Cliffs Natural Resources eine Grösse bei Eisenerz (Seite 25)

[Popeye82]

hier wird mit scharfen Geschützen geschossen.
Als Aktionär sollte man das unbedingt lesen.
Das ist schon sehr, sehr harter Stoff.

Fight to oust Cliffs board just got real ugly, Casablanca: litigation possible after iron ore miner's board issue "explicit threat to shareholders: vote for the incumbent board or destroy the company"
www.mining.com/fight-to-oust-cliffs-board-just-got-real-ugly…

[startvestor]

Hier die katastrophalen Zahlen für Q1/2014:

Umsatz:            0,94 Mrd. USD (-18% Y/Y), Q4: 1,5

Verkaufsmargin:    63 Mio. (238) (Kosten: -3%), Q4: 295 (Wabush: -25)

op. Gewinn:       -50,7 Mio. (168,3 Mio.)

EBT:              -92,2 Mio. (120,3)

Gewinn:           -83,1 Mio. (97,1 Mio.) - für common Shares, Q4: 31

EPS:              -0,54 (0,66), Q4: 0,20



op. Cashflow:     -82 Mio. (-25), Q4: 460

inv. Cashflow:    -91 Mio.

fin. Cashflow:	   198 Mio.

Im Einzelnen:

US:

Eisenerz verkauft:   2,8 Mio. t  (ca. 109 USD/t) = Verkaufspreis ./. Fracht (incl. Premiums zu Seaborne-Preis)

Eisenerz prod.:      4,6 Mio. t  (ca. 65,4 USD/t Cash Cost + 10,1 USD/t AfA, ohne Fracht o.ä.)

Verkaufsmargin:      95 Mio. USD (33,5 USD/t) - vs. 157,3 Mio. Y/Y (51)



Kanada:             -49,7 Mio. (-30,9 USD/t) Verkaufsmargin, 1,6 Mio. t verkauft (Kosten: 129,3 USD/t)

Australien:          66,3 Mio. (25,1 USD/t) Verkaufsmargin, 2,6 Mio. t verkauft (Kosten: 71,1 USD/t)

US-Kohle:           -48,4 Mio. (-30,8 USD/t) Verkaufsmargin, 1,6 Mio. t verkauft (Kosten: 119,4 USD/t)

Die Bilanz:

Cash:             364 Mio. USD (336 Q/Q)

Property etc.:    11,1 Mrd. (7,7 Mio. Can.)

total. Schulden:  3,2 Mrd. (3,0) (lang)

Verbindl. kurz:   1,0 Mrd. (1,1)

Verbindl. ges.:   6,4 Mrd. (6 2)

EK:               6,0 Mrd. (6,1 Q/Q) 

Bilanzsumme:      13,2 Mrd.  (7,85 Mio. Can.)



Kreditlinie:      1,75 Mrd. (175 Mio. gezogen)

Der Ausblick für 2014 wurde nur unwesentlich nach unten korrigiert. Nach meinen Berechnungen käme immer noch eine Verkaufsmargin von 0,6 Mrd. USD raus. Die Analysten habe ihre Gewinnerwartung mittlerweile auf 0,64 USD/Aktie korrigiert.
Leider ist das beides bei dem aktuelken Eisenerpreis immer noch zu optimistisch - es sieht eher nach einem Verlust in 2014 aus.

Hier ist kein Nachkauf möglich, selbst nicht bei 10 USD. Leider kann auch ein anderes Management die in Bloom Lake versenkten Milliarden nicht mehr zurückholen, das wird die Firma noch viele Jahre unten halten. Die Shorties setzen weiter auf den Bankrott, Marketcap ja immerhin noch bei 2,75 Mrd. USD.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.873.346 von Global-Player83 am 25.04.14 10:47:56

Mir schon länger.

[Global-Player83]

Das Kohlegeschäft und die Canada-Sektion bereiten mir Sorgen...

http://ir.cliffsnaturalresources.com/English/investors/news-…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.596.937 von blumstar am 10.03.14 12:06:27

Der Eisenerzpreis war diese Woche mal kurz bei 105 USD/t, dann gings wieder auf 110. Bei solchen Preisen muss auch Bloom Lake letztendlich geschlossen werden, weil sie dann eine negative Verkaufsmarge kriegen.

Ein Analyst von Axiom gab als Kursziel für Cliff 10 USD aus und malte ein Bankrott-Szenario wegen der Verletzung der Kreditbedingungen. Ob es wirklich so schlimm ist, weiß ich nicht, eng könnte es aber schon werden. Zuletzt waren die Kreditbedingungen ausgesetzt, sind aber nun wohl wieder aktiviert.

Bei 15 USD könnte man vielleicht nachkaufen, falls der Eisenerzpreis einen Boden bildet. Ist aber ein großes vielleicht.

[walue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.597.677 von walue am 10.03.14 13:46:26

Juhu es hat geklappt.
Mein Beitrag ist durchgelassen worden.
Ich fass es nicht....
( Danach war wo aber erstmal wieder off )

[walue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.596.937 von blumstar am 10.03.14 12:06:27

Guten Tag alle miteinander,
zähle mich zwar nicht zu den Experten, aber versuche mal wieder einen Beitrag zu posten.
Jan + Feb war ja ätzend hier bei wo.
Permanent verschwanden die Beiträge im nirgendwo.

Gut das die Linien nicht zum Einstieg , sondern auch zum Ausstieg raten.
Daher war "mein" Szenario nur sehr kurzlebig und schnell ward ich ausgestoppt.
Im Moment sehen wir weitere tiefere Tiefs und tiefere Hochs, damit ist Cliff im Abwärtstrend gefangen.
Die Fundamentalfakten sprechen zusätzlich eine klare Sprache.
Hier auch wieder ein großer Dank an startvestor für das Einstellen der Q-Zahlen incl. Kommentierung.
Mir ist echt nicht klar wie man sich als Firma so verrennen kann.
Kann man sich nicht auf die Assets beschränken mit denen gutes Geld zu verdienen ist ?
nenene
Knapp unter 16 $ liegt das Jahrestief.
Vielleicht dreht Cliff ja in seiner Nähe.
Ansonsten beobachten und erstmal weiter Finger weg,
heißt es für mich.

[blumstar]

Man bin ich froh das ich mich hier zurückgehalten habe. Die 12 euro scheinen wohl nochmal zu kommen, aber dann wird es sich entscheiden. Leider fehlet mir hier der Einblick und kann es nicht einschätzen. Was meinen die Spezialisten? Danke

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.585.507 von Global-Player83 am 07.03.14 16:07:41

Sie mögen zwar auch keine besseren Leute fürs Board vorschlagen, aber die Auflistung der Fehlentscheidungen der letzten Jahre von Leuten wie Kirsch und Carrabba ist schon bezeichnend.

[Global-Player83]

hartes gerangel mit dem hedgefond casablanca