Kursprognose MLP und Beitrag der Bestandsprovisionen ( Seite 40)

Interessanter Vergleich:

Jeweils 2010er Geschäftsbericht:

34 Mio. Euro Jahresüberschuss MLP Holding

zu

47 Mio. Euro Jahresüberschuss Heidelberger Lebensversicherung (ehemals MLP Lebensversicherung AG)

http://www.heidelberger-leben.de/fileadmin/user_upload_hle/P…

Ich halte die Heidelberger Leben für werthaltiger, als die MLP AG.
Aber 500 Mio. Euro will angeblich niemand zahlen.

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/versicherungen/kein-…

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.994.141 von Subsidiaritaetsprinzip am 24.08.11 09:18:49Hallo Subsidiaritaetsprinzip,

und die Dividende betrug 105.000.000 € in 2011 (7 € pro Stück).

Der ausgewiesene Bilanzgewinn der Heidelberger Lebensversicherung AG im Jahr 2010 betrug

155 Mio. Euro.

Die Ausschüttung an die Aktionäre lag bei

105 Mio. Euro.

Hätte MLP als Eigentümerin der Heidelberger Lebensversicherung die Dividende an ihre Aktionäre ausgeschüttet, dann hätte man 1 € pro Aktie mehr ausschütten können, also 1,40€.
Bei 5% Dividendenrendite bedeutet das einen Kurs der MLP-Aktie von 28 €.

Anstatt dessen kann MLP durch den Kauf der FERI von sich behaupten, dass man über 12 Mrd. Euro Geld verwaltet, ohne einen Euro daran zu verdienen.

Ist dies ein klarer Beweis für die soziale Milde und Großzügigkeit Lautenschlägers, der den vermögenden Kunden die Dienstleistungen der Berater nicht kostendeckend berechnet und den Aktionären der HBOS Geschenke bereitet?
Ist MLP die große Spendenkasse für den Hauptaktionär?

Dazu passend die Analyse der Nord LB, welche das Kursziel auf 4,5 (!!!) senkten.

Bald kriegt man Geld raus, wenn man die Aktie kauft...

Der Grund für die Verkaufempfehlung mit 4,50€ fairer Bewertung durch die NordLB:

Das Margenziel von 15% für 2012 erscheint unrealistisch.

Das ist eine Klatsche für den Vorstand, dem man seine Prognosen nicht abnimmt, weil die Zahlen nicht greifbar erklärt wurden!
Zudem ist der Markt für Altersvorsorge weiter rückläufig, entgegen der Aussage Schröder-Wildbergs: "Wir haben die Talsohle schon gesehen."

Auf der anderen Seite:
Das Unternehmen hat ca. 150 Mio. Euro in der Kasse, eine Eigenkapitalquote von über 25% und erwirtschaftet operative Überschüsse.
300 Mio. Euro Bewertung für das operative Geschäft wird evtl. den ein oder anderen Käufer anlocken.

Hat sich einmal jemand Gedanken gemacht, wer hinter Harris Ass. (USA) steckt, die immerhin 10% am Unternehmen halten?
Es gibt nur wenige Menschen, die ein Interesse daran haben könnten, nach dem Abgang Lautenschlägers das Unternehmen MLP lenken zu dürfen.

"Hasta la vista" oder "I`ll be back" sagte der Terminator

JP-Morgan bekräftigt heute den fairen Wert von 7,80€

und dazu die Einschätzung: Hold

Wie passt das zusammen?
Ein Kurs um 5,50€ heißt doch, die Aktie notiert mindestens 40% unter dem Fairvalue.


In drei Wochen steht die Aktie wieder bei 6,70€ und dieselben Leute schreiben "Buy".

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.022.310 von Subsidiaritaetsprinzip am 30.08.11 18:26:44Die Abwanderungen (im Norden?) gehen weiter. Zieht sich MLP aus der Fläche zurück?

Die Frage ist nur: Wohin gehen die ganzen Berater und was wird aus den dann evtl. nicht mehr betreuten Kunden mit den vielen MLP/HLE-Policen (die man villeicht mal überprüfen lassen sollte)?

Ich als MLP würde die Gunst der Stunde nutzen und auf mehreren Ebenen gegensteuern:

- Intern durch eine weiter scharfe Restrukturierung (da stimmt zumindest in Teilen die Richtung).

- Aktuelle (und noch nicht bekannte) Schwächen der Konkurrenz nutzen (nein, betrifft nicht die FiNet).

=> im Sinne von Filetierung und dabei die eigenen Stärken nutzen


Aber hat L noch diesen Weitblick?

Um 14:30 erreichte die MLP-Aktie im Xetra-Handel ein neues Allzeittief von 5,39 Euro, mal sehen, ob wir dieses Jahr einen Kurs von unter 5 Euro sehen...