Die neue Adesso mit BOV (06/2007) (Seite 93)

[muellerthurgau]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.551.658 von duggy am 11.12.09 15:06:15

klein? die haben 550 mitarbeiter in DE, CH, AT und sind einer der grössten unabhängigen IT-Berater. mit BOV bringt adesso glaub ich niemand mehr in zusammenhang. adesso ist einfach zu unbekannt, nicht auf dem radar von small/mid cap fonds, institutionelle investoren brauchen sie nicht aufgrund der hervorragenden finanzlage. für die mitarbeiter und gross-aktionäre/inhaber eine solide geschichte, für die freien kleinaktionäre ein schlechtes investment über die letzten jahre - ok, manche aktien haben noch viel mehr an wert verloren, naja.

ich denke, die dividendenzahlungen werden für auftrieb sorgen, aber wenn überhaupt gibts 2010 ne dividende im einstelligen cent bereich, auch nich der kicker.

richtig musik kommt rein, wenn ein big player in dem bereich adesso übernehmen will, dann gehts zackig auf die 10,- zu, weil die inneren/finanziellen werte einfach saugut sind und es sich um ein top-aufgestelltes und geführtes unternehmen handelt.

bis dann
m-t

[duggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.436.164 von K1200RS am 23.11.09 11:14:16

leider hat niemand Vertrauen zu so einem Unternehmen.
Die sind einfach zu klein.
Ausserdem war das Management in der Vergangenheit ja auch nicht geeignet, Vertrauen zu erwecken.
Heute sind aber die Leute in der GL von einem anderen Kaliber.
Ich denke, es wird dann gut für den Kurs, wenn man mit den
ersten Dividendenzahlungen um die Ecke kommt.
Freue mich schon drauf

[muellerthurgau]

eine schöne studie, aber anscheinend bekommt keiner mit, dass es sie gibt :-(
kursziel übrigens 7,90 - adesso schon wieder auf wachstumspfad.

http://www.adesso.de/media/content/investor_relations/dieakt…

viele grüsse
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.434.712 von muellerthurgau am 22.11.09 22:50:06

Interessant.

Ich wollte übrigens schon immer wissen, worum es sich bei Adesso handelt. Jetzt weiß ich es ;-)

http://www.iqm.de/medien/magazine/adesso.html#c471

Bezogen auf den Kurseinfluss sind "wir" scheinbar immer noch zu klein; es gibt in Deutschland halt einen kunterbunten Strauch von Unternehmen, die auf diesem Gebiet tätig sind. Ich denke, dass sich daran auch so schnell nichts ändern wird.

Gruß
K1200RS

[muellerthurgau]

strange, ich hatte am freitag diese mitteilung in der inbox, aber auf der website ist nix zu finden.
adesso hat für 2,25m euro cash nun 2m euro umsatz und 500k gewinn zugekauft.
imho kein schlechter deal, nun ist adesso mit 6m umsatz in AT zu den grössten unabhängigen software/service anbietern aufgestiegen. AT ist immer ein gutes sprungbrett richtung ost europa.

ausserdem wird der gewinn damit mal eben um 10% gesteigert und die gewinnmarge überdurchschnittlich verbessert.

dh umsatz und gewinnziel werden wohl sicher erreicht (7% gewinnmarge im totalen krisenjahr!) und der forecast ist auch besser geworden.

ich versteh nicht so ganz, was noch alles passieren muss, damit der kurs mal dauerhaft anzuckt...

good night
m-t


adesso führt Expansion in Österreich mit Kauf des IT-Beratungshauses CFC Informationssysteme fort

Dortmund/Wien, 20. November 2009 – adesso ergänzt mit dem Kauf der CFC Informationssysteme das Portfolio in Österreich gezielt um den Bereich IT-Consulting. Innerhalb eines Jahres seit Markteintritt kann die Landesgesellschaft adesso Austria somit bereits weite Teile des Gesamtportfolios von adesso anbieten. Mit zusammen über 6 Mio. € Umsatz in Österreich steigt adesso zu den bedeutendsten unabhängigen IT-Dienstleistern des Landes auf. CFC Informationssysteme erzielt bei 2 Mio. € Umsatz in 2009 eine Vorsteuerrendite von über 25 %.

CFC berät an der Schnittstelle zwischen Geschäftslogik und Prozessen sowie bei deren effizienter Übertragung auf IT-Systeme. adesso Austria und CFC verfügen bereits über gemeinsame Projekterfahrungen. Die sich ergänzenden Kompetenzen beider Unternehmen werden künftig einheitlich unter adesso Austria am Markt zusammengeführt. Hierzu ergänzt der Gründer und Verkäufer von CFC, Dipl.-Ing. Thomas Zellinger, die Geschäftsführung von adesso Austria in Wien. Er verfügt über ein wertvolles Netzwerk in der österreichischen Wirtschaft.

Der Kaufpreis beträgt 2,25 Mio. € sowie ergebnisabhängige variable Kaufpreisbestandteile, die von der Entwicklung im Geschäftsjahr 2010 abhängig sind. Käufer ist die adesso Austria, welche die Akquisition unter Nutzung der aktuell günstigen Kreditkonditionen per Darlehen finanziert. In Österreich stehen nunmehr die Integration der Gesellschaften sowie das weitere organische Wachstum im Vordergrund.

Der Vorstand

Diese und weitere kapitalmarktrelevante Informationen finden Sie im Investor Relations-Bereich unserer Website unter:
http://www.adesso-group.de/de/investorrelations/

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.384.650 von muellerthurgau am 13.11.09 18:32:22

Am vergangenen Donnerstag habe ich einen Artikel gelesen, in dem es wieder um das Thema "Zukauf" ging.

In Kombination mit den Quartalszahlen denke ich, dass wir die Hoffnung in dieser Hinsicht keineswegs aufgeben müssen.

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/computer-r…

Bis neulich
K1200RS

[muellerthurgau]

also dafür, dass wir uns in einer massiven krise befunden haben bzw noch befinden, ist das natürlich fantastisch. in der krise die eigenkapitalquote gesteigert von 47% auf 53% - da muss nach ähnlichen beispielen lange suchen.

auch die strategie weiter personal aufzubauen (in der krise gibts mehr talente zu räsonablen preisen), war goldrichtig.

ich hoffe auf ein saustarkes Q4, IT zieht wieder an, die projekte on hold werden gestartet damit man 2010 loslegen kann - und dann kommt hoffentlich mal die mitteilung der ersten dividenden ausschüttung.

alles in allem solide gemanaged der laden, finanziell stehen die erste sahne da - allerdings brauchen wir von irgendwoher fantasie, weil die tollen kennzahlen bringen ja den kurs seit jahren nicht voran :-(

happy weekend
m-t

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.324.797 von muellerthurgau am 05.11.09 10:30:18

Hier sind sie, die heißersehnten Daten:

DGAP-IRE: adesso AG steigert Umsatz und Ergebnis im 3. Quartal deutlich gegenüber Vorquartalen; auf Quartalsebene gute Werte des Vorjahres wieder erreicht
13.11.2009 - 09:34

adesso AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

13.11.2009

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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adesso AG steigert Umsatz und Ergebnis im 3. Quartal deutlich gegenüber Vorquartalen; auf Quartalsebene gute Werte des Vorjahres wieder erreicht

- 3. Quartal mit 18,3 Mio. EUR Umsatz und 2,5 Mio. EUR EBITDA über
Vorjahr; operative Marge mit 13,6 % wieder zweistellig

- EBITDA und Konzernergebnis im 3. Quartal höher als im gesamten 1.
Halbjahr

- Konzernumsatz in den ersten 9 Monaten + 6 % auf 50,9 Mio. EUR, davon 4
%-Punkte organisch in schwierigem Marktumfeld

- Umsatz- und Ergebnisprognose für 2009 wird bestätigt; operatives
Margenziel wird von 5 % auf 7 % angehoben

Die adesso AG hat im 3. Quartal ihren Umsatz und das Ergebnis gegenüber dem 1. und 2. Quartal 2009 deutlich gesteigert. Bei annähernd stabilen Kosten sorgten die steigende Auslastung und höhere Lizenzumsätze mit eigenentwickelten Lösungen für einen Umsatzanstieg auf 18,3 Mio. EUR im 3. Quartal (2. Quartal: 15,9 Mio. EUR). Die 9-Monatswerte 2009 mit 50,9 Mio. EUR Umsatz (Vorjahr: 47,9 Mio. EUR) und einem EBITDA von 3,8 Mio. EUR (Vorjahr: 6,7 Mio. EUR) liegen im Rahmen der prognostizierten Erwartungen.

adesso hat die Geschäfte in einem sich aufhellenden Marktumfeld positiv weiterentwickelt: Die Auslastung der Berater und Entwickler im Service-Segment ist seit den Tiefstwerten im März und April kontinuierlich wieder auf die guten Vorjahreswerte gestiegen. Dies wurde durch steigende Umsätze erreicht; die Mitarbeiterzahl ist im 3. Quartal leicht auf 573 gestiegen. Auch bei den Konzerngesellschaften in der Schweiz und in Österreich stieg die Auslastung wieder merklich an. Entgegen den im Markt bestehenden Erwartungen sinkender Umsätze im Bankenumfeld kann adesso die Umsätze hier weiter ausbauen.

Die Lizenzumsätze mit adesso-Lösungen für Content Management, Mobilisierung und Migration von Content sowie Spezialanwendungen für Krankenkassen wurden im 3. Quartal deutlich gesteigert, so dass sich die Marge des Segments Solutions von 10 % im ersten Halbjahr auf 14 % für die ersten drei Quartale verbesserte. Trotz der positiven Entwicklung bleibt das Segment 2009 jedoch weiter unter den Planwerten.

adesso hat auch im 3. Quartal an der Strategie festgehalten, dem anspruchsvolleren Marktumfeld durch eine Ausweitung von Investitionen in Vertrieb und Business Development zu begegnen. Marketing, Kundenveranstaltungen und Weiterqualifizierung der Mitarbeiter wurden konstant auf hohem Niveau fortgeführt. Während in den ersten beiden Quartalen 2009 hierdurch die operative Marge auf 4,1 % fiel, profitierte adesso von den Investitionen bereits im 3. Quartal durch anziehende Umsätze und steigerte die Marge stark auf 13,6 %. Für die ersten drei Quartale ergibt sich eine EBITDA-Marge von 7,5 % (Vorjahr: 14,0 %).

Die regulären Abschreibungen, insbesondere auf Bilanzpositionen aus Unternehmenserwerben, in Höhe von 1.893 TEUR sowie das positive Finanzergebnis von 188 TEUR und das Steuerergebnis von 108 TEUR führen zu einem Konzernergebnis in Höhe von 2.230 TEUR in den ersten drei Quartalen 2009 (Vorjahr: 3.527 TEUR).

Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q3/2008 +/- in %
Umsatz 16.638 15.888 18.331 17.033 + 8
EBITDA 1.048 292 2.486 2.484 +/- 0
EBITDA-Marge 6,3% 1,8% 13,6% 14,6% - 1,0
Konzernergebnis 276 414 1.541 1.352 + 14
Mitarbeiter (FTE) 567 567 573 514 + 11
Netto-Cash 7.708 5.404 8.104 9.636 - 16

(...)


9M/2009 9M/2008 +/- in %
Umsatz 50.856 47.863 + 6
EBITDA 3.826 6.669 - 43
EBITDA-Marge 7,5% 14,0% - 6,5
Konzernergebnis 2.230 3.527 - 37
Ergebnis je Aktie 0,39 0,62 - 37

Der Bestand an liquiden Mitteln stieg im 3. Quartal insbesondere durch den positiven Cash Flow aus der operativen Geschäftstätigkeit um 2,4 Mio. EUR auf 13,0 Mio. EUR an (Vorjahr: 12,7 Mio. EUR). Durch reguläre Tilgungen sanken die zinstragenden Finanzverbindlichkeiten im 3. Quartal auf 4,9 Mio. EUR, so dass die Netto-Cash-Position um 2,7 Mio. EUR auf 8,1 Mio. EUR stieg. Durch die planmäßige Auszahlung der variablen Gehaltsbestandteile für das Jahr 2008 in Höhe von 5,1 Mio. EUR, den Nettoabfluss in Höhe von 0,8 Mio. EUR. für den Erwerb der beiT Consulting GmbH in Österreich sowie durch die Ausweitung des Working Capitals um 4,1 Mio. EUR betrug der Cash Flow für die ersten drei Quartale -5,7 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote steigt per 30.09.2009 auf 53 % (31.12.2008: 45 %).

Aufbauend auf dem erfolgreichen 3. Quartal und der nachhaltig gestiegenen Auslastung wird auch in den kommenden Monaten mit einer gegenüber dem ersten Halbjahr 2009 deutlich verbesserten Umsatz- und Ertragsentwicklung gerechnet. Der Vorstand hält somit an der Jahresprognose eines Zielumsatzes von 68 bis 70 Mio. EUR für das Gesamtjahr 2009 (Vorjahr: 66,8 Mio. EUR) fest. Das EBITDA-Margenziel heben wir von 5 % auf 7 % an.

(....)

...und sie sind besser, als ich sie erwartet habe!

Gruß & ein schönes Wochenende
K1200RS

[K1200RS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.324.797 von muellerthurgau am 05.11.09 10:30:18

Dies muß man aber nicht überbewerten.
Warten wir's ab.

Gruß
K1200RS

[muellerthurgau]

in 8 tagen am 13.11. kommen zahlen, der kurs rutscht jetzt schon :-(

pfffffff
m-t