K+S - der Vereinigungsthread (Seite 1919)

[Snowdragon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.323.547 von PLSQL am 17.12.15 09:51:18

Ich weiß!

[PLSQL]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.323.460 von Snowdragon am 17.12.15 09:44:38

Ja Kind, ist Gut jetzt!

Du hast Recht..


..und ich meine Ruhe...

[Snowdragon]

!

Dieser Beitrag wurde von CloudMOD moderiert. Grund: unnötige Provokation, beleidigend, 1 Tag Schreibsperre

[jddax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.321.225 von MCCLAIN am 16.12.15 21:45:11

Die Angabe der Kosten von 225 bis 255 sind Kanadischen Dollar,
d.h. ca. 168 bis 192 $

Quelle: http://www.k-plus-s.com/de/pdf/2015/legacy-projekt.pdf

[PLSQL]

!

Dieser Beitrag wurde von CloudMOD moderiert. Grund: unnötige Provokation, Kritik bitte sachlich formulieren, persönliche Angriffe bitte unterlassen

[Snowdragon]

Jetzt hängt der Betrieb des Werkes schon davon ab, das es ordentlich regnet.

[Snowdragon]

!

Dieser Beitrag wurde von CloudMOD moderiert. Grund: unnötige Provokation, Kritik bitte sachlich formulieren, persönliche Angriffe bitte unterlassen, 1 Tag Schreibsperre

[wohinistmeinGeld]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.320.856 von RossigeStute am 16.12.15 20:52:47

Ein Türke fragt, was kostet das. Du sagst 5 Euro, der Türke antwortet 2,50 Euro. Immer die Hälfte.


Ja klar, wenn man sich über den Tisch ziehen lässt. Wenn ich 5 Eur haben will verlange ich erst mal 10. Und das selbe umgekehrt. Der Türke weiß natürlich auch dass er es nicht für 2,50 bekommt.

Und das ist das Problem wenn man so dilettantisch wie Potash vorgeht. Die wollten nicht mehr als 41 bezahlen, oder können nicht, und das haben sie geboten. Keiner wird bei so einem Handel auf das 1. Gebot eingehen, das weiß der Bauer auf dem Bazar, dann sollte man diese Erkenntnis von einem Millionen verdienenden Manager auch erwarten können. Seit froh dass ihr den nicht als Chef bekommen habt.

[MCCLAIN]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.320.682 von MisterGoodwill am 16.12.15 20:30:28

"Den Projektionen zufolge dürften sich diese deutlich unter den aktuellen Kalipreisen von etwa 300 Dollar je Tonne liegen. Inklusive Logistikkosten, Abschreibungen und Steuern werden sie auf 225 bis 255 Dollar pro Tonne geschätzt."

Allein die Abschreibungen betragen 28% vom Rohertrag. Siehe Finanzbericht 2014
EBITDA 895 Mio.
AFA 254 Mio.
EBIT I 641 Mio.

[RossigeStute]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.320.682 von MisterGoodwill am 16.12.15 20:30:28

Zitat von MisterGoodwill: Sag ich doch. Die Kosten von Legacy sind viel zu hoch. Da bleiben 45 USD je Tonne hängen, denn sicher werden die maximalen Kosten kaum unterschritten. Und der Kalipreis würde abstürzen, sofern 4 Mio. Tonnen produziert werden. Nehmen wir an, dass K+S 2 Mio. Tonnen produziert, dann haben wir einen Gewinnbeitrag von 90 Mio. USD, also etwa 80 Mio. Euro oder 45 Cent je Aktie. Angesichts der hohen Risiken wird das ganze mehr als ein KGV von 4 wert sein, sodass ich das Legacy-Projekt mit 2 Euro bewerte. Dazu kommt noch das Salzgeschäft, welches ich mit einem KGV von 7 und damit ca. 4 Euro bewerte. Das Kaligeschäft in Deutschland dürfte einen Wert von 0 haben. Dass K+S aber auch höher entwickelte Produkte vertreibt ist ein gewisser Aufschlag gerechtfertigt, sodass ich den fairen Wert bei bis zu 8 Euro sehe, sofern der Aktienmarkt das heutige Niveau hält.

Wenn K+S 8 Euro in Deinen Augen wert ist, warum hat dann Potash 41 geboten, wo man doch höchstens das 2-3 fache des fairen Wertes in der Regel bezahlt?

Wie hoch schätzt Du den IQ des Vorsitzenden auf einer Skala von 0-101?

An der Stelle finde ich, wir sollten uns mal fragen, warum bei Übernahme-Gesprächen nicht Türken als Verhandlungsführer gewählt werden!? Kennt ihr das noch von früher als Kinder auf dem Flohmarkt? Ein Türke fragt, was kostet das. Du sagst 5 Euro, der Türke antwortet 2,50 Euro. Immer die Hälfte.

Wie? K+S kostet am Markt 30 Euro? Ey, Alder, isch gebe 15 Euro und keinen Cent mehr!

Mit Türken könnten Übernahmen mindestens nur noch halb so teuer sein. Hast Du eine Erklärung, warum man nicht auf sie zurückgreift, Alder?