Cliffs Natural Resources eine Grösse bei Eisenerz (Seite 31)

[Doc-Mabuse]

Die Aktie kommt ja richtig unter den Hammer...........

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.231.452 von startvestor am 08.03.13 17:43:44

Immerhin ein Schritt in die richtige Richtung, Cliff schließt die Pelletproduktion in Wabush:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2013-03/26215753…

Noch besser wäre aber, wenn Carraba Wabush ganz dicht gemacht hätte, die Mine bleibt immer noch zu teuer.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.214.191 von Doc-Mabuse am 05.03.13 08:45:38

Ich werde über 20 USD auf keinen Fall nachkaufen. Ich sehe erst wieder Besserung, wenn Cliff die Kosten, v.a. in Kanada, endlich in den Griff bekommt. Das wird aber dauern.
Leider hat zudem der Eisenerpreis ein Doppeltop gebildet und ist unter 150 USD/t gefallen.

[Doc-Mabuse]

Wie weit geht es denn noch runter ? Jetzt kaufen ?

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.135.756 von startvestor am 13.02.13 13:38:46

Die Details zur KE sind nun raus, mind. 9 Mio. normale Aktien zu 29 USD und mind. 27 Mio. Vorzugsaktien zu 25 USD, insgesamt bis zu 1 Mrd. USD:

http://www.reuters.com/article/2013/02/15/cliffs-offering-id…

Die Zahlen für Q4/2012 zusammengefasst:

Umsatz:            1,5 Mrd. (1,6 Y/Y) 

Verkaufsmargin:    239 Mio. (480)

op. Gewinn:       -970 Mio. (vs. 351)

EBT:              -1.030 Mio. (306)

Gewinn:           -1.618 Mio. (vs. 185 Mio.)

adj. Gewinn:       89 Mio.

EPS:              -11,36 (vs. 1,30)

adj. EPS:          0,62

op. Cashflow:       239 Mio. (743)

Gesamt 2012:

Umsatz:             5,9 Mrd. (-11% Y/Y) 

Verkaufsmargin:     1.172 Mio. (2.611)

op. Gewinn:        -309 Mio. (vs. 2.291)

EBT:               -502 Mio. (2.190)

Gewinn:            -899 Mio. (vs. 1.619 Mio.)

adj. Gewinn:        493 Mio.

EPS:               -6,32 (vs. 11,48)

adj. EPS:           3,45

op. Cashflow:       515 Mio. (2.289)

inv. Cashflow:     -962 Mio.

fin. Cashflow:      120 Mio.

Bilanz:

Cash:               195 Mio. USD (36 Q/Q)

total. Schulden:    4,1 Mrd. (0,32 kurz)

Verbindl.:          7,8 Mrd.

EK:                 4,6 Mrd. (6,3 Q/Q) 

Die neue Dividende beträgt nur noch 0,15 USD je Quartal.

Ausblick für 2013 - Verkauf:

US:   20 Mio. t 

Can:  9-10 Mio. t

Aus:  11 Mio. t

Kohle: 7 Mio. t

Die Eisenerzpreise, mit denen man kalkuliert, basieren auf 150 USD/t. Als Verkaufsmargin dürfte dabei wie in 2012 ca. 1,15 Mrd. USD anfallen. Der Gewinn für 2013 könnte danach um die 3 bis 3,50 USD betragen. Die Analysten rechnen aber nur mit ca. 2 USD, was begründet ist, da die obigen 150 USD/t erstmal erreicht werden müssten und vermutlich doch wieder höhere Kosten wie geplant anfallen.

[startvestor]

Das war gestern ein schwarzer Tag für Cliff. Der riesige Quartalsverlust war aufgrund der schon angekündigten Abschreibungen zu erwarten, die Kürzung der Dividende um 76% aber deutlich weniger. Dass dazu aber noch eine Kapitalerhöhung über ca. 30 Mio. Aktien kommt, ist wirklich der Hammer. Aber mal schauen, welche Märchen CEO Carraba beim Conference Call, der in ein paar Minuten beginnt, erzählt.

Bloom Lake ist eine Katastrophe für Cliffs Aktionäre. Der Kurs dürfte sich demnächst wohl wieder Richtung 30 USD bewegen. Nachkaufen werde ich sicher nicht. Bei der KE dürfte auch kaum mehr als 30 USD geboten werden. Ich weiß nicht, ob Carraba noch der richtige Mann ist. Er scheint die Probleme in Kanada nicht zu begreifen.

[startvestor]

Cliffs Kurs hat sich von den Tiefs etwas erholt und die Ursache ist natürlich der Eisenerzpreis, der nun wieder bei ca. 135 USD/t steht:



Soviel zu den Leuten, die Eisenerz länger bei 75 USD/t sahen. Auch bei Kohle siehts so schlecht nicht aus:



http://sunsirs.com/de/prodetail-417.html

[cervical]

Cliffs Supports the U.s. Army Partnership for Youth Success Program

CLEVELAND, Nov. 9, 2012 /PRNewswire/ -- Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) announced today it has established a working relationship with the U.S. Army to support its Partnership for Youth Success (PaYS) Program. Through PaYS, the Army provides pre-qualified, trained, and honorably discharged veterans as future skilled employees for the Company.

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20101104/CLIFFSLOGO )

"I am very pleased to announce our partnership with the U.S. Army as we celebrate Veterans Day across the nation. This is one positive way to thank and give back to our veterans," said Jim Michaud, Cliffs' senior vice president, and chief human resources officer. "Cliffs is proud to support and recruit among some of the most dedicated and patriotic young men and women."

The Partnership for Youth Success Program is a strategic partnership between the U.S. Army and a cross section of nearly 400 corporations, companies, and public sector agencies. The program provides America's youth with an opportunity to serve their country while they prepare for their future. As a PaYS partner company, Cliffs maintains ongoing contact with soldiers identified in the program and provides interviewing opportunities at the end of their military commitment. The PaYS soldier agrees to fulfill their Army obligation and benefits with future hiring preference with a partnership company such as Cliffs. Cliffs intends to utilize this program to recruit employees for its U.S. iron ore and coal mining operations.

Cliffs has over 300 employees who are or have served in the U.S. armed forces or reserves. The Company has a strong history of supporting its military employees and their families and has been recognized for its exemplary corporate citizenship. This includes:

Northshore Mining, a recipient of the Patriotic Employer Award
"Yellow Ribbon Company" by the State of Minnesota
Above and Beyond Award from the Michigan ESGR
Hire Vets First Award recognized the Company's Michigan Operations in their efforts in helping veterans find employment.
http://www.minenportal.de/artikel.php?sid=72689&lang=en#Clif…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.770.312 von startvestor am 31.10.12 13:23:27

Leider siehts im Segment Kohle auch preislich mies aus. Man versucht sich zwar auf Koks zu fokusieren, aber auch da fallen die Preise:

http://www.coalportal.com/PricesAndIndices.aspx

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.759.486 von walue am 28.10.12 13:35:48

Die Zahlen für Q3/2012 waren einfach zu enttäuschend und noch durch einen Steuereffekt begünstigt:

http://ir.cliffsnaturalresources.com/releasedetail.cfm?Relea…

Umsatz:            1,5 Mrd. USD (-26% Y/Y) 

Verkaufsmargin:    198 Mio. (-76%)

op. Gewinn:        76 Mio. (vs. 817)

EBT:               32 Mio. (762)

Gewinn:            85 Mio. (vs.  601 Mio.)

EPS:               0,59 (vs. 4,15)

op. Cashflow:      308 Mio.

Die Konsenschätzung der Analysten lag über 1 USD fürs EPS. Die Kosten sind stark gestiegen, von den 4 Segementen ist nur US-Eisenerz noch profitabel gewesen. Der CEO machte im Conference Call aber wie immer auf Optimismus.

Dabei können wir froh sein, dass der Eisenerzpreis sich wieder bis fast 120 USD erholt hat:

http://www.steelhome.cn/english/tksshpi/shpi_tkspz.php

Ich befürchte für 2013, dass das KGV über 10 liegt und der Kurs unter 30 USD fällt. Es sei denn, der Eisenerzpreis steigt weiter und die Kosten in Bloom Lake fallen wirklich unter 70 USD/t.