HT1 Funding - 500 Beiträge pro Seite

[R-BgO]

(cow) Die Dresdner Bank hat erfolgreich eine Hybridanleihe und Nachrangkapital über insgesamt 1,75 Milliarden Euro am Markt platziert. Mit der Emission will sich die Allianz-Tochter innerhalb des Konzerns mehr Kapitalflexibilität verschaffen. Bereits Ende Juni hatte die Bank angekündigt die Emission von regulatorischem Hybridkapital in zwei Tranchen zu platzieren. Dresdner Kleinwort war als Bookrunner für beide Transaktionen mandatiert.
Die Emission umfasst eine endfällige, 10-jährige Euroanleihe der UT2 Funding p.l.c. Diese Anleihe ist mit einem von der Dresdner Bank begebenen kumulativen Genussschein unterlegt.
Darüber hinaus hat die Dresdner Bank eine in Euro denominierte Anleihe der HT1 Funding GmbH emittiert, die mit einer stillen Beteiligung an der Dresdner Bank unterlegt ist. Die von der HT1-Funding-Anleihe hat keine Endfälligkeit, sieht ein Kündigungsrecht des Emittenten nach 11 Jahren vor, ist zunächst festverzinslich und wird nach 11 Jahren variabel verzinst. Es wird erwartet, dass beide Emissionen von Moody’s mit A3, Standard & Poor’s mit A- und Fitch Ratings mit A- eingestuft werden.

[R-BgO]

Weiß jemand, wo man den Prospekt finden kann?

[Zoodirektor]

Der Prospekt ist hier zu finden:

http://www.ise.ie/debt_documents/ht1_1766.pdf

In diesen Threads wird auch über die HT1 Funding diskutiert:

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/678958-5451-5460/…

http://www.wertpapier-forum.de/index.php?s=3543bb75671be8048…

mfg Zoodirektor

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.435.715 von Zoodirektor am 21.06.09 15:32:22

Ab Seite 28 deutsche Version

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.435.715 von Zoodirektor am 21.06.09 15:32:22

vielen Dank für den Link!

kenne den ersten Thread, habe die HT1 dort erst kennengelernt; da dort aber sehr viele Postings sind, dachte ich zum Studium diese Wertpapiers wäre ien eigener Thread besser; muß ja nicht häfig benutz werden...

[1erhart]

Zinsen pünktlich eingegangen 5,351 Prozent

[R-BgO]

schöne Kursentwicklung

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.999.472 von R-BgO am 17.09.09 12:31:57

noch kaufenswert?

[Magictrader]

Bei 60% evtl. wieder ein Kauf, auch wenn viele immer wieder Kasse machen nach dicken Gewinnen in den letzten Monaten. Bitte beachten: Herabsetzung auf 84%. Relativ sichere Zinszahlung dank Allianzgarantie. In der Niedrigzinsphase als Beimischung weiterhin interessant.
Außerdem Chance auf Heraufsetzung des Buchwertes der stillen Beteiligung, falls Commerzbank irgendwann mal wieder hohe Gewinne macht. Keine Empfehlung.

[R-BgO]

ist der Wert immer noch flat-notiert?

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.359.273 von R-BgO am 19.04.10 09:51:52

Ja

[hasni]

bookmark

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.364.889 von 1erhart am 20.04.10 07:28:47

Danke

[Schnuckelinchen]

Hallo zusammen,

im Zuge der neuerlichen Turbulenzen ist ja nun auch die HT1 wieder deutlich zurückgekommen (58-59). Ab welchem Niveau würdet Ihr hier wieder einsteigen, wenn überhaupt?

Grüsse
Schnucki

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.575.933 von Schnuckelinchen am 24.05.10 22:07:14

ich bin nun bei Kursen unter 60 nochmal massiv rein. Somit ist die HT1 meine größte Position im Depot. Die Anleihe wird ja auch noch Flat gehandelt und in einem Monat gibt es ja schon die gut 53 Euro auf die 1000 nominal, die zur Zeit zu 620 Euro zu haben sind. Und ich seh weit und breit kein Wertpapier, dass für meine Einschätzung wahrscheinlicher in den nächsten Jahren 10 Prozent zahlt. (Das die Commerzbank UND die Allianz kein Gewinn macht seh ich natürlich auch nicht!
Vielleicht kommte es ja so wie im letzten Jahr als es keinen Zinsabschlag Ende Juni gab. Mit Zinsabschlag wären das ja zur Zeit Kurse um die 58. Da die Commerzbank ja eventuell schon dieses Jahr Gewinn macht, würde der Buchwert ja schon früher hochgeschrieben als gedacht und der Zins auf gut 6 erhöht.
(Keine Empfehlung!)

[wallstreetmarc]

eine Frage:

verplichtet sich die Allianz laut Prospekt eigentlich auch nach 2017 für Zinsen einzuspingen, falls die CoBa kein Gewinn macht (und die Allianz Gewinn macht)?

[Zoodirektor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.604.347 von wallstreetmarc am 29.05.10 17:38:29

eine Frage:

verplichtet sich die Allianz laut Prospekt eigentlich auch nach 2017 für Zinsen einzuspingen, falls die CoBa kein Gewinn macht (und die Allianz Gewinn macht)?

Die Verpflichtung der Allianz gilt bis zur vollständigen Rückzahlung unabhängig davon wann die Commerzbank die Stille Einlage zurückzahlt.

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.606.249 von Zoodirektor am 30.05.10 21:30:22

danke, hatte ich auch so in Erinnerung; wusste es aber nicht mehr genau!
Ist das nicht aber auch ein gutes Argument, dass die Allianz nicht über dieses Jahrzehnt so ein Konstrukt "am Fuss" haben möchte und dass die Anleihe nicht ewig laufen wird?! Seh ich zumindest so.

[hasni]

könnte hier jemand freundlicherweise reinstellen, wann genau die Ausschüttung erfolgt, wie hoch diese ist, und wann der ex-tag ist?
Danke!

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.665.068 von hasni am 10.06.10 19:33:03

sieht Posting 6:

#6 von 1erhart 30.06.09 08:30:18
Zinsen pünktlich eingegangen 5,351 Prozent

Die Zinsen gibt es jedes Jahr am 30.06. 5,351 Prozent.

Das dürfte dann auch der Ex-Tag sein.

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.665.805 von wallstreetmarc am 10.06.10 21:34:40

mit dem Ex-Tag 30.06. bin ich mir aber nicht 100 Prozent sicher. Vielleicht weiss das hier jemand ganz genau.

Vielleicht gibt es nächstes Jahr schon wieder 6,352% wenn die Commerzbank für 2010 Gewinn ausweist. Der müsste wohl so im Bereich zwischen mindestens 200-300 Mio. liegen um den Buchwert der Anleihe wieder auf 100 Prozent zu setzen.
Wenn man jetzt schon Ex-Zinsen rechnet, wäre das bei den heutigen Kursen von ca 54 (incl. abzüglich 5,351, die es ja in gut 2 Wochen gibt, eine schöne Zinsrendite p.a. (wenn man davon ausgeht, dass CoBa oder Allianz weiter Gewinn schreiben in den nächsten Jahren).

[wallstreetmarc]

München (Reuters) - Die Commerzbank gibt sich für das zu Ende gehende zweite Quartal zuversichtlich.

"Ich bin nicht unzufrieden", sagte Finanzvorstand Eric Strutz am Montag am Rande einer Veranstaltung in München. Die zweitgrößte deutsche Bank war in den ersten drei Monaten 2010 überraschend deutlich in die schwarzen Zahlen zurückgekehrt, hatte aber vor möglichen Rückschlägen gewarnt. Ob die Commerzbank auch Ende des Jahres einen Gewinn schreiben wird, macht sie von der Konjunktur und der Entwicklung der Finanzmärkte abhängig.

[wallstreetmarc]

Zinsen pünklich eingegangen.
Bei CortalConsors haben sie mir fehlerhafterweise sogar 6,352 gutgeschrieben.
Wird wohl bald korrigiert nehm ich an.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.755.594 von wallstreetmarc am 30.06.10 09:49:47

Hallo Marc

Merkwürdigerweise habe ich solche Postings bereits im Wertpapierform und auch bei bondboard gelesen dass Zinsen auf 100 und nicht auf die herabgesetzten 84,25 gezahlt wurden.

Während andere wie auch ich (sogar bei 2 Banken) noch überhaupt keine Gutschrift erhalten haben bis jetzt.

Mal abwarten wie der Tag so weiterläuft.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.755.594 von wallstreetmarc am 30.06.10 09:49:47

Habe bei comdirect auch 6,352% bekommen; letztes Jahr wars genauso und es gab dann Storno und korrigierte Gutschrift

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.755.903 von R-BgO am 30.06.10 10:39:43

@alle

Wer hat die richtigen 5,35x bekommen und bei welcher Bank.

[wallstreetmarc]

alles wurde storniert. Noch keine korrekte Zinsgutschrift eingegangen. Stand 17:00 (CortalConsors)

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.758.572 von wallstreetmarc am 30.06.10 17:03:48

so, heute, mit 2 Tagen Verspätung alles richtig eingegangen (5,351 Prozent)

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.770.904 von wallstreetmarc am 02.07.10 18:24:54

Danke für das Posting und die Mail

Bei mir fehlt immer noch auf beiden Konten die Zahlung aber wird dann am Montag kommen gehe ich von aus.

Schönes WE

[wallstreetmarc]

sieht ja positiv aus heute. Hohe Umsätze bei steigenden Kursen.
Wobei ich die Kurse immer noch für zu niedrig halte. Wenn man sich mal im Vegleich die 5,5 Prozent 2014er Hybridanleihe von Allianz ansieht, die schon in den oberen 90er notiert und dazu die 62 Prozent der HT1 mit ebenso sicherer Zinszahlung (eben durch die Allianz garantiert) und mindestens genauso guten Nachkündigungskonditionen.
Oder rechnet hier noch einer mit einer weiteren Herunterschreibung der HT1?!

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.881.509 von wallstreetmarc am 27.07.10 11:25:17

Wenn man sich mal im Vegleich die 5,5 Prozent 2014er Hybridanleihe von Allianz ansieht, die schon in den oberen 90er notiert und dazu die 62 Prozent der HT1 mit ebenso sicherer Zinszahlung

..und da waren´s schon 73.

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.140.703 von wallstreetmarc am 13.09.10 12:20:44

..74!

[Schnueffelnase]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.140.709 von wallstreetmarc am 13.09.10 12:21:42

Ist das die Basel-III-Panik? Verstehe ich beim HT1 nicht unbedingt...

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.141.036 von Schnueffelnase am 13.09.10 13:15:21

die HT1 hängt sich an den CoBa Aktienkurs und auch alle anderern Tiere laufen gut. Banken und Hybride sind zumindest durch Basel III im Focus und machen langfristig die Banken ein wenig krisensicherer. Mehr Erklärung hab ich nicht.

[wallstreetmarc]

68,05, flat + Allianzgarantie! Wow, hätte ich nicht gedacht, dass wir solche Kurse nochmal sehen..

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.502.309 von wallstreetmarc am 11.11.10 15:03:43

Ja freu Dich doch!
Die aktuelle Schwäche hängt wohl allg. mit den höheren PIGS Spreads zusammen. Die neuen eben durch den Bundesrat durchgewunkenen Gesetze zur Restrukturierung in Not geratener Banken tut ein übriges. Die CB Zahlen waren dann schliesslich auch nicht so der Hit.
Ich fühle mich mit der HT1 aber wesentlich wohler als mit Ute2, die hab ich in den letzten komplett Wochen verkauft.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.505.052 von Schnuckelinchen am 11.11.10 19:00:05

nett erholt...

[R-BgO]

noch mal nachgelegt

[R-BgO]

hat schon jemand Zinsen bekommen...?

[nanunana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.736.506 von R-BgO am 04.07.11 08:36:55

noch nicht, aber bei z.b. Codi dauert das immer etwas länger, wird i.d.r. aber dann mit Valuta 30.6. nachträglich gebucht.
Also ruhig Blut bewahren...

nanu

[nanunana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.738.127 von nanunana am 04.07.11 14:08:34

Geld ist da...Valuta 30.06.

nanu

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.747.636 von nanunana am 06.07.11 09:17:20

bei mir jetzt auch

[R-BgO]

Es scheint wie jedes Jahr etwas zu dauern, aber die Zinsen kommen doch?

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.342.215 von R-BgO am 02.07.12 10:34:22

sie kamen;

Volumen hat sich halbiert: http://www.ht1funding.de/download/2012_ht1_hjfb_lagebericht.…

[R-BgO]

Zinsen kamen die ganze Zeit, Kurs über pari...

als wäre nie was gewesen...

[martin365]

Die Zinsen wurden bezahlt und wieso sollte die Anleihe nicht über pari notieren? Zumal es auch eine Flatnotiz ohne Stückzinsen ist.

Im Prinzip kriegt man eine implizite Garantie vom deutschen Staat, denn solange die Commerzbank nicht pleite geht, wird die Anleihe auch bedient.

[Kaschmirkanzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.959.945 von martin365 am 07.10.14 10:36:05

nach Stammdaten w:o keine Flatnotitz:


Stammdaten HT1 Funding Hybridanleihe
Anleihe-Typ

Hybridanleihe
Nominalbetrag

1.000,00 EUR
Kleinste handelb. Einheit

1000
Fälligkeit

31.12.9999
Klassifikation

Tieranleihe
Handelssegment

-
Flatnotiz

Nein
Emittent

HT1 Funding

http://www.wallstreet-online.de/anleihen/a0kaaa-ht1-funding-…

[R-BgO]

freue mich schon

auf die Zinsen

[Happyhahl]

A0KAAA - Anleihe fällt wie ein Stein. Zahlen Commerzbank und Allianz in Ordnung. Übersehe ich da was oder was ist der Grund für den Ausverkauf? Danke Alex

[nanunana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.655.969 von Happyhahl am 09.11.16 16:18:29

Comba hat n i c h t gekündigt, d.h. HT1 wird wohl nicht gecallt zum 30.6.17. Das Tier läuft dann sehr niedrig verzinst weiter, peer-Vergleich liegt bei ca. 70 % ( z.B. Capital Funding 707008 der Aareal Bank plusminus.

nanu

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.658.612 von nanunana am 09.11.16 20:18:01

guter Punkt!

das von Dir genannte hat mit 210bp sogar eine leichte bessere Verzinsung

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.658.612 von nanunana am 09.11.16 20:18:01

[nanunana]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.739.798 von R-BgO am 21.11.16 15:05:48

707008 liegt mittlerweile auch bei über 80 %...

nanu