kommt. Kannst auch ein bißchen rumgoogeln, wenn Du die Kommentare verpaßt hast.

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.059 von KeithDust2000 am 17.01.07 23:09:27

@Keith

Ein großer Teil des Gesamtgeschäfts bricht fast über Nacht weg,

Nö, so ist es nicht. Designs brauchen viel Vorlauf, die Designs das Ati im ersten Halbjahr 06 gewonnen hat kommen erst jetzt langsam auf den Markt. Und ein Design wird mindestens ein Jahr lang gebaut.

Was über Nacht wegbricht ist Neugeschäft, also Designwins. Die wirken sich aber erst nächstes Jahr aus. Ich kann mir schon vorstellen an welches slide von AMD du denkst. Das haben sie bloss gezeigt damit man eine Erklärung für schlechte Zahlen hat. Die kommen aber mE in Wirklichkeit daher dass Ati Fab-Malässen hat.

Ich seh auch rot für 07. Aber kein Blutbad von Zahlen, eher eine Schramme die halt eine Weile blutet. Das wusste man als man den merger gemacht hat.

K.

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.137 von BUGGI1000 am 17.01.07 23:16:28

@ BUGGI: Ich denke, dass hängt immer davon ab, über welche Zeiträume man denkt. Gerade jetzt kann man natürlich negative Zusatzfaktoren nicht gebrauchen. Aber genau wie Du sehe ich Ati zumindest technologisch in einer weitaus besseren Position als die CPU-Sparte. Besonders bei Notebook-Chipsätzen sollten wir in Zukunft Verbesserungen sehen. Mehr als genug "manpower" hat man da ja jetzt. Was das Finanzielle angeht sehe ich jedoch für Ati rot, wie Du auch. H2 2007 ist mir zum jetzigen Zeitpunkt noch zu weit weg, das dicke Ende von Q4/06 und die Q1 guidance kommen ja noch, dann die Q2 seasonality...

[BUGGI1000]

@ATI
Ich finde die Sache mit den Chipsätzen garnicht so tragisch. Bis
dato hatte man für Intel und AMD entwickelt, nun kann man sich rein
auf AMD konzentrieren und endlich das zeitnah liefern (hoffentlich),
was AMD wirklich braucht -> nämlich gute, sehr gute IGPs. Das dies
nicht von heute auf morgen geht dürfte klar sein, aber deshalb würde
ich die Leute bei ATI nicht als Kropf ansehen. Was man beschleu-
nigen kann, wird man eben tun. Ist zwar schwierig hinter die Kulis-
sen zu sehen, aber wenn der R600 einschlägt, dann sehe ich ATI
durchaus wieder sehr positiv. Nicht in Q1, nicht in Q2, aber ab Q3-
Q4. Im 2. Halbjahr dürfte dann auch die neue Mobileplattform stehen
und die OEMs dürften fast sämtlichst gen ATI gegangen sein, so
meine Vermutung. Das man die Intelverluste volumentechnisch nicht
ausgleichen kann, ist klar, aber die weitaus bessere Fokussierung
dürfte mittelfristig Früchte tragen. Erinnert Euch noch, wie wir
ständig über fehlende Plattformen gejammert haben. Schaun mer mal,
wie das weitergeht. Ich bin für das ATI Segment jedenfalls weit-
aus positiver gestimmt, als für CPG derzeit.

BUGGI

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.995.024 von Kpf am 17.01.07 23:06:39

@ Klaus: Das ist genau das Problem: Ein großer Teil des Gesamtgeschäfts bricht fast über Nacht weg, aber dementsprechend reagieren kann AMD nicht. Schön für die Ati-Mitarbeiter, aber eine Riesen-Aufgabe für AMD. Ich glaube kaum, dass man das Problem in 2007 lösen kann.

[Kpf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.994.929 von KeithDust2000 am 17.01.07 22:58:26

Keith

dass man das in Zukunft einigermassen kompensieren kann und im Ati-Segment schwarze Zahlen schreiben kann.

Jo. Und das wird halt eine Weile dauern, weil man die administrativen Synergien nicht sofort heben kann. Eine der Bedingungen die Dave Orton für seine Truppe gestellt hat ist dass man auf Entlassungen verzichtet (das gilt nicht endlos, ich weiss nicht genau wie lange). Derzeit ist man also darauf beschränkt was die Fluktation hergibt. Nächstes Jahr wird der Bereich wieder schwarz sein, denke ich.

K.

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.993.390 von BavarianRealist am 17.01.07 21:48:01

@ BR: Ich kann mich nur wiederholen:
Intels Probleme sehe ich in deren Chipset-Business als auch im Verschwinden derer Monopol-Renditen im Notebook-Segment. Und beides wird AMD/ATI in nächster Zeit angehen.

Nein, wird AMD nicht. Du wiederholst all Deine falschen Annahmen immer 10, 20 Mal, richtiger, realitätsbezogener werden sie dennoch dadurch nie.

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.987.697 von BUGGI1000 am 17.01.07 18:17:59

@ BUGGI: Erstens hat Paul gesagt, dass Chipsätze in Q3 double ordered wurden, wegen der ATI Aquis., ergo musste man dann in Q4 weniger liefern

...und außerdem haben wir im 4. Quartal die große "pre-vista inventory MB clearance" gesehen, die ja mehr als deutlich in den Taiwan MB shipments zu sehen war.

Ich glaube
kaum, dass ATI Intelchipsatzanteile gewonnen hat, das Gegenteil
wird der Fall sein.

Ja, natürlich. Das wissen wir schon seit Monaten. Das ATI/INTEL Chipsatz Business geht seinem Ende entgegen, schneller als ursprünglich erhofft, aber dennoch, realistisch genug war man schon, sich da keine Illusionen zu machen. Jetzt muß man schauen, wie man den Laden so organisiert, dass man das in Zukunft einigermassen kompensieren kann und im Ati-Segment schwarze Zahlen schreiben kann.