SMARTRAC morgen an der Börse kaufen? Bis zu welchem Kurs?

Die RFID Story ist interessant. Die Abgaben der Altaktionäre weniger. Die Frage ist, was die Anleger derzeit mehr sehen.

Das in Amsterdam ansässige Technologie-Unternehmen SMARTRAC (A0JEHN) hat den Börsengang verschoben. Begründet wurde dies mit "Störmannövern von Einzelpersonen", die den Börsenstart beeinträchtigen könnten.
Konkret geht es dabei um die frühere Verbindung zu AmaTech (Xetra: 519280 - Nachrichten) . Nachdem Fusionsverhandlungen mit SMARTRAC gescheitert waren, meldete die ursprünglich am Neuen Markt notierte AmaTech im Juli 2002 Konkurs an. Vom Insolvenzverwalter Anzeige
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der AmaTech erwarb SMARTRAC daraufhin 128 seiner knapp 160 Patente und Patentanmeldungen im Wege einer Unterlizenz.

Laut Börsenzulassungsprospekt kündigte Henning Stiller, ehemals Aufsichtsrat bei AmaTech, vor wenigen Wochen nun mit dem Vorwurf des Datenklaus gerichtliche Schritte gegen SMARTRACs Vorstandschef Manfred Rietzler an. Rietzler war als Mitgründer des Unternehmens von 1993 bis 2000 bei einer Tochtergesellschaft der AmaTech im Bereich Forschung, Entwicklung und Produktion beschäftigt. Für das SMARTRAC-Management war das Kapitel AmaTech allerdings "seit vielen Jahren abgeschlossen" und die "nun im Rahmen des Börsengangs erscheinenden Vorwürfe haltlos".

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SMARTRAC (A0JEHN) strebt bei einem günstigen Kapitalmarktumfeld in den nächsten Monaten ein Listing am Prime Standard-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse an. Die Aktien sollen in Deutschland und der Schweiz öffentlich zur Zeichnung angeboten werden. Zudem werde eine internationale Privatplatzierung bei institutionellen Anlegern in Europa erfolgen.

Die Deutsche Bank wurde als Sole Global Coordinator mandatiert und wird gemeinsam mit der UBS Investment Bank als Joint Lead Manager und Joint Bookrunner den geplanten Börsengang betreuen. Details zu den Börsenplänen werden nach Abschluss der weiteren Vorbereitungen bekannt gegeben. Die Preisspanne sowie die Angebotsfrist werden frühestens am 20. März veröffentlicht.

Von den 4,55 Mio. Aktien, die im Rahmen des Börsengangs platziert werden sollen, stammten bis zu drei Mio. Anteile aus einer Kapitalerhöhung und bis zu 1,55 Mio. Aktien aus dem Bestand der Altaktionäre. Der Greenshoe soll im Rahmen eines Wertpapierdarlehens vom Unternehmensgründer Richard Bird und weiteren Altaktionären zur Verfügung gestellt werden. Bird sowie CEO Manfred Rietzler und Familie halten derzeit gemeinsam 90 Prozent der Anteile und werden auch nach dem IPO eine Mehrheit halten.
SMARTRAC ist der führende Lieferant von Inlays für kontaktlose Kreditkarten und ePassports, die mittels RFID (RFDL.PK - Nachrichten) -Technologie (Radio Frequency Identification) Daten via Radiowellen übertragen. Inlays sind Komponenten, die einen Mikrochip zur Speicherung und Verschlüsselung von Daten und eine Antenne, die die Daten an ein Lesegerät mittels Radiowellen überträgt, verbinden.

Für das Jahr 2005 erwirtschaftete SMARTRAC nach der internationalen Rechnungslegung IFRS einen Umsatz von 25,2 Mio. Euro, bei einem EBIT von 3,6 Mio. Euro. Damit beträgt das EBIT-Ertragswachstum gegenüber 2004 rund 50 Prozent, das Umsatzwachstum rund 71 Prozent.

"Die Erlöse aus dem geplanten Börsengang werden wir für unser weiteres Wachstum verwenden", erklärte CFO Christian Fischer.

Firmendaten
Firmenname SMARTRAC
Str. Parnassusweg 103
Stadt 1077 Amsterdam
Land Niederlande
www http://www.smartrac-group.com
E-Mail max.hohenberg@smartrac-group.com
Tel. +31 20 57 88 844
Fax noch nicht verfügbar *


IPO Daten
Konsortialführer Deutsche Bank
Konsortium
Bookbuildingspanne 17 Euro
Greenshoe 500.000 Aktien
Branche RFID-Technologie
Sektor RFID-Technologie
Erstnotiz 19.07.2006
Börsensegment Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse
WKN A0JEHN
Zeichnungsfrist 14.07.2006-18.07.2006


Bilanzdaten
Umsatz noch nicht verfügbar *
Jahresüberschuß noch nicht verfügbar *