UET United Electronic Technology (Seite 56)

[WissenMacht]

Albis Elcon kann ja garnicht die Ganze Nachfrage abdecken vom Portfolio her. Will man auch nicht.
Aber die 70% Umsatzplus zeigt deutlich wo die Reise hingeht. Für Nokia sind das Peanuts und nicht Kursrelevant

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.534.038 von frontline55 am 25.09.23 10:17:00

mal angenommen

Albis Elcon kriegt das hin mit den 250Mill. Umsatz (Albis steht für ca. 90% des Umsatzes der UET AG ) bis 2028, dann rechne ich mal
grob mit
ca. 12% Ebitmarge (sicherlich niedrig angesetzt) = 30 Mill vor Steuern und Zinsen, davon
- ca. 30% Steuern = 9 Mill.
- ca. 3 Mill. Zinslast
ergibt einen Überschuss von 18 Mill bei dann wahrscheinlich 18 Mill.Aktien..
Das EPS läge dann bei der UET AG knapp über 1,-Euro und der Kurs der Aktie wäre dann zweistellig, behaupte ich mal.
Ich meine, eine sehr gute Chance!!

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.533.660 von WissenMacht am 25.09.23 09:05:24

Ich gieße jetzt mal ein wenig Wasser in den Wein:

Sicher ist UET ein interessantes Investment aufgrund des Auftragszuwachses und dem Erreichen der Profitabilitätsschwelle.
Der Glaube, man könne jetzt mit Volldampf in die Huawei-Nische springen, erscheint mir jedoch unrealistisch. Ein Top Innovator
mit einer gigantischen Entwicklungsabteilung und finanziellen Mitteln versus ein mittelständisches Unternehmen mit
hoher Kreditlast - und das in einem innovationsgetriebenen Segment.

Allein die Logik sagt mir, dass man nur Nischenbereiche des Marktes bedienen können wird. Auch das sollte jedoch ausreichend sein für weiteres Wachstum. Den wesentlichen Teil vom Kuchen sollten sich aber m.E. andere Konkurrenten (Nokia, Ericsson) schnappen. Deren Kursentwicklung profitiert derzeit jedoch noch nicht wesentlich vom visiblen Huawei Aus.

Gruß,

Frontline

[WissenMacht]

letzte Woche war Tag der offenen Türe bei Albis Elcon. Dort hat man aus dem Nähkästchen geplaudert.

Die genannte Umsatzprognose von 250 Mio € bis 2028 dürfte für alle hier neu sein.

Auch die auffällige Thematisierung Huaweis durch das Management. Scheinbar ist die Nachfrage hier stark gestiegen von Kunden wie Telekom und co.
Telekom selber beziffert laut einem Medienbericht im ARD ihre Kosten für die Umrüstung auf 400 Mio €. Nur das man mal eine Hausnummer hat um welche Dimensionen es ungefähr geht.

Wie man selber von sich sagt. Wir sind nicht die günstigsten aber Made in Germany.
Und laut Neubauer sei den Kunden bei Bauteilen die die Sicherheit des Landes gefährden können nicht der Preis sondern die Sicherheit wichtig.

Was ich auch interessant fand ist die Info das man einem einem Betriebssystem arbeite.

[WissenMacht]

Zu UET

5G-Nutzung ohne China? Hartmannsdorfer Firma macht es vor und will Umsatz verdreifachen

https://www.freiepresse.de/chemnitz/5g-nutzung-ohne-china-ha…

[WissenMacht]

!

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[cc2000]

Jetzt scheint es ernst zu werden

für die Telekomunternehmen zum Thema Huawei vgl. heute Titel Handelsblatt:

https://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/mobilfunkst…

Interessant dazu auch der etwas ältere Kommentar von UET Geschäftsfüher Neubauer auf Linkedin :

https://it.linkedin.com/posts/werner-neubauer-92a32010_albis…

und man kann man auch sehen an dem Beispiel des Produktangebote der Telekom für Remote Devices im Vergleich: Dabei Produkte von Adtran, Huawei und Albis Elcon im direkten Wettbwerb

https://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&c…

Wenn das so umgesetzt wird und anscheinend ist es so, dann haben Firmen wie UEt Adtran, Nokia , Ericsson eine Art Sonderkonjunktur in den nächsten Jahren

[Meraldus]

Jetzt sollten bald die Einberufungen der HVs kommen.
Bin ungeduldig

[cc2000]

Mal als Benchmark

könnte man sich Adtran ansehen : https://www.boerse-frankfurt.de/aktie/adva-optical-networkin…
Die Angebotspalette ist ähnlich, der Ertrag pro Aktie ist ähnlich, der Gewinn pro Mitarbeiter ist deutlich geringer, Umsatz pro Mitarbeiter etwa ähnlich, Unterschiede : höheres EK , wurde von einer US Firma übernommen. usw. Trotzdem interessant als Vergleich.

Was mich nachdenken lässt alle Nokia, Errisson und auch Adtran geben sinkende Umsätze an. Uet nicht ! Auch die Profitabilität scheint besser zu sein. Irgendwas macht UEt wohl besser. Es scheint sich die lange Turnaround Zeit langsam zu lohnen und das Portfolio scheint näher am Markt zu sein als bei den "traditionellen " Anbietern

[cc2000]

Ich seh das wie

Sirmike. Warum sollte jemand der ein paar Jahre auf 3 Mio verzichten kann jetzt nicht warten können. Das wäre höchst unschlau. Und im Vergleich wären 18 Mio Aktien für ein Unternehemn welches dieses Jahr ca. 7 bis 7,5 Mio EBIt macht also bei 18,24 Mio Aktien ein Ebit pro Aktie von ca. 0,41 Euro. (Selbst wenn das ganze ahr UEt 23 Mio dauerhaft zu 8% Zinsen ausgeliehen hätte würde es eine Zinslast von 1,9 Mio führen, eher geringer und ein EPS von ca. 0,30 pro Aktie für 2023 ergeben. Über Steuern hatten wir ja schon gesprochen. in 2024 sieht es dann deutlich besser aus. Das alles im Vergleich zu anderen Unternehemn in der Branche im Benchmark ist d eutliches Aufwärtspotential (Unterbewertung) da. Ich sehe in diesem Punkt mit der "kleinen" KE keine Gefahr. Dabei sein wird in den nächsten Wochen das Thema sein