Ein neuer Star aus Zug: Raptor Technologies ( Seite 4)

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.757.756 von Gnuechtel am 18.01.10 15:34:47Finde ich einen GUTEN Bericht

Kaufempfehlung (Analyse) Raptor Technology AG


Am Montag haben wir Raptor Technology (WKN: A0RLJU) in einer Eilmeldung zum Kurs von 1,15 Euro zum Kaufen empfohlen und somit nahe des Allzeittiefs im CHINA MILLIONEN DEPOT aufgenommen.
Raptor Technology: der „Schaufelhersteller“ für die Online-Game-Industrie

Raptor Technology entwickelt mit und für professionelle Online-Spieler Peripheriegeräte (Mäuse, Tastaturen und Headsets). Raptor Gaming-Produkte sind für ihre Pro-Gamer Erfindungen bekannt. Darunter sind beispielsweise Gewichtsveränderung bei hochauslösenden Gaming-Mäusen, individualisierbaren Tastaturen, integriertem Kabelmanagement und Größenverstellung mittels Handballenauflage bei Gaming-Mäusen.

Die Online-Game-Industrie boomt regelrecht. Von diesem Boom profitiert Raptor Technology. In Boomphasen einer Branche haben die „Ausrüster und Zulieferer“ stets Hochkonjunktur. Im Goldrausch beispielsweise verdienen „Schaufelhersteller“ meist mehr Geld als die Minenbetreiber.

Raptor Technology hat sich zunächst auf den Heimatmarkt Deutschland / Europa konzentriert. Dort werden die Produkte über Media Markt, Saturn, EP, Euronics, Amazon, Real SG Warenhaus, Rewe (ProMarkt), Alternate, Conrad, Otto, HAMA, Yougs/Surcouf, Boulanger, Cora, Intermarche, Leclerc u.v.m. vertrieben. Der richtig große Absatzmarkt liegt jedoch in Asien, und dort will Raptor Technology jetzt angreifen!


Online-Gaming-Markt Asien

Bei der Kaufbegründung unserer CHINA MILLIONEN DEPOT-Position „Shanda Games“ haben wir Ihnen bereits ausführlich das riesige Wachstum und –Potential des Online-Spiele-Marktes vorgestellt. Asien ist in diesem Segment führend. Während Spieler in Europa und den USA häufig noch auf Spielkonsolen wie der Playstation, Xbox oder Wii setzen, steht man in Asien mehr auf den großen Wettbewerb. Das so genannte Massive Multiplayer Online Gaming (MMOG) bietet den Wettkampf mit anderen Spielern im Internet rund um den Globus an. Teilweise gibt es hohe Preisgelder und es gibt tatsächlich professionelle Spieler, die sich „das Spielen“ zum Beruf gemacht haben! Außerdem gibt es Online-Spiele, wo wichtige Funktionen, Geräte oder Waffen zum „Weiterkommen“ heiß gehandelt werden. Teilweise werden horrende Summen dafür bezahlt.

2007 lag der Umsatz der Online-Spieleindustrie im asiatisch-pazifischen Raum bereits bei 14,7 Milliarden US Dollar. Bis 2012 erwarten Experten in dieser Region einen Umsatz von bis zu 25 Milliarden US Dollar. In China ist diese Industrie in den letzten Jahren rasant gewachsen! 2009 wuchsen die Umsätze bei der chinesischen Online-Spiele-Industrie um 30,2% auf 27,1 Milliarden Yuan (rund 3,97 Milliarden US Dollar). In China zählt man zwischen 60 und 70 Millionen registrierte Online-Spieler; so viel wie beinahe die gesamte deutsche Bevölkerung!

Der gesamte asiatisch-pazifische Raum deutlich über 100 Millionen! Über die nächsten drei Jahre hinweg erwartet man ein jährliches Wachstum von weiteren 20 bis 30%.

All diese Online-Spieler, liebe Leser, sind potenzielle Kunden.


Raptor Gaming hat ein riesiges Marktpotenzial!

Die Marke Raptor Gaming hat sich in der deutschen Spieleindustrie erfolgreich aufgestellt und Erfahrung sammeln können. Wir sprechen bei Raptor nicht von einem „Newcomer“!, und das werden die asiatischen Vertriebspartner schnell begreifen. Vertriebe achten primär auf die Qualität und den USP (Konkurrenzvorteil), um schließlich ein Produkt mit ins Sortiment aufzunehmen. Außerdem achten Vertriebe das Nachfragepotenzial, denn sie wollen keine Ladenhüter haben! Bei allen angesprochenen Punkten hat Raptor die besten Voraussetzungen für einen schnellen und erfolgreichen Markteinstieg in Asien!

Vorteile für den Vertriebspartner auf einem Blick:

- Kundennutzen vorhanden! (Spieler können mit Raptor-Gaming Produkten einfacher und schneller spielen)
- Riesige Nachfrage vorhanden! (China 60 bis 70 Mio. - Asien Pazifik über 110 Mio. Online-Spieler)
- Stammkundschaft für regelmäßige Absätze! (Mäuse und Tastaturen sind durchschnittlich alle 2 Jahre veraltet oder abgenutzt)
- Trend zum Online-Gaming nimmt zu! (Jährliches Wachstum in Asien-Pazifik wird mit 20-30% eingeschätzt – Online-Gaming wird in USA und EU immer populärer)

Das Ziel der Raptor Technology lautet in diesem Jahr (Markteintritt Asien) bereits die zwei Millionen Euro-Umsatzgrenze im Asien-Pazifik-Raum zu knacken. Aufgrund der oben genannten Fakten dürfte das Ziel des (im Übrigen äußerst erfahrenen) Managements relativ einfach erreichbar sein. Erste Gespräche für ein Joint Venture hat Raptor Technology in Taiwan begonnen. Als nächstes soll die erste Asien-Dependance errichtet werden. Die Primärmärkte sind China, Korea, Japan und Taiwan.


Chancen / Risiken

Die große Chance liegt im Markteintritt und Expansion neuer Märkte. Die „Raptor Gaming“ Marke ist in Europa bereits etabliert. Im Brand Popularity Index 3000 ist Raptor Gaming trotz der erst 6-jährigen Firmengeschichte im Jahr 2009 auf Rang 738 geklettert. Auch in Europa und den USA wird ein Trendwechsel von Spielkonsolen zu Online-Spielen beobachtet. Dieser Trend dürfte sich ebenfalls positiv auf Raptor Technology auswirken und die Tore für „Stammkäufer“ öffnen.

Die Risiken liegen bei potenziellen Konkurrenten. Allerdings hat sich noch kein Unternehmen auf dieses Segment spezialisiert. Raptor Technology arbeitet bereits über Jahre hinweg mit professionellen Spielern zusammen und hat somit die wichtige Infrastruktur aufgebaut. Je stärker eine Marke wächst, desto schwieriger ist es für Neu-Einsteiger eine wirkliche Konkurrenz darzustellen. Ein anderes Risiko liegt in der Finanzierung der Expansion. Ein produzierendes Unternehmen muss zunächst in Vorleistung gehen, um die angestrebten Absatzzahlen im Lager zu haben. Bei einem Nachfrageüberhang könnte dies die kurzfristige Finanzierung belasten.

Management / Aktienstruktur:

Das Management (sowohl CEO als auch COO) sind seit 1996 in der Gaming-Industrie in führenden Positionen tätig. Sie kennen das Geschäft also von der Pieke auf.

Bei der Auswahl einer Schweizer AG, die zuletzt in Deutschland aufgrund einiger Betrugsfälle bei vielen Anlegern negativ aufgestoßen ist, war man etwas unglücklich. Doch wir sehen einen großen Unterschied zu anderen „Rappen-Aktien“: Raptor Technology AG ist nämlich bereits operativ erfolgreich tätig und auf Wachstumskurs. Die Produkte kann jeder Investor im Media Markt oder ProMarkt in die Hand nehmen.

Bewertung:

Mit 10 Millionen Aktien und einem Kurs von mittlerweile 1,30 Euro ergibt sich eine Marktkapitalisierung von 13 Millionen Euro. Im letzten Jahr dürfte die Raptor Technology rund 1 Mio. Euro Umsatz generiert haben. Für das laufende Jahr sollte der Umsatz aufgrund einer konjunkturellen Stabilisierung in Europa und der Expansionsstrategie Asien zumindest verdreifacht werden. 2011 will Raptor im asiatisch-pazifischen Raum die Umsatzmarke von 16 Mio. Euro knacken und 2012 über 25 Mio. Euro liegen. Gleichzeitig wächst das Europa-Geschäft und in den USA werden ebenfalls Gespräche geführt.

Wir sehen deshalb für die Aktie einen großen Spielraum nach oben! Beim Erreichen der Planzahlen dürfte eine Marktkapitalisierung von 50 Mio. Euro vertretbar sein. Dies wäre beinahe eine ver4-fachung zum aktuellen Kurs, der unserer Einschätzung zufolge binnen der nächsten 18 Monate erreicht werden kann.


Fazit:
Produkte der Raptor Technology haben Qualität bewiesen und sind mitten in einem der größten Wachstumsmärkte aufgestellt! Das Chancen-Risiko-Verhältnis spricht für die Aktie. Das Expansionsvorhaben kommt zum richtigen Zeitpunkt. Wir gehen von einer starken Kursexplosion aus, sobald Raptor Technology den ersten Meilenstein in Asien geschafft hat, der bereits im ersten Quartal erreicht werden soll. Wir sehen – wie oben beschrieben – durchaus Risiken, was womöglich der Grund für die aktuell niedrige Bewertung ist.

EMFIS.com schließt beim Erreichen erster wesentlicher Meilenstein die Aufstockung weiterer Aktien für das CHINA MILLIONEN DEPOT nicht aus! Wir halten Sie diesbezüglich auf dem Laufenden.

Nach dem Kursanstieg von 13% am Montag auf 1,30 Euro müssen Neukäufer nun das Limit auf bis 1,45 Euro anheben. Ein Limit ist deshalb wichtig, weil die Handelsumsätze immer noch relativ gering sind! Wir empfehlen auch, die Aktie an der Börse Berlin zu kaufen.




© www.emfis.com
EMFIS.COM