Petaquilla Minerals - Top-Job im Urwald ( Seite 5)

Wie bei allen anderen Aktienaquisitionen ist auch hier Geduld gefragt.

Meine erste Position habe ich bei 1,60 Euro gekauft. Nach jetziger Sicht war das absolutes Lehrgeld. ALlerdings bin ich nach wie vor von dem Projekt überzeugt und habe mittlerweile einen angemessenen Durchschnittskurs erwirtschaftet.

Sollte mit der Umweltbehörde alle Dissonanzen ausgeräumt werden und die Produktion starten wird sich der Aktienkurs auch wieder rehabilitieren, da der Goldpreis in den nächsten Monaten m.E. weiterhin auf einem hohen Niveau bleibt bzw. noch höher steigt.

Für mich stellt sich auch noch eine weitere Frage im Zusammenhang mit der "ANAM". Was passiert, wenn die Auflagen von Petaquilla nicht erfüllt werden und die Produktion angekurbelt wird? Könnte die Nichteinhaltung der Auflagen den Verlust der Konzession bedeuten oder lediglich eine Geldstrafe? Sollte es "nur" bei einer Geldstrafe bleiben, könnte man sich auch vorstellen, dass Peta diese billigend in Kauf nimmt, um keine weiteren Verzögerungen zuzulassen. Jedoch weiss ich nicht wie drastisch die panamesiche Regierung in solchen Fällen reagiert.

Sollte es aber zu dem angekündigten Abbau von 100.000 Unzen in diesem Jahr kommen, kann man sich ja bei dem derzeitigen Goldpreis ausrechnen, was Peta einnehmen wird.

Ich würde in dem ersten Jahr allerdings mal mit konservativen 50.000 Unzen rechnen, das wären bei einem durschnittlichen Goldpreis von 900 $ pro Unze 45.000.000 Millionen Dollar. Abzüglich der Förderungskosten ( hier weiss ich nicht wie hoch diese sind!), ich würde Sie mal mit 450 $ pro Unze rechnen, wären das 22.500.000 $ Gewinn. Das macht bei aktuell 96 Millionen ausstehenden Aktien einen Wert von 23 Cents pro Aktie. Wäre also fast eine Verdopplung des aktuellen Kurses.

Zumal hier noch nicht einmal der Wert der Aquisitionen von Peta in die MK eingerechnet wurde. Langfristig m.E. also ein steigender Wert, sofern die Probleme mit der "ANAM" geregelt werden.

Mal sehen wann der nächste PR rauskommt und wie der aktuelle Stand bzgl ANAM und Produktionsbeginn ist!

Petaquilla strapaziert auch unsere Geduld. Mehrfach wurde der Beginn der Goldproduktion angekündigt, jedoch fehlt die Meldung über den Vollzug. Die Verarbeitungsanlage ist aber fertig erstellt und es bedarf nur noch Feinarbeiten. Warum die sich so lange hinziehen, ist unverständlich. Durch die Verzögerungen wird PTQ dieses Jahr wohl nicht über 50.000 oz Gold hinauskommen, die Cashkosten dürften in dieser Anlaufphase wie üblich über denen des gesamten Minenlebens liegen. Vom Gewinn sind dann aber noch die Zinszahlungen für die Wandelanleihen abzuziehen. Meiner groben Schätzung nach erzielte man bei dieser Produktionsrate zu Cashkosten von 450 USD und dem Verkauf zu 950 USD einen Bruttogewinn von 25 Mio. USD. Es sind 50 Mio. USD Wandelanleihen offen, für die 7,5 Mio. USD Zinsen jährlich fällig werden. Hinzu kommen noch Abschreibungen und alle weiteren Kosten, die ich mit 12 Mio. CAD bzw. 9,7 Mio. USD (in den 6 Monaten per Ende Nov. waren es- einschließlich einmaliger Kosten für die Anleihen- 9,7 Mio. CAD) großzügig veranschlagt. Damit blieben in diesem Jahr schon ca. 8 Mio. USD Nettogewinn übrig. Im kommenden Jahr bei Volllast der Anlage und Kostendegression ein Mehrfaches davon. Aber das sind jetzt Rechnungen, die sich in der Praxis erweisen müssen. Die Chancen sind auf dem aktuellen Niveau hoch, wegen der laufenden Verzögerungen sollte die Aktie aber gegenüber anderen mittleren Produzenten wie New Gold, Aurizon oder Alamos noch untergewichtet werden.

Jan Kneist Rohstoffspiegel 6/2009 v. 25.03.09

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.847.669 von drgold am 25.03.09 20:07:35Ohne Genehmigung kein Produktionsstart. As simple as that!

By: Reuters
28th March 2009


TORONTO - Canada's Petaquilla Minerals Ltd said it has negotiated a private placement of convertible senior secured notes of up to $40 million.

Each note in the principal amount of $1 000 is convertible into common shares at C$2,25 per share, the company said in a statement.

The notes, which will mature in two years, will bear interest at an annual rate of 15 percent.

In connection with the offering, the company also agreed to reduce the exercise price of its 23,84 million warrants to 65 Canadian cents per share from C$2,30 per share.

Under the revised terms, if the shares of the company trade at a weighted average price of C$1,00 or more per share for 30 consecutive trading days, the holders of the warrants must exercise the warrants within 30 days, the company said.

Shares of Petaquilla closed at 36,5 Canadian cents Thursday on the Toronto Stock Exchange.

Petaquilla Mine Commissioning Update

VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwire - April 09, 2009) - Petaquilla Minerals Ltd. (the 'Company') (TSX: PTQ)(OTCBB: PTQMF)(FRANKFURT: P7Z) is pleased to provide an update on the commissioning of its wholly-owned Molejon Gold Mine in Panama. As previously announced the Company had initiated pit site preparation and testing of production equipment in late January. Subsequent testing of the gold room recovery processes resulted in a first gold pour on April 7, 2009. The Company maintains its previous estimate that the processing facility will reach its full rated capacity of 2200 tonnes per day in June 2009.

Further to the Company's news release dated January 16, 2009, the Company continues to work closely with the Autoridad Nacional del Ambiente ('ANAM') in compliance with ANAM's Resolution dated November 26, 2008, approving the Company's Environmental Impact Study Category III and will continue to collaborate with ANAM to ensure an orderly transition from pre-production to the commencement of commercial production.

On behalf of the Board of Directors of PETAQUILLA MINERALS LTD.

Richard Fifer, President and Chief Executive Officer

Das ist die Nachricht, auf die alle Aktionäre von Peta gewartet haben. Die Produktion ist angelaufen und die ersten Goldbarren wurden schon gegossen. Jetzt kann man gespannt sein, was Peta in diesem Jahr erwirtschaften kann.

Die Zahlen dürften nicht schlecht sein, vor allem im Hinblick auf den Goldkurs. Denn je länger die Staaten weiter Unmengen von Geldern in die Wirtschaft fliessen lassen um die Konjunktur anzukurbeln, wird der Goldpreis weiter steigen.

Keine schlechten Aussichten also für Peta! Ab Juni soll die Auslastung der Anlage bei 100% liegen, somit wäre eine Förderung von 50.000 Unzen im Jahr durchaus realistisch.

Sollten dann auch noch die letzten Probleme im Zusammenhang mit der Umweltbehörde geregelt werden, werden wir hier ganz andere Kurse sehen.

Alle weitere Fragen werden mit der Zeit beantwortet...

Meine Freude an Peta ist heute wieder größer geworden. Denn durch recherchieren auf der Seite von Peta und im Internet bin ich auf etwas interessantes gestossen. Ich hatte in einem meiner vorherigen Postings erwähnt, dass die Abbaukosten bei $ 450 pro Unze liegen. Das war meine Schätzung.

Die kann ich jetzt nach unten korrigieren, da Peta in einem PR vom 10. April 2007 folgendes schreibt:

"The Company expects initial production at Molejon to be 120,000 ounces of gold annually with estimated cash costs of below $200.00 USD per ounce." ( www.petaquilla.com )

Bei voller Produktion 100.000 Unzen und einem durschnittlichen Verkauf bei $ 850 pro Unze würden $ 650 pro Unze übrig bleiben. Das wären pro Jahr ein Gewinn von $ 65 Millionen!!!!!!! Das freut den Aktionär!

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.971.181 von dontoto am 15.04.09 12:45:01Hallo dontoto,

naja, sooo gaaanz stimmt deine Rechnung ja nicht.

Auch wenn die OPEX ( Produktionskosten ) bei rd. USD 200/oz liegen sollten . was ich trotz Hinweis auf der Homepage sehr bezweifle, so sind von deinem angeführten "Gewinn", der den Aktionär so freut, noch einige andere Positionen zu berücksichtigen.

Mal die CAPEX : denn auch der Betrieb und der Schuldendienst verschlingt Kapital, auch wenn er mit der AfA als Abschreibung gemildert wird. Netto 12 ( ? ) % vom Verkaufspreis ??
Schadet nie, weil viele Minen in der OPEX ( um gut da zustehen vor anderen ) NUR die reinen Produktionskosten der Mine und Mühle abbilden. Die Office-, Labor-, Gesellschaftskosten u.s.w. bleiben dann für die CAPEX über. ( Marketing darf lügen !!! )

Dann der Zinsendienst fürs Kapital. 6% Jahreszinsen dürfen ruhig mal kalkuliert werden.

Dann der Steueranteil : Mit durchschnittlich 30% ist man bei den meisten Ländern dabei.

Dies mal alles berücksichtigt dann bleiben mal nicht 65 Mio als Gewinn über sondern rd. 11,7 Mio.
Is ja doch ein kleiner Unterschied, oder ?

Sorry, will nicht den Oberlehrer spielen, nur ein wenig Realismus in die Kalkulation einbringen.

Alles Liebe
Picker56