Aktientipp: KPS AG (vom 22.10.09) (Seite 149)

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.942.845 von Lacantun am 31.01.15 14:25:22

Gute Argumente!

Aber bei Verlustvorträgen i.H.v 142,968 (74,442 Gewerbe/68,526 Körperschaft) sollte das auf jedenfall noch für 5-8 Jahre reichen...Körperschaftssteuer glaube weniger lange als Gewerbesteuer wenn ich mir das so anschaue.
8€ halte ich auch für abslut realistisch.
EBIT könnte auch etwas höher ausfallen wenn man sich die Segmente so anschaut.

[Lacantun]

Da das Wachstum auch langfristig beibehalten werden soll und KPS auch recht aggressiv in Sachen Wachstum ist, könnte die Bewertung sogar bis zu einem 20er KGV steigen. Dann wären wir bei 10 EUR. Wegen der in ein paar Jahren auslaufenden Verlustvorträge könnte man noch einen Abschlag vornehmen.
Ich würde auf 8 EUR Kursziel kommen. Dann wäre die Dividendenrendite auf Basis 2014 noch bei 3,5%.
Angesichts eines gut verlaufenden 1. Quartals sollte die Dividende aber weiter steigen, oder eben die Gewinne auch durch anorganisches Wachstum.

[mararn1618]

Autsch, es sind nun also doch nur 2,1% Steuerertrag, statt 28% geworden. Mal naiv als Laie nachgefragt: Was hindert KPS daran Teile des 90 Mio Verlustvortrages als latente Steuern zu aktivieren?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.939.728 von BankCroupier am 30.01.15 21:56:35

Ich glaube auch das der Vorstand wieder etwas tief stapelt.
Aber lieber so und dann ein paar Prognoseanhebungen in 2015.
Die 0,28€ Dividende liegen über meinen Erwartungen.
Wegen des hohen Eigenkapitalanteils werden sogar mehr als 50% des Bilanzgewinns ausgeschüttet.
Nun kann einer meiner Jahresfavoriten 2015 endlich richtig durchstarten.
Was machen jetzt wohl die Aktionäre die im Oktober 2014 die Aktie dermaßen verschenkt haben?

[1bull007]

super danke kps


Ad hoc: KPS AG: 100 Mio. Schwelle beim Umsatz deutlich überschritten. Konzernumsatz wurde von 97,0 Mio. auf 111,1 Mio. gesteigert. Konzern-EBIT von 12,5 Mio. auf 16,7 Mio. erhöht. Eigenkapitalquote be


21:40 30.01.15

KPS AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

30.01.2015 21:35

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.


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Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG

KPS AG, Deutschlands führende Unternehmensberatung für Business
Transformation und Prozessoptimierung hat im Geschäftsjahr 2013/2014 ihre
erfolgreiche Entwicklung fortgesetzt und Bestwerte bei Umsatz und Ergebnis
erzielt.

Gemäß den testierten Ergebnissen des abgelaufenen Geschäftsjahres wurde der
Konzern-Nettoumsatz auf 111,1 (VJ 97,0) Mio. Euro gesteigert. Der
Vorjahreswert konnte damit um 14,1 Mio. Euro bzw. 14,5 Prozent erhöht
werden.

Beim Konzern-EBIT fiel die Zunahme noch deutlicher aus. Der Konzern-EBIT
erzielte mit 16,7 (VJ 12,5) Mio. Euro ebenfalls einen Bestwert und
steigerte sich gegenüber dem Vorjahr um 4,2 Mio. Euro bzw. 33,1 Prozent.

Zurückzuführen ist dies in erster Linie auf die Gewinnung von
Transformationsprojekten bei bedeutenden Kunden in unseren Fokusbranchen
dem Handel und der Konsumgüterwirtschaft sowie auf die zunehmende Nachfrage
nach hoch integrierten Systemlösungen und innovativen Softwaretechnologien
für die digitale Wirtschaft.

Darüber hinaus haben ein optimales Auslastungsmanagement unserer
Beraterteams sowie ein effizientes Kostenmanagement zur guten Ertragslage
bei KPS beigetragen.

Mit einer Eigenkapitalquote von 52,9 Prozent steht KPS auf einem soliden
finanziellen Fundament.

Weitere Zahlen und Details zum Geschäftsjahr 2013/2014 können dem heute auf
unserer Homepage veröffentlichten Geschäftsbericht entnommen werden.

Geschäftsjahr 2014/2015 mit fortgesetztem Wachstumsimpuls.

Vorstand und Management der KPS beurteilen die Lage des Unternehmens
insgesamt sehr positiv und blicken mit Optimismus in die Zukunft.

Bei den Planungen für das Geschäftsjahr 2014/2015 gehen wir von einem
fortgesetzten Wachstum aus. Wir erwarten im laufenden Geschäftsjahr eine
Steigerung des Umsatzes auf voraussichtlich 120 Mio. Euro und einen EBIT
von 18 Mio. Euro.

Unsere Prognose basiert auf den heute bekannten Fakten und Vorhersagen zu
wirtschaftlichen sowie konjunkturellen Entwicklungen mit dem Risiko, dass
bei Destabilisierungen die prognostizierten Umsatz- und Ergebnisziele
womöglich nicht erreicht werden können.

Geschäftsjahr 2014/2015 erfolgreiche Entwicklung im ersten Quartal.

Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung des ersten Quartals 2014/2015 verlief
gemäß den Erwartungen.

Auf Grund des erfreulichen Verlaufs im Geschäftsjahr 2013/2014 und der
positiven Entwicklung im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres,
werden Aufsichtsrat und Vorstand der Hauptversammlung am 27.03.2015 die
Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 28 Cent je Aktie vorschlagen.
Unterföhring, 30.01.2015

Der Vorstand

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Über KPS

KPS Consulting ist die führende Transformationsberatung für den Handel und
Konsumgüterbereich und verbindet klassische Strategie-, Prozess-,
Applikations- und Technologie-Beratung mit der Kompetenz der Umsetzung. Die
KPS Rapid Transformation Methode beschleunigt nachweislich Projekte, mit
ihrer Hilfe steuern KPS Transformation Architects komplexe
Unternehmenstransformationen ganzheitlich wobei Strategieentwicklung,
Prozessdesign und Implementierung soweit wie möglich simultan ablaufen.
KPS-Kunden profitieren von einer zügigen und erfolgreichen Umsetzung und
exzellenter Projekttransparenz bei gleichzeitiger Sicherstellung von
exzellenter Beratungsqualität und eines optimalen
Preis-Leistungsverhältnisses.

Die Unternehmenszentrale befindet sich in München mit weiteren Standorten
in Europa. KPS Consulting wurde im Jahr 2000 gegründet und beschäftigt rund
600 Berater (www.kps-consulting.com).

Wichtiger Hinweis: Diese Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete
Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der KPS
AG beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese
Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche
Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen
und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu
diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der
gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse, der Zinssätze sowie
Veränderungen innerhalb der Marktentwicklung und der sich veränderten
Wettbewerbssituation gehören. Die KPS AG übernimmt keine Gewährleistung und
keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig
erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Zwischenmitteilung
geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.

30.01.2015 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

[BankCroupier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.939.911 von Junolyst am 30.01.15 22:15:55

Stimmt, Du hast eine Punktladung mit Deiner Schätzung gemacht. Ich bin sogar von 30 Cents ausgegangen, aber auch mit 28 Cents kann ich sehr gut leben!

[Junolyst [KommA]]

wie von mir erwartet 28cent dividende geworden

[smallcapsinvestments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.939.617 von BankCroupier am 30.01.15 21:43:58

Danke, hatte nur mit 0,25 EUR gerechnet, die 0,28 EUR übertreffen meine Erwartungen bei weiten. Die Zahlen werden ich mir erst später mal genauer anschauen, bis zur HV ist ja noch etwas Zeit. Meine Position habe ich letztes Jahr ja noch etwas ausgebaut, war nach diesen Zahlen kein Fehler.

[Junolyst [KommA]]

Und der bericht mit dem Cashflow kommt erst noch

[BankCroupier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.939.557 von Highjumper2 am 30.01.15 21:38:41

Zitat von Highjumper2: Umsatz 111
Ebit 16,7

2015
Umsatz 120
Ebit 18

In den vergangenen Jahren gab es im lfd. GJ von KPS immer eine oder mehrerer Anhebungen der Prognosen für den Umsatz und das EBIT.
Da ich vermute, dass die Gewinnung von zusätzlichen Projekten möglich ist, inbesondere durch die Getit-Übernahme, dürfen wir uns auf einen weiteren Ausbau der Marktstellung von KPS freuen. Auch im Ranking der deutschen Beratungsgesellschaften dürfte KPS erneut aufsteigen.