MBB Industries AG - Erstthread

[NormanBates1]

Quelle Trader-Zeitung 8.4.24
MUSTERDEPOTWERT MBB IST 130 EURO JE AK- TIE WERT. ES BESTEHT 30%IGES POTENZIAL!
• Laut der Quirin Bank ist die Summer aller Einzel werte, wie den Beteiligungen und Cash, bei MBB gut 130 Euro je Aktie wert. Es besteht ein 30%iges Potenzial.
• MBB saß per Jahresbeginn auf 311 Mio. Euro an Nettocash. Das Unternehmen könnte ab 2024 endlich auf der M&A-Seite aktiv werden und sein Wachstum anschieben.
Jörg Meyer schreibt um 11:09 Uhr: MBB (A0ETBQ) haben wir im TraderFox-Musterdepot. Eine Trading-Chance liegt vor, denn der Shakeout am Vormittag des 08.04.24 könnte schon zeitnah wieder enden. Die Quirin Bank erhöhte vor wenigen Minuten das Ziel von 118 Euro auf 130 Euro. Das ist ein 30%iges Potenzial. Dieses dürfte auch weitgehend dem inneren Wert der MBB ent sprechen, denn dem Ziel liegt eine „Sum-of-the-Parts“-Bewer tung zugrunde. 2024 ist ein Jahr, wo sämtliche Beteiligungen wachsen und die Marge ausweiten sollten. Zudem könnte man die 311 Mio. Euro an Nettocash endlich für Übernahmen nutzen.

[SchubiOL]

Langsam wieder gute Nachkaufgelegenheit bei MBB. Habe mal ein Limit bei € 96 in den Markt gelegt

[NormanBates1]

Quelle Trader-Zeitung vom 27.03.24

MBB STEIGT AUF DAS 52-WOCHENHOCH. DIE WICH- TIGSTEN ERKENNTNISSE AUS DEM CONFERENCE CALL!
• Die MBB-Story wird trotz der Nebenwerte-Baisse entdeckt. Die Aktie steigt auf das 52-Wochen hoch. Die Substanz ist mit 311 Mio. Euro an Netto cash per 31.12.23 sehr hoch
2024 wird ein Wachstumsjahr bei den Beteiligun gen. Zudem dürfte MBB endlich eine neue Über nahme melden, um das Wachstum anzuschieben. Der Jahresauftakt war positiv
Jörg Meyer schreibt um 12:00 Uhr: Bei MBB (A0ETBQ) sind wir im Traderfox-Musterdepot wegen der hohen Substanz des Unternehmens schon länger dabei. Jetzt entfaltet sich die Aktie nach oben und zog im März von 90 Euro auf 103 Euro durch. Heute markiert sie ein neues 52-Wochenhoch. Vorausgegangen waren die gestrigen Zahlen und der Ausblick auf 2024. Denn MBB will das EBITDA von 80 Mio. Euro auf 100 Mio. Euro steigern und erstmal in der Geschichte gut 1 Mrd. Euro erlösen. Was waren zudem die wichtigsten Erkenntnisse aus dem Con ference Call am Dienstagnachmittag? Das Übergangsjahr 2023 liegt hinter dem Konzern, denn nun soll es zu weiterem Wachstum und vor allem Margensteigerungen bei den Beteiligungen Aumann, Friedrich Vorwerk und DTS kommen. 2024 soll das Geschäft deutlich besser verlaufen. MBB saß per 31.12.23 auf 311 Mio. Euro an Nettocash in der MBB SE, der durch die Kurssteigerungen bei Blue Chips sowie den erhöhten Zinsen positiv beeinflusst wird, da er dort angelegt ist. Das ist bemerkenswert, das seit Anfang 2023 kumuliert über 100 Mio. Euro in Aktienrückkäufe sowie Zukäufe bei den Beteiligungen Aumann (20 Mio. Euro) sowie Friedrich Vorwerk (37 Mio. Euro) ausgegeben wurden. Warum? Weil man die eigenen Beteiligungen als attraktiver empfand, als was der M&A-Markt hergab. In diesem Be trag sind auch die 38 Mio. Euro berücksichtigt, die für das öffentliche Angebot zu 96 Euro/MBB-Aktie aufgewendet wurden. 2024 dürfte das „Private Equity“-Jahr werden, d.h. es ist endlich mit mehr M&A-Aktivität zu rechnen, damit der viele Cash für eine Auswei tung des Geschäfts verwendet wird. Die Preise bei privaten Unterneh men gehen runter und auch die Unternehmer sind bereit zu verkaufen. Die Chancen stehen sehr gut, dass MBB in diesem Jahr zukauft, um neue Geschäftsbereiche zu erschließen sowie die bestehenden Be teiligungen zu stärken. Zudem soll der Jahresauftakt 2024 positiv und gut gewesen sein, weshalb man auch die Wachstumsprognose für 2024 herausgab, für die man sehr sicher ist.

[DonAlejo]

Zitat von MaiLing89: Die 36% sind aus dem Vorjahr. Man hat in 2023 ordentlich bei Vorwerk aufgestockt lt. GB. Anteil ist tatsächlich 46,86%. Im ersten Quartal 2024 hat man lt. GB auf fast 50% weiter aufgestockt.

Thx für die Info, dass ist auf jeden Fall ein weiteres Pro-Argument beim nächsten Rücksetzer unter 100€ nochmal nachzukaufen. Ich bin schon gespannt, was die erste Akquisition in 2024 wird.

[MaiLing89]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.524.958 von DonAlejo am 27.03.24 12:34:39

Die 36% sind aus dem Vorjahr. Man hat in 2023 ordentlich bei Vorwerk aufgestockt lt. GB. Anteil ist tatsächlich 46,86%. Im ersten Quartal 2024 hat man lt. GB auf fast 50% weiter aufgestockt.

[DonAlejo]

Zitat von MaiLing89: Zum Stichtag 31.12.2023 habe ich mal berechnet aus dem GB:

Liquidität/Gold/Wertpapiere (inkl. nicht realisierte Kursgewinne): 311,1 Mio / 54,42 Euro je Aktie
Vorwerk: 46,86% bei Kurs 16€ (20 Mio Aktien=MK 320 Mio): 150 Mio / 26,23 Euro je Aktie
Aumann: 48,53% bei Kurs 17 € (14,954 Mio Aktien=MK 123,4 Mio / 21,58 Euro je Aktie
Delginit: 60,37% bei Kurs 3,24 € (10,242 Mio Aktien=MK 20 Mio / 3,50 Euro je Aktie

Summe Cash + börsennotierte Firmen: 105,74 Euro je Aktie

Sind wir bereits so schon knapp drüber.

Wenn ich jetz nochmal grob schätze:

DTS 80% mit Umsatz x 1: 108,4 Mio x 80% = 86,7 Mio / 15,17 Euro je Aktie
Hanke 94% mit Umsatz x 0,5: 64 Mio x 94% = 60 Mio / 10,52 Euro je Aktie
CT Formpolster 100% mit Umsatz x 0,5: 34,3 Mio / 6,00 Euro je Aktie

Dann wäre ich bei 137,44 Euro je Aktie

Wenn ich noch einen Holdingabschlag von 20% mache wäre ich bei ca 110 Euro.

Meines Erachtens kommt man langsam dem fairen Wert näher, wenngleich ich glaube, dass gerade DTS vermutlich gut mehr wert sein dürfte.

Sollte sich ein Fehler eingeschlichen haben, bin ich dankbar für Korrektur.

Vorwerk Anteil sind nur 36% m.E., ansonsten Danke für die Auflistung.

[MaiLing89]

Zum Stichtag 31.12.2023 habe ich mal berechnet aus dem GB:

Liquidität/Gold/Wertpapiere (inkl. nicht realisierte Kursgewinne): 311,1 Mio / 54,42 Euro je Aktie
Vorwerk: 46,86% bei Kurs 16€ (20 Mio Aktien=MK 320 Mio): 150 Mio / 26,23 Euro je Aktie
Aumann: 48,53% bei Kurs 17 € (14,954 Mio Aktien=MK 123,4 Mio / 21,58 Euro je Aktie
Delginit: 60,37% bei Kurs 3,24 € (10,242 Mio Aktien=MK 20 Mio / 3,50 Euro je Aktie

Summe Cash + börsennotierte Firmen: 105,74 Euro je Aktie

Sind wir bereits so schon knapp drüber.

Wenn ich jetz nochmal grob schätze:

DTS 80% mit Umsatz x 1: 108,4 Mio x 80% = 86,7 Mio / 15,17 Euro je Aktie
Hanke 94% mit Umsatz x 0,5: 64 Mio x 94% = 60 Mio / 10,52 Euro je Aktie
CT Formpolster 100% mit Umsatz x 0,5: 34,3 Mio / 6,00 Euro je Aktie

Dann wäre ich bei 137,44 Euro je Aktie

Wenn ich noch einen Holdingabschlag von 20% mache wäre ich bei ca 110 Euro.

Meines Erachtens kommt man langsam dem fairen Wert näher, wenngleich ich glaube, dass gerade DTS vermutlich gut mehr wert sein dürfte.

Sollte sich ein Fehler eingeschlichen haben, bin ich dankbar für Korrektur.

[Milan89]

Interview CEO Mang 26.03.24

MBB "Uplift" 2024: über 1. Mrd. Umsatz und auch weitere Zukäufe + Add-ons

Für das Geschäftsjahr 2023 will MBB eine Dividende von 1,01 Euro je Aktie ausschütten. Bei einem Umsatzanstieg von 896 Mio. Euro auf 955 Mio. Euro meldet die Beteiligungsholding MBB einen Gewinnrückgang vor Zinsen und Steuern von 53,3 Mio. Euro auf 38,2 Millionen Euro. - CEO Dr. Constantin Mang: "Um Ihnen ein Gefühl für die Größenordnung zu geben, wir haben seit Anfang 2023 mehr als 100 Mio. Euro in unsere eigenen Aktien und in Aktien von MBB-Unternehmen gesteckt. Davon haben wir in etwa 37 Mio. in Vorwerkaktien investiert. Wir haben gemeinsam mit dem Rückkaufprogramm von Aumann ungefähr 20 Mio. Euro in Aumann-Aktien investiert." - Für 2024 wird es ein "Uplift" geben: Die MBB-Gruppe plant für 2024 Akquisitionen, nachdem sie im Vorjahr vermehrt in Tochterunternehmen investiert hat, aufgrund gesunkener Marktpreise. Zu MBB gehören die Unternehmen Aumann, Friedrich Vorwerk, DTS, Hanke Tissue und CT Formpolster.

https://www.brn-ag.de/43175-MBB-2024-1-Mrd-Umsatz

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei MBB steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
275 Nutzer haben MBB im Portfolio und 495 unserer Nutzer haben MBB auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[NormanBates1]

Quelle TRADER-ZEITUNG • 14. MÄRZ 2024
IST MBB DEUTLICH MEHR WERT ALS DEN AKTUELLEN KURS UM 96 EURO?
Die Aktie von MBB (i), bei der ich dabei bin, müsste bald deut lich über der 100 Euro-Marke stehen. Am 31.01.24 kündigte man einen öffentlichen Aktienrückkauf über 10 % bzw. 571.639 Aktien zu 96 Euro an. Aber es wurden nur 393.522 Aktien angedient und davon sollen 185.000 vom Großaktionär Gert-Maria Freimuth stammen. Das heißt, die Investoren waren kaum bereit zu 96 Euro die Stücke zu verkaufen. Bei einem Streubesitz von zuletzt 31 % ist das eine Ansage, wenn es kaum Abgabewillige gibt. Der Wert der MBB wird offenbar auf deutlich über 96 Euro je Aktie taxiert. Ende März kommen die 2023er Zahlen und der 2024er Ausblick. Dieser sollte untermauern, dass MBB in 2024 bei der Marge wächst, weil das bei den Beteiligungen angepeilt wird, und weiterhin auf einem satten Nettocashbestand sitzen, der mehr als 50 % der Marktkapitalisierung von 550 Mio. Euro abdeckt.
„Der 10%ige Aktienrückkauf zu 96 Euro wurde nicht voll be dient. Die Investoren schätzen den Wert der MBB auf Kurse deutlich über dem aktuellen Level als fair ein.“
„Ab 2024 sollten sich die Margen der Be teiligungen, wie Aumann, F. Vorwerk und DTS verbessern. Der Cashbestand wirft Zinsen ab und kann in Akquisitionen investiert werden.“