Roth & Rau ( Seite 2)

02.05.2006 17:26

[b9Börsengang-Erlöse für Produktausbau und Akquisition nutzen[/b]

Der Hersteller von Beschichtungsanlagen Roth & Rau will mit dem Erlös aus dem für den 11. Mai geplanten Börsengang insbesondere Produktionslinien für die Photovoltaik weiter ausbauen. Angestrebt wird zudem eine Stärkung der Marktpräsenz in den USA und Asien sowie eine Akquisition, wie Vorstandschef Dietmar Roth am Dienstag in Frankfurt mitteilte. Genauer äußerte er sich zu den Zukaufsplänen noch nicht. "Wir haben etwas im Fokus, aber es ist noch nicht konkret", sagte Roth.

Der Börsengang des Unternehmens aus der Nähe von Chemnitz erfolgt im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse und wird von der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als Konsortialführer begleitet. Interessierte Anleger können von diesem Dienstag bis zum 9. Mai Aktien in einer Preisspanne von 32 bis 36 Euro pro Stück zeichnen.

Insgesamt bietet Roth & Rau 1,325 Millionen Aktien an. Davon stammen 800.000 Aktien aus einer Kapitalerhöhung, 375.000 Stücke werden von der Rohwedder AG <RWD.ETR> (Nachrichten/Aktienkurs) abgegeben, die als Mehrheitsaktionäre bisher 60 Prozent des Grundkapitals an Roth & Rau hält. Dazu kommt eine Mehrzuteilungsoption von 150.000 Euro aus dem Bestand der Altaktionäre. Der Streubesitz soll nach dem Börsengang bis zu 57,6 Prozent betragen.

Etwa 70 Prozent der Umsätze erwirtschaftet Roth & Rau mit Beschichtungsanlagen, die in der Produktion von Solarmodulen zum Einsatz kommen. So hat das Unternehmen als Zulieferer zuletzt vom Boom in der Solarbranche profitiert. 2005 stieg der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) von zuvor 0,6 Millionen Euro im Jahr 2004 auf 4,3 Millionen Euro. Der Umsatz stieg von 9,5 Millionen auf 33,4 Millionen Euro. "In dieser Größe wird es nicht weitergehen", schränkte Roth die Wachstumsaussichten des Unternehmens ein. Im Branchenschnitt werde sich das Wachstum jedoch bewegen. 2005 habe der Sektor 25 Prozent zugelegt.

Bereits am ersten Tag der Zeichnungsfrist war die Aktie im "Grauen Markt" stark gefragt. Beim Handelshaus Lang & Schwarz, das mit seinem außerbörslichen Handel dem Kapitalmarkt als eine Indikation für die Nachfrage dient, wurden die Titel in einer Spanne von 43,50 bis 45,00 Euro gehandelt. Damit lagen sie deutlich über der angegebenen Preisspanne von 32 bis 36 Euro. "Bei der Aktie spielt eine gewisse Solarfantasie mit", sagte ein Händler zur Begründung./sc/hi

ISIN DE0007057705

AXC0179 2006-05-02/17:23

Quelle: www.finanznachrichten.de