Lanxess - Übernahmephantasie - großes Potential!! ( Seite 40)

endlich sind mal die Leute aufgewacht...m.E sind Lanxess immer noch viel zu
günstig....nur meine Meinung...

Unsere Lanxess bewegt sich ja garnicht mehr nach oben...steht wie angenagelt

Morgan Stanley sieht Lanxess als unterbewertet an und stuft den Wert auf Kaufen herauf. Kursziel 50 Euro.


LANXESS
Close to Discounting Our
Bear Case – Upgrade to OW
What's Changed
Rating Equal-weight to Overweight
Price Target €46.00 to €50.00
2011-13e MW EPS From +1% to -19%
Lanxess’ share price is now close to discounting
our bear case scenario (a repeat of the 2008/09
collapse in volumes and pricing). Whilst our 2012e
MW EPS is below consensus, we believe this is
already more than in the share price. With leading
positions in strong markets, we upgrade to OW.
In ‘12 investors should seek out cheap companies
with strong medium-term growth prospects. Given
its underperformance in ‘11, LXS falls into this category.
Capex plans being ignored longer-term by
consensus and the equity market: Our €66 bull case
assumes major capex projects at LXS over the period
2011-15e that could deliver incremental sales of
c.€1.2bn and EBITDA of c.€200m at a cost of €874m.
This gets LXS >90% of the way to its 2015 EBITDA
target of €1.4bn, compared to MSe base case €1.1bn.
Butadiene fears overdone, in our view: The equity
market believes LXS over-earned in its Performance
Polymers division as butadiene (a key raw material)
prices rose aggressively from Q1 09. Recent deflation
(-66% from its highs in July) has precipitated fears over
margin pressure. However, we believe mix effects have
driven margins higher and (excluding inventory
writedowns) do not expect selling price decreases to
outpace raw material cost deflation in 2012e.
Current valuation closest to discounting our bear
case in European Chemicals: LXS’ share price is
already discounting group returns to fall below its WACC
and for earnings in 2012 to get to within 25% of our bear
case MW EPS of €2.72/share. Trading on a 2012e (a
trough year) P/E of 8.4x, LXS is undervalued in our view.

Lanxess hat sich ja prächtig entwickelt und ich bin froh, dass ich die Aktie rechtzeitig zu noch günstigen Kursen gekauft zu haebn.

Mal schaun, einige Analysten sehen den Horizont bald erreicht --- doch ich bin der Überzeugung, dass der Kurs weiter steigen wird, wenn die Wirtschaft weiter gut läuft.

Der innere Wert der Lanxess-Aktie liegt deutlich höher. Nur ist der Konzern relativ klein und deshalb besonders anfällig für eine Konjunkturabkühlung. Glückwunsch zu deinem beherzten Zugriff, ich konnte zum Glück vor dem großen Kursrutsch vom letzten Sommer verkaufen.

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.650.227 von delphor am 26.01.12 11:02:02Dieser Wert läuft ja wie an der Schnur gezogen nach oben. Mal sehen wie weit der Kurs zurück kommt, wenn einen allgemeine Konsolidierung einsetzt. Heute hat sich der Kurs recht stabil gehalten.
Auf jeden Fall stehe ich eine Konsolidierung durch und kaufe eventuell noch einmal nach.

wenn er nochmal großartig zurückkommen sollte...

Hr. Heitmann hat auch schon wieder gekauft. So wie ich es vor Monaten vermutet habe.

Das ist bestimmt etwas im Busch

ist nur meine Meinung

wann kommen die Quartalsergbnisse, weiß das jemand