Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 169)

[Battlelore]

Wo wir grad bei Dividende sind.
Wie hoch wird die Dividende eurer Meinung nach für 2007 ausfallen ?

[Natascha7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.339.524 von foser1 am 08.11.07 12:55:35

Richtig!

[foser1]

Ich finde auch das Wachstum in USA nicht uninteressant. Frankreich kommt auch noch dazu.
Man sollte sich bei soliden Werten wie Cenit einfach nicht verrückt machen lassen und bei Kursschwäche chargenweise nachkaufen.
Dividende gibts dann immer wieder als Trostpreis zwischendurch.

Ich bleibe auf jeden Fall dabei.

[Loewe2004]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.336.720 von fishandchips am 08.11.07 10:04:48

selbsterklärend:

Die zukünftige Entwicklung der CENIT wird wesentlich durch die Softwareerlöse über unsere Vertriebskooperationen mit IBM, SAP oder Dassault Systèmes beeinflusst. Dies wollen wir weiter ausbauen und forcieren. Für die weitere kurzfristige wie langfristige Entwicklung der CENIT sind wir optimistisch. Die entscheidenden Produkterlöse werden im traditionell starken 4. Quartal erwartet.

[fishandchips]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.326.947 von foser1 am 07.11.07 16:16:50

Die Zahlen von heute:

meiner Meinung nach schwächer als erwartet, aber auch nicht sehr schlecht. Aber es wird sicher kaum möglich sein das Vorjahresergebnis zu erreichen. Dazu müßte Q4 ein Ergebnis von 0,45€/Aktie her, das hieße das 2,5fache Gewinn von Q3 oder fast die Hälfte des Gesamtjahresergebnis. Halte deshalb inzwischen etwa 0,85-0,9€/aktie am Ende für wahrscheinlich!

Kurze Zusammenfassung Q3:
- EPS Q3: 0,18
- EPS Q1-3: 0,55
- Ausland gut, Inland schlecht
- Hardware weiter rückläufig
- Software, aowohl firmeneigene als auch fremde, leicht rückläufig gegenüber VJ
- erhöhte Mitarbeiterkosten
- Ausblick Q4: Erwartung hoher Umsätze im Softwaregeschäft!


Hier die Meldung:

CENIT AG Systemhaus:Vorsteuerergebnis EBT nahezu unverändert bei 7,06 Mio.EUR

CENIT AG Systemhaus (Nachrichten/Aktienkurs) / Quartalsergebnis

08.11.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- -------

Vorsteuerergebnis EBT nahezu unverändert bei 7,06 Mio. EUR

9 Monatszahlen geprägt durch Personalaufbau und Beratungsgeschäft

Stuttgart, den 8. November 2007 - Auch im 3. Quartal hat CENIT den strategisch wichtigen Ausbau der Internationalisierung des Geschäftes vorangetrieben. Insgesamt beschäftigt CENIT mittlerweile 602 Mitarbeiter weltweit (2006: 563). Insbesondere die zahleichen Recrutingaktivitäten und die damit verbundenen Investitionen stehen im Fokus des weiteren Wachstums der CENIT. Der Mitarbeiteraufbau in Rumänien läuft schneller als geplant und umfasst mittlerweile 17 Mitarbeiter am Standort in Iasi. Der Ausbau in den USA, mit aktuell 23 Mitarbeitern, verläuft planmäßig. Der Anstieg der Personalkosten um 0,7 Mio. EUR auf rund 26,3 Mio. EUR ist Ausdruck eines weit verbreiteten Fachkräftemangels. Umsätze und Erlöse aus dem CENIT Produktgeschäft sind insbesondere hinsichtlich der Vertriebskooperation mit IBM/FileNet angestiegen und schlagen sich in einem sehr guten Ergebnis für die CENIT Schweiz nieder. Die für das Softwaregeschäft wichtigen Monate liegen jedoch noch vor uns, um eine aussagefähige Bewertung abzugeben. Wir gehen jedoch davon aus, dass das für CENIT entscheidende 4. Quartal stark ansteigende Softwareerlöse beinhalten wird.

9 MONATSZAHLEN IM ÜBERBLICK

Der Konzernumsatz fiel nach 9 Monaten aufgrund des rückläufigen Hardwaregeschäftes um 5% auf 55,55 Mio. EUR (09/2006: 58,33 Mio. EUR /-5%). Der Rohertrag stieg leicht an auf 43,61 Mio. EUR (09/2006: 43,51 Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 7,31 Mio. EUR (09/2006: 8,0 Mio. EUR/-9%). Das EBIT beträgt im Berichtszeitraum 6,51 Mio. EUR (09/2006: 7,28 Mio./-11%). Das Vorsteuerergebnis EBT blieb nahezu unverändert bei 7,06 Mio. EUR (09/2006: 7,05 Mio. EUR). Eine deutlich höhere Steuerquote von 35% (2006: 20%) führt zu einem Konzernergebnis von 4,6 Mio. EUR (09/2006: 5,6 Mio. EUR). Allein die Steueraufwendungen stiegen um mehr als 1 Mio. EUR. Das Konzern EPS (Ergebnis je Aktie) errechnet sich demzufolge zu 0,55 EUR je Aktie (09/2006 adjustiert: 0,67 EUR). Der operative Cashflow beträgt 7,35 Mio. EUR (09/2006: 7,67 Mio. EUR). Der Bestand an Bankguthaben und Wertpapieren des Umlaufvermögens beträgt zum Bilanzstichtag 15,7 Mio. EUR (2006: 18,7 Mio.EUR).

ERGEBNISSE 3. QUARTAL

Im 3. Quartal erwirtschaftete CENIT einen Konzernumsatz in Höhe von 17,5 Mio. EUR (09/2006: 20,9 Mio. EUR /-16%). Der Rückgang ist insbesondere im Hardwaregeschäft begründet, das erwartungsgemäß um rund 3 Mio. gegenüber dem Vorjahr fiel. Der Rohertrag beträgt 14,12 Mio. EUR (09/2006: 14,52 Mio. EUR/-3%). Das EBITDA erreichte 2,10 Mio. EUR (09/2006: 2,74 Mio. EUR/-23%). Das Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern (EBIT) im 3. Quartal beträgt 1,83 Mio. EUR (09/2006: 2,53 Mio.EUR/-28,0%). Das EBT (Ergebnis vor Steuern) beläuft sich auf 2,11 Mio. EUR (09/2006: 2,52 Mio. EUR/-16%) und das Konzernergebnis im 3. Quartal beträgt 1,49 Mio. EUR (09/2006: 2,11 Mio. EUR). Das Konzern EPS (Ergebnis je Aktie) liegt bei 0,18 EUR (09/2006 adjustiert: 0,25 EUR).

AUFGLIEDERUNG DER ERLÖSE

Der Umsatz im Dienstleistungsbereich stieg um 2% auf nun 33,2 Mio. EUR (09/2006: 32,5 Mio. EUR) und ist damit mit einem Anteil von 60% stärkster Umsatzlieferant. Der Umsatz mit CENIT Software beträgt in den ersten 9 Monaten des laufenden Geschäftsjahres 8,6 Mio. EUR (09/2006: 8,8 Mio.EUR/-2%). Damit werden rund 16% des Gesamtumsatzes mit CENIT eigener Software erzielt. Das Geschäft mit Fremdsoftware ging um 5% zurück auf 6,2 Mio. EUR (09/2006: 6,5 Mio. EUR) und nimmt 11% des Gesamtumsatzes ein. Das Hardwaregeschäft fiel um 28% auf 7,6 Mio. EUR (09/2006: 10,4 Mio. EUR). Das sind ca. 13% vom Gesamtumsatz der CENIT.

BETEILIGUNGEN - AUSLANDSTÖCHTER

Sehr erfreulich ist die Entwicklung der CENIT (Schweiz) AG. Dort konnten Umsatzerlöse in Höhe von 2,5 Mio. EUR (09/2006: 2,0 Mio. EUR) erwirtschaftet werden, bei einem überproportionalem Anstieg im EBIT von 62% auf 1,36 Mio.EUR (09/2006: 0,86 Mio. EUR).

Die CENIT North America Inc. konnte bei einem Umsatz in Höhe von 3,8 Mio.EUR (09/2006: 3,0 Mio. EUR/ +27%) ein EBIT in Höhe von 0,34 Mio. EUR (09/2006: 0,30 Mio. EUR) erwirtschaften.

Die CENIT SRL konnte bei einem Umsatz in Höhe von 0,2 Mio. EUR ein EBIT in Höhe von 0,02 Mio. EUR erwirtschaften.

Die CENIT Gesellschaft in Frankreich, Toulouse, erzielte noch keine Umsätze und befindet sich im Aufbau.

NEUE AUFTRÄGE

Der Auftragsbestand im Konzern stieg um 10% per 30. September 2007 und beträgt 20 Mio. EUR (09/2006: 19,0 Mio. EUR). Der Auftragseingang beläuft sich auf rund 61 Mio. EUR (9/2006: 61 Mio. EUR). Insgesamt betrug der Anteil an Neukunden 4%.

AUSBLICK 4. QUARTAL 2007

Die zukünftige Entwicklung der CENIT wird wesentlich durch die Softwareerlöse über unsere Vertriebskooperationen mit IBM, SAP oder Dassault Systèmes beeinflusst. Dies wollen wir weiter ausbauen und forcieren. Für die weitere kurzfristige wie langfristige Entwicklung der CENIT sind wir optimistisch. Die entscheidenden Produkterlöse werden im traditionell starken 4. Quartal erwartet.

Bezug nehmend auf die Veröffentlichung des 9-Monatsberichts wird Herr Fabian Rau heute um 11:15 Uhr auf der 'Commerzbank Technology Conference' in Frankfurt die Quartalszahlen präsentieren.

Rückfragen an: CENIT AG Systemhaus ISINE0005407100 Fabian Rau Vice President Investor Relations & Marketing Industriestraße 52-54, D-70565 Stuttgart Tel.: [phone] Fax: [phone] E-Mail: [e-mail]

[foser1]

Morgen müssten Zahlen kommen.
Da bin ich ja mal sehr gespannt.

[headhunterMX]

wann kommen die zahlen?

[starnberg]

eine übernahme der plm gmbh bei hai durch die cenit kann nicht durchgeführt werden, da sonst der hai mit dem merger sämtliche verlustvorträge verlieren würde. begründet wird dies durch die FW, dass der hai seinen unternehmenszweck maßgeblich verändert hat.
und ich kann mir nicht vorstellen, daß tsifidaris uns partner sich
diese vorteile von der platte nehmen lassen ...

ergo ... hier bleibt nur das abwerben von Hai - MA durch die cenit.

[schlufti]

wobei @lazyrudis Ursprungsgedanke jetzt aber interessant wird.

Eine Haitec Übernahme hätte ich eher problematisch gesehen. Aber mit der Übernahme ist der PLM-Bereich beim HAI klar in den Hintergrund getreten. Also für Cenit evtl. eine Möglichkeit diesen Bereich der
Haitec zu übernehmen? Oder aber die Mitarbeiter aus dem Bereich zu
sich rüberzuziehen?

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.287.633 von bruzzi am 05.11.07 10:38:45

Nein, bis auf Dumpingpreise konnten die der Cenit noch nie gefährlich werden, aber wenn Kunden nur auf das Geld und nicht auf die Leistung schauen sind es auch keine Kunden für Cenit (you get what you pay for!!!).

Mich ärger nur dieser Verein, dem es immer wieder gelingt mit linken Tricks sich Marktvorteile zu verschaffen und sich dann auch noch hinstellt und so tut, als wenn sie so eine Akkreditierung bekommen hätten weil sie so gut sind. Wie gesagt, eigentlich hätte der Konkursverwalter denen schon öfters das Licht ausschalten müssen, aber wie heißt es auch immer: Totgesagte leben länger …

Das mit der Mitarbeiterbeschaffung sehe ich genau wie Du, aber diesbezüglich habe ich mich ja schon mehrfach geäußert.