Delticom AG ... internationaler Marktführer mit interessanten Perspektiven (Seite 90)

[Betriebsdirektor]

Die Party ist vorbei, das sagt jedenfalls der Chart.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.369.580 von lexor am 10.07.12 13:46:43

Na ja, ich habe eben noch einmal eine Stichprobe durchgeführt:

Den Conti Premium Contact RV 205/55 R16 91 V gibt es bei Idealo.de für 65,40 € incl. MWST und incl. Versandkosten.

Bei reifendirekt.de zahlt man für den gleichen Reifen 79,70 €, das sind knapp 22 % mehr.

Ich kann mir kaum vorstellen, dass Kunden aus alter Verbundenheit solche Preisaufschläge akzeptieren.

Am 19.7. kommen die Q2-Zahlen ... dann weiß man, ob die Hochpreisstrategie aufgeht.

[lexor]

So kritisch sehe ich es nicht wenn andere Anbieter etwas günstiger sind.

Ich war letztens in der Kundensituation und habe im Wissen um mögliche günstigere Anbieter trotzdem Reifen bei Reifendirekt bestellt, weil mir das Suchen für ein paar EUR Ersparnis pro Reifen den zusätzlichen Zeitaufwand nicht wert war. In so einer Situation bestellt man dann beim bekannten Anbieter, auch wenn es Zusatzservices wie Zahlen auf Rechnung etc. gibt.

Da Delti der grösste Anbieter mit den wohl besten Einkaufskonditionen ist, müssten sie eigentlich gut steuern können bis zu welchem Preis die Kunden nicht abspringen und trotzdem auskömmliche Margen verdienen.

Aktuell ist mir die Aktie noch zu teuer, aber im Bereich um die 30 ist sie sicher wieder interessant.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.369.298 von uncommonsense am 10.07.12 12:36:46

Das sehe ich genauso. Ein Online-Reifenhändler, der bzgl. Preis und Service nicht Marktführer ist, dürfte auf längere Sicht Probleme bekommen, weil es im Online-Handel keine Markentreue gibt. Eine Oma wird ihrem Tante Emma-Laden treu bleiben, ein Online-Kunde hingegen vergleicht laufend Preise und Lieferservice.

Sollte das Delticom-Ergebnis in Q2 abermals deutlich rückläufig gewesen sein, dürfte sich der Kurs recht schnell in Richtung 40 € (und evt. noch weiter abwärts) bewegen.

[uncommonsense]

Es wimmelt mittlerweile von Wettbewerbern, und Delticom ist einer der teuersten, siehe z. B. idealo.de. Delticoms Kunden haben sich dort registriert, weil sie Schnäppchenjäger sind und werden sich in 5 Minuten woanders registrieren, wenn es bei Delticom keine Schnäppchen mehr gibt. Ich halte es für ausgeschlossen, dass die aktuellen Margen auch nur annähernd gehalten werden können. Und wenn sie mit den Preisen nicht bald deutlich runter gehen, verlieren sie nicht nur die Margen, sondern auch die Marktanteile.

[Joschka Schröder]

Auf Wunsch der "Wallstreet Online"-Redaktion schreibe ich nach über einjähriger Pause nunmehr wieder unter meinem ursprünglichen Namen "Joschka Schröder" und nicht mehr als "Orcus". Das nur vorab zur Info.



Zur Sache:

Gestern wurde in der NRZ über das deutsche PKW-Reifenersatzgeschäft berichtet.

Highlight des Berichts:
Der Stückabsatz bei Pkw-Sommerreifen war von Januar bis Mai gegenüber den entsprechenden fünf Vorjahresmonaten um 20 Prozent rückläufig (Ende April noch -10 %)

Interessant ist, dass im selben Zeitraum mehr Winterreifen als im Vorjahr abgesetzt worden sind, was sich mit den Angaben im ATU-Q1-Bericht deckt (dort war von positiven Wettereinflüssen auf den Winterreifenabsatz die Rede). Davon abweichend hatte die Delticom AG ihre Schwäche beim Winterreifenabsatz in Q1 bekanntlich ebenfalls - diesmal auf negative - Wettereinflüsse zurückgeführt.

Ich bin nun auf den Delticom-Q2-Bericht gespannt (erste Zahlen am 19.7.). Man wird dann sehen, ob Q1 tatsächlich nur ein (wie auch immer begründeter) Ausrutscher war. Interessant (und kein gutes Zeichen) ist in diesem Zusammenhang, dass trotz des Kursverfalls keine Insiderkäufe mehr gemeldet worden sind.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.358.952 von CloudMOD am 06.07.12 09:31:37

ebenfalls Danke für die Erläuterung

[Orcus]

Der Deutsche-Bank-Analyst Rokossa rechnet für Q2 2012 mit einem Umsatz von 118 Millionen Euro sowie einem Gewinn vor Zinsen und Steuern von etwa 9 Millionen Euro.

Damit läge das EBIT noch deutlich unter dem Wert des Jahres 2010. Sollte sich die Prognose bewahrheiten, dürfte der Kurs weiter nachgeben (geschätzt um weitere 20 %) ... und die Jahresprognose des Unternehmens wäre dann natürlich hinfällig.

[Orcus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.358.952 von CloudMOD am 06.07.12 09:31:37

Vielen Dank für die Erläuterungen!

Urheberrechte sind etwas wichtiges, was man akzeptieren sollte. Da ich nur auszugsweise zitiert hatte (unter Angabe eines Links, mithin des Urhebers), war ich davon ausgegangen, dies werde von it-times akzeptiert.

[CloudMOD [Mod]]

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