Bank of America- Neubeginn Fakten-Thread - 500 Beiträge pro Seite

[frankinvestor]

Bitte nur NEWS, ANALYSEN, RATINGS, FAKTEN einstellen !!!

[frankinvestor]

BofA urged to disclose Merrill Lynch bonuses

http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?f=/c/a/2009/03/10/…

[frankinvestor]

Wichtige Links f. alle NEUINVESTIERTEN:



Bank Of America Corp: Insider Trading and Stock Options

http://www.secform4.com/insider-trading/70858.htm


Real Time Stock Quotes: Bank of America Corporation (BAC)

http://www.nasdaq.com/aspx/nasdaqlastsale.aspx?symbol=BAC&sy…

ARCA-BOOK-RT

http://datasvr.tradearca.com/arcadataserver/ArcaBookData.php…

[frankinvestor]

Some Central Bankers See Turning Point !!!

By JOELLEN PERRY in Frankfurt and NATASHA BRERETON and CHRISTOPHER EMSDEN in Basel, Switzerland

The head of the European Central Bank and some other central bankers said the world's economy is still slowing but suggested a turning point could be near as massive fiscal-stimulus packages, low interest rates and cheaper energy prices bolster prospects for growth.

"We're approaching a moment where we might have a pickup," said European Central Bank President Jean-Claude Trichet in his most optimistic assessment to date of tentative signs of stabilization in some markets. He cited a modest rebound in corporate-bond markets as one positive sign. He spoke to reporters on behalf of participants in a meeting of central bankers from the world's leading economies at the Bank for International Settlements in Basel, Switzerland.
[Trichet, Jean-Claude]

Jean-Claude Trichet

Mr. Trichet also suggested that investors, who last week drove major U.S. stock indexes to 12-year lows, are underestimating the significance of government efforts. Policy makers world-wide have made "a very, very strong commitment ... not to let any systemic institution go under," Mr. Trichet said. This "may not be fully priced in by the market."

The Trichet view isn't shared uniformly among central bankers. Federal Reserve officials have been struck in recent weeks by the sharp deterioration in stock prices.

Falling stock prices make it harder for banks to raise private capital. Moreover, some credit-market conditions, which had shown signs of improvement earlier this year, have worsened a bit amid a stream of dour economic data.

Economic policy makers from around the world are jockeying for position ahead of a gathering of finance ministers and central bankers from the Group of 20 nations this weekend in preparation for a summit of G-20 leaders on April 2. The U.S. is pressing for more aggressive government spending to lift the global economy; others seek to use the meetings to restructure global financial regulation.

People's Bank of China Vice Gov. Yi Gang said Monday the fiscal-stimulus measures announced by China so far are appropriate and already seem to be working. "At this point, I think the current package of the fiscal stimulus is sound, and it seems already effective," Mr. Yi told reporters in Switzerland. "So at this point, I think the current stimulus package is fine."

A bit of positive news underscored central bankers' optimism Monday. Interest rates on euro-zone household and corporate loans fell markedly in January, ECB figures showed. Rates on business loans of €1 million ($1.3 million) or less for up to a year fell to 4.73% from 5.38%, while the average interest rate on a popular type of mortgage slipped to 4.39% from 5.09%. The ECB has cut its key rate to 1.5%, from 4.25% in July. Policy makers will welcome further evidence that their cuts are feeding through to the real economy.

Central banks world-wide, including the U.S. Federal Reserve, have taken rates closer to zero and launched a bevy of lending programs aimed at boosting growth. The Bank of England last week lowered its policy rate to 0.5% and launched a £75 billion ($105.54 billion) program to unclog credit markets by buying assets directly.

But markets remain tense. A barometer of financial-sector health -- the London interbank offered rate -- rose for the 10th consecutive day Monday. The three-month dollar Libor, a benchmark for the rates at which banks lend to one another, has fallen markedly since its peak at 4.8187% in October. But amid continuing money-market tension, the rate rose to 1.3125% Monday from Friday's 1.2925%.
—Jon Hilsenrath in Washington contributed to this article.

Write to Joellen Perry at [e-mail], Natasha Brereton at

[frankinvestor]

Wichtige Termine in dieser Woche:
Mittwoch :

• 11:00 - ! EU Zahlungsbilanz 4. Quartal
• 12:00 - ! DE Auftragseingang Industrie Januar
• 12:00 - US MBA Hypothekenanträge (Woche)
• 13:00 - CH SNB Ergebnis Eidgenössische Anleihe
• 14:30 - CA Hauspreisindex Januar
• 15:00 - US Dienstleistungsbericht 4. Quartal
• 15:30 - US EIA Ölmarktbericht (Woche)
• 18:00 - US Auktion 10-jähriger Notes
• 19:00 US Staatshaushalt Februar


Donnerstag:

• 11:00 - ! EU Industrieproduktion Januar
• 12:00 - ! DE Produktion prod. Gewerbe Januar
• 13:00 - SE Riksbank Treffen Exekutivausschuss
• 13:30 US Einzelhandelsumsatz Februar
• 13:30 - ! US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
• 14:00 - CH SNB Geldpolitische Lagebeurteilung
• 15:00 - ! US Lagerbestände Januar
• 15:30 - ! US EIA Erdgasbericht (Woche)
• 16:00 - US Ankündigung 3- u. 6-monatiger Bills
• 18:00 - US Auktion 30-jähriger T-Bonds
• 21:30 - US Wochenausweis Geldmenge

Freitag :

• 07:00 - JP Verbrauchervertrauen Februar
• 08:00 - ! EU ACEA Kfz-Neuzulassungen Februar
• 08:00 - ! DE Großhandelspreise Februar
• 08:00 - DE Konsumausgaben privater Haushalte
• 08:00 - ! DE Umsatz verarb. Gewerbe Januar
• 11:00 - ! EU Arbeitskostenindex 4. Quartal
• 11:00 - ! EU Einzelhandel Januar
• 13:30 - CA Arbeitsmarktdaten Februar
• 13:30 - ! US Ausfuhrpreise Februar
• 13:30 - ! US Einfuhrpreise Februar
• 13:30 - CA Handelsbilanz Januar
• 13:30 US Handelsbilanz Januar
• 14:55 - ! US Verbraucherstimmung Uni Michigan März

[frankinvestor]

Kl. Info zum ARCA-BOOK...
ihr müßt um RT-Kurse abzufragen, im Broser (Beispiel-MOZILLA)
auf den BUTTON (AKTUELLE SEITE NEU LADEN) gehen !!!

Dann habt ihr RT-KURSE LINKE SEITE: BID- RECHTE SEITE: ASK !!!

Viel Glück bei d. Invest. !!!

[frankinvestor]

Gibt eine kl. Übersicht (Übernahme BAC/ Merrill Lynch) !!!

Dazu eine Analyse mit Erik Hotz, Baaderbank
Beide US-Banken tief in den roten Zahlen. Die Citigroup bilanzierte für 2008 ein Minus von 18,7 Mrd USD. Die Bank of America erwirtschaftete einen Verlust von 2,4 Mrd USD. Die BoA bekommt unterdessen eine erneute Finanzspritze in Höhe von 20 Mrd USD.


http://www2.anleger-fernsehen.de/daf_vod_aktie.html?id=40104…

[kosto1929]

#1

Mich interessiert mal deine Meinung. Warum sollte ein Neubeginn möglich sein?

Viele Grüße

[frankinvestor]

Bodenbildung ist da, Abschreibungen größtenteils vorgenommen, viele Faktoren sprechen f. einen STEIGENDEN-KURS...OHNE ZOCKER !!!

Außerdem nicht zu vergessen... die Synergien (Übernahme Merrill Lynch) !!!

[katze05]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.734.999 von frankinvestor am 10.03.09 10:53:53

die Meldungen sind doch schon alt. auch der link den du eingestellt hast sind vom Januar09. wir haben bereits schon märz. heute kam übrigens die meldung das citigroup in dem ersten quartal 09 profit erwirtschaftet hat.

[frankinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.107 von kosto1929 am 10.03.09 11:05:27

Ganz nebenbei...interessantes Profil !!!

[frankinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.192 von katze05 am 10.03.09 11:14:41

Der Inhalt zählt...hier geht es um die NEUINVESTIERTEN...die noch nicht so SACHKUNDIG sind !

Aber Danke f. die Info (CITIGROUP)

Wichtig sind aber auch...die Ergebnisse der ANDEREN Banken (GESTERN DB) auch die haben einen kl. Gewinn erwirtschaftet (Ende Januar 2,8 Milliarden Euro an Erträgen u. sie benötigen keine Staatshilfen) !

[frankinvestor]

China Construction Bank:Bank Of America May Cut Stake Further


http://news.morningstar.com/newsnet/ViewNews.aspx?article=/D…

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.174 von frankinvestor am 10.03.09 11:13:10

#9

Ab wann wäre der Boden charttechnisch für dich verletzt?

ML hat erstmal viel gekostet.

In $: BoA hat 46 Mrd. Umsatz erzielt und hat 633 Mrd. Schulden. Cashposition 284.5 Mrd.

Alles per 31.12.2008

Das Staat die Risikopapiere privatisieren will und zwar von Private Equity Fonds, Hedge Fonds etc.

...halte ich für ein riskantes Unterfangen. Die bringen keine 500 Mrd. auf - das sind alle Staatsanleihen die China von den USA gekauft hat (als größter Gläubiger).

Wenn die Risikopapiere nicht gnadenlos abgeschrieben werden, wird da keiner zugreifen.

Synergien gibt es, klar. Aber wo? In der Verwaltung schon, aber das Investmentbanking liegt brach.

Aus meiner Sicht ein fataler Staatsdienst.

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.275 von frankinvestor am 10.03.09 11:23:58

#12

Die DB ist faktisch Pleite, da das Eigenkapital weg ist. Nur die Bilanzierungsregeln wurden ausgesetzt und damit müssen sie nicht mehr Marktwert bilanzieren.

Dadurch besteht die Möglichkeit z.B. bei Immobilienderivaten, die sich derzeit zu keinem Preis verkaufen lassen, diese nicht entsprechend abgeschreiben zu müssen.

Diese neuen laxen Bilanzierungsregeln haben schon Ackermanns Bilanz zum dritten Quartal erheblich beschönigt. Ohne sie hätte die Bank weitere Belastungen in Höhe von 845 Millionen Euro verbucht - zusätzlich zu den 1,2 Milliarden Euro Abschreibungen.

Laut Expertenschätzung haben deutsche Banken „giftige Wertpapiere“ im Wert von bis zu 1000 Milliarden Euro in den Büchern.

[kosto1929]

Ja, die Aussagen von Acki waren positiv. Guter Jahresstart, aber womit haben sie verdient?!

Hauptsache der Markt schluckt die Pille.

Die Citigroup ist schon 36% verstaatlicht.

Das mcht mal eben 45 Mrd. $ Staatshilfe.

Für die Citigroup hat der Staat bereits ein Notfallplan vorbereitet, für den Fall der Fälle (Quelle: Wall Street Journal)

[frankinvestor]

D. ist JA der Sinn/ Zweck... der NEUEN BILANZIERUNGSREGELN (es wird in d. Titel wieder investiert)...

ALLE BANKEN...HEUTE...FETT IM PLUS !!!
IST ZWAR GESCHÖNT...ABER DIE WENIGSTEN...VERSTEHEN ES !!!

Soll mir egal sein...WICHTIG: DER GEWINN MUSS STIMMEN !!!

[kosto1929]

Es gibt noch eine tickende Zeitbombe...

Leverage Loans heisst der neue Schrecken der Finanzexperten! Die deutsche Bank ist ein gutes Beispiel!

Wenn der Kreditfluss versiegt

http://www.zeit.de/2009/06/F-Finanzinvestoren

Diese haben sich hoch verschuldet und teuer (in Anbetracht der aktuellen Börsenkurse) gekauft. Jetzt haben sie das Problem von hohen Schulden und die Möglichkeit eines Exits aus den Unternehmen gestaltet sich schwierig bis unmöglich.

a) Die Banken geben nur sehr ungern neue Kredite - Übernahmen schwierig
b) Die gezahlten Preise der Finanzexperten sind nicht mehr zu erreichen; die Zinslast läuft weiter

Kommen wir zurück zu den Leverage Loans. Unter Leverage Loans versteht man Kredite, die von Banken für die Übernahme von Firmen gewährt werden. Warum diese Leverage Loans nun so in das Schussfeld der Kritik geraten sind, begründet sich in der Tatsache von massiven Verkäufen dieser umstrittenen Kreditprodukte an Finanzinvestoren.

Unter den Verkäufern finden sich zahlreiche namhafte Banken, wie zum Beispiel “Deutsche Bank” und “Merrill Lynch”. Der Grund für die heftig diskutierten Verkäufe ist das Risiko in der Bilanz. Leverage Loans sollen ein extrem hohes Risiko aufweisen. Teilweise können Leverage Loans vom Käufer nicht finanziert werden.

An wen hat das Institut große Teile seines Portfolios an Übernahmedarlehen (Leveraged Loans) verkauft - und zu welchen Konditionen?

Immerhin hat es Ackermanns Haus in überraschend kurzer Zeit geschafft, sein Portfolio an Darlehen für fremdfinanzierte Übernahmen drastisch zu schrumpfen. Noch Ende 2007 saß die Deutsche Bank auf 36,2 Mrd. Euro an Leveraged Loans. Die Größe dieses Portfolios galt Analysten und Finanzexperten seinerzeit als eine der Hauptgefahren für die Stabilität des Geldhauses inmitten der Finanzkrise.

Den Verkauf von Leverage Loans an Finanzinvestoren bezeichnet ein berühmter nordamerikanischer Ökonom sogar als “Bilanzfälschung”. “Von einem Verkauf kann bei Leverage Loans keine Rede sein. Es ist viel mehr eine Bereitstellung von einer Finanzierung, um seine eigenen Verluste besser verstecken zu können”.

In der Vergangenheit waren kreditfinanzierte Übernahmen für Banken kaum ein Problem: Sie finanzierten die Transaktionen und reichten die Kredite rasch an Investoren weiter. Seit Ausbruch der Finanzkrise jedoch finden sich kaum noch Käufer. Und dennoch hat es die Deutsche Bank nach eigenen Angaben vom Januar geschafft, ihr Leveraged-Loan-Portfolio binnen einem Jahr um mehr als 35 Mrd. Euro auf weniger als 1 Mrd. Euro zu reduzieren. Immerhin konnte sie in den ersten drei Quartalen 2008 noch Kredite über 10,5 Mrd. Euro am Markt weiterverkaufen - zu welchen Abschlägen, ist unklar.

Auch die Lockerung der Bilanzstandards im Oktober half bei der Reduzierung des Portfolios: 8,1 Mrd. Euro an Krediten buchte die Bank vom sogenannten Handels- in das Bankbuch um, wo es die Darlehen nicht zu - derzeit daniederliegenden - Marktpreisen bilanzieren muss. Von der Qualität dieser umgebuchten Kredite hängt es ab, welche Belastungen auf die Bank zukommen könnten.

Dass der Berg an Übernahmekrediten kleiner wurden, war zum Teil auch Glück: So kamen mehrere Übernahmen, für die die Deutsche Bank Kredite zugesagt hatte, wegen der Krise schlichtweg nicht zustande. Bis Ende September schrumpfte der Bestand dadurch um etwa 3 Mrd. Euro. Im vierten Quartal platzten zwei Deals - die Übernahme des kanadischen Telekomriesen BCE durch Finanzinvestoren und der Kauf des Chemiekonzerns Huntsman durch den Spezialchemiehersteller Hexion. Dadurch wurden etwa 10 Mrd. Euro in der Bankbilanz freigesetzt. Huntsman fordert wegen der Absage des Deals allerdings Schadensersatz von der Deutschen Bank, die Verhandlung ist für den 11. Mai angesetzt.

Neugeschäft im Leveraged-Loan-Bereich schloss die Deutsche Bank 2008 indes kaum mehr ab: In den ersten drei Quartalen gab sie lediglich Kreditzusagen über 2,9 Mrd. Euro - im vierten Quartal wird nicht viel hinzugekommen sein.

Quelle: Financial Times

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.728 von frankinvestor am 10.03.09 12:05:18

#17

Die nächste Teilverstaatlichung der Citigroup war aber nicht nur für mich, kein beruhigendes Signal.

Denn da ging es mehr als 50% runter im Kurs.

Ich wünsche keinem, dass er die gleiche Situation mit seinem Bankwert durchmacht.

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.735.728 von frankinvestor am 10.03.09 12:05:18

#17

Wenn nicht abgeschrieben wird, dann wird die Risikopapiere aber keiner kaufen. Zumindest nicht zum Buchwert.

Die faulen Papiere belasten die Bilanzen für Jahre.

In Japan dauerte es 14 Jahre bis die faulen Kredite einigermaßen verdaut waren.

[frankinvestor]

Der Kurs spricht eine andere Sprache:

BAC :

3.34 EUR +13,22 %


DB :

21.30 EUR +10,22 %


COMMERZBANK:

2.53 EUR +11,45%


CITIGROUP :

1.01 EUR +21,69 %

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.736.058 von frankinvestor am 10.03.09 12:35:50

Ein Tag macht noch keinen Sommer, aber ich gönne es natürlich allen Aktionären.

[frankinvestor]

DOW-IND.

[DrHell]

hallo kosto, du magst ja ein insider mit fundiertem background sein, aber haben wir die ganze sch... nicht leuten wie dir zu verdanken???

wir haben in den letzten monaten vor alleim eins verstanden: daß, im gegensatz zu den kleinen unternehmen, den großen banken immer weitergeholfen wird. und ich finde genau dort ist mein geld gut aufgehoben.

[frankinvestor]

U.S. Stock-Index Futures Rise; Citigroup, Bank of America Gain


By Daniela Silberstein

March 10 (Bloomberg) -- U.S. stock futures advanced, indicating the Standard & Poor’s 500 Index will rebound from the lowest level since September 1996, after Citigroup Inc. said the bank is having its best quarter since 2007.

Citigroup jumped 22 percent after Chief Executive Officer Vikram Pandit said the current share price doesn’t reflect its earnings potential or capital position. Bank of America Corp. and JPMorgan Chase & Co. rose at least 5 percent. Exxon Mobil Corp. increased in Germany as crude advanced for a third day.

Futures on the S&P 500 expiring this month added 2 percent to 689.1 as of 11:19 a.m. in London. Dow Jones Industrial Average futures rose 1.8 percent to 6,644 and Nasdaq-100 Index futures increased 1.6 percent to 1,064. Stocks in Asia and Europe advanced.

U.S. stocks fell yesterday after billionaire investor Warren Buffett said the economy “has fallen off a cliff” and the World Bank predicted a global contraction.

“Yesterday’s sell-off was exaggerated and we could see a rebound today,” said Gerold Kuehne, who manages a $127 million U.S. equity fund at LLB Asset Management AG in Vaduz, Liechtenstein. “The higher oil price should support energy companies, the sector is very attractively valued. Anything to do with banks will be in focus.”

Citigroup Jumps

Citigroup, the recipient of three U.S. government bailouts, surged 22 percent to $1.28 in pre-market trading in New York. Pandit, writing in an internal memorandum obtained by Bloomberg, said he was “disappointed” with the current share price, which he said was based on misconceptions about the bank and its financial position. The bank was profitable in the first two months of 2009, the executive added.

The bank, once the world’s biggest bank by market value, fell below $1 for the first time last week as investors lost confidence that the shares can recover from five quarters of losses totaling more than $37.5 billion.

Bank of America, the largest U.S. bank by assets, jumped 12 percent to $4.20 in New York. JPMorgan, the biggest by market value, rose 5.6 percent to $16.79.

Exxon, the world’s biggest oil producer, increased 0.5 percent to $64.91. ConocoPhillips, the second-largest U.S. refiner, added 1.5 percent to $37.08.

Crude oil rose above $47 as Saudi Arabia told Asian refiners that it will maintain supply cuts next month amid speculation that an output reduction from the Organization of Petroleum Exporting Countries led to a drop in U.S. inventories.

Copper Rises

Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., the world’s largest publicly traded copper producer, advanced 0.9 percent to $32.62. Copper gained in London on speculation China, the world’s largest consumer, bought more metal last month following weaker-than- expected January imports.

Dow Chemical Co. declined 4.7 percent to $6.03 in New York. The largest U.S. chemical maker will use asset sales, job cuts and new debt to try to maintain investment-grade credit ratings after paying what some investors are calling a “rich” price for rival Rohm & Haas Co.

Iamgold Corp. slipped 4 percent to $7.04 in Germany. The Toronto-based mining company said it will sell about C$275 million ($213 million) in new shares. The creation of additional shares may dilute the value of those already held by investors.

AeroVironment Inc. slid 22 percent to $23.83. The maker of U.S. military spyplanes reported profit of 21 cents a share in the fiscal third quarter, missing the average analyst estimate by 23 percent.

A report scheduled for 10 a.m. Washington time may show wholesale inventories in January fell 1 percent, following a 1.4 percent decline in the prior month, according to a Bloomberg survey of economists.

To contact the reporter on this story: Daniela Silberstein in Zurich at [e-mail].
Last Updated: March 10, 2009 07:22 EDT

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.736.262 von DrHell am 10.03.09 12:52:37

#24

Ich bin schon seit mehr als 10 Jahren nicht mehr bei der Bank.

Trotzdem hast du Recht. Boni, Boni, Boni...nach mir die Sinnflut.

Darum kommen Familienunternehmen auch besser durch die Krise.

Den großen Banken wird auch geholfen, nur das dem Aktienkurs eine Verstatlichung nicht gerade gut tun.

Viele Grüße

[frankinvestor]

Kaum Verkaufsempfehlungen...

Recommendations
Banks Rating Buy Hold Sell Total
=====================================================================
PBCT People’s United Financial 4.000 5 5 0 10
FHN First Horizon National 3.778 8 9 1 18
HCBK Hudson City Bancorp Inc. 3.750 6 10 0 16
PNC PNC Bank Corp. 3.625 5 11 0 16
WFC Wells Fargo 3.500 8 9 3 20
KEY KeyCorp 3.316 6 10 3 19
USB U.S. Bancorp 3.261 7 12 4 23
STI SunTrust Banks 3.190 4 15 2 21
ZION Zions Bancorp 3.000 3 13 3 19
CMA Comerica Inc. 2.909 3 15 4 22
BBT BB&T Corporation 2.826 3 15 5 23
MI Marshall & Ilsley Corp. 2.789 3 11 5 19
RF Regions Financial Corp. 2.750 1 12 3 16
FITB Fifth Third Bancorp 2.684 3 10 6 19
MTB M&T Bank Corp. 2.538 1 8 4 13
HBAN Huntington Bancshares 2.333 0 10 5 15

[frankinvestor]

Feb 27 2009
Annual report on Form 10-K - English als PDF-Datei


http://www.sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=2&issuerNo=…

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.736.911 von frankinvestor am 10.03.09 14:04:36

#27

Siehst du das prozyklisch?

[frankinvestor]

Du solltest nicht so NEGATIV DENKEN...oder liegt d. an deinem NICKNAME !!!

Ist JA... eigentlich ein WIEDERSPRUCH... André Kostolany (Börsenspekulant) ...u. d. Jahr 1929 (die gr. Depression) ???

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.737.089 von frankinvestor am 10.03.09 14:23:28

#31

Keine Sorge. Ich bin ein sehr positiv denkender Mensch.

Die große Depression 1929 soll mir immer eine Warnung vor Langfristinvests sein.

Kostolany bewundere ich für seine Erfahrung und das er sie weitergegeben hat. Seinen Handelsstil bewundere ich dagegen nicht. Spekulanten gewinnnen nur an Erfahrung...

...passt ja irgendwie zur BoA.

[frankinvestor]

RT-Chart BAC:

[kosto1929]

The Associated Press March 10, 2009, 7:43AM ET

Pandit: Citi operating at profit through February

NEW YORK

Citigroup Inc. has been operating at a profit through the first two months of the year, according to a letter that the embattled bank's chief executive sent to employees.

http://www.businessweek.com/ap/financialnews/D96R54RG0.htm

[invest2002]

[frankinvestor]

10.03.2009 16:00
Bank of America: Derzeit keine Verkaufspläne für CCB-Anteil

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-03/13325371…

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.737.898 von invest2002 am 10.03.09 15:47:59

#34

Wie wäre es mal etwas inhaltlich beizutragen.

Ansonsten: "Zu Favorit"

Es hat sich nichts geändert...

[frankinvestor]

Analystenmeinung

Moody's beurteilt Zukunft von US-Banken weiter pessimistisch

http://kurse.focus.de/news/Moodys-beurteilt-Zukunft-von-US-B…

[mani45]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.738.483 von kosto1929 am 10.03.09 16:47:48

was bist den du für einer börsen haben alle schlechten nachrichten schon eingepreist
in nächster zeit werden die börsen die zukunft handeln warte mal ab wo wir in jahr stehen du experte ist doch immer das selbe spiel
die profis kaufen jetzt schon ein bist woll keiner oder ?

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.740.581 von mani45 am 10.03.09 20:05:32

#38

Das habe ich vor einem Jahr auch schon mehrfach gehört.

Trotzdem gönne ich es natürlich den Aktionären das die Kurse steigen.

Stimmt, die Börse handelt die Zukunft. Wenn sich Anzeichen einer Besserung ergeben, dann geht es UP.

Siehe heute bei der Cititgroup und der Dt. Bank, das zieht die Branche und den Markt hoch.

Viele Grüße

[gust1]

Hallo,
bin Börsenneuling habe keine Erfahrung mit Aktienhandel.Mich intressiert,wie zutreffend sind die Empfehlungen allgemein???

[frankinvestor]

Bank of America’s Surprising Value




Article Tools Sponsored By
Published: March 10, 2009

Kenneth D. Lewis isn’t out of the woods yet. Sure, the Bank of America chief’s protestations that his bank doesn’t need any more government aid, let alone nationalizing, have contributed to a strong rally in its share price since its mid-February lows. The bank is now valued at around $30 billion. The trouble is, that means Bank of America’s shareholders reckon its core business isn’t worth a dime.

How so? Just check out the bank’s minority holdings in a handful of financial firms. Start with its stakes in a couple of banks in Latin America: it owns almost 25 percent of Santander’s Mexico outfit and 8 percent of Brazil’s Banco Itau, as well as a chunk of Itau’s preferred stock. Combined, these are worth around $4.5 billion.

Next comes Bank of America’s $5.75 billion stake in the asset manager BlackRock, inherited in its acquisition of Merrill Lynch. And finally there’s the China Construction Bank. Mr. Lewis sold a chunk in January. But Bank of America still owns 16.7 percent, currently valued at some $20 billion.

Together, these interests are worth slightly more than $30 billion — roughly the bank’s market capitalization. Of course, taxes on gains would diminish the value to shareholders somewhat if the stakes were sold. Even so, it appears that Bank of America’s retail bank, commercial bank, credit card business, mortgage lender, investment bank and other asset management units — together with the thundering herd of Merrill’s retail brokers — are worth just about nothing.

Perhaps that’s just a fearful overreaction that is now being corrected. Perhaps shareholders believe Bank of America’s capital is still insufficient to withstand the recession or any additional problems lurking on its balance sheet. Or perhaps they have simply applied a stinging discount as a penalty for Mr. Lewis’s poor handling of the Merrill acquisition and its aftermath — including the need to go hat in hand to Washington for a bailout.

That should have cost Mr. Lewis his job. While the stock rally might have given him some breathing room, he shouldn’t forget recent history. Before collapsing into Bank of America’s arms last year, Merrill also traded at less than the sum of some of its minority holdings while its leader, John A. Thain, argued that the worst was behind it. That’s not a comforting precedent.

India’s Debt Problem

India, recently one of the world’s fastest-growing economies, now faces the pain of a junk credit rating. Standard & Poor’s has put the country on watch for the loss of its investment-grade status after the government revealed a grim fiscal situation. In the middle of the global financial crisis, that’s bad news.

Much of India’s recent growth was financed by foreign investors who poured money into the so-called Bric — the emerging market countries of Brazil, Russia, India and China. Around $25 billion flowed into India in 2008. That has helped finance the country’s current account deficit, equal to 3 percent of its gross domestic product, and helped push the economic growth rate up as high as 9 percent.

With markets in turmoil, however, investors are moving to safer havens. Foreign investment in India has already fallen by two-thirds, and the country’s G.D.P. grew at a 5.3 percent rate in the fourth quarter from a year earlier and down from a 7.6 percent rate in the third quarter. If India becomes the first Bric economy to have its debt cut to junk, the foreign flow could decline further.

If global markets were stable, a junk debt rating wouldn’t have to cause India much pain. It has traditionally financed most of its budget deficit domestically, generates less than one-third of its $1.2 trillion annual economic output from exports, and still has foreign exchange reserves of $250 billion.

But any additional deterioration in the country’s fiscal position could tip it over the edge. India’s budget deficit ballooned to 6 percent this year (or 10 percent including state and central government deficits) of G.D.P. from 2.5 percent.

That could easily rise more. It’s difficult to see any party winning the coming elections and taking office in June without promising costly economic stimulus measures. But India’s increasingly populist politicians should keep their country’s credit rating in mind. The government may have to look abroad to finance growing deficits. A junk rating would make that painful. ANTONY CURRIE and UNA GALANI

For more independent financial commentary and analysis, visit www.breakingviews.com.

http://www.nytimes.com/2009/03/11/business/economy/11views.h…

[frankinvestor]

Cramer's Mad Money - Buy Bank of America (3/10/09)

http://seekingalpha.com/article/125242-cramer-s-mad-money-bu…

[frankinvestor]

Ist doch ein WITZ...

Dividend !

Ex-Date: 03/04/09

Record : 03/06/09

Payable: 03/27/09

Amount : $.01

Type : Regular Cash

[frankinvestor]

Top Holders: Shares Held (%)

State Street Global Advisors (US) 226,411,274 3,5 %
Barclays Global Investors N.A. 194,288,484 3,0 %
Vanguard Group Inc. 160,871,325 2,5 %
Fidelity Management & Research 145,924,465 2,3 %
Capital World Investors 143,870,550 2,3 %
AllianceBernstein L.P. 117,025,613 1,8 %
Wellington Management Company LLP 88,458,300 1,4 %
BNY Mellon Wealth Management 66,619,868 1,0 %
Franklin Advisers Inc. 61,362,638 1,0 %
Columbia Management Advisors Inc. 48,940,566 0,8 %

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.742.441 von gust1 am 11.03.09 06:55:51

#40

Meinst du die Empfehlungen der Banken oder der WO-User?!

Banken handeln nur in ihrem eigenen Interessen, bei WO-Usern kannst du Glück haben...

[frankinvestor]

Bank of America: Due for a Rebound or Just Too Risky?
by: Ockham Research March 11, 2009
Ockham Research

On Tuesday’s Mad Money, Jim Cramer discussed the technical versus the fundamental reasoning behind buying Bank of America (BAC). Cramer generally relies much more heavily on fundamental analysis, as does Ockham, but we both recognize that there is value in reading the charts correctly. TheStreet.com’s technical analyst made the case–while Bank of America was languishing below $4 per share–that the bank was actually beginning to look attractive and could double in short order. That call looked genius Wednesday, but how will it play out over the longer term? Cramer discussed his fundamental perspective:

“… The real takeaway, he thinks that Bank of America can double. And that the S&P’s got a big move ahead of it. These are pretty big bold calls. What I do think of them?

The market’s in the hands of the banks and the banks are in the hands of Washington… And I think that they could also end the tyranny of the shorts by bringing back the up-tick rules… if that happens then Bank of America is your ticket to the big mark-to-market show, right? Although, I would much rather buy it on a pullback rather than after today’s big move, but if the stock could go to six or higher, if they just shave mark-to-market and make it mark-to-market light. This means more to Bank of America than any of the others.

Oh and don’t even talk about how high this one could go if they bring back the up-tick rule and ban militia short-selling…Bottom line, the charts say that Washington will save the banks generally and Bank of America specifically, on the whole I think it’s a risky call…But if you have faith in the administration, by all means.”

Graph 1Cramer does a good job of showing that there is substantial upside in Bank of America, if certain conditions are meet. The “if” of reinstating the up-tick rule would give the bank a measure of protection against the short sellers that have ravaged the financial sector. Also, he said that Bank of America could benefit from a repeal, or adjustment, to mark-to-market accounting rules. Perhaps the biggest “if” was if you believe the administration will be able to turn things around. No one knows how things will turn out, but in the short term the banks and the economy will likely go in the same direction.

Original post

http://seekingalpha.com/article/125377-bank-of-america-due-f…

[frankinvestor]

Wednesday, March 11, 2009, 12:37pm CDT
BofA now country’s biggest bank
Houston Business Journal - by Greg Barr Senior Reporter



Bank of America Corp. now ranks as the largest U.S. bank ranked by assets, according to a study by SNL Financial.

Charlotte, N.C.-based BofA had total assets of almost $2.5 trillion as of Dec. 31.

Prior to its recent acquisition of Merrill Lynch & Co. Inc., BofA would have been ranked third at the end of 2008.

The gargantuan financial services mergers that grabbed headlines last year have shaken up the Big 5 rankings, with JPMorgan Chase & Co. of New York — which acquired Washington Mutual Inc. — now second on the list with $2.17 trillion in assets.

Rounding out the top five are New York’s Citigroup Inc. ($1.9 trillion); San Francisco-based Wells Fargo & Co. ($1.3 trillion) — which acquired Wachovia Corp. last year — and HSBC North America Holdings Inc., based in Mettawa, Ill., at $467 billion.

Regions Financial Corp., based in Birmingham, Ala., which operates Regions Bank in Texas, ranks No. 14 with assets of $146 billion, while Dallas-based Comerica Inc., with assets of $67.5 billion, rounds out the top 25 largest banks.

According to Richmond, Va.-based research firm SNL, the top four institutions represent a whopping 66 percent of the assets of the country’s 50 largest banks and thrifts, and control 58 percent of the deposits.

To date, the top four banks have received a massive infusion of bailout funds from the federal government, receiving more than $144 billion from the U.S. Treasury’s Troubled Asset Relief Program, or TARP.

JPMorgan Chase ranks No. 1 by deposits in the Houston metropolitan market, according to Federal Deposit Insurance Corp. data, with $37.7 billion, followed by Wells Fargo with $16 billion and BofA with $9.7 billion.

[frankinvestor]

Insider Trading and Stock Options !!!
2009-03-11 3:48 pm

Insider
Relationship

STRUTHERS RICHARD
(Pres BAC Glbl Card Svcs)
President-Global Card Services
- Reported Date : 2009-03-11 3:48 pm
- Transaction Date: 2009-03-09 Other
- Shares Traded : 81,995
- Average Price : $0
- Total Amount : $0
- Shares Ownership: 234,731 (Direct) !!!

Er hält also: 234.731 Stück !!!

[frankinvestor]

Für uns ein WICHTIGES Datum:

03/5/2009

Bank of America Corporation, Annual General Meeting, Apr 29, 2009


Bank of America Corporation, Annual General Meeting, Apr 29, 2009 Location: Charlotte, North Carolina, United States. Agenda: To consider management changes.

[frankinvestor]

Quarterly Earnings & Estimates - Bank of America Corporation (BAC)

Bank of America Corporation's Quarterly Earnings

Bank of America Corporation reported 4th quarter 2008 losses of $0.48 per share on 01/16/2009. This missed the $0.06 consensus expectations of the 16 analysts following the company.




Annual Earnings & Estimates - Bank of America Corporation (BAC)

Bank of America Corporation's Annual Earnings

Bank of America Corporation reported annual 2008 earnings of $0.55 per share on 01/16/2009.




Quarterly Revenues - Bank of America Corporation (BAC)

Bank of America Corporation's Quarterly Revenues

Bank of America Corporation had 4th quarter 2008 revenues of $16.0B. This missed the $20.5B consensus estimate of the 7 analysts following the company. This was -19.7% below the prior year's 4th quarter results.




Annual Revenues - Bank of America Corporation (BAC)

Bank of America Corporation's Annual Revenues

Bank of America Corporation had revenues for the full year 2008 of $74.0B. This was 11.6% above the prior year's results.

[frankinvestor]

So eine Meldung ist: GOLD WERT !!!

11.03.2009 10:30
Gute Gründe für einen Euphorieanfall
Die Fed und US-Börsenaufsicht waren an dem erquicklichen Kursfeuerwerk an der Wall Street nicht ganz unschuldig. Sie schlagen zwei positive Neuerungen für die Finanzbranche vor. Die SEC hat dabei die "bösen" Leerverkäufer im Visier.


Die wegen des Madoff-Skandals in die Kritik geratene US-Börsenaufsicht SEC wagte sich am Dienstag aus der Deckung und begeisterte die Anleger mit ihrem Vorstoß zur Einschränkung von Leerverkäufen. Die SEC erklärte, möglicherweise werde man sich bei einem Treffen im April mit der Wiedereinführung der so genannten "Uptick Rule" beschäftigen.

Auch der Vorsitzende des Finanzausschusses, der Demokrat Barney Frank, geht davon aus, dass die erst 2007 abgeschaffte Uptick-Regel kurz vor ihrer Widereinführung steht. "Das wäre eine weitere sehr gute Nachricht für Finanzbranche", betonten US-Händler.

Short-Selling bald unattraktiver
Nach der Uptick-Regel sind Leerverkäufe (Short-Selling) bei Titeln mit sinkenden Kursen verboten. Danach darf der Leerverkauf einer Aktie nur dann durchgeführt werden, wenn der Kurs über dem vorherigen Börsenkurs liegt. Damit werden die Möglichkeiten für Investoren, durch Leerverkäufe einer Aktie Gewinne einzufahren, erheblich eingeschränkt und das Short-Selling somit unattraktiver.

Beim Short-Selling wetten Anleger auf sinkende Kurse eines Unternehmens, um von fallenden Börsenkursen zu profitieren. Dazu verkaufen sie Aktien, die sie gar nicht besitzen, sondern sich von Dritten gegen Gebühr ausleihen. Sie hoffen auf fallende Kurse, um die Titel billiger zurückerwerben und dem Ausleiher wiedergeben zu können. Die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis streichen sie als Gewinn ein.

Hyänen als Sündenböcke
Leerverkäufer sind seit Ausbruch der Finanzmarktkrise ein beliebter Sündenbock, sie werden für deren Zuspitzung verantwortlich gemacht. Kritiker vermuten etwa hinter den heftigen Kursabschlägen bei Finanztiteln hauptsächlich das Werk von Short-Sellern.

Diese Meinung wird aber nicht von allen Experten geteilt. Schließlich erfüllen Short-Seller in der Börsenwelt auch eine wichtige Funktion: Sie haben die undankbare Aufgabe, auf Fehlbewertungen von Unternehmen wie in diesem Falle Banken hinzuweisen - und die dankbare, daran verdienen zu können. Damit haben sie für die Kapitalmärkte eine wichtige "reinigende" Funktion.

Mark-to-Market-Regel auf dem Prüfstand
Unterdessen nahmen die Anleger in den USA auch Forderungen von Fed-Chef Ben Bernanke nach "Verbesserungen" bei den Bilanzierungsregeln äußerst positiv auf. Die Pflicht, Vermögensgegenstände zu aktuellen Marktpreisen in die Bilanz aufzunehmen, wird als einer der Gründe für das Ausufern der Krise angeführt. Der so genannte Marktbewertungsansatz (Mark to Market) hat nämlich viele Finanzinstitute zu milliardenschweren Abschreibungen gezwungen - unter anderem den einstmals größten Versicherungskonzern AIG.

Bernanke erklärte, er würde die Mark-To-Market-Bewertung nicht abschaffen wollen. Allerdings ist der Fed-Chef hierfür gar nicht verantwortlich. Bereits am Donnerstag wird sich stattdessen ein US-Kongressausschuss mit dem Thema befassen. Der Demokrat Barney Frank erklärte, die Mark-To-Market-Regel untergrabe die Bemühungen der Regierung, den Finanzsektor durch das 700 Milliarden schwere Banken-Rettungspaket zu stabilisieren.

http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_339646

[frankinvestor]

Aktien Frankfurt Ausblick: DAX über 4.000 Zähler - Bank of America treibt an

08:17 13.03.09

FRANKFURT (dpa-AFX) - Angetrieben von positiven Nachrichten der Bank of America dürfte der DAX (Profil) am Freitag an seine Vortagesgewinne anknüpfen und die Marke von 4.000 Punkten überspringen. Der X-DAX, der auf Basis des DAX-Futures den außerbörslichen Stand des deutschen Leitindex (Profil) anzeigt, lag um 8.05 Uhr bei 4.006 Punkten und damit 1,23 Prozent über dem DAX-Schlusskurs vom Vortag.

Nach Deutsche-Bank-Chef Josef Ackermann und Citigroup-Chef Vikram Pandit äußerte sich auch der CEO von Amerikas größter Bank, Kenneth Lewis, positiv über den Jahresauftakt. Der Januar und Februar seien profitabel gewesen und die Bank werde die Rezession wohl ohne weitere Hilfe der Steuerzahler überstehen. Die Aktien der Bank of America tendierten nach einem Kurssprung um knapp 19 Prozent nachbörslich weiter sehr fest. "Die Kommentare von Lewis werden der Erholungsbewegung der niedergeschlagenen Finanzwerte weiteren Auftrieb geben", sagte ein Börsianer. Ein anderer Marktteilnehmer hatte bereits nach den Citi-Aussagen die Vermutung geäußert, dass die ein oder andere Adresse im April mit Quartalszahlen überraschen und so Analysten auf dem falschen Fuß erwischen könnte. Im vorbörslichen Handel bei Lang & Schwarz legten die Aktien von Deutsche Bank Commerzbank deutlich zu.

Der Dow Jones hatte nach den Aussagen von Lewis und angesichts ermutigender Konjunkturmeldungen mit plus 3,46 Prozent die 7.000-Punkte-Marke zurückerobert. Der Future auf den US-Leitindex gewann seit dem Xetra-Schluss 1,54 Prozent. In Tokio sprang der Nikkei 225-Index sogar um mehr als 5 Prozent an. Am Nachmittag sollten zunächst die US-Handelsbilanz für Januar sowie die Im- und Exportpreise im Auge behalten werden, bevor im weiteren Verlauf das von der Uni Michigan ermittelte Verbrauchervertrauen neue Impulse geben dürfte.


Quelle: dpa-AFX
u.s.w.

[frankinvestor]

Friday, March 13, 2009, 2:07pm CDT
Houston firm sparks BofA proxy fight

Houston Business Journal - by Greg Barr Senior Reporter


A Houston investment management firm is joining a growing chorus of shareholders gearing up for a proxy battle with the country’s biggest bank.

Finger Interests Ltd., which holds 1.1 million shares of Bank of America Corp. (NYSE: BAC) is urging shareholders in its own proxy paperwork not to vote for Ken Lewis, the bank’s chairman and chief executive, or the rest of the slate of directors up for election at the annual meeting of shareholders on April 29.

Finger Interests is joining the growing throng of investors and other parties who have expressed dissatisfaction in how BofA handled the negotiations as it planned to acquire Merrill Lynch & Co. Inc., a deal that was given the go-ahead by shareholders on Dec. 5.

Jerry Finger, the firm’s managing partner, said in a statement Friday that BofA’s senior management failed in its responsibility to protect the interest of shareholders as the acquisition unfolded.

“We believe the (BofA) board allowed management to pursue acquisitions that have permanently reduced shareholder value through dilution, particularly with the acquisition of Merrill Lynch approved by shareholders without access to full disclosure,” Finger said, noting that BofA shares have lost nearly all of their value since the deal closed.

“The board — including its leadership — and management knew, or should have known, of massive fourth-quarter losses at Merrill during October and November prior to the shareholder vote, but did not communicate those losses or amend the proxy that shareholders used to vote on the merger.”

Finger said BofA did not disclose Merrill’s losses until it released its fourth-quarter financial results on Jan. 16, two weeks after the deal closed on Jan. 1.

Finger Interests is also seeking to separate the chairman and CEO positions at the company.

Earlier this month, a Washington, D.C., investment manager that handles union pension funds and controls 116 million BofA shares, also urged shareholders not to vote for Lewis.

CtW Investment Group faulted Lewis for not backing out of the Merrill deal and for paying $3.6 billion in executive bonuses just before the merger closed.

The Charlotte, N.C.-based bank has received $45 billion so far in taxpayer-funded bailout injections to keep the company solvent. BofA is the nation’s largest bank, with total assets of $2.5 trillion.


http://www.bizjournals.com/houston/stories/2009/03/09/daily5…

[frankinvestor]

Bank of America's 'ice cream' defense
The Associated Press, The New York Times
Published: March 13, 2009



NEW YORK: In terms of secrets, how sacrosanct are Merrill Lynch's bonus numbers? As secret as, say, the recipe for Carvel ice cream?

That was the comparison that Bank of America's lawyers made Friday morning in a New York courtroom, as they tried to persuade a judge to let them keep information about the investment bank's top-earning employees private.

Justice Bernard Fried of New York State Supreme Court said Friday he would decide within a week whether Bank of America, which took over Merrill Lynch in September, has to turn over a list of performance bonuses given to the 200 highest paid Merrill employees.

Merrill employees were collectively given billions of dollars in bonuses in December, shortly before its sale to Bank of America closed. Around the same time, Bank of America learned that Merrill's loss in the fourth quarter of 2008 would be much larger than expected, and the shortfall led Bank of America to go to the U.S. government to seek more financial aid.

The New York State attorney general, Andrew Cuomo, has alleged that Merrill misled Congress about the timing of the bonuses.
Related Articles
Cuomo says Merrill deceived Congress on bonuses
A besieged Bank of America, and its hometown, look inward
Today in Business with Reuters
Swiss offer concessions on tax evasion
Wen voices concern on safety of U.S. debt
Japan pledges a third round of spending to spur economy

In court on Friday, lawyers for the bank compared the legal battle over the pay data to a lawsuit involving the secret formula for Carvel ice cream, according to an audio feed of the testimony from the Courtroom View Network.

In 1979, the New York State Supreme Court, which is a trial-level court, ruled that Carvel, a brand of frozen desserts that is popular in the New York area, did not need to turn its secret formula over to the New York State attorney general's office, which was investigating restraint-of-trade allegations against the company.

Evan Davis, an attorney for Bank of America, argued that the bonus information was effectively a trade secret. "Our competitors want this information," he said.

But lawyers for Cuomo's office were not buying the ice cream argument.

Speaking in court on Friday, they said that, unlike in the Carvel matter, pay scales were not a trade secret. They also argued that investment banks routinely call bankers at competing firms and ask about their compensation, in hopes of offering them a better package to encourage them to jump ship.

A lawyer for the attorney general, Eric Corngold, said that the information had been requested as part of an official law enforcement investigation, and Bank of America had no right to withhold it.

"We can't have the subjects of an investigation telling the attorney general who he can subpoena," he said. A temporary court order is in place that is keeping the employee names confidential for now.

Bank of America has asked the court to allow it to submit the information on bonuses without the names of the workers who got them, or enter an order forbidding Cuomo from disclosing the information.

"People care about their privacy," Davis, the lawyer for the bank, said.

http://www.iht.com/articles/2009/03/13/business/merrill.php#

[frankinvestor]

Short Quote-BAC !!!


http://www.shortsqueeze.com/?symbol=bac&submit=Short+Quote%9…

[kosto1929]

Die Citigroup hat einen Nominalwert von 37 Billionen US-Dollar an Derivaten in den Bilanzen.

Davon 95% OTC.

Dazu gehören Swaps mit Zins- und Währungsrisiken und Währungen von Dritte-Welt-Ländern.

Wieviel hat die BoA von dem Zeugs?

Das kann noch lustig werden...

[frankinvestor]

BANK OF AMERICA – WKN 858388 – ein erster möglicher Überlebender

19. März 2009 21:23
BANK OF AMERICA – WKN 858388 – ein erster möglicher Überlebender

Die Analysten vom tradersreport würden eine erste spekulative Longposition in den Aktien der BANK OF AMERICA mit der WKN 858388 bis max. 5,50 € eingehen.

Die Nachrichtenlage zu dem Unternehmen hat sich in den letzten Handelstagen sehr stark aufgehellt. Zuerst war nur die Rede von einem guten Jahresstart. Dies war eigentlich Nichts besonderes, da solche Töne bereits von anderen Geldhäusern propagiert wurden. Doch am gestrigen Nachmittag hat der CEO der BANK OF AMERICA die Situation weiter konkretisiert. Es war die Rede davon ,dass die staatlichen Hilfen i.H.v. 45 Mrd. USD evtl. schon zum Jahresende 2009 zurückgezahlt werden können. Das Geld liegt bei dem Finanzinstitut bereit und wird nur für mögliche weitere Störfälle zurückgehalten. Sollten diese Störfälle tatsächlich nicht eintreten, wären die Aktien der BANK OF AMERICA zur Zeit einfach nur als „günstig“ einzustufen. Bis zur Übernahme des Brokers Merrill Lynch sah es für die Bank sehr gut aus. Das Management hatte sich aus dem risikovollen MBS/ABS-Geschäft weitestgehend herausgehalten und trotzdem gutes Geld verdient. Erst durch die Übernahme des Brokers wurden die Risiken hereingekauft. Das Desaster nahm seinen Lauf und die Aktien der Gesellschaft verloren dramatisch an Kurswert.



Jetzt scheint dieser schwere Brocken evtl. verdaut zu sein. Es könnte möglich sein, dass die BANK OF AMERICA bis zu 4,00 USD pro Aktie verdienen kann. Das hört sich unglaublich an, da das KGV dann bei unter 2!!! Liegen würde. Dem stehen natürlich mögliche Kreditrisiken aus der Kreditkarten-Branche entgegen. Doch die Vorstände sollten doch aus den letzten Jahren gelernt haben und etwas vorsichtiger bei ihren Statements geworden sein. Wir gehen davon aus, dass diese Risiken bekannt und bereits eingepreist sind. Fundamental sehen wir die Aktien der BANK OF AMERICA derzeit bei Kursen von 15,00-20,00 USD als fair bewertet an.







Der Kursverlauf, der Aktien, sieht sehr gut aus. Die Aktien wurden in einer Überreaktion bis auf ein Kursniveau von 2,50 € abverkauft. Zu diesem Zeitpunkt herrschte pure Panik im Finanzsektor. Die Aktien konnten sich von dem historisch niedrigen Kursniveau lösen und bis auf 6,00 € erholen. Für langfristig orientierte und risikobewusste Anleger eröffnen sich derzeit weiterhin einmalige Kursgelegenheiten. Waren die Aktien zu Jahrebeginn noch bei 10,00 €, wurden diese nur durch Angst und Panik bis auf das hiesige Kursniveau abverkauft. Fundamental hat sich die Lage entscheidend verbessert und auch charttechnisch kann man von einem Silberstreif sprechen. Die Zwischenhochs seit Januar 2009 bei umgerechnet 5,00 € wurden mit dem gestrigen Handelstag signifikant gebrochen. Damit ist weiteres Kurspotenzial bis 10,00 USD entstanden. Es kann zwar jederzeit mit einer Kurskonsolidierung gerechnet werden, doch diese sollte nur von sehr kurzer Dauer sein. Wir sehen ein sehr gutes Chance-/ Risiko-Verhältnis und setzen ein charttechnisches Kursziel bei 10,00 USD (7,60-7,80 €) an.

Die Analysten vom tradersreport würden eine erste spekulative Longposition in den Aktien der BANK OF AMERICA mit der WKN 858388 bis max. 5,50 € eingehen.

Sichern sie ihre Lonposition unbedingt mit einem individuellen Stopkurs bei z.B. 4,80 € auf Schlusskursbasis ab. Unser Kursziel auf Sicht von sechs Monaten setzen wir vorerst bei 10,00 USD (7,60-7,80 €) an. Mit diesem Trade setzen wir seit langem wieder auf eine Aktie aus der Finanzbranche und berücksichtigen damit das charttechnisch gute Chance-/Risikoverhältnis.

Wir haben auf der tradersreport Homepage www.tradersreport.at im Blog, die Tradingliste für das bisherige erste Quartal veröffentlicht. Diese kann ihnen noch einmal die hervorragenden Tradinggewinne aufzeigen, die sie mit einem tradersreport ABO bisher erzielen konnten. Sicherlich waren nicht alle Tradingideen vom Erfolg gekrönt, aber mit den vielen gelungenen Trades konnten sie bisher eine atemberaubende Performance erzielen. Durch die Tradingupdates, die sie als zukünftiger Abonnent erhalten, werden sie ständig bei den noch laufenden Tradingvorstellungen auf dem Laufenden gehalten. Unsere Abonnenten haben in den vergangenen Wochen des Börsenjahres 2009 u.a. bereits drei Trades im DAX INDEX mit guten Gewinnen abgeschlossen. Unser buy-and-hold-Depot liegt ebenfalls weiterhin im Plus. Keine Sorge, wir werden sie nicht mehr lange „belästigen“. Seit den letzten Wochen verzeichnen wir viele Neuanmeldungen für das tradersreport Abonnement und freuen uns, dass es weitere Trader und Anleger gibt, die Qualität in der Tradingberichtertstattung erkennen können.

Noch haben sie bis zum 01.04.2009 Zeit, um in den ABO-Verteiler des tradersreports aufgenommen zu werden. Danach besteht erst wieder im Juni die Aufnahmemöglichkeit für den tradersreport ABO-Verteiler.

Wie lange können sie es sich noch leisten, nicht dem wachsenden Abonnentenkreis anzugehören?

Unter www.tradersreport.at können sie sich jederzeit für eine Abo-Variante entscheiden und per Pay-Pal oder per Rechnung bezahlen. Warten sie nicht mehr lange, jeden Tag gibt es viele neue Tradingmöglichkeiten.

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.808.513 von frankinvestor am 20.03.09 08:30:23

Ich traue der BoA derzeit auch als einer der wenigen Banken ein Überleben zu.

Du wirst sie sicherlich nur kurzfrstig halten wollen, oder?

[frankinvestor]

50/50 !!!


2000 Stück = SHORT
2000 Stück = LONG

Bist DU auch investiert ?

Gruss finvest.

[frankinvestor]

RT-bigcharts

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.810.729 von frankinvestor am 20.03.09 12:22:22

#59

Nein, mittlerweile nicht mehr.

Das war aber nur eine kurzfr. Sache. Wie alles in diesem Marktumfeld.

[frankinvestor]

Alles schön GRÜN...


FUTURES VALUE CHANGE %

Nikkei 225 8.170.00 310.00 3.94
Topix 784.00 25.00 3.29
Hang Seng 13.243.00 363.00 2.82
Singapore
Straits Times 1.624.00 27.00 1.69
S&P/ASX 3.553.00 66.00 1.89

HEUTE 20%, MORGEN 20%...die Welt kann so schön sein !!!

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.822.874 von frankinvestor am 23.03.09 09:33:38

Was gibt es Neues beim Rettungspaket?

Ist das aus deiner Sicht positiv für C?

[frankinvestor]

Top pension funds aim to lead Bank of America suit


http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-03/13440217…

[Jackrgbg]

Moin Moin,

wird es heut nochmal ein Dunkelgrüner Tag.Müsste ja eigentlich bei ca. 5.60 Euro losgehen?? Wieviel ist nochmal drin oder geht es wieder Abwärts??

Think green

[kosto1929]

Es ist schon interessant, der Schwarze Peter liegt bei den privaten Geldgebern, der Staat gibt nur 100 Mrd.

Angeglich sollen Hedge Fonds und Versicherungskozerne großes Interesse haben die Summe erstmal auf 500 Mrd. für die Banken aufzustocken und den Schrott aus den Bilanzen zu nehmen.

Kann ich mir zwar kaum vorstellen, aber bitte...

[Jackrgbg]

DAX - Kursziel 5.000 Punkte!

21:00 23.03.09

Heute ist es geschehen. Der DAX konnte ein Rebreak über die entscheidende BUY Triggermarke bei 4.100 Punkten ausbilden und damit ein Kaufsignal auslösen.

DAX aktuell 4.176 Punkte.

Diese kurze Kommentierung bezieht sich auf die ausführlichen Vorgängerkommentierungen, die unten als Kopie angehängt sind.

Charttechnische Kursziele für die laufende Bärenmarktrallye liegen bei 4.500-4.550 Punkten und anschließend bei 4.850 Punkten. Laut den Elliotwellen sind auch bis zu 5.000 Punkten möglich.

Beachten Sie, dass alles relativ ist. Wir werten die laufende Kurserholung als Bärenmarktrallye; also als eine Erholung im Rahmen des übergeordneten nach wie vor intakten Abwärtstrends seit 2008. Und wieder einmal macht der Markt nicht das, was viele erwartet haben. So wie es aussieht, setzt er nicht mehr deutlich zurück. Dafür ist das Kursfeuerwerk, das gerade an den US Aktienmärkten abgefackelt wird, zu impulsiv. Dennoch kann festgehalten werden, dass der DAX bei 4.500-4.550 Punkten zunächst nach unten abprallen und zwischenkonsolidieren kann.

Ihnen gefallen unser Portal ? Wir freuen uns immer wieder, wenn der GodmodeTrader von unserer Leserschaft bei Freunden und im Arbeitskreis weiterempfohlen wird.

Herzliche Grüße,
Ihr Harald Weygand - Head of Trading bei GodmodeTrader.de

GodmodeTrader ist ein Service der BörseGo A

[Jackrgbg]

AKTIEN

-------------------------------------------------------------------------------

DEUTSCHLAND: - FEST - Die Kursrally der US-Börsen dürfte am Dienstag die
deutschen Aktienindizes mit deutlichen Gewinnen in den Handel starten lassen.
Finspreads taxierte den Leitindex DAX am Morgen 1,79 Prozent höher bei 4.251
Zählern, nachdem er am Vortag bereits 2,65 Prozent hinzugewonnen hatte. In Tokio
legte der Nikkei 225-Index ebenfalls deutlich zu. Der Future auf den
US-Leitindex Dow Jones Industrial stieg seit dem Xetra-Schluss um 2,28 Prozent.
Auf der Agenda stehen hierzulande Zahlen von Unternehmen wie METRO und Kontron
.

USA: - SEHR FEST - Die US-Börsen waren am Montag nach der Veröffentlichung eines
Hilfsprogramms der US-Regierung für die schwer angeschlagenen amerikanischen
Banken deutlich angesprungen. Die New Yorker Börsen feierten den Plan des
US-Finanzministers Timothy Geithner, hieß es von Marktbeobachtern. Die Regierung
in Washington hatte ein Programm zum Kauf von Wertpapieren von bis zu einer
Billion US-Dollar (740 Milliarden Euro) aufgelegt. Ziel sei, privates Kapital
für den Kauf dieser Vermögenswerte anzulocken und dadurch die Bilanzen der
Banken von diesen erheblichen Belastungen zu befreien.'Das wird den Banken
erlauben, ihre Bilanzen aufzuräumen', zeigte sich US-Finanzminister Timothy
Geithner zuversichtlich.

JAPAN: - SEHR FEST - Angetrieben von der Kursrally an Wall Street hat auch der
japanische Markt erneut deutlich zugelegt. Der Leitindex Nikkei-225-Index gewann
3,32 Prozent und schloss damit auf dem höchsten Stand seit zweieinhalb Monaten.
Gefragt waren besonders Finanzwerte. Sie profitierten Börsianern zufolge von den
Plänen des US-Finanzministers Timothy Geithner.

DAX 4.176,37 +2,65%
XDAX 4.241,14 +5,69%
EuroSTOXX 50 2.121,72 +3,45%
Stoxx50 1.829,34 +3,61%

DJIA 7.775,86 +6,84%
S&P 500 822,92 +7,08%
NASDAQ 100 1.259,81 +6,12%

Nikkei 225 8.488,30 +3,32%

-------------------------------------------------------------------------------

ANLEIHEN / DEVISEN / ROHÖL

-------------------------------------------------------------------------------

RENTEN: - FESTER - Für den deutschen Rentenmarkt rechnen Experten am Dienstag
mit einer gut behaupteten Tendenz. Einsetzende Gewinnmitnahmen an den
Aktienmärkten könnten für diese Entwicklung sorgen, heißt es bei der HSH
Nordbank in der Tagesvorschau. In der Eurozone stünden die Schätzungen für die
Einkaufsmanagerindizes auf der Agenda. Diese dürften ihre Stabilisierung
fortsetzen. Aber selbst eine Aufwärtsbewegungen sollte nicht überbewertet
werden. Der vorsichtige Optimismus, der sich auch in der Aktienrally
widerspiegelt, werde allein von der Hoffnung auf die Rettungsmaßnahmen genährt.
Tatsächliche Effekte seien hingegen noch nicht sichtbar. Den richtungweisenden
Euro-Bund-Future sieht das Bankhaus zwischen 123,87 und 124,92 Punkten.

Bund-Future 124,07 -0,42%
T-Note-Future 124,30 +0,14%
T-Bond-Future 128,52 +0,15%

DEVISEN: - SEITWÄRTS - Der Kurs des Euro hat sich am Dienstagmorgen oberhalb
der Marke von 1,3650 US-Dollar seitwärts bewegt. Zuletzt kostete die europäische
Gemeinschaftswährung 1,3659 Dollar. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den
Referenzkurs am Montagnachmittag auf 1,3558 (Freitag 1,3549) Dollar festgesetzt.

(Alle Kurse 7:15 Uhr)
Euro/USD 1,3659 +0,26%
USD/Yen 98,20 +1,28%
Euro/Yen 134,10 +1,52%

ROHÖL - LEICHTER - Die Ölpreise sind am Dienstag nach dem kräftigen Anstieg am
Vortag wieder leicht gesunken. Ein Barrel (159 Liter) der US-Referenzsorte West
Texas Intermediate (WTI) zur Auslieferung im Mai kostet im asiatischen Handel
53,65 US-Dollar und damit 15 Cent weniger als zum Handelsschluss am Vortag. Der
Preis für ein Barrel der Nordseesorte Brent sank um 20 Cent auf 53,27 Dollar.

WTI (NYMEX) 53,65 -0,15 USD (7:15 Uhr)

[Jackrgbg]

US-Präsident Obama verbreitet Zuversicht: Wir werden die Krise meistern

07:12 25.03.09

WASHINGTON (dpa-AFX) - US-Präsident Barack Obama versucht zwei Monate nach seinem Amtsantritt Zuversicht zu verbreiten: Zwar erlebten die USA derzeit eine "historische Krise". Doch er sei sich sicher, dass die Amerikaner diese meistern werden und das Land zu langfristigem Wachstum zurückfindet. "Wir werden uns von der Rezession erholen", sagte Obama am Dienstagabend in der zweiten TV-Pressekonferenz seit seinem Amtsantritt am 20. Januar. Zugleich verteidigte er seine Reformpolitik und seinen Haushalt. Jüngsten chinesischen Vorschlägen nach einer Abkehr vom Dollar als Leitwährung erteilte er eine klare Absage.

Die rund einstündige landesweit übertragene Pressekonferenz wurde eindeutig von der Wirtschafts- und Finanzpolitik beherrscht. Obama ging es vor allem auch darum, der jüngsten Kritik an seiner Politik entgegenzutreten. Allerdings warnte er vor der Erwartung einer baldigen wirtschaftlichen Erholung. Zwar gebe es bereits erste positive Anzeichen. "Aber es braucht Zeit, es braucht Geduld...", sagte Obama im Weißen Haus.

WACHSENDE HAUSHALTSDEFIZITE

Eindringlich trat Obama Kritikern entgegen, die angesichts wachsender Haushaltsdefizite die hohen Investitionen in das Gesundheitswesen sowie in die Energie- und Bildungspolitik verurteilen. Ohne eine nachhaltige Reform des Gesundheitswesens und eine "neue Ära in der Energiepolitik" seien Wirtschaftswachstum und Wettbewerbsfähigkeit der USA künftig gefährdet. Obama verteidigte das Programm zur Unterstützung sauberer Energie. Das US-Gesundheitswesen müsse dringend reformiert werden, weil die Kosten außer Kontrolle gerieten und die wichtigste Ursache für wachsende Haushaltsdefizite seien. Auch müsse die Abhängigkeit der USA vom ausländischen Öl beendet werden.

Erneut nahm Obama zur Frage von Millionen-Boni für Manager des Versicherungsriesen AIG Stellung, die in den vergangenen Tagen zu einem Aufschrei der Empörung geführt hatten. Sichtlich verärgert reagierte Obama auf eine Frage, warum die Regierung erst spät reagiert habe. "Es hat ein paar Tage gebraucht, weil ich es mag, wenn ich Bescheid weiß, worüber ich rede."

ABKEHR VOM DOLLAR?

Den neuesten Vorschlag Pekings nach einer Abkehr vom Dollar als Leitwährung lehnte Obama rundheraus ab. "Ich glaube, dass es keinen Bedarf für eine neue Leitwährung gibt." Zudem sei der Dollar derzeit stark, fügte er hinzu. Kurz zuvor hatte der chinesische Zentralbank- Präsident Zhou Xiaochuan mit dem Vorschlag einer Reform des internationalen Währungssystems Aufsehen erregt. Dabei brachte er den Gedanken ins Spiel, eine internationale Reservewährung zu schaffen, die unabhängig von einzelnen Staaten ist.

Zugleich rief Obama wenige Tage vor dem G20-Gipfel in London die internationale Gemeinschaft zu entschlossen Schritten im Kampf gegen die Wirtschafts- und Finanzkrise auf. "Lasst uns das unternehmen, was notwendig ist...", um die globale Wirtschaft anzukurbeln und Arbeitsplätze zu schaffen. Zugleich dürfe es keinen Rückfall in den Protektionismus geben.

AUSSENPOLITIK

Außenpolitisch meinte Obama, weder im Nahen Osten noch im Konflikt mit dem Iran könnten rasche Ergebnisse erwartet werden. "Beharrlichkeit" sei in diesen Konflikten gefragt. Die künftige israelische Regierung von Ministerpräsident Benjamin Netanjahu mache die Bemühungen um eine friedliche Lösung im Nahen Osten "nicht leichter". Auch dürfe niemand erwarten, dass seine Bemühungen um ein neues Verhältnis zum Iran rasche Ergebnisse bringe./pm/tr/DP/jha/
Quelle: dpa-AFX
Aktien
|

[Jackrgbg]

Aktien Tokio Schluss: Fest - Nikkei auf höchstem Stand seit 9. Januar

07:46 26.03.09

TOKIO (dpa-AFX) - Der Nikkei 225 hat am Donnerstag dank Hoffnungen auf eine Erholung der US-Wirtschaft auf dem höchsten Stand seit dem 9. Januar geschlossen. Der japanische Leitindex gewann 1,84 Prozent auf 8.636,33 Zähler. Für den breiter gefassten TOPIX ging es um 1,02 Prozent auf 826,81 Punkte hoch. Besonders Titel exportorientierter Unternehmen wie Sony konnten zulegen./RX/gl/fat
Quelle: dpa-AFX

[kosto1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.840.048 von Jackrgbg am 25.03.09 07:57:38

#69

Was soll er auch sonst sagen...

Wirtschaft ist viel Psychologie.

[Jackrgbg]

Aktuell FFM

5,32

Zeit

25.03.09 19:57:50

Diff. Vortag

-5,84%

Tages-Vol.

2,29 Mio.

Geh. Stück

410.102

Geld

5,79

Brief

5,80

Zeit

26.03. 08:20

Geld Stk.

1.050

Brief Stk.

2.000

[kosto1929]

Presse: Bank of America integriert Premier Banking in Merrill-Sparte

Charlotte (aktiencheck.de AG) - Die größte US-Bankgesellschaft Bank of America Corp. (ISIN US0605051046/ WKN 858388) legt ihren Geschäftsbereich Premier Banking laut einem Pressebericht in die Sparte Merrill Lynch Global Wealth Management.

Wie das "Wall Street Journal" am Donnerstag berichtet, positioniert sich das Kreditinstitut durch diesen Schritt besser als Vermögensverwalter für Kunden mit Assets im Wert von 100.000 Dollar bis 3 Mio. Dollar - das Segment von Premier Banking. Die Maßnahme wird dabei die Entlassung von mehreren hundert Mitarbeitern zur Folge haben, so die Zeitung.

Die Bank of America hat die Übernahme von Merrill Lynch Anfang Januar 2009 abgeschlossen.

Die Aktie der Bank of America schloss gestern an der NYSE bei 7,70 Dollar. (26.03.2009/ac/n/a)

[frankinvestor]

Bank of America Corp. (8648) JAPAN-TOKIO
TSE
Comprehensive Quote:
04/01/09 01:30 AM EDT



Last Change % Change Volume
660.00 35.00 5.6% 26,940


Prices are in Japanese Yen.

[frankinvestor]

Und immer schön so weiter...alles auf... PUMP !!!


* MARCH 31, 2009, 10:39 A.M. ET

Sallie Mae's Upromise and Bank of America Launch New Credit Cards to Help Americans Save for College !!!




NEWTON, Mass.--(BUSINESS WIRE)--March 31, 2009--

Upromise, Sallie Mae's saving for college company, and Bank of America, the leader in affinity credit card programs, today introduced two new credit card programs that offer unlimited rewards to help save money for college expenses.

The Upromise(R) World MasterCard(R) credit card with Gas & Grocery Rewards and the Upromise(R) World MasterCard(R) credit card with Dining & Grocery Rewards enable consumers to earn cash back on everyday purchases to help fund future education expenses or pay down eligible Sallie Mae student loans.

"Consumers want their money to go further and together with Bank of America we are bringing our members a powerful way to increase their college savings," said David Rochon, president of Upromise. "The Upromise credit cards help members tackle the cost of college every time they make a purchase on the card."

Both Upromise credit cards provide cash back on all purchases which is transferred directly into the member's Upromise account. Neither card has an annual fee nor a limit on the amount of college savings a cardholder can earn. Plus, for a limited time, the Upromise card programs provide new cardholders who apply on or after March 29, 2009, with $25 in their Upromise account after the first qualified use of the card. The two product offerings are:

The Upromise World MasterCard credit card with Gas & Grocery Rewards

-- Earn 1% college savings on all purchases
-- Earn 10% extra college savings on thousands of Upromise participating
grocery and drug store items
-- Earn 2% extra college savings on eligible gasoline purchases at Exxon or
Mobil locations

The Upromise World MasterCard credit card with Dining & Grocery Rewards

-- Earn 1% college savings on all purchases
-- Earn 10% extra college savings on thousands of Upromise participating
grocery and drug store items
-- Earn 10% extra college savings on purchases at Upromise Dining by
Rewards Network restaurants

In addition, when shopping with thousands of Upromise participating companies, members can earn contributions funded by the participating companies ranging from 1 to 25 percent of the purchase price. Upromise's more than 10 million members have earned over $475 million in college savings.

"Through our partnership with Upromise, we are helping consumers meet the increasing costs of a college education in a simple way," said Andy Rowe, Bank of America Global Card Services Strategies executive. "In these challenging economic times, we are proud to offer an innovative product that provides this unique financial benefit to consumers."

For information about the rates, fees, other costs, and benefits associated with the use of these cards, or to apply, visit www.upromise.com/cardcenter and refer to the disclosures accompanying the credit card application. To view whether or not a student loan is eligible to participate, please visit www.upromise.com/loanlink.

[trade-trade]

naja die übernahme und erweiterung des kreditgeschäftes scheint mir nicht der ideale schachzug.

bin gespannt was uns der 13.4. bescherrt, denn dann folgen die def. quartalsergebnisse von BAC.

ich stufe de aktie auf max. 18 usd ziel in 6-8 wochen ein.
was denkt ihr?

[frankinvestor]

Presse: Bank of America integriert Premier Banking in Merrill-Sparte

26.03.2009
aktiencheck.de

Charlotte (aktiencheck.de AG) - Die größte US-Bankgesellschaft Bank of America Corp. (ISIN US0605051046 / WKN 858388) legt ihren Geschäftsbereich Premier Banking laut einem Pressebericht in die Sparte Merrill Lynch Global Wealth Management.

Wie das "Wall Street Journal" am Donnerstag berichtet, positioniert sich das Kreditinstitut durch diesen Schritt besser als Vermögensverwalter für Kunden mit Assets im Wert von 100.000 Dollar bis 3 Mio. Dollar - das Segment von Premier Banking. Die Maßnahme wird dabei die Entlassung von mehreren hundert Mitarbeitern zur Folge haben, so die Zeitung.

Die Bank of America hat die Übernahme von Merrill Lynch Anfang Januar 2009 abgeschlossen.

[hadesitem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.902.154 von trade-trade am 01.04.09 23:39:15

also das wären knapp über 13€ das wäre nicht schlecht.....aber ich kann es nicht einschätzen da hab ich zu wenig ahnung....

[Agrippa_v_Nettesheim]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.902.154 von trade-trade am 01.04.09 23:39:15

Hallo trade,

klingt ja nicht schlecht Dein Kursziel, aber was legst Du dem zugrunde?
Die Q1-Zahlen werden doch wohl den Kurs nicht dermaßen in die höhe treiben.Hast Du ne Theorie für die nächsten 2 Monate, wenn ja was beziehst Du da mit ein?

Neugierige Grüße,

Agrippa

[frankinvestor]

* APRIL 3, 2009, 1:50 P.M. ET

Bank of America to Pay $713 Million in TARP Preferred Dividends


http://online.wsj.com/article/PR-CO-20090403-904366.html?mod…

[Kalimero-77]

raffe das mit der dividende nicht.
wann gibts wieviel geld fuer kleinanleger wiemich ???
500% pro aktie kann ja nur ein witz sein...

[trade-trade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.910.148 von Agrippa_v_Nettesheim am 02.04.09 21:19:13

hallo agrippa (hat hoffentlich nichts mit der grippe zu tun, war erst kürzlich krank) *chchch*

also meine argumentation für die 18 usd marke in den nächsten 6-8 wochen.

die Q1 zahlen werden nach wie vor für überraschungseffekte an der börse sorgen.
jedoch denke ich, dass der eigentliche grund auf die nachfolgendi skepsis zurückzuführen ist und anleger daher nach dem 1. aufschwung der quartalsergebnisse mehr investieren werden.
zudem gibt es für das 2Q. positive news die theoretisch erschreckend sind. (kratzt mich als anleger aber wenig)
das neue gesetz sieht vor, dass bilanzwerte nicht mehr wie bekannt "mark to market" sondern nach eigenanalyse bewertet werden dürfen. die buchhalterregel 151 verschwindet somit.

der entstehende effekt. im 2 quartal, also die halbjahresergebnise werden verfälschte gewinne angegeben oder zu niedrig bewertete abschreibungen erzeugt werden.

da viele die hoffnung mehr auf die halbjahreszahlen als auf die 1q zahlen setzen, denke ich das nach dem 20.4. der kurs stark ansetzen wird und somit die 18 usd auch aufgrund des kapitalwertes der bank of america knacken wird.
die 32 dollar marke sehe ich jedoch vor 2010 noch nicht als realistisch.

dies ist natürlich nur meine eigene intepretation - keine gewähr falls ihr euer hab und gut verschleudert

[trade-trade]

nönö keine 500% dividende, wäre zu schön um wahr zu sein :-b

wenn sich nichts ändert wird die dividende bei 20-30 cent pro aktie ausfallen, soweit ich das daraus gelesen habe.

[frankinvestor]

08.04.2009 04:11
Bank of America Merrill Lynch verpflichtet Steven Niemczyk als Global Head of Asset Management Investment Banking

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-04/13581106…





Moynihan potential successor to Ken Lewis at BofA: report
Wed Apr 8, 2009 1:34am EDT

http://www.reuters.com/article/businessNews/idUSTRE5370UL200…

[frankinvestor]

* APRIL 8, 2009, 2:08 P.M. ET

Analysts Lower Profit Forecasts on Morgan Stanley, Bank of America


http://online.wsj.com/article/SB123921022970001775.html?mod=…

[frankinvestor]

Rückzahlung von Staatshilfe
Goldman Sachs erwägt Kapitalerhöhung

http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:R%FCckzah…

[frankinvestor]

Wichtige Termine (Q1 Zahlen):

Goldman Sachs am: 14.04.

JPMorgan : 16.04.

Citigroup : 17.04.

Bank Of America : 20.04.

[frankinvestor]

Dow Jones Future

[frankinvestor]

http://www.adblue.de/dow-jones-future.htm?cID=ADBLUE&iFSsymb…

[frankinvestor]

BANK OF AMERICA CORP.
05.04. 16:00 Bank of America : Technische Analyse

https://www.cortalconsors.de/euroWebDe/-?$part=financeinfosH…

[frankinvestor]

http://www.cortalconsors.de/euroWebDe/-?$part=financeinfosHo…

[Pfandbrief]

Darf man hier auch was schreiben, was mit Bank of America zu tun hat, aber nicht mit der Aktie?

Oder ist man dann gleich der Böse, wie drüben bei Citigroup?

[slaughto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.984.864 von Pfandbrief am 16.04.09 23:06:05

freies land, freie meinung

[Pfandbrief]

Schön.

Eine sehr günstige Möglichkeit, davon zu profitieren dass Bank of America stabil bleibt ist "Countrywide Capital V", Symbol CFC-PB bzw. CFC.PRB, gehandelt NYSE.

Es handelt sich dabei um einen trust preferred von Countrywide, d.h. um eine Konstruktion bei der man indirekt subordinated debt von Countrywide hält.

Countrywide wurde letzten Sommer in Bank of America hineinfusioniert. Ich sehe keine Möglichkeit für Bank of America, sich hier der Zahlungsverpflichtung zu entziehen.

Weil auf dem Ding "Countrywide" draufsteht, und nicht "Bank of America" yieldet das Ding erheblich höher als normale Bank of America trust preferred. Typischer Marktineffizienz eben, von der manche ja bekanntlich glauben, dass sie nicht existieren.

Das Papier zahlt jährlich 7 % Zinsen auf den Nominalbetrag von $ 25, in vier Quartalszahlungen, nächste bereits am 1. Mai. Es notiert derzeit unter 12 Dollar. Damit ergibt sich eine laufende Rendite von fast 15 % p.a.

Die Laufzeit geht bis 1.11.2036, es kann ab 1.11.2011 zu $ 25 gecallt werden. Bank of America ist dazu berechtigt, die Zinszahlungen bis zu 40 Quartale lang auszusetzen, muss dann aber bei sonstigem Default mit Zins und Zinseszins nachzahlen (cumulative).

Zum Verständnis: Das ist kein Wettbewerb mit der BAC Aktie. Es kann sein, dass man mit BAC mehr macht. Ich halte aber das Chance/Risiko Verhältnis mit dem genannten Papier für deutlich besser. Insbesondere ist die Gefahr kurzfristiger Rückschläge deutlich kleiner einzuschätzen.

[Kroetenschlucker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.991.412 von Pfandbrief am 17.04.09 18:30:19

klingt gut, wie kommt man an solche Informationen

bist du gelernter broker oder hast du dir dein wissen mühsam selbst angeeignet?

immer sehr aufschlussreich! Danke!

[Pfandbrief]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.992.008 von Kroetenschlucker am 17.04.09 19:32:59

wissen mühsam selbst angeeignet

So kann man das wohl sagen.

Auch heute gab es einen größeren Abgeber in CFC-PB, man kam mit fast beliebigen Mengen zwischen 11,90 und 12 Dollar rein.



Extag für die nächste Quartalsdividende von $ 0,438 ist übrigens am 28.4. Häufig (nicht immer) steigen solche Dinger unmittelbar vorher.

[FredenbeckerJung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.991.412 von Pfandbrief am 17.04.09 18:30:19

Du gibst wohl nie auf, erst Citi und jetzt BAC

Na dann, viel Erfolg

[FredenbeckerJung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.984.864 von Pfandbrief am 16.04.09 23:06:05

hab ich jetzt erst gelesen.

[frankinvestor]

07:45 Uhr

Zur News-Übersicht DruckansichtDruckansicht Empfehlung versendenEmpfehlung versenden
Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America und Wells Fargo im Blickpunkt

Thorsten Küfner

JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo und Citigroup haben ihre Ergebnisse für das abgelaufene erste Quartal 2009 vorgelegt. DER AKTIONÄR blickt zurück – und voraus auf die Zahlen der Bank of America.

Was für eine Woche! Nachdem Wells Fargo bereits kurz vor Ostern seine Prognose für das erste Quartal deutlich angehoben hatte (Lesen Sie hierzu: Wells Fargo, Morgan Stanley – himmelhoch jauchzend …) legten in dieser Woche weitere Finanzriesen mit guten Zahlen nach. So verdiente die Investmentbank Goldman Sachs deutlich mehr als erwartet wurde. Wegen der angekündigten Kapitalerhöhung im Volumen von fünf Milliarden Dollar, um die erhaltenen Staatshilfen zurückzahlen zu können, geriet die Aktie am Tag der Bekanntgabe jedoch unter die Räder.

Dow-Jones-Banken überraschen

Auch die im Dow Jones gelisteten Institute JPMorgan Chase und Citigroup überzeugten. JPMorgan erzielte im Auftaktquartal einen Überschuss von 2,1 Milliarden Dollar beziehungsweise 0,40 Dollar je Aktie. Damit übertraf der Konzern deutlich die Schätzungen der Analysten von durchschnittlich 0,32 Dollar (siehe auch: JPMorgan macht`s wie Goldman). Der Verlust der Citigroup fiel weitaus geringer aus als erwartet. Statt des prognostizierten Fehlbetrags von 0,30 Dollar erwirtschaftete der schwer angeschlagene Bankenriese „lediglich“ ein Minus von 0,18 Dollar oder insgesamt 966 Millionen Dollar. Im Vorjahrszeitraum betrug der Verlust noch 5,2 Milliarden Dollar (lesen Sie hierzu auch: Citigroup überrascht positiv).

Hilft „Bilanzkosmetik“ auch der Bank of America?

Allerdings profitierten wohl alle Banken von den neuen Bilanzierungsregelungen. Demnach sind die Konzerne nicht mehr dazu gezwungen, stets nach aktuellen Marktwerten zu bilanzieren, stattdessen können „im Notfall“ auch Modelle zur Ermittlung der anzusetzenden Bilanzwerte herangezogen werden. Viele Experten kritisieren, dass dadurch Manipulationen Tür und Tor geöffnet werden. Am Montag wird auch die Bank of America ihre Quartalszahlen veröffentlichen. Dabei wird erstmals auch das Ergebnis der übernommenen Investmentbank Merrill Lynch einbezogen werden, die zuletzt einen Verlust von 15 Milliarden Dollar verbucht hatte. DER AKTIONÄR hat die wichtigsten US-Banken in der aktuellen Ausgabe 17/09 unter die Lupe genommen. Das Heft ist hier als ePaper erhältlich.


http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Citigroup--Goldman-Sac…

[frankinvestor]

20.04.2009 11:30
Bank Of America: Trendwechsel
Bank Of America wird kurzfristig seinen historischen Trend nach oben durchbrechen. Prognose für Bank Of America (News/Aktienkurs) am 27. April bei 9,45 Euro.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-04/13668971…

[frankinvestor]

Geht ABWÄRTS !!!

[frankinvestor]

ARCA 10.08 100 06:52:19

zu:

ARCA 10.10 800 06:52:20

[absoluternoob]

Hab Stop Loss gesetzt auf 8.10


wurde ausgeführt be 7.70



WAs soll die Schweinerei?????

Kurs war nie unter 8.25

[Sleeples]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.001.369 von absoluternoob am 20.04.09 12:56:19

Hatte auch SL gesetzt bei 8€ wurde auch zu 7,70 ausgeführt

[absoluternoob]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.001.382 von Sleeples am 20.04.09 12:57:57

Und was soll das?????????

habe wieso wurde der scheiss bei 7.70 durchgeführt???


War ja nie unter 8.25


Riesenschweinerei hab dadurch viel Kohle verloren

[frankinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.001.382 von Sleeples am 20.04.09 12:57:57

Ist JA v. GEWARNT worden...ein SL zusetzen !

[Pfandbrief]

Zahlen scheinen mir mehr oder weniger in-line zu sein.

Record Revenue of $36 Billion and Pretax, Pre-Provision Income of $19 Billion

Merrill Lynch Contributes More Than $3 Billion to Net Income

Tangible Common Equity Ratio Improves to 3.13 Percent

Extends $183 Billion in Credit in the First Quarter

Adds $6.4 Billion to Loan Loss Reserve

CHARLOTTE, N.C., April 20 /PRNewswire-FirstCall/ -- Bank of America Corporation today reported first-quarter 2009 net income of $4.2 billion. After preferred dividends, including $402 million paid to the U.S. government, diluted earnings per share were $0.44.

(Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050720/CLW086LOGO-b )

Those results compared with net income of $1.2 billion, or diluted earnings per share of $0.23 after preferred dividends, during the same period last year.

Results for the quarter include Merrill Lynch & Co., which Bank of America purchased on January 1, 2009, and Countrywide Financial, which was acquired on July 1, 2008. Merrill Lynch contributed $3.7 billion to net income, excluding certain merger costs, on strong capital markets revenue. Countrywide also added to net income as mortgage lending and refinancing volume increased. The year-ago period does not include Merrill Lynch and Countrywide results.

The company also took several actions in the quarter to enhance its capital and liquidity position, including strengthening its loan loss reserves and building its cash position.

"The fact that we were able to post strong, positive net income for the quarter is extremely welcome news in this environment," said Kenneth D. Lewis, chairman and chief executive officer. "It shows the power of our diversified business model as well as the ability of our associates to execute. We are especially gratified that our new teammates at Countrywide and Merrill Lynch had outstanding performance that contributed significantly to our success."

However, we understand that we continue to face extremely difficult challenges primarily from deteriorating credit quality driven by weakness in the economy and growing unemployment," Lewis said. "Our company continues to be a solid contributor to the effort to revitalize the U.S. economy through our industry-leading efforts to reform mortgage lending, restructure home loans where appropriate and mitigate foreclosures wherever possible. We look forward to continuing that role."

First Quarter 2009 Business Highlights


Bank of America Merrill Lynch was No. 2 in global and U.S. investment banking fees during the quarter and based on volume was No. 1 in U.S. equity capital markets, No. 1 in U.S. high yield debt, leveraged and syndicated loans, and was a top-five advisor on mergers and acquisitions globally and in the U.S., according to first-quarter league tables.


Bank of America funded $85 billion in first mortgages, helping more than 382,000 people either purchase a home or refinance their existing mortgage. Approximately 25 percent were for purchases.


Credit extended during the quarter, including commercial renewals of $44.3 billion, was $183.1 billion compared with $180.8 billion in the fourth quarter. New credit included $85.2 billion in mortgages, $70.9 billion in commercial non-real estate, $11.2 billion in commercial real estate, $5.5 billion in domestic and small business card, $4.0 billion in home equity products and $6.3 billion in other consumer credit. Excluding commercial renewals, new credit extended during the period was $138.8 billion compared with more than $115 billion in the fourth quarter.


During the first quarter, Small Business Banking extended more than $720 million in new credit comprised of credit cards, loans and lines of credit to more than 45,000 new customers.


The company originated $16 billion in mortgages made to 102,000 low- and moderate-income borrowers.


To meet rising refinancing and first mortgage application volume, the company is in the process of adding approximately 5,000 positions in fulfillment. In addition, the company has more than 6,400 associates in place to address increasing needs from consumers for assistance with loan modifications.


To help homeowners avoid foreclosure, Bank of America modified nearly 119,000 home loans during the quarter. Last year, the company embarked on a loan modification program projected to modify over $100 billion in loans to help keep up to 630,000 borrowers in their homes. The centerpiece of the program is a proactive loan modification process to provide relief to eligible borrowers who are seriously delinquent or are likely to become seriously delinquent as a result of loan features, such as rate resets or payment recasts. In some instances, innovative new approaches will be employed to include automatic streamlined loan modifications across certain classes of borrowers. Also during the first quarter, the company began a new program that utilizes affordability measures to qualify borrowers for loan modifications.


Average retail deposits in the quarter increased $140.0 billion, or 27 percent, from a year earlier, including $107.3 billion in balances from Countrywide and Merrill Lynch. Excluding Countrywide and Merrill Lynch, Bank of America grew retail deposits $32.7 billion, or 6 percent, from the year-ago quarter.

Transition Update

The Merrill Lynch integration is on track and expected to meet targeted cost savings. Senior- and middle-management appointments have been made across all lines of business, including the complete integration of global research, and the combination of a large number of client-facing teams in corporate and investment banking and Global Markets is in place.

Merrill Lynch financial advisors and Bank of America are engaged in client referrals. Merrill Lynch financial advisors are in the process of integrating Bank of America's broad product set to offer clients. The business has had early success with a sales program for certificates of deposit, which booked more than $135 million in CDs in Florida alone. The program soon will be rolled out nationally.

Bank of America and Merrill Lynch investment banking teams worked jointly, providing advice and financing on numerous transactions in the quarter.

The Countrywide transition is on track. Cost savings from the acquisition are ahead of schedule.

Later this month, the company will introduce the Bank of America Home Loans and Insurance brand to consumers.

First Quarter 2009 Financial Summary

Revenue and Expense

Revenue net of interest expense on a fully taxable-equivalent basis more than doubled to a record $36.1 billion from a year ago.

Net interest income on a fully taxable-equivalent basis rose 25 percent to $12.8 billion from $10.3 billion in the first quarter of 2008 due to an improved rate environment, the addition of Countrywide and Merrill Lynch and an increase in market-based net interest income. These improvements were impacted by the sale of securities and higher funding costs related to an increase in long-term debt. The net interest yield declined three basis points to 2.70 percent due to lower-yielding assets associated with the acquisitions during the past year.

Noninterest income rose more than threefold to $23.3 billion compared with a year earlier. Increases in trading account profits, investment and brokerage services, gains on sales of debt securities and other income reflected the addition of Merrill Lynch while growth in mortgage banking income reflected the Countrywide acquisition and higher mortgage activity due to lower interest rates. Equity investment income includes a $1.9 billion pretax gain on the sale of China Construction Bank (CCB) shares. Bank of America continues to own approximately 17 percent of the common shares of CCB. These increases were partially offset by lower card income due to higher credit costs on securitized credit card loans and lower revenues.

Noninterest income included $2.2 billion in gains related to mark-to-market adjustments on certain Merrill Lynch structured notes as a result of credit spreads widening.

Noninterest expense increased to $17.0 billion from $9.3 billion a year earlier. Higher personnel and general operating expenses, driven in part by the Merrill Lynch and Countrywide acquisitions, contributed $6.4 billion of the increase. Pretax merger and restructuring charges related to acquisitions rose to $765 million from $170 million a year earlier.

The efficiency ratio on a fully taxable-equivalent basis was 47.12 percent compared with 53.32 percent a year earlier. Pretax, pre-provision income on fully taxable-equivalent basis was a record $19.1 billion.

Credit Quality

Credit quality deteriorated further across all lines of business as housing prices continued to fall and the economic environment weakened. Consumers are under significant stress from rising unemployment and underemployment levels. These conditions led to higher losses in almost all consumer portfolios.

Declining home values, reduced spending by consumers and businesses and continued turmoil in the financial markets negatively impacted the commercial portfolio. Commercial losses increased from the prior quarter driven by higher broad-based losses in the non-homebuilder portion of the real estate portfolio within Global Banking and the small business portfolio within Global Card Services.

The provision for credit losses of $13.4 billion rose from $8.5 billion in the fourth quarter and included a $6.4 billion net addition to the allowance for loan and lease losses. Reserves were added across most consumer portfolios reflecting increasing economic stress on consumers. Reserves were also increased on commercial portfolios. Nonperforming assets were $25.7 billion compared with $18.2 billion at December 31, 2008 and $7.8 billion at March 31, 2008, reflecting the continued deterioration in portfolios tied to housing. The 2009 coverage ratios and amounts shown in the following table include Merrill Lynch.

Credit Quality Statistics


(Dollars in millions) Q1 2009 Q4 2008 Q1 2008

Provision for credit losses $13,380 $8,535 $6,010

Net Charge-offs 6,942 5,541 2,715
Net Charge-off ratios(1) 2.85% 2.36% 1.25%

Total managed net losses $9,124 $7,398 $4,131
Total managed net loss
ratio(1) 3.40% 2.84% 1.70%


At 3/31/09 At 12/31/08 At 3/31/08

Nonperforming assets $25,743 $18,232 $7,827
Nonperforming assets
ratio(2) 2.65% 1.96% 0.90%

Allowance for loan and lease
losses $29,048 $23,071 $14,891
Allowance for loan and lease
losses ratio(3) 3.00% 2.49% 1.71%

(1) Net charge-off/loss ratios are calculated as annualized held net
charge-offs or managed net losses divided by average outstanding
held or managed loans and leases during the period.
(2) Nonperforming assets ratios are calculated as nonperforming assets
divided by outstanding loans, leases and foreclosed properties at
the end of the period.
(3) Allowance for loan and lease losses ratios are calculated as
allowance for loan and lease losses divided by loans and leases
outstanding at the end of the period.

Note: Ratios do not include loans measured at fair value in accordance
with SFAS 159.

Capital Management

Total shareholders' equity was $239.5 billion at March 31. Period end assets were $2.3 trillion. The Tier 1 Capital ratio was 10.09 percent, up from 9.15 percent at December 31, 2008 and higher than the 7.51 percent a year ago. The Tangible Common Equity ratio was 3.13 percent, up from 2.93 percent at December 31, 2008 and lower than 3.21 percent a year earlier.

In January, $20.5 billion of common shares were issued in connection with the Merrill Lynch acquisition. The company also issued $8.6 billion of preferred shares in exchange for outstanding Merrill Lynch preferred stock. Additionally, the company issued $30.0 billion in preferred stock related to the Troubled Asset Relief Program to the U.S. Department of the Treasury. Bank of America paid a cash dividend of $0.01 per common share. During the quarter, preferred dividends decreased earnings available to common shareholders by $1.4 billion. Period end common shares issued and outstanding were 6.40 billion for the first quarter of 2009, 5.02 billion for the fourth quarter of 2008 and 4.45 billion for the year-ago quarter.

First Quarter 2009 Business Segment Results

Effective January 1, Bank of America reports results from six main business segments. The former Global Consumer and Small Business Banking now is reflected in three separate business segments: Deposits, Global Card Services and Home Loans and Insurance. The former Global Corporate and Investment Banking is now divided into Global Banking and Global Markets. These results along with Global Wealth Management are presented below. Certain prior period amounts have been reclassified to conform to current period presentation.

Deposits


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense(1) $3,464 $4,150

Provision for credit losses 311 246
Noninterest expense 2,363 2,216

Net income 493 1,060

Efficiency ratio(1) 68.20% 53.37%
Return on average equity 8.41 16.99

Deposits(2) $377,575 $339,464


At 3/31/09 At 3/31/08

Period ending deposits $391,604 $345,990

(1) Fully taxable-equivalent basis
(2) Balances averaged for period

Deposits net income fell 53 percent from a year ago due to lower net revenue. The decrease in revenue was primarily a result of a lower residual net interest allocation and spread compression on money market deposits and certificates of deposit. Noninterest income declined 5 percent as service charge income decreased due to changes in consumer spending behavior attributed to current economic conditions.

Average consumer deposits rose 11 percent, or $38 billion, from a year earlier due mainly to the Countrywide acquisition and organic growth in checking and savings products.

Global Card Services


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total managed revenue, net
of interest expense(1)(2) $7,457 $7,868

Provision for credit
losses(3) 8,221 4,312
Noninterest expense 2,075 2,199

Net income (loss) (1,769) 867

Efficiency ratio(2) 27.83% 27.95%
Return on average equity n/m 9.18

Managed loans(4) $224,406 $229,147


At 3/31/09 At 3/31/08

Period ending loans $218,031 $229,974

(1) Managed basis. Managed basis assumes that credit card loans that
have been securitized were not sold and presents earnings on these
loans in a manner similar to the way loans that have not been sold
(i.e., held loans) are presented. For more information and detailed
reconciliation, please refer to the data pages supplied with this
Press Release.
(2) Fully taxable-equivalent basis
(3) Represents provision for credit losses on held loans combined with
realized credit losses associated with the securitized credit card
loan portfolio
(4) Balances averaged for period

n/m = not meaningful

Global Card Services, which now includes Debit Card to better coordinate the company's payments businesses, swung to a net loss of $1.8 billion as the weak economic environment drove credit costs higher. Managed net revenue declined 5 percent to $7.5 billion due mainly to lower fee income and the absence of the positive impact from the Visa Inc. initial public offering a year earlier. The decline was partially offset by higher net interest income due to lower funding costs.

Provision expense nearly doubled to $8.2 billion from a year earlier as economic conditions led to deterioration in the consumer card, consumer lending and small business portfolios, including a higher level of bankruptcies. Also contributing were reserve additions related to maturing securitizations.

Noninterest expense decreased 6 percent due to lower levels of marketing-related expenses.

Home Loans and Insurance


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense(1) $5,224 $1,372

Provision for credit losses 3,372 1,812
Noninterest expense 2,650 722

Net income (loss) (498) (732)

Efficiency ratio(1) 50.73% 52.66%
Return on average equity n/m n/m

Loans(2) $126,696 $87,238


At 3/31/09 At 3/31/08

Period ending loans $131,343 $88,321

(1) Fully taxable-equivalent basis
(2) Balances averaged for period

n/m = not meaningful

The net loss in Home Loans and Insurance narrowed to $498 million as revenue rose, mostly offset by higher credit costs and noninterest expense. Net revenue nearly quadrupled to $5.2 billion primarily due to the acquisition of Countrywide and from higher mortgage banking income as lower interest rates drove an increase in mortgage activity.

The provision for credit losses increased to $3.4 billion driven by economic and housing market weakness particularly in regions experiencing higher unemployment and falling home prices.

Noninterest expense increased to $2.7 billion primarily due to the acquisition of Countrywide.

Global Banking


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense(1) $4,641 $3,856

Provision for credit losses 1,848 526
Noninterest expense 2,511 1,740

Net income 175 1,000

Efficiency ratio(1) 54.11% 45.13%
Return on average equity 1.25 8.73

Loans and leases(2) $330,972 $305,924
Deposits(2) 196,061 160,726

(1) Fully taxable-equivalent basis
(2) Balances averaged for period

Global Banking net income fell to $175 million as credit costs increased and noninterest expense rose.

Net revenue increased 20 percent mainly from the addition of Merrill Lynch, strong advisory and capital markets income and improvement in net interest income driven by loan spreads and increased deposit balances.

The provision for credit losses increased to $1.8 billion as net charge-offs and reserves continued to rise, primarily in the real estate and retail dealer-related portfolios.


Corporate Banking revenue of $1.4 billion increased 30 percent as a result of higher loan and deposit balances, increased loan spreads and fee income as clients returned to more traditional providers of financing. These positive impacts were partially offset by lower revenue attributed to the impact of lower interest rates on deposit balances.



Commercial Banking revenue rose 3 percent to $2.8 billion driven by a 20 percent increase in deposit balances and a more modest increase in both loan balances and spreads. The year-ago quarter included the positive impact from the Visa Inc. initial public offering.


Investment Banking revenue of $433 million includes fees from mergers and acquisitions, market share gains in debt and equity capital markets fees and reflects the impact of the Merrill Lynch integration. Investment banking income more than doubled, driven by debt capital raising and advisory fees.
Note: Total investment banking income in the quarter of $1.1 billion is shared between Global Banking and Global Markets based on an internal fee-sharing arrangement between the two segments. Advisory fee income more than quadrupled from the year-ago quarter, while fees from debt capital raising almost doubled, reflecting the increased size and breadth from the acquisition of Merrill Lynch.

Global Markets


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense(1) $6,791 $(848)

Provision for credit losses 51 (1)
Noninterest expense 3,059 726

Net income 2,365 (991)

Efficiency ratio(1) 45.04% n/m
Return on average equity 33.81 n/m

Loans and leases(2) $18,610 $20,927
Trading-related
assets(2) 536,977 357,488
Deposits(2) 8,516 13,486

(1) Fully taxable-equivalent basis
(2) Balances averaged for period

n/m = not meaningful

Global Markets swung to net income of $2.4 billion due to the Merrill Lynch acquisition and lower losses on positions that resulted from market disruptions including collateralized debt obligations (CDOs), leveraged lending and commercial mortgages.

Net revenue was $6.8 billion, which included $1.7 billion of losses primarily on positions that resulted from market disruptions. The increase in net revenue was driven by the addition of Merrill Lynch, strong trading results in interest and currency rate products, equities and commodities.


Rates and Currencies revenue of $3.6 billion was driven by the enhanced global breadth of product and distribution capabilities from the acquisition of Merrill Lynch, increased volatility in interest and currency rates.


Mortgage and Credit revenues of $1.2 billion and $890 million, respectively, were driven by the complementary nature of the legacy institution platforms relating to origination and distribution, as well as lower market liquidity driven losses.


Equities revenue of $1.4 billion increased due mainly to the acquisition of Merrill Lynch, despite the weak origination market and lower financing revenue opportunities as a result of deleveraging by clients.


Commodities revenue of $536 million was driven by the power and natural gas markets.

Global Wealth Management


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense (1) $4,361 $1,942

Provision for credit losses 254 243
Noninterest expense 3,288 1,314

Net income 510 242

Efficiency ratio(1) 75.41% 67.71%
Return on average equity 11.21 8.40

Loans(2) $110,533 $85,644
Deposits(2) 249,350 148,503


(in billions) At 3/31/09 At 3/31/08

Assets under management $697.3 $607.5

(1) Fully taxable-equivalent basis
(2) Balances averaged for period

Net income more than doubled to $510 million due to the acquisition of Merrill Lynch partially offset by lower net interest income from legacy Bank of America.

Net revenue increased to $4.4 billion as investment and brokerage service income rose to $2.4 billion and net interest income increased 62 percent mainly from the acquisition of Merrill Lynch.


U.S. Trust, Bank of America Private Wealth Management net income fell 28 percent to $95 million as net revenue declined and credit costs rose. Net revenue decreased 4 percent to $692 million on lower investment and brokerage services income.


The net loss in Columbia Management narrowed to $50 million from $82 million in the same period last year due primarily to the $103 million reduction in support provided to certain cash funds, partially offset by the impact of declining equity markets on investment and brokerage fees.


Global Wealth Advisors, which includes the wealth management organization of Merrill Lynch, had net income of $565 million, compared with $176 million a year earlier driven by the positive impact on earnings from the acquisition. Net revenue increased to $3.3 billion compared with $983 million as asset management fees and brokerage income rose due to the acquisition of Merrill Lynch partially offset by the effect of lower equity markets and spread compression.

All Other(1,2)


(Dollars in millions) Q1 2009 Q1 2008

Total revenue, net of
interest expense(3) $4,142 $(969)

Provision for credit losses (677) (1,128)
Noninterest expense 1,056 346

Net income 2,971 (236)

Loans and leases(4) $168,450 $133,883

(1) All Other consists primarily of equity investments, the residential
mortgage portfolio associated with asset and liability management
(ALM) activities, the residual impact of the cost allocation process,
merger and restructuring charges, intersegment eliminations, fair
value related to certain Merrill Lynch structured notes and the
results of certain consumer finance, investment management and
commercial lending businesses that are being liquidated. All Other
also includes the offsetting securitization impact to present Global
Card Services on a managed basis. For more information and detailed
reconciliation, please refer to the data pages supplied with this
Press Release.
(2) Effective January 1, 2009, All Other includes the results of First
Republic Bank, which was acquired as part of the Merrill Lynch
acquisition.
(3) Fully taxable-equivalent basis
(4) Balances averaged for period

All Other swung to net income of $3.0 billion from a net loss of $236 million a year earlier. Fair value adjustments related to certain Merrill Lynch structured notes, increased gains on sales of debt securities and higher equity investment income related to the gain on the sale of CCB shares drove the increase. The provision for credit losses rose due to deterioration in the residential mortgage portfolio. Noninterest expense increased mostly on merger and restructuring charges related to the Merrill Lynch acquisition.

Note: Chairman and Chief Executive Officer Kenneth D. Lewis and Chief Financial Officer Joe L. Price will discuss first quarter 2009 results in a conference call at 9:30 a.m. EDT today. The presentation and supporting materials can be accessed on the Bank of America Investor Relations Web site at http://investor.bankofamerica.com. For a listen-only connection to the conference call, dial 1.877.200.4456 (U.S.) or 1.785.424.1732 (international) and the conference ID: 79795.

Bank of America

Bank of America is one of the world's largest financial institutions, serving individual consumers, small- and middle-market businesses and large corporations with a full range of banking, investing, asset management and other financial and risk management products and services. The company provides unmatched convenience in the United States, serving approximately 55 million consumer and small business relationships with more than 6,100 retail banking offices, more than 18,500 ATMs and award-winning online banking with nearly 30 million active users. Bank of America is among the world's leading wealth management companies and is a global leader in corporate and investment banking and trading across a broad range of asset classes serving corporations, governments, institutions and individuals around the world. Bank of America offers industry-leading support to more than 4 million small business owners through a suite of innovative, easy-to-use online products and services. The company serves clients in more than 150 countries. Bank of America Corporation stock (NYSE: BAC - News) is a component of the Dow Jones Industrial Average and is listed on the New York Stock Exchange.

Bank of America and its management may make certain statements that constitute "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation reform Act of 1995. These statements are not historical facts, but instead represent Bank of America's current expectations, plans or forecasts of its future earnings, integration of acquisitions and related cost savings, loan modifications, investment bank rankings, loan and deposit growth, mortgage originations and market share, credit losses, credit reserves and charge-offs, consumer credit card net loss ratios, tax rates, payments on mortgage-backed securities, global markets originations and trading and other similar matters. These statements are not guarantees of future results or performance and involve certain risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict and are often beyond Bank of America's control. Actual outcomes and results may differ materially from those expressed in, or implied by, any of these forward-looking statements.

You should not place undue reliance on any forward-looking statement and should consider all of the following uncertainties and risks, as well as those more fully discussed under Item 1A. "Risk Factors" of Bank of America's 2008 Annual Report on Form 10-K and in any of Bank of America's subsequent SEC filings: negative economic conditions that adversely affect the general economy, housing prices, the job market, consumer confidence and spending habits; the level and volatility of the capital markets, interest rates, currency values and other market indices; changes in consumer, investor and counterparty confidence in, and the related impact on, financial markets and institutions; Bank of America's credit ratings and the credit ratings of its securitizations; estimates of fair value of certain Bank of America assets and liabilities; legislative and regulatory actions in the United States and internationally; the impact of litigation and regulatory investigations, including costs, expenses, settlements and judgments; various monetary and fiscal policies and regulations of the U.S. and non-U.S. governments; changes in accounting standards, rules and interpretations and the impact on Bank of America's financial statements; increased globalization of the financial services industry and competition with other U.S. and international financial institutions; Bank of America's ability to attract new employees and retain and motivate existing employees; mergers and acquisitions and their integration into Bank of America; Bank of America's reputation; and decisions to downsize, sell or close units or otherwise change the business mix of Bank of America. Forward-looking statements speak only as of the date they are made, and Bank of America undertakes no obligation to update any forward-looking statement to reflect the impact of circumstances or events that arise after the date the forward-looking statement was made.

Columbia Management: Columbia Management Group, LLC ("Columbia Management") is the primary investment management division of Bank of America Corporation. Columbia Management entities furnish investment management services and products for institutional and individual investors. Columbia Funds and Excelsior Funds are distributed by Columbia Management Distributors, Inc., member FINRA and SIPC. Columbia Management Distributors, Inc. is part of Columbia Management and an affiliate of Bank of America Corporation.

Investors should carefully consider the investment objectives, risks, charges and expenses of any Columbia Fund or Excelsior Fund before investing. Contact your Columbia Management representative for a prospectus, which contains this and other important information about the fund. Read it carefully before investing.

www.bankofamerica.com


Bank of America Corporation and Subsidiaries
Selected Financial Data

(Dollars in millions, except per share data; shares in thousands)

Three Months Ended
Summary Income Statement March 31
------------------------ ------------------
2009 2008
---- ----
Net interest income $12,497 $9,991
Total noninterest income 23,261 7,080
------ -----
Total revenue, net of interest expense 35,758 17,071
Provision for credit losses 13,380 6,010
Noninterest expense, before merger and
restructuring charges 16,237 9,093
Merger and restructuring charges 765 170
--- ---
Income before income taxes 5,376 1,798
Income tax expense 1,129 588
----- ---
Net income $4,247 $1,210
====== ======
Preferred stock dividends 1,433 190
----- ---
Net income applicable to common
shareholders $2,814 $1,020
====== ======

Earnings per common share $0.44 $0.23
Diluted earnings per common share 0.44 0.23


Three Months Ended
Summary Average Balance Sheet March 31
----------------------------- ------------------
2009 2008
---- ----
Total loans and leases $994,121 $875,661
Debt securities 286,249 219,377
Total earning assets 1,912,483 1,510,295
Total assets 2,519,134 1,764,927
Total deposits 964,081 787,623
Shareholders' equity 228,766 154,728
Common shareholders' equity 160,739 141,456


Three Months Ended
Performance Ratios March 31
------------------- ------------------
2009 2008
---- ----
Return on average assets 0.68% 0.28%
Return on average common shareholders' equity 7.10 2.90


Three Months Ended
Credit Quality March 31
-------------- ------------------
2009 2008
---- ----
Total net charge-offs $6,942 $2,715
Annualized net charge-offs as a % of
average loans and leases outstanding (1) 2.85% 1.25%
Provision for credit losses $13,380 $6,010
Total consumer credit card managed net losses 3,794 2,372
Total consumer credit card managed net
losses as a % of average managed
credit card receivables 8.62% 5.19%


March 31
------------------
2009 2008
---- ----
Total nonperforming assets $25,743 $7,827
Nonperforming assets as a % of total loans,
leases and foreclosed properties (1) 2.65% 0.90%
Allowance for loan and lease losses $29,048 $14,891
Allowance for loan and lease losses as a %
of total loans and leases (1) 3.00% 1.71%


Capital Management March 31
------------------ ------------------
2009 2008
---- ----
Risk-based capital ratios:
Tier 1 10.09% 7.51%
Total 14.03 11.71
Tangible equity ratio (2) 6.42 4.26
Tangible common equity ratio (3) 3.13 3.21

Period-end common shares issued
and outstanding 6,400,950 4,452,810


Three Months Ended
March 31
------------------
2009 2008
---- ----
Shares issued (4) 1,383,514 14,925
Average common shares issued and outstanding 6,370,815 4,427,823
Average diluted common shares issued
and outstanding 6,431,027 4,461,201
Dividends paid per common share $0.01 $0.64


Summary End of Period Balance Sheet March 31
----------------------------------- ------------------
2009 2008
---- ----
Total loans and leases $977,008 $873,870
Total debt securities 262,638 223,000
Total earning assets 1,714,460 1,458,017
Total assets 2,321,963 1,736,502
Total deposits 953,508 797,069
Total shareholders' equity 239,549 156,309
Common shareholders' equity 166,272 139,003
Book value per share of common stock $25.98 $31.22

---------------------------------------------
(1) Ratios do not include loans measured at fair value in accordance
with SFAS 159 at and for the three months ended March 31, 2009 and
2008.
(2) Tangible equity ratio equals shareholders' equity less goodwill
and intangible assets (excluding mortgage servicing rights), net
of related deferred tax liabilities divided by total assets less
goodwill and intangible assets (excluding mortgage servicing
rights), net of related deferred tax liabilities.
(3) Tangible common equity ratio equals common shareholders' equity
less goodwill and intangible assets (excluding mortgage servicing
rights), net of related deferred tax liabilities divided by total
assets less goodwill and intangible assets (excluding mortgage
servicing rights), net of related deferred tax liabilities.
(4) Includes approximately 1.375 billion shares issued in the Merrill
Lynch acquisition.
Certain prior period amounts have been reclassified to conform to current
period presentation.


Information for periods beginning July 1, 2008 include the Countrywide
acquisition. Information for the period beginning January 1, 2009
includes the Merrill Lynch acquisition. Prior periods have not been
restated.
This information is preliminary and based on company data available at
the time of the presentation.



Bank of America Corporation and Subsidiaries
Business Segment Results
------------------------
(Dollars in millions)

For the three months
ended March 31

Global Card Home Loans &
Deposits Services (1,2) Insurance
-------------- -------------- -------------
2009 2008 2009 2008 2009 2008
---- ---- ---- ---- ---- ----
Total revenue,
net of interest
expense (3) $3,464 $4,150 $7,457 $7,868 $5,224 $1,372
Provision for
credit losses 311 246 8,221 4,312 3,372 1,812
Noninterest
expense 2,363 2,216 2,075 2,199 2,650 722
Net income
(loss) 493 1,060 (1,769) 867 (498) (732)

Efficiency
ratio (3) 68.20% 53.37% 27.83% 27.95% 50.73% 52.66%
Return on
average equity 8.41 16.99 n/m 9.18 n/m n/m
Average -
total loans and
leases n/a n/a $224,406 $229,147 $126,696 $87,238
Average -
total deposits $377,575 $339,464 n/a n/a n/a n/a


Global Wealth
Global Banking Global Markets Management
-------------- -------------- -------------
2009 2008 2009 2008 2009 2008
---- ---- ---- ---- ---- ----
Total revenue,
net of interest
expense (3) $4,641 $3,856 $6,791 $(848) $4,361 $1,942
Provision for
credit losses 1,848 526 51 (1) 254 243
Noninterest
expense 2,511 1,740 3,059 726 3,288 1,314
Net income 175 1,000 2,365 (991) 510 242

Efficiency
ratio (3) 54.11% 45.13% 45.04% n/m 75.41% 67.71%
Return on
average equity 1.25 8.73 33.81 n/m 11.21 8.40
Average -
total loans
and leases $330,972 $305,924 $18,610 $20,927 $110,533 $85,644
Average -
total deposits 196,061 160,726 8,516 13,486 249,350 148,503


All Other (1,4)
----------------
2009 2008
---- ----
Total revenue,
net of interest
expense (3) $4,142 $(969)
Provision for
credit losses (677) (1,128)
Noninterest
expense 1,056 346
Net income 2,971 (236)

Average -
total loans
and leases $168,450 $133,883
Average -
total deposits 109,890 113,219

---------------
(1) Global Card Services is presented on a managed basis with a
corresponding offset recorded in All Other.
(2) Provision for credit losses represents provision for credit losses
on held loans combined with realized credit losses associated with
the securitized loan portfolio.
(3) Fully taxable-equivalent (FTE) basis. FTE basis is a performance
measure used by management in operating the business that management
believes provides investors with a more accurate picture of the
interest margin for comparative purposes.
(4) Provision for credit losses represents provision for credit losses
in All Other combined with the Global Card Services securitization
offset.

n/m = not meaningful
n/a = not applicable

Certain prior period amounts have been reclassified to conform to current
period presentation.


Information for periods beginning July 1, 2008 include the Countrywide
acquisition. Information for the period beginning January 1, 2009
includes the Merrill Lynch acquisition. Prior periods have not been
restated.

This information is preliminary and based on company data available at
the time of the presentation.



Bank of America Corporation and Subsidiaries
Supplemental Financial Data
---------------------------
(Dollars in millions)
Three Months
Fully taxable-equivalent basis data Ended March 31
----------------------------------- --------------
2009 2008
---- ----
Net interest income $12,819 $10,291
Total revenue, net of interest expense 36,080 17,371
Net interest yield 2.70% 2.73%
Efficiency ratio 47.12 53.32


Other Data March 31
---------- --------------
2009 2008
---- ----
Full-time equivalent employees 284,802 209,096
Number of banking centers - domestic 6,145 6,148
Number of branded ATMs - domestic 18,532 18,491

Certain prior period amounts have been reclassified to conform to
current period presentation.


Information for periods beginning July 1, 2008 include the Countrywide
acquisition. Information for the period beginning January 1, 2009
includes the Merrill Lynch acquisition. Prior periods have not been
restated.

This information is preliminary and based on company data available at
the time of the presentation.



Bank of America Corporation and Subsidiaries
Reconciliation - Managed to GAAP
---------------------------------
(Dollars in millions)


The Corporation reports Global Card Services on a managed basis. Reporting
on a managed basis is consistent with the way that management evaluates
the results of Global Card Services.
Managed basis assumes that securitized loans were not sold and presents
earnings on these loans in a manner similar to the way loans that have not
been sold (i.e., held loans) are presented.
Loan securitization is an alternative funding process that is used by the
Corporation to diversify funding sources. Loan securitization removes
loans from the Consolidated Balance Sheet through the sale of loans to an
off-balance sheet qualified special purpose entity which is excluded from
the Corporation's Consolidated Financial Statements in accordance with
accounting principles generally accepted in the United States (GAAP).

The performance of the managed portfolio is important in understanding
Global Card Services' results as it demonstrates the results of the entire
portfolio serviced by the business. Securitized loans continue to be
serviced by the business and are subject to the same underwriting
standards and ongoing monitoring as held loans. In addition, retained
excess servicing income is exposed to similar credit risk and repricing
of interest rates as held loans. Global Card Services' managed income
statement line items differ from a held basis reported as follows:

- Managed net interest income includes Global Card Services' net interest
income on held loans and interest income on the securitized loans less
the internal funds transfer pricing allocation related to securitized
loans.
- Managed noninterest income includes Global Card Services' noninterest
income on a held basis less the reclassification of certain components
of card income (e.g., excess servicing income) to record managed net
interest income and provision for credit losses. Noninterest income,
both on a held and managed basis, also includes the impact of
adjustments to the interest-only strip that are recorded in card
income as management continues to manage this impact within Global
Card Services.
- Provision for credit losses represents the provision for credit
losses on held loans combined with realized credit losses associated
with the securitized loan portfolio.


Global Card Services
Three Months Ended March 31, 2009
-------------------------------------
Securiti-
Managed zation Held
Basis (1) Impact (2) Basis
--------- ---------- -----
Net interest income (3) $5,207 $(2,391) $2,816
Noninterest income:
Card income 2,115 244 2,359
All other income 135 (35) 100
--- --- ---
Total noninterest
income 2,250 209 2,459
----- --- -----
Total revenue, net of
interest expense 7,457 (2,182) 5,275

Provision for credit losses 8,221 (2,182) 6,039
Noninterest expense 2,075 - 2,075
----- --- -----
Income (loss) before
income taxes (2,839) - (2,839)
Income tax expense
(benefit) (3) (1,070) - (1,070)
------ --- ------
Net income (loss) $(1,769) $- $(1,769)
======= === =======

Average - total loans and
leases $224,406 $(102,672) $121,734


Three Months Ended March 31, 2008
-------------------------------------
Securiti-
Managed zation Held
Basis (1) Impact (2) Basis
--------- ---------- -----
Net interest income (3) $4,527 $(2,055) $2,472
Noninterest income:
Card income 2,720 704 3,424
All other income 621 (65) 556
--- --- ---
Total noninterest
income 3,341 639 3,980
----- --- -----
Total revenue, net of
interest expense 7,868 (1,416) 6,452

Provision for credit losses 4,312 (1,416) 2,896
Noninterest expense 2,199 - 2,199
----- --- -----
Income (loss) before
income taxes 1,357 - 1,357
Income tax expense
(benefit) (3) 490 - 490
--- --- ---
Net income (loss) $867 $- $867
==== === ====

Average - total loans and
leases $229,147 $(105,176) $123,971



All Other
Three Months Ended March 31, 2009
-------------------------------------
Securiti-
Reported zation As
Basis (4) Offset (2) Adjusted
---------- ---------- --------
Net interest income (3) $(1,780) $2,391 $611
Noninterest income:
Card income (loss) 534 (244) 290
Equity investment income 1,326 - 1,326
Gains on sales of debt
securities 1,471 - 1,471
All other income (loss) 2,591 35 2,626
----- --- -----
Total noninterest
income 5,922 (209) 5,713
----- ---- -----
Total revenue, net of
interest expense 4,142 2,182 6,324

Provision for credit losses (677) 2,182 1,505
Merger and restructuring
charges 765 - 765
All other noninterest expense 291 - 291
--- --- ---
Income (loss) before
income taxes 3,763 - 3,763
Income tax expense (3) 792 - 792
--- --- ---
Net income (loss) $2,971 $- $2,971
====== === ======

Average - total loans and
leases $168,450 $102,672 $271,122


Three Months Ended March 31, 2008
---------------------------------
Securiti-
Reported zation As
Basis (4) Offset (2) Adjusted
---------- ---------- --------
Net interest income (3) $(1,856) $2,055 $199
Noninterest income:
Card income (loss) 663 (704) (41)
Equity investment income 268 - 268
Gains on sales of debt
securities 220 - 220
All other income (loss) (264) 65 (199)
---- --- ----
Total noninterest
income 887 (639) 248
--- ---- ---
Total revenue, net of
interest expense (969) 1,416 447

Provision for credit losses (1,128) 1,416 288
Merger and restructuring
charges 170 - 170
All other noninterest expense 176 - 176
--- --- ---
Income (loss) before
income taxes (187) - (187)
Income tax expense (3) 49 - 49
-- --- --
Net income (loss) $(236) $- $(236)
===== === =====

Average - total loans and
leases $133,883 $105,176 $239,059

-----------------------------
(1) Provision for credit losses represents provision for credit losses
on held loans combined with realized credit losses associated with
the securitized loan portfolio.
(2) The securitization impact/offset on net interest income is on a
funds transfer pricing methodology consistent with the way funding
costs are allocated to the businesses.
(3) FTE basis
(4) Provision for credit losses represents provision for credit losses
in All Other combined with the Global Card Services securitization
offset.

Certain prior period amounts have been reclassified among the segments
to conform to the current period presentation.


Information for periods beginning July 1, 2008 include the Countrywide
acquisition. Information for the period beginning January 1, 2009
includes the Merrill Lynch acquisition. Prior periods have not been
restated.

This information is preliminary and based on company data available at
the time of the presentation.

[appreciated]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.001.397 von absoluternoob am 20.04.09 12:59:38

wär eh ausgeführt worden ...

[kosto1929]

Banken müssen 4 Billionen Dollar abschreiben

Die weltweite Finanzwirtschaft muss sich auf Verluste von mehr als vier Billionen Dollar (3,09 Billionen Euro) einstellen.

Diese gewaltige Zahl nannte der Internationale Währungsfonds (IWF) heute in Washington. Damit erhöhen sich die Abschreibungen von Banken und anderen Finanzinstituten auf Ramschpapiere und faule Kredite bis Ende 2010 dramatisch, wie es im jüngsten IWF-Bericht zur Stabilität der Finanzmärkte heißt.

Es dürften beinahe doppelt so viel sein, als bisher angenommen.

Zwei Drittel der erwarteten Abschreibungen entfielen dabei auf Banken, der Rest auf Versicherer und Pensionsfonds. Die Schätzungen umfassen laut IWF Vermögenswerte aus den USA, Europa und Japan. Die Verluste alleine durch US-Papiere und Kredite bezifferte der Weltwährungsfonds auf 2,7 Billionen Dollar, rund 500 Milliarden mehr als noch im Januar.

Aus Europa stammende Ramschpapiere und Darlehen könnten Abschreibungen in Höhe von 1,2 Billionen Dollar nach sich ziehen. Bislang hatte der IWF nur Vermögenswerte aus den USA betrachtet.

Solange die Bilanzen der Banken nicht von Problem-Papieren befreit werden und dies nicht, wo nötig, durch Umstrukturierungen und frisches Kapital begleitet wird, werden die Probleme der Banken die Wirtschaft weiter belasten.

Laut der Wirtschaftsagentur Bloomberg veröffentlichten Finanzinstitute bis zum Anfang des Monats Verluste und Abschreibungen durch Giftpapiere über rund 1,3 Billionen Dollar.

http://www.cash.ch/news/topnews/iwf_ueber_vier_billionen_dol…

[trade-trade]

Mit milliardenschweren Staatshilfen haben die großen US-Banken die Krise gerade überlebt. Persönliche Konsequenzen bekamen die Topbanker bisher allerdings nur selten zu spüren. Doch nun zittern die führenden Köpfe der Citigroup und der Bank of America um ihren Job. Die Manager könnten von ihren Aktionären gestürzt werden.

Muss er abtreten? Citibank-Chef Pandit fürchtet um seinen Job. Quelle: ap
NEW YORK. Aufsichtsbehörden und Aktionäre sägen an den Stühlen zweier umstrittener US-Bankmanager: Vikram Pandit und Ken Lewis, die Chefs der angeschlagenen Institute Citigroup und Bank of America (BoA), könnten trotz überraschend starker Ergebnisse im ersten Quartal ihrer staatlich gestützten Häuser bald ihren Job verlieren. Lewis könnte auf der anstehenden Hauptversammlung das Desaster bei der Übernahme der Investmentbank Merrill Lynch den Posten als Chairman kosten. Pandit dürfte Medienberichten zufolge abgelöst werden, sollte die Bank noch einmal gezwungen sein, Geld vom Staat zu nehmen.

Pandit und sein Aufsichtsratschef Richard Parsons mussten sich gestern als Erste aus der Topriege der Wall Street auf der Hauptversammlung dem Unmut der Aktionäre stellen. Als Parson die Leistung des umstrittenen und kürzlich ausgeschiedenen Aufsichtsratsmitglieds Robert Rubin würdigte, wurde er von Zwischenrufen unterbrochen. „Gott sei Dank, der ist weg“, rief ein Aktionär, während Anwesende applaudierten. Schon vor dem Saal hatten einige Anteilseigner ihrem Unmut über die Arbeit des Gremiums Luft gemacht. „Ich denke, jeder der langjährigen Mitglieder hat versagt“, erklärte Kleinaktionär Joseph Condon. Obwohl neben einer Gewerkschaftsorganisation auch einige Fonds zur Abwahl einiger Aufsichtsräte aufgerufen hatten, wurden am Ende der fünfstündigen Veranstaltung alle im Amt bestätigt. „Wir wollen das alle bis zum Ende durchstehen“, wies auch Pandit Rücktrittsforderungen zurück. Er reagierte damit auch auf Medienberichte, die Einlagensicherungsbehörde FDIC wolle ihn ablösen lassen, falls Citi nach den laufenden staatlichen Stresstests weiteren Kapitalbedarf haben sollte. „Es ist undenkbar, dass Pandit im Amt bleibt, wenn die Bank weitere Staatsgelder braucht“, zitiert die „Financial Times“ eine mit dem Vorgang betraute Person. Pandit war im Dezember 2007 als Retter in der Krise zu der bereits damals strauchelnden Bank gekommen, ohne ihr bislang wirklich helfen zu können. Als mögliche Nachfolger werden Finanzchef Ned Kelly und dessen Vorgänger Gary Crittenden gehandelt.

Auch auf Lewis kommt eine ungemütliche Hauptversammlung zu. Der Berater institutioneller Investoren, die Riskmetric Group, rät ihren Kunden, Lewis am nächsten Mittwoch auf der Hauptversammlung zumindest als Aufsichtsratschef (Chairman) abzuwählen. Lewis wird vorgeworfen, die Aktionäre nach der Übernahme von Merrill 2008 erst nach der Abstimmung über den Zukauf über die Milliardenverluste der neuen Tochter informiert zu haben. Lewis würde dann Vorstandschef der Bank bleiben, wäre aber massiv geschädigt.

[frankinvestor]

US-Banken: Finanzkonzerne erhalten Stress-Test-Ergebnisse bereits kommenden Freitag

22.04.2009 | 16:40 Uhr | Washington (BoerseGo.de)

Die Wall Street bewegen derzeit zwei Themen:

Die Springflut der Quartalszahlen und der Stresstests, mit dem die US-Regierung die Überlebensfähigkeit der großen amerikanischen Banken überprüfen will. Laut AP erhalten die Finanzkonzerne bereits kommenden Freitag Bescheid, wie sie dabei abgeschnitten haben. Die allgemeine Öffentlichkeit soll dann am 4. Mai informiert werden. Bei dem Stress-Test wurden verschiedene Szenarien durchgespielt, wie die Bank-Bilanzen darauf reagieren, wenn die US-Arbeitslosigkeit weiter steigt, also welche Ausfälle bei Verbraucher- und Immobilienkredite dann entstehen. Ein besonders ungünstiges Szenario geht von der These aus, dass die Arbeitslosigkeit am Ende des Jahres 2010 auf 10,3 Prozent steht.

[frankinvestor]

24.04.2009 23:01
BofA likely to convert preferreds, options show !!!

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-04/13728856…

[sohu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.734.640 von frankinvestor am 10.03.09 10:10:16

US-Regierung drohte Chef von Bank of America

http://aktien-boersen.blogspot.com/2009/04/us-regierung-droh…

[nimm2nimm4]

wenn wieder mehr Kapital bei amerikanischen Banken benötigt wird, dann sind bestimt wieder Kurse unterhalb von € 5 zu sehen, ganz abgesehen von einer möglichen KE, also ich traue dem Braten nicht so recht ....

[Pfandbrief]

Ich glaube, es ist weniger die Frage ob ein preferred-common swap oder eine Barkapitalerhöhung kommt, sondern wie hoch diese ausfällt. Fraglich ist auch, wann sie kommt.

Bank of America hat nicht genug common equity nach den Verlusten, der Countrywide und der Merrill Lynch Übernahme. Im Gegensatz etwa zu Citigroup ist aber noch halbwegs ein Polster da. Daher kann man common equity in geringerem Umfang als dort einwerben, und eventuell auch auf bessere Zeiten warten.

Es dürfte so sein, dass binnen der nächsten 1-2 Jahre sehr sehr viele der amerikanischen Banken auf die eine oder andere Art ihr common equity hochbringen müssen. Die Erkenntnis, dass die derzeitige Leverage zu hoch ist, wird sich letztlich durchsetzen. Ausserdem wollen die meisten ja gern ihr TARP zurückzahlen, und da wird etwas anderes an dessen Stelle treten müssen.

[Pfandbrief]

Laut CNBC ist die Chairman Abstimmung noch nicht ausgezählt...too close to call. Resultat soll später am Abend kommen...

[Pfandbrief]

Lewis ist als Chairman raus, bleibt nur CEO. War sehr knapp, 50,34 % gegen seinen Verbleib.

[enzofran]

Hallo!

Wer als Bank of America Aktionär viel Geld im Zuge der Finanzkrise verloren hat, der kann sich nun wenigstens "virtuell" an Analysten, Bankern, Notenbankern oder Politikern dafür rächen. Schaut euch dazu mal die folgende Seite mit diesem netten kleinen Spielchen an:

http://www.weristschuld.com

Am Besten gefällt mir die "Immobilienblase", da kann man es den "aufgeblasenen" Finanzjongleuren mal so richtig geben. Aber auch die AAA-Rating Ramme ist nicht übel... hehe!

Hoffe es gefällt Euch...

VLG Enzo

[Pfandbrief]

Es scheint mir, als ob bei BAC langsam Shortrestriktionen zu greifen beginnen. Es ist bereits billiger, BAC über Optionen zu kaufen als direkt. Dieses Phänomen kann man bei C schon längere Zeit beobachten, weil die Nachfrage nach Shorts höher ist als die zur Leihe verfügbaren Stücke.

Eventuell beginnt der Markt hier ein Tauschszenario wie bei C einzupreisen. Obwohl es noch nicht soweit ist.

BAC hat eine UNMASSE an preferreds ausstehen, insbesondere auch ehemalige Merrill Lynch preferred.

[Stefan1970]

Ich trau dem Frieden nicht. Irgendwie habe Ich das Gefühl die Aktie geht dem nächst Richtung Norden. Obwohl noch einige negative Nachrichten im Raum stehen.

[Stefan1970]

Ich meine damit....die wollen uns an der Nase rumführen mit dem Stresstest. Momentan sind alle pessimistisch und wenn dann alles bekannt gegeben wird ist doch alles gut. Hauptsache die kleinen Anleger sind raus. Nicht mit mir. Ich habe geduld. Hoffentlich hat mein Bauchgefühl recht.

[zuzlhuba]

Nachricht vom 03.05.2009 | 15:32 121 mal gelesen

´WSJ´: Citigroup braucht weitere Milliarden
Leser des Artikels: 121

NEW YORK (dpa-AFX) - Die US-Großbank Citigroup braucht Medien zufolge bis zu zehn Milliarden Dollar frisches Kapital. Der Kapitalbedarf ergebe sich aus dem sogenannten ´Stress-Test´ der US-Regierung, mit dem die Standfestigkeit der Banken geprüft wurde, berichtete das ´Wall Street Journal´ am Samstag unter Berufung auf informierte Personen. Die Citigroup streitet mit der Regierung weiterhin über die Ergebnisse des Belastungstests.




Erst am Freitag war bekanntgeworden, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Veröffentlichung der Testergebnisse von Montag auf Donnerstag verschieben will. Sie wolle den Banken mehr Zeit für Reaktionen geben, weil sie befürchte, dass einige an der Börse abgestraft werden könnten, hieß es. Bei der Belastungsprüfung schätzte die Fed mit Hilfe von Rechenmodellen, welche Verluste Banken verkraften können. Laut Medienberichten braucht auch die Bank of America womöglich erneut milliardenschwere Kapitalspritzen. Die Mehrzahl der 19 geprüften Banken soll den Test jedoch bestanden haben.

ZAHL DER GESCHLOSSENEN US-BANKEN STEIGT AUF 32

Die Citigroup fordert unter anderem, dass die Fed den Verkauf des japanischen Aktienhandelsgeschäfts für 7,9 Milliarden US-Dollar in die Rechnung aufnehme, schrieb das ´Wall Street Journal´. Citigroup und die Tokioter Großbank SMFG hatten sich am Freitag auf das Geschäft geeinigt, das offenbar im ´Stress-Test´ noch nicht berücksichtigt wurde.

Die Citigroup ist einer der größten Verlierer der Finanzkrise. Ihre enormen Staatshilfen und Garantien summieren sich bereits auf fast 350 Milliarden Dollar. Der Staat ist dadurch größter Aktionär mit einem auf bis zu 36 Prozent steigenden Anteil. Auch ihr Chef Vikram Pandit gilt als angeschlagen. Die Bank of America erhielt bereits 45 Milliarden Dollar vom Staat.

Unterdessen stieg die Zahl der in diesem Jahr geschlossenen US-Banken von am Freitag von 29 auf 32. Die Einlagensicherungsbehörde FDIC machte drei weitere Regionalinstitute dicht: Die Silverton Bank im Bundesstaat Georgia, die Citizens Community Bank in New Jersey und die America West Bank in Utah. Die größte von ihnen, die Silverton Bank, hatte eine Bilanzsumme von 4,1 Milliarden Dollar./so/gö/DP/he

Autor: dpa-AFX

[Aktientitan]

http://investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=ir…

[Aktientitan]

Bank of America spannt im Zahlverkehr mit First Data zusammen
Dienstag, 30. Juni 2009, 07:20 Uhr

http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE55T01R200…

[Snake3000]

Wall Street's 2nd quarter is seen strong

Wall Street's securities firms (JPM(MS(BAC=Bank of America are expected to post their strongest quarters since the credit crisis began, The Wall Street Journal reported. They've done so not with risk and leverage but with their basic businesses, trading and underwriting, the Journal reported. Second-quarter debt issuance of $1.5 trillion through Monday eased a bit from the first quarter, the Journal reported, citing Dealogic statistics. But equity offerings nearly quadrupled in the second quarter from the first, to $260 billion, Dealogic reported, according to the Journal

[brombeeren]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.491.582 von Snake3000 am 30.06.09 11:12:37

ja, genau das wollen wir lesen...so sollte es laufen, denn diese Erwartung auf weitere Entwarnung durch positive Q 2 Zahlen beflügelt den Kurs bereits jetzt...die letzten beiden Handelstage haben über 6 % gebracht, trotz KE und einiger anderer negativer Momente..das ist nun wirklich brav!

[Aktie23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.491.582 von Snake3000 am 30.06.09 11:12:37

Wo hast Du denn diesen Beitrag her? Kannst Du bitte einen Link reinstellen.