Top Performer ! ( Seite 3)

Ich denke, dass die 100erter Marke eine schwere Hürde wird. Insg. hat die Aktie jetzt eine MKap. von 50 Mio. Um dieses Kurs zu rechtfertigen müssten der Kapitalisierung eine Gewinn von 5 Mio. gegenüberstehen (zumindest mittelfristig). Scherpe und DFA sollen Gewinne erwirtschaften. Bei 10%iger Umsatzrendite könnte Scherpe 1,4 Mio. und DFA 2 Mio. erwirtschaften. Wären soweit 3,4 Mio. Grillo soll Verluste schreiben. Nehmen wir an, die verbrennen im Momement noch 1,4 Mio. kämen wir auf 2 Mio. Gewinn(selbstverständlich handelt es sich hier nur um spekulative Werte, die tatsächlichen Zahlen weiss ich auch nicht). Das ganz gäbe dann ein KGV von 25. Also scheint mir die Aktie mit den knapp 100 Euro doch schon sehr hoch bewertet. Immerhin handelt es sich um Beteiligungen, die eher der "old economy" entstammen und daher schon mit einem KGV von 5-8 gut gepreist wäre.

Bin also gespannt, ob sich die fulminante Kursentwicklung fortsetzen kann.

Wie sieht das der Rest von euch hier?

Grüsse,

Sammleraktie

sehe aurelius sehr positiv, denke dass man den kurs bis auf ca. 120 € "hochziehen" wird, dann wird man zum 3. quartal einige millionen gewinn ausweisen und mit einer kapitalerhöhung, sagen wir mal 5:1 je 120 € oder insgesamt dann 12 Millionen einnehmen mit dem Argument dass KGV ist ja nur bei etwa 10 aufs Gesamtjahr gerechnet. Im Gesamtjahr 2005 wird man dann an die 5 Mio. € Gewinn ausweisen und das ganze bestätigen. Nächstes Jahr dann anscheinend große kapitalerhöhung oder mann kauft sich mit der hohen Bewertung ILKA zu einem vergleichsweise günstigen kurs.
Nur Vermutungen meinerseits, aber ich glaub das ist so die grobe Richtung in die es geht. Wenn das klappt und man etwas zurückhaltender bilanziert wie arques halte ich aurelius für die bessere arques.

ich sehe die Richtung ähnlich wie chiggedy. Hinzukommen sicherlich noch weitere Beteiligungen die man bis zum Jahresabschluss akquiriert. Die bevorstehende Kapitalerhöhung sehe ich eher 10:1 (was abzuwarten bleibt).
Wie sieht nochmal das aktuelle Beteiligungsportfolio aus?
1. Beteiligung Spezialdrucker Scherpe erwirtschaftete zuletzt einen Umsatz von EUR 14 Millionen
2. DFA Transport und Logistik GmbH erwirtschaftete zuletzt einen Umsatz von EUR 20 Millionen
3. Grillo Peißenberg GmbH erwirtschaftete zuletzt einen Umsatz von EUR 18 Millionen

Wer kennt die tatsächlich bilanzierten Gewinne dieser Firmen ? Stimmt es, dass Grillio Verluste schreibt ? Diskussionsteilnehmer "Sammleraktie" woher hast du diese Information ?

Eine andere Frage ist, wieviele Personen (TaskForce) managen die Beteiligungen ? Was hat sich personell bei Aurelius getan ?

Verluste machen alle Beteiligungen, sonst hätte sie der Verkäufer nicht für 1 € oder zumindest deutlich unter Buchwert verkauft. Was ich mit Gewinnen ausweisen meine ist ja auch nicht, dass hier tatsächlich operativ Gewinn gemacht wird, sondern das Heben von negativen Kaufpreisdifferenzen.

z.B. (alles Vermutungen)
Grillo Peißenberg wurde für 1 € gekauft, Buchwert des EK ist 5 Mio. €, Unternehmen schreibt 2 Mio. Verlust.

Jetzt nimmt Aurelius an, dass sie innerhalb von 1 Jahr den Turn-Around schaffen, dann schreiben sie auf der Aktivseite 5 Mio Beteiligungswert hoch, für 2 Mio. bilden sie eine Restrukturierungsrückstellung, wenn dann alles nach Plan läuft sind die 2 Mio in einem Jahr verbrannt, Break-Even erreicht und die Kiste is 3 Mio. wert.

Das ist dann kraetive Buchführung, laut IFRS 3 seit 2004 aber verpflichtend.

Vorteil ist dass man praktisch kein Kapital aufwenden muss, es sei denn man braucht zum Sanierungsfortschritt liquide Mittel, dass Risiko ist bei einer Typischen 1 € Übernahme eben dann darauf begrenzt dass im Fall des Scheiterns der Sanierung der zugeschriebene Ansatz wieder Abgeschrieben werden muss.

@nobbi44

es ging nicht um gross sondern um dr. markus. auch wenn es richitg ist das auch der gros wohl das erste mal manager einer ag ist

nochmal wenn ein Manger Aktien des eigenen Unternehmens verkauft so muss er das melden. dazu gibt es gesetzlicjhe grundlagen

und noch was der dr. markus war damals so "eingeschnappt" das er unbedingt den Kurz drücken musste. wenn man viele aktien hat und nur wenige nachfrage angesagt ist klappt das auch

macht nix bei arques hab ich gut verdient von dr. markus las ich lieber die finger weg der muss noch zuviel lernen

was macht es für einen sinn wenn bei einem tagesumsatz von 200 Stück in Worten zweihundert, der kurs nach oben getrieben wird. soll er doch auf 150 steigen dann ist er einbruch um so heftiger

@Dagoduck - wenn Du hier solche Sachen postest muß da sagen wo Du Deine Infos herhast. Quelle?

@sturmhp

die infos über die gewinn- bzw. verlustsituation der aurelius-beteiligungen:

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=topstory&ID=2302

keine ahnung, ob dieser artikel seriös ist.

grüsse,

sammleraktie