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[depotwurm]

...kurz- bis mittelfristig hier Geld in die Hand zu nehmen

[1erhart]

Zur Frage im Titel: Weiss nicht

Eigene Frage: Was ist kurz bzw. mittelfristig

[startvestor]

Die Zahlen hier scheinen zu stimmen:

http://www.fixyou.co.uk/tracker_srm.php?s=ZX

Hier könnte man alles näher nachlesen:

http://ir.zenixauto.com/phoenix.zhtml?c=243447&p=irol-sec&se…

Würde man einfach den Gewinn aus Q1/2011 mit 4 multiplizieren, hätte Zenix ein KGV von 4.
In 2010 hatte man insgesamt 50 Mio. USD Gewinn (Seite 11 des Prospekts), also unrealistisch wäre das nicht. Die Bewertung mit KGV = 4 ist auch nicht so irreal, ich bin auch in China Yuchai investiert und die sind auch recht günstig (aber mit schlechten Q1-Zahlen leider).

O.K., ein paar Shares werde ich mir mal gönnen.

[startvestor]

Heute scheint Zenix Auto das Opfer der Shortseller zu sein. Ohne News bis auf 4,60 USD runtergeprügelt.

[patley]

Die Frage ist hier: Ist die Firma ein Betrug oder nicht?

Wenn sie kein Betrug ist, ist sie mindestens das 3fache Wert.

[startvestor]

Die Zahlen für Q2/2011 waren top:

http://ir.zenixauto.com/phoenix.zhtml?c=243447&p=irol-sec

Das KGV für 2011 dürfte trotz der sich eintrübenden Konjunktur locker zwischen 4 oder 5 liegen. Der Gewinn für H1/2011 betrug schon 39,1 Mio. USD bei einer heutigen Marketcap von ca. 260 Mio. USD.

Die Nachricht vom 18.08. zur Vereinbarung mit SinoTruk hat den Kurs am Freitag hoch geschossen:

http://www.stockwatch.com/News/Item.aspx?bid=U-prCN54299-U%3…

[startvestor]

Am 10.11. wurden die Zahlen für Q3/2011 veröffentlicht:

http://ir.zenixauto.com/phoenix.zhtml?c=243447&p=irol-newsAr…

Der Gewinn für Q3 betrug 14 Mio. USD, das waren 45,5% mehr als im letzten Jahr aber 4,4 Mio. weniger als in Q2/2011. Lt. Conference Call sei aber Q3 in China das schlechteste aller 4 Quartale.

Für die ersten 9 Monate beträgt der Gewinn 53,6 Mio. USD. Ich gehe davon aus, dass sie ca. 70 Mio. USD für ganz 2011 schaffen können.

Die heutige Marketcap liegt bei 227,5 Mio. USD. Das KGV liegt also bei ca. 3,3.

Der Kurs ist am Freitag deutlich gefallen und nun wieder nahe des unteren Endes der Seitwärtsrange. Bei dem aktuellen Sentiment ist es schon möglich, dass es noch bis 4 USD runtergeht. Dem Markt hat der Rückgang des Gewinns gegenüber Q2/2011 sicher nicht gefallen, das hat aber wie gesagt saisonale Gründe.

[startvestor]

Zenix ist wie die anderen China-Aktien in Sippenhaft. Die Marketcap beträgt ca. 200 Mio. USD, das KGV 2011 nur 2,5:

http://finance.yahoo.com/news/china-zenix-auto-international…

Hier noch ein paar weitere Daten für 2011:

Umsatz:              650 Mio. USD (+27,9% Y/Y)

Gewinn:             71,8 Mio. (+38% Y/Y)

EPS je ADS:         1,51 USD ( +16,4% Y/Y)

op. Cashflow:        75,5 Mio.

Cash:             115,9 Mio. 

EK:               307,5 Mio.

Sogar eine Dividende (0,06 USD) wird für 2011 gezahlt. Aber Angst essen Seele auf, die Amis trauen keinem Chinesen mehr.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.951.123 von startvestor am 24.03.12 19:35:25

Der Kurs von Zenix hat sich zuletzt relativ gut gehalten. Die Zahlen für Q1/2012 waren trotz der derzeit schwierigen Marktbedingungen in China gut:

http://ir.zenixauto.com/phoenix.zhtml?c=243447&p=irol-newsAr…

Umsatz:             166 Mio. USD

Gross Profit:       45,4 Mio.

Gross Margin:       27,4 % (27,7 Y/Y)

Gewinn:             21,5 Mio. (1,1% Y/Y)

EPS je ADS:         0,42 USD

op. Cashflow:       45,3 Mio.

Das EK beträgt 326 Mio., Cash haben sie 115 Mio. KGV 2012 könnte nahe an die 2 kommen, KBV ist ca. 0,5.

[startvestor]

Auch die Zahlen für Q2/2012 waren sehr gut:

Umsatz:             178 Mio. USD (fast pari Y/Y)

Gross Profit:       46,3 Mio. (fast pari)

Gross Margin:       26% (25,9%)

Gewinn:             19,3 Mio. (3,3% Y/Y)

Nettomargin:        10,9% (10,5%)

EPS je ADS:         0,37 USD

Das KGV für 2012 erwarte ich weiterhin bei ca. 2. Zenix hält sich trotz des Abschwungs in China super und nun gibts dort ja auch ein neues Stimulus-Paket von ca. 156 Mrd. USD.

[startvestor]

Die Zahlen für Q3/2012 waren leider nun deutlich schlechter, die kleine Rezession in China hat durchgeschlagen. Trotzdem wird es für 2012 noch zu einem KGV von 3 reichen:

Umsatz:             121,3 Mio. USD (-15% Y/Y)

Gross Profit:       28,3 Mio. (-24%)

Gross Margin:       23,3% (26%)

Gewinn:             9 Mio. (-37% Y/Y)

EPS je ADS:         0,17 USD

Bilanz und Marketcap:

Kurs:                    3 USD

Marketcap:               155 Mio. USD 

ADS (1 ADS = 4 Shares)   51,6 Mio



Cash o.ä.:               140 Mio. 

EK:                      355 Mio.

kurze Schulden:      291 Mio.

lange Schulden:      15 Mio.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.958.136 von startvestor am 23.12.12 21:47:44

Die Rezession in China wirkt weiter negativ auf die Zahlen, hier Q4/2012:

Umsatz:           128,4 Mio. USD

Gross Profit:     29,6 Mio.

(ohne Fixkosten) 

Gross Margin:     23,1% (26,7%)

Gewinn:           7,5 Mio.

EPS je ADS:       0,15 USD

op. Cashflow:     26 Mio.

Marketcap und Bilanz:

Kurs:                    3,43 USD

Marketcap:               177 Mio. USD 

Cash o.ä.:               132,8 Mio. 

Forderungen:             130,5 Mio.

EK:                      366 Mio.

Leider soll für 2012 keine Dividende gezahlt werden. Der Ausblick für 2013 ist folgender:

Umsatz:            3,8 Mrd. RMB (612 Mio. USD)

Gewinn:            290 Mio. RMB (46,7 Mio.)

Das KGV liegt also dann bei 3,8.

[startvestor]

Die Zahlen für Q1/2013 sind raus:

Umsatz:             133,7 Mio. USD (0,83 zu 1,04 Mrd. RMB Y/Y)

Gross Profit:       27,6 Mio. (-40%)

Gross Margin:       20,6% (27,4%)

Gewinn:             6,9 Mio. (-68% Y/Y)

EPS je ADS:         0,13 USD

Angeblich solls in Q2/2013 aufwärts gehen.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.768.183 von startvestor am 02.06.13 12:58:33

Zahlen für Q2/2013:

Umsatz:           172,6 Mio. USD (1,05 zu 1,13 Mrd. RMB Y/Y)

Gross Profit:     36,6 Mio. (-23,5%)

Gross Margin:     21,2% (26%)

Gewinn:           12,2 Mio. (-39% Y/Y)

EPS je ADS:       0,24 USD

Die Guidance für 2013 wurde leider herabgesetzt:

Umsatz:            3,8 Mrd. RMB (619 Mio. USD)

Gewinn:            230 Mio. RMB (37,5 Mio. USD)

[startvestor]

Zahlen für Q3/2013:

Umsatz:           152 Mio. USD (+22% Y/Y), Q2: 172,6

Gross Profit:     32,2 Mio. (+10,9%)

Gross Margin:     21,2% (23,3%)

Gewinn:           10 Mio. (+7,9% Y/Y), Q2: 12,2

EPS je ADS:       0,19 USD



op. Cashflow:     32,8 Mio.

Es gibt nun wieder Wachstum, Guidance für 2013 wurde bestätigt, KGV ca. 5.

[startvestor]

Die folgende News hat Zenix zum Abstürzen gebracht:

http://finance.yahoo.com/news/china-zenix-auto-international…

Der CEO will die Firma über ein Tauschgeschäft übernehmen. Das Reifenbusiness will er privat haben (vorerst 70%) und dagegen eine ominöse Online-Firma (irgendein Urlaubs-Internetportal) zuzüglich einer KE eintauschen.

Das wäre also ein RTO. Es war klar, dass ihm das die Investoren nicht abnehmen und hier Betrug vermuten, ich auch.

[startvestor]

Zahlen für Q4/2013:

Umsatz:          162,3 Mio. USD (+22,8% Y/Y), Q2: 152

Gross Profit:    32,7 Mio. (+7%)

Gross Margin:    20,1% (23,1%)

Gewinn:          9 Mio. (+15,7% Y/Y), Q2: 10

EPS je ADS:      0,17 USD, Q2: 0,19

Marketcap: 125,4 Mio. USD

[startvestor]

Zahlen für Q1/2014:

Umsatz:             144,1 Mio. USD (+8% Y/Y), Q4: 162,3

Gross Profit:       29,4 Mio. (+5,5%)

Gross Margin:       20,4% (20,6%)

Gewinn:             8,5 Mio. (+24,2% Y/Y), Q4: 9

EPS je ADS:         0,16 USD, Q4: 0,17

Marketcap bei 114 Mio. USD, nichts neues zur Übernahme durch den CEO.

[startvestor]

Q2/2014:

Umsatz:             154,7 Mio. USD (-9,3% Y/Y), Q1: 144,1

Gross Profit:       31 Mio. (-14,7%)

Gross Margin:       20% (21,2%)

Gewinn:             8,4 Mio. (-29,9% Y/Y), Q1: 8,5

EPS je ADS:         0,16 USD, Q1: 0,16

Die Übernahme hat der CEO abgeblasen.

[startvestor]

Verlust für Q3/14:

Umsatz:           113,2 Mio. USD (-25,3% Y/Y), Q2: 154,7

Gross Profit:     16,6 Mio. (-48,4%)

Gross Margin:     14,6% (21,2%)

Gewinn:          -2 Mio. (9,9 Mio. Y/Y), Q2: 8,4

EPS je ADS:      -0,04 USD, Q1: 0,16