Plan Optik! Solide Kursrakete!!! (Seite 119)

[deltavention]

Ok, jetzt kann ich mir auch den Höllenumsatz heute erklären !

Der Pröbstl trommelt mit schöner (Un)Regelmäßigkeit für den Wert, der dann entsprechend "springt". War ja schon ein paar mal so.

Allerdings schläft der Wert dann auch mit und mit gerne wieder ein. Fundamental denke ich aber, dort läuft vieles richtig. Man steht dort vor der "Ernte" seiner Arbeit.

[Mandala64]

Steht im finanzen.net-Forum; Postings User Biotest vom 14. und 15.11.10:




Haben am Samstag die EaS Leser bekommen.....

(Aktie der Woche10.11.2010 16:30:00

Bald weit über Plan

Die Geschäfte beim Waferspezialisten Plan Optik laufen gut. Schon für 2011 ist ein 6er-KGV drin
von Georg Pröbstl

Man könnte eine mathematische Formel herleiten: Je länger aus einem Unternehmen keine Nachrichten kommen, um so tiefer fällt der Aktienkurs. Von Plan Optik kamen seit 31. August keine Meldungen. Der Kurs der Aktie ist seither im Sinkflug und verlor über 25 Prozent. Für mich ein Grund im Unternehmen nachzufragen.

„Bei uns läuft es gut. Bei den Projekten für die Fertigung von Bauteilen für Handykameras und für LED-Lampen geht es schneller und in größeren Volumina voran, als geplant“, sagt Alleinvorstand Michael Schilling. Plan Optik ist auf Glaswafer spezialisiert und liefert Bauteile etwa für die Produktion von LEDs oder für die Auto- und Halbleiterindustrie.

Wegen der guten Geschäftslage dürfte Manager Schilling wohl bald seine Prognose für 2011 erhöhen. Gut informierte Kreise rechneten bisher mit einem Umsatz von 7,0 Millionen Euro im kommenden Jahr. Wegen des guten Laufs halte ich nun bis zu 12,0 Millionen Euro für erreichbar. Das dürfte sich auf der Ergebnisseite kräftig niederschlagen. Denn der Waferexperte hat ein gut skalierbares Geschäftsmodell und kann bei höheren Umsätzen weit überproportional steigende Gewinne buchen. „Bisher planen wir für 2011 noch eine Gewinnspanne nach Steuern von zehn Prozent. Es sieht derzeit so aus, als ob auch 15 Prozent erreichbar wären“, vermutet der Manager. Ich rechne bei Plan Optik mit einem massiven Gewinnsprung im Jahr 2011 auf 0,45 Euro je Aktie.

Das Ende der Fahnenstange ist damit nicht erreicht. So ist 2012 mit dem Serienstart einer weiteren LED-Baureihe zu rechnen. Hier könnten zusätzliche Umsätze von drei bis fünf Millionen Euro drin sein. Dazu kommt: Ende 2012 sollen Neuwagen in der EU mit Reifendrucksensoren ausgestattet sein. Auch hier liefert Plan Optik Bauteile. Und dann steht noch ein großes Projekt an: Bauteile für hochleistungsfähige Pico-Beamer, die sogar aus einem Handy einen Beamer machen können. Start soll 2012 sein. Ab etwa 2013 erwarte ich hieraus einen weiteren Umsatzbeitrag beim Waferexperten von fünf bis acht Millionen Euro jährlich. Das ist zwar noch ein Weilchen hin. Doch bei einem erwarteten 6er-KGV für 2011 greifen Anleger schon jetzt zu.

Quick-Check

ISIN: DE 000 A0H GQS 8
Gewinn je Aktie 2011e: 0,45 €
Gewinn je Aktie 2012e: 0,58 €
KGV 2011e: 6,7
Dividende/Rendite 2010e: -/-
EK* je Aktie/EK-Quote: 1,47 €/68,7 %
Kurs/Buchwert-Verhältnis KBV: 2,1
Kurs/Ziel/Stopp: 3,03/7,0/2,15 €

Fazit: Die Aktie Verdopplungspotenzial. Orders limitieren.
http://forum.finanzen.net/forum/thread?&thread_id=248881#pst…

[budsedau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.521.089 von Deliberately am 15.11.10 10:41:26

So toll sieht das Portfolio von DeTeBe auch nicht aus. Die müssen ja auch mal Gewinne ausweisen und Plan Optik ist ein Gewinnbringer für sie.

Budsedau

[Deliberately]

Habe erst gerade angefangen, mich mit Plan Optik zu beschäftigen.
Der Titel scheint ja recht viel versprechend zu sein. Aber warum
nur verkauft DeTeBe?

Deliberately

[dasaktienbo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.501.815 von budsedau am 11.11.10 14:21:20

Aber schön, dass es endlich mal wieder Bergauf geht... War ja schon unheimlich dieser Ausverkauf!

[budsedau]

Der Effektenspiegel macht es sich mit seiner Prognose vielleicht zu leicht. EPS des 1. Halbjahres € 0,02 x2 + 25% Turnaround-Phantasie =
€ 0,05/Aktie. Das entspricht einem Jahresgewinn von € 190.000. Wenn man aber den Auftragsbestand von ca. € 8 Mio. nimmt, berücksichtigt, dass weitere Anwendungen kurz vor der Produktionsaufnahme stehen und die Bruttomarge bei ca. 70% ( Verkaufserlöse ./. Materialeinsatz gemäß Geschäftsbericht) liegt, kommt im 2. Halbjahr wohl bereits ein immenser Hebel in die Gewinne. Ich halte ein EPS von € 0,15 ( € 570.000 )da schon fast für konservativ, denn die Anlaufkosten der neuen Produktion sind im 1. Halbjahr angefallen, die Kapazität sollte erst im 2. Halbjahr richtig genutzt werden.

Über die Zukunftsaussichten ist ja hier bereits viel geschrieben worden. Wenn in 3 Jahren € 30 Mio. umgesetzt werden, ist ein EPS von € 1 - 1,50 mehr als realistisch. Dann hören auch die Kursrutsche bei Miniumsätzen auf.

Budsedau

[malwina]

Hallo,

evt. wurde Kaufinteresse ausgelöst durch weiteren Kauf für das Musterdeopt in der Value-Depesche.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.496.138 von schlapperplapper am 10.11.10 20:18:40

Ich bin auch baff. Zumal diese drei Tage ja mit einem 8000 Stück Umsatz zu einem Kurs von 2,70€ begann. Dachte eigentlich der Kurs sackt jetzt doch noch weiter ab, da Detebe den Markt flutet. Hab mir schon den Kopf zerbrochen, da ich Zweifel hinsichtlich der Gewinnermittlung bekommen habe. WAr ja auch schon dick im Minus. Ich kann dir da aber leider auch nicht weiterhelfen, da ich mirs genauso ergeht wie dir.

[schlapperplapper]

weiss jemand, warum der kurs seit 3 tagen mit hohen umsätzen, nach oben geht... die meldungen vom 22. bis 27.10. können das ja wohl nicht mehr begründen...

[Mineral06]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.459.496 von Straßenkoeter am 04.11.10 23:55:56

Hallo Straßenkoeter,

erstmal sorry für die späte Antwort, bin zu mit Arbeit.

Zu Deiner Gewinn-Prognose-Frage:

>EPS 2010: 0,05€ (laut Effectenspiegel)
>EPS 2011: 0,10€ ?
>EPS 2012: 0,20€ ?

Ich bin selber noch Infos über Plan-Optik am sammeln, weil ich mir selbst eine Analyse erstellen will, dauert halt, weil s.o.,

Aber schonmal ein paar Info´s/Schätzungen aus meiner Sammlung
Value-Depesche: EPS deutlich über ein Euro in ein paar Jahren, dürfte ca. 2014/2015 gemeint gewesen sein
Independent Research: 2010 EPS ca. 0,15 (meine Interpretation der Aussage, hochgerechnet aufs Jahr)

2011 Aus Infos Value Depesche ein EPS von ca. 0,3 geschätzt, gemäß Schätzung Buddesau hier vom Forum EPS um die 0,5, ich würde sogar auf ca.0,6 gehen

2012 Umsatzschätzungen 12-15Mill, müßte einem EPS von bis 1,0 entsprechen

2013 Umsatzschätzung Value Depesche 15,0-20,0Mill, damit EPS >1,0 bis 1,2?

2014 Umsatzschätzungen gehen bis 30Mill, EPS ca. 1,5 bis 2,0?

Alles grob und ohne Gewähr, ich bin am sammeln, Umsatzschätzungen erscheinen mir aber plausibel, da einige Gebiete, wo Plan-Optik tätig und anscheinend gut positioniert ist, wohl ziemlich boomen werden in den nächsten Jahren. (z.B. LED-Thema, DLR für Pico-Beamer etc, Reifendrucksensoren).

Bis die Tage