SNP kaum beachtet (Seite 63)

[MisterMarket72]

Guter Artikel im Nebenwerte Journal aus dem Oktober:

www.nebenwerte-journal.de/images/pdf/Titel%20SNP_102017.pdf

[washiwashi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.815.894 von washiwashi am 25.09.17 10:38:56

Ich habe die letzten 2 Tage wieder gekauft und halte wieder 50% meiner Target Position.
Das obwohl ich nicht erwarte, dass SNP die Guidance nicht erreichen wird. Ich erwarte für 2017 ein unbereinigtes EBIT von ca. EUR 4mio. Ich denke aber, dass das Unternehmen die "einmaligen Kosten" in den Vordergrund stellen wird und hier argumentativ ein Erreichen des unteren Endes der Guidance "underlying" feiern wird.
Am Ende ist es aber unerheblich, ob die Guidance hält, denn der Q1 Tiefschlag war einfach mit minus 2.4m EBIT uneinholbar. Viel wichtiger ist die Q3 und vor allem Q4 Performance bei EBIT und Umsatz. Man muss beachten, dass Q3 2016 und insbesondere Q4 2016 in Punkto Profitabilität alles andere als stark waren. Somit hat man eine niedrige Basis. Gepaart mit einem um 67% gestiegenen Auftragseingang in Q2 2017 und sehr hohem Orderbestand zur Jahresmitte (1.8x Q2 2017 Umsatz, vs. 1.5x Q2 2016 Umsatz), werden Q3 und Q4 voraussichtlich sehr stark werden. In den letzten 4 Quartalen hat SNP ein EBIT von lediglich kumuliert 1.6mio erreicht. Ich denke das sie in den nächsten 4 Quartalen ein vielfaches davon erreichen können. Allein für das H2 erwarte ich 7mio EBIT. Somit wird die Zuversicht bei den Investoren wieder zunehmen.

Vielleicht kommt man hier noch günstiger rein, aber darauf möchte ich mich nicht festlegen, denn die Aussichten für die nächsten 12 Monate sehen gut aus.

[washiwashi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.694.202 von Ralph100 am 07.09.17 23:13:14

Hallo Ralph, warst du auf der GBC Konferenz? Möchte nur wissen, ob Du persönlich die obigen Statements gehört hast. Danke
Hat das Management bzw. der IR etwas zum Verlauf des Q3 herausgelassen? .

Das es eine Verbindung von Weisspfennig zur Share Holder Value Management AG gibt ist klar. Immerhin hat Günter Weisspennig die Share Holder Value Management AG gegründet. Da die AG die gleichnamige Stiftung berät und Christiane W. im Stiftungsrat den Vorsitz hält, ist eine Verbindung naheliegend.

Wie auch immer..

[kodijak]

http://boerse.ard.de/anlagestrategie/regionen/polen-europas-…
Polens Wirtschaft und Börse boomt.... und SNP profitiert davon dank der neuen Beteiligung BCC Group.

[pickuru]

AKTIE DER WOCHE - SNP

http://www.capital.de/investment/aktie-der-woche-snp-9449.ht…

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.694.202 von Ralph100 am 07.09.17 23:13:14

Auch wenn Du Gefallen daran gefunden zu haben scheinst, hier regelmäßig Misgunst zu sähen: Bashing ohne Faktenwissen hilft halt auch keinem weiter. Nicht mal dem eigenen Ego.

Frau Weispfennings Privatvermögen wird, anders als von Dir behauptet, nicht von der Shareholder Value AG verwaltet. Keine Ahnung wie Du auf solchen Quatsch kommst. Ein Blick in die Aktionärsstruktur hätte gereicht, um das festzustellen. Aber Dir geht es wahrscheinlich eh nicht wirklich um die Fakten?

Auch die Widergabe der ZKK Präsentation verdreht die Aussagen ziemlich. Hier die Zusammenfassung des Vortrags von Junolyst, der vor Ort war (Quelle: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf19920415):

> Züricher Kapitalmarktkonferenz < Ich war gestern auf der Züricher Kapitalmarktkonferenz und hatte dort ein Gespräch mit dem Head of Investor Relations Herrn Wiskow. Nachdem ich bereits am Samstag ein Gespräch mit dem CEO Herrn Dr. Schneider-Neureither hatte, diente dies als Ergänzung. Nach der breiten regionalen Ausweitung durch die Übernahmen zuletzt in Polen und Südamerika und damit dem Aufbau von Beratern wird zukünftig wichtig sein die Software in den jeweiligen Regionen durch entsprechende Projekte zu vertreiben. So habe man beispielsweise in Mexiko einige interessante Projekte im Blick und können nun Projekte umsetzen die bislang nicht möglich waren, da oftmals Mitarbeiter auch in den Projekten vor Ort sein müssen. Durch zukünftig eine vermehrte Automatisierung der Prozesse (durch logarithmen bereits bekannte Strukturen erkennen) - sog. Artificial Intelligence - und eine variable Vergütung in Abhängigkeit der Projektgröße (sog. Value Beteiligung) will man zukünftig die Marge zusammen mit einem deutlich höheren Softwareanteil steigern. Dieser könnte in den kommenden Jahren auf bis zu 30% steigen, zum Halbjahr lag der Umsatzanteil bei 14,1%. Im zweiten Halbjahr werden noch einige Vertriebserfolge verzeichnet werden müssen, um die Marge erreichen zu können, jedoch habe man hier sehr viele Projekte in der Pipeline. Dennoch ist 2017 eine Art Übergangsjahr und sollte dann im kommenden Jahr wieder zu einem höheren organischen Wachstum sowie einem deutlich verbesserten Ergebnis führen. Dazu werde auch das Thema Umstellung auf S4 Hana noch in den Fokus rücken, das bislang erst noch ganz am Anfang stehe. Daher bin ich mit Blick auf 2018 und die Jahre danach positiv gestimmt, sodass auch im Zuge dessen der Aktienkurs wieder weiter anziehen sollte. Bereits in den vergangenen Tagen konnte der Kurs sich wieder erholen.

Dass 2017 bei der Marge wohl keine Offenbarung wird, ist ja nun keine große Neuigkeit. Das Unternehmen wächst im Moment so stark, dass alle 2 Jahre der Umsatz verdoppelt wird. Insofern wäre es recht albern, wenn SNP hier eine kurzfristige Margenoptimierung in den Vordergrund stellen würde. Was zählt ist, wie das Unternehmen extern vorankommt und intern das Wachstum verdaut.

[Ralph100]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.585.300 von Inhaberschuldverschreibung am 23.08.17 18:36:45

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Ja man lernt nie aus.

Der Grund für folgende Mitteilung

http://irpages2.equitystory.com/cgi-bin/show.ssp?companyName…

war wohl, dass Frau Weispfennig einen Teil von 9,09% ihrer Aktien verkauft hat. Vor der KE hatte sie dann noch 5,xx % an Anteilen von SNP. Durch die KE ist dieser Anteil dann auf 4,63% gesunken. Wäre die KE also nicht durchgeführt worden, hätten wir erstmal nichts von ihrem Abbau erfahren.

Die Vermögensverwalter von Frau Weispfennig wissen was sie tun. Shareholdervalue ist dafür bekannt, sich von Beteiligungen zu trennen, wenn die Gewinnziele nicht mehr erreicht werden bzw. absehbar ist, dass die Gewinnentwicklung unterdurchschnittlich ist. Genau das ist hier der Fall!

Der IR Mitarbeiter soll auf der GBC-Konferenz in Zürich vollmundig von der tollen Wachstumsstory und der tollen Marge EBIT von 7 - 12% in 2017 vorgeschwärmt haben. Als dann ein Teilnehmer gefragt habe, wie man denn diese Marge in 2017 überhaupt noch erreichen will, weil man ja im ersten Halbjahr nahe 0 lag, hat der IR-Mitarbeiter geantwortet. Wenn man 2 Großaufträge bekäme, könnte man die Marge noch erreichen. Dann habe er ergänzt: "Die Marge ist für uns nur zweitrangig".

Fazit: Dann ist wohl auch der Aktienkurs nur zweitrangig, denn die Aktionäre werden das erneute Verfehlen der Gewinnziele wohl kaum honorieren. Irgendwie scheint Hauck & Aufhäuser doch recht zu haben.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.678.152 von straßenköter am 06.09.17 11:34:38

Sehr schön. Man ist ja dabei, geographische Lücken zu schließen, um bei internationalen Ausschreibungen von Multinationals mitmachen zu können, die globale Coverage verlangen. Auch dafür dürfte diese Kooperation helfen, ohne dass man gleich eine japanische Tochter kaufen muss. Zudem hat man einen Vertriebspartner für die margenstarke Software in einem großen Markt gewonnen.

[straßenköter]

Klingt zumindest erst einmal sehr gut!

SNP AG und NTTDATA Global Solutions gehen strategische Allianz ein

DGAP-News: SNP Schneider-Neureither & Partner AG / Schlagwort(e): Kooperation

06.09.2017 / 11:01
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Corporate News

SNP AG und NTTDATA Global Solutions gehen strategische Allianz ein

Tokio/Heidelberg, 6. September 2017 - Die Heidelberger SNP Schneider-Neureither & Partner AG hat mit dem japanischen Unternehmen NTTDATA Global Solutions eine strategische Allianz für innovative Kooperationen im asiatisch-pazifischen Raum geschlossen. Gemeinsam wollen die Unternehmen softwarezentrierte, hochautomatisierte Transformationsdienstleistungen auf den Markt bringen, die Unternehmen und Organisationen in der Region maximalen Mehrwert liefern.

Bei der offiziellen Vertragsunterzeichnung in Tokio betonte der Vorsitzende der SNP AG, Dr. Andreas Schneider-Neureither: "SNP verfügt über eine klare strategische Ausrichtung und wir sind unserem Ziel, globaler Standard für softwarebasierte Datentransformation zu werden, einen großen Schritt nähergekommen. Wir sind zuversichtlich, mit NTTDATA GSL als Partner, unsere Marktbedeutung in Japan weiter ausbauen zu können. SNP ist heute schon in nahezu allen wichtigen Weltwirtschaftsregionen maßgeblich vertreten und für unsere Kunden international zugänglich. Die Kollaboration verschafft unseren Kunden und Partnern über den gesamten Lebenszyklus von Business Transformationen erheblichen Mehrwert. Zusammen mit NTTDATA Global Solutions werden SNP Softwarelösungen und Methodik Unternehmen und Organisationen darin unterstützen, ihre IT zu einem höchst anpassungsfähigen Wegbereiter für schnelleres Geschäftswachstum zu machen."


Über SNP

SNP unterstützt Organisationen dabei, ihre Geschäftsmodelle anzupassen und neue Technologien zu nutzen. Software und Services der SNP vereinfachen es, betriebswirtschaftliche oder technische Änderungen in den Geschäftsanwendungen umzusetzen.

SNP CrystalBridge(R) und SNP Transformation Backbone(R) with SAP LT sind zusammen die weltweit führende Software Suite für Datentransformationen, die Änderungen in IT-Systemen automatisiert analysiert, umsetzt und nachverfolgt. Sie bieten dadurch klare Qualitätsvorteile, gleichzeitig werden Zeitaufwand und Kosten bei Transformationsprojekten signifikant reduziert. Die SNP Gruppe beschäftigt weltweit über 1350 Mitarbeiter.

Das Unternehmen mit Stammsitz in Heidelberg plant 2017 einen Umsatz von rund 110 Million Euro. Kunden sind global agierende Konzerne aus allen Branchen. Die SNP wurde 1994 gegründet, ist seit dem Jahr 2000 börsennotiert und seit August 2014 im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse (ISIN DE0007203705) gelistet.

Weitere Informationen unter www.snpgroup.com


Kontakt Public Relations

Frau Hannah Sophie Horn
Telefon: [phone]
E-Mail: [e-mail]

06.09.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de
Sprache: Deutsch
Unternehmen: SNP Schneider-Neureither & Partner AG
Dossenheimer Landstraße 100
69121 Heidelberg
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.snp-ag.com
ISIN: DE0007203705
WKN: 720370
Börsen: Regulierter Markt in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Prime Standard), Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange


Ende der Mitteilung

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.600.663 von hzenger am 25.08.17 20:11:57

Ja der Verkauf war für mich auch ein Non-Event, habe aber bei der IR nachgefragt, weil es mich interessiert hat ob dort vielleicht nur ein Übertrag stattgefunden hat. In der Meldung war ja nicht von einem Verkauf die Rede, das die Meldung aufgrund der Verwässerung erstellt wurde, macht Sinn aber von alleine wärei ich da nicht drauf gekommen .