Innotec TSS: eindrucksvoller Sanierungserfolg (Seite 312)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.996.382 von ebitda100 am 23.02.10 18:47:41

D A N K E!

So ist es. Ich wurde hier mal im Forum angemacht, weil ich ein Foto einer neuen Haustür in meiner Nachbarschaft und ein fast baugleiches Haus daneben mit alter Haustür eingestellt hatte.

Der Effekt war nun aber wirklich deutlich sichtbar.

[ebitda100]

die nachrichten zu innotec kann man ganz leicht nachvollziehen, man muss nur mal durch die städte und dörfer fahren und dort in den "älteren" Neubaugebieten sich umschauen. Was macht der "normale" Eigenheimbesitzer dort, bevor er alle fenster austauschen lässt, das komplette dach neu deckt, oder eine aufwändige Fassadensanierung durchführen lässt? Er erneuert zuerst den Teil des Hauses, der am meisten beansprucht wird, weil er täglich mehrmals auf und zu gemacht wird, die haustür!
Bei dieser Fahrt stellt man dann fest, wieviel Haustüren noch erneuert werden müssen und wenn man 1+1 zusammenzählt, wird auch für diesen Geschäftsbereich von Innotec noch eine ganze Menge Umsatz abfallen!

Börse kann manchmal ganz einfach sein.

Vor längerer Zeit hatte ich mal angefragt, was der Nahe Osten für den Bereich Bauspezialwerte bringen könnte und ob jemand etwas darüber weiß.

Ist hier jemand darüber besser informiert, als vage Äusserungen des Innotec-Vorstandes erahnen lassen?

Danke für jedwede Infos.

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.977.369 von Stoni_I am 19.02.10 20:46:49

Das Stuttgarter Researchbüro: Bei Innotec stimmt alles

Die Experten des Stuttgarter Researchbüros haben mit Innotec TSS eine Aktie gefunden, deren KGV für das abgelaufene Jahr 2009 lediglich 7 beträgt. Das operative Geschäft der in Düsseldorf ansässigen Holding betreiben Tochtergesellschaften in den Sparten Türsysteme und Bauspezialwerte. Alle Tochterfirmen zeichnen sich durch eine hohe Ertragsstärke, eine stabile Finanzstruktur sowie eine gute Positionierung in attraktiven Nischenmärkten aus. Dass Innotec TSS sehr gut durch die Krise gekommen ist, verdeutlichen die Zahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2009: Der Konzernumsatz blieb mit 46,5 Millionen Euro exakt auf dem Niveau der gleichen Vorjahresperiode. Das EBIT stieg um 11,1 Prozent auf 5,78 Millionen Euro. Während des zweiten Halbjahres 2009 verbesserte sich die Auftragslage im Türsysteme-Bereich aufgrund der zunehmenden Sanierungsaktivitäten von Hausbesitzern. Denn infolge der hohen Energiepreise sind viele Eigenheimbesitzer bestrebt, die Energieeffizienz ihrer Objekte unter anderem durch den Einbau qualitativ hochwertiger Außentüren zu optimieren. Dieser positive Auftragstrend für Innotec dürfte sich im laufenden Jahr fortsetzen. Auch in der Bauspezialwerte-Sparte dürfte 2010 das Geschäft gut laufen, da Experten im Nahen Osten mit zunehmenden Investitionen in den Infrastrukturausbau rechnen. Alleinvorstand Gerson Link prognostizierte im November 2009, Innotec TSS werde im Gesamtjahr 2009 das operative Ergebnis des Vorjahres übertreffen. Die Experten erkennen deshalb gute Chancen für einen Gewinn je Aktie, der von 0,37 auf 0,40 Euro je Aktie gestiegen ist. Basierend auf der im Juni 2008 erfolgten Ausschüttung von 0,30 Euro je Anteilschein, errechnet sich eine Dividendenrendite von rund elf Prozent. Sollte Innotec für 2009 nur 0,20 Euro je Aktie zahlen, beliefe sich die Dividendenrendite immer noch auf mehr als sieben Prozent. Der Clou ist, dass für die Zahlung der Dividende wahrscheinlich Mittel vom steuerlichen Einlagenkonto verwendet werden. Deshalb müssen Aktionäre die Dividende voraussichtlich nicht versteuern. Die Experten schätzen den Gewinn je Anteilschein für das laufende Jahr auf 0,45 Euro, was einem KGV von 6 entsprechen würde. Schon alleine aufgrund der günstigen Bewertung und der hohen Dividendenrendite wäre die Aktie von Innotec TSS ein klarer Kauf. Hinzu kommt aber noch der jüngste charttechnische Ausbruch der Notierung über die 38-Tage-Linie.

Quelle: http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Boersenwelt-Pressescha…

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.976.463 von Muckelius am 19.02.10 18:31:23

Es wird aber nicht nur auf Modernes gesetzt. Zitat:

"Die mit insgesamt 1,5 Mio. Stück am meisten verkaufte
Füllung vom Typ 202 wird schon seit 1972 produziert und ist auch heute noch in der Modellreihe »Klassisch« auf Platz drei bei den Verkaufszahlen."


Das liest sich aber auch wirklich gut:

http://www.rodenberg.ag/data/press/bb_12_09.pdf

Das Unternehmen, das sich selbst als europäischer Marktführer im Segment hochwertiger Türfüllungen sieht, zählt heute europaweit über 3.000 Kunden. Insbesondere in den letzten Jahren konnte das Exportgeschäft weiter ausgebaut werden, so dass über 25 Prozent der Umsätze im Export erzielt werden.

»Dieser Anteil wäre in diesem Jahr noch deutlich höher ausgefallen, hätte sich nicht der deutsche Markt so überraschend positiv entwickelt«, verdeutlicht Geisler.

»Die vielfach beschriebene Flucht in die Sachwerte hat tatsächlich stattgefunden. Gefragt war insbesondere das, was gut und teuer ist«, bilanziert Geisler das Jahr 2009.

In Folge dessen hat insbesondere das Premiumsegment im Rodenberg-Programm in diesem Jahr deutlich zugelegt. Mit dem Effekt, dass bisher in 2009 ein Wachstum von über 50% verzeichnet werden kann.

Angesichts der augenblicklichen Nachfrageentwicklung geht der Vorstand daher davon aus, dass der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um mehr als 10 Prozent auf über 40 Mio. Euro gesteigert werden kann.

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Bei Bau" denkt man halt allgemein an "Krise" - hier völlig falsch. 2007 wurden glaube ich 37,6 Mio. Euro und 2008 28,1 Mio. Euro im Türenbereich umgesetzt. Möglicherweise über 40 in 2010 und das ggf. bei steigenden Gewinnen durch das Premiumsegment - super.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.976.463 von Muckelius am 19.02.10 18:31:23

Im Verhältnis zur Aktienanzahl im Freefloat ist das m.E. immer noch alles pipi.

Hier hatte früher mal ein C.H.A. Bauelemente Aktionär seine Sichtweise bzw. seinen Einstandskurs gepostet.

Daraus habe ich entnommen, das bei diesen mickrigen Kursen weiter kein größeres Angebot auf dem Markt kommt.

[Muckelius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.975.259 von Stoni_I am 19.02.10 16:21:18

Seit einigen Tagen gibt es bei der Innotec-Aktie Umsätze jenseits der 20000 Stück. Kauft da ein Fonds?

[Stoni_I]

http://www.rodenberg.ag/de/aktuelles/news/

Mit Feng Shui und neuer Ganzglas-Kollektion auf fensterbau/frontale

Haustürfüllungen und Gläser mit floralen Motiven


Lange Nacht der Türen für weibliche Kunden

Frauen denken und handeln nicht nur anders als Männer, sie kaufen auch anders und lassen sich dabei vor allem von emotionalen Beweggründen leiten. Ihre wichtigsten Kaufmotive für eine Haustür sind Schönheit, Prestige, Luxus und Exklusivität.


„Mehrwertkonzepte für das Haustürengeschäft“ – so lautete die Überschrift der Rodenberg-Titelstory in der Fachzeitschrift „Bauelemente Bau“ Ausgabe 12/2009.

"Mit Zusatzfunktionen kann eine erhöhte Wertschöpfung erzielt werden."


Personelle Veränderungen im Vorstand und Vertrieb der Rodenberg AG

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.944.326 von valueinvestor am 15.02.10 11:25:40

Oh - will ich auch mehr von haben. Kauforder zu 2,51 Euro im Markt.

[valueinvestor]

2,51 bezahlt
Ich rechne mit einem EPS von 37 Cent und würde eine Dividende von 15 Cent sinnvoll halten, aber Innotec schüttet ja gerne sehr viel aus.
Absolute Kaufkurse.

[Stoni_I]

Wenn man sich gerade wieder den allgemeinen Abverkauf an den Börsen ansieht, hat es doch Vorteile, in einem Qualitäts-Türenhersteller investiert zu sein:

Da hält die Tür was sie verspricht und hält dicht. So leicht kommt da kein Aktionär aus der Tür raus. Ergo: Wo keine Abgänger, da kein Kursrückgang.