Turnaround Tread: Esprit kommt wieder - Boden bei 0,70/0,85 ?!

Zitat von TrendfighterNachdem der Tread "stabil durch die Welt mit Esprit" wohl im Moment nicht mehr zeitgemäss ist, möchte ich hiermit die Turnaround-Spekulation bei Esprit eröffnen.
Nach gewaltigem Gewinnrückgang ist die Unsicherheit gross - Restrukturierungskosten belasten das Ergebnis erheblich.

Im Gegensatz zu vergleichbaren Situationen bei anderen AG´s hat Esprit selbst sich ca. 3 Jahre Zeit für den Turnaround gegeben.

Die Börse mag natürlich einen derart langen Zeitraum ohne Dividende und nennenswerten Gewinn nicht.

Panikkurse zwischen 0,70 und 0,85 locken zum Einstieg. Natürlich ist der Trade risikobehaftet.
Ich für meinen Teil spekuliere auf eine kräftigen Gegenbewegung von 20-35%.

Gerne Eröffne ich hier die Diskussion wo der Boden sein könnte.

Die Kursziele sämtlicher Downgrades bislang wurden bereits unterschritten.

Good trades und good luck!

Dies ist keine Handlungsempfehlung für andere, sondern gibt meine persönliche Meinung wieder.

Ob das einen Boden gibt, kann man noch nicht sagen. Aber eine Gegenbewegung sollte mal drin sein. Die 98% Ergebniseinbruch kommen ja zum großen Teil nicht aus dem normalen Geschäft sondern durch die Restrukturierung (Läden schliessen usw.).

Ich hoffe aber, es gibt nicht noch einen zusätzlichen Belastungsfaktor, den wir noch nicht kennen...

Fundamental liegen wir auch noch deutlich unter Buchwert. Vielleicht schafft man es, in den nächsten Jahren bessere Zahlen zu präsentieren...

Alles ohne Gewähr und Haftung - nur meine Meinung!

Good luck!

Gruß Börsenmaus

Eine der positiveren Einschätzungen:

Société Générale Group S.A. (SG) stuft Esprit auf buy
Autor: Aktiencheck Analysen
| 16.09.2011, 16:21 | 387 Aufrufe | 0 | druckversion

Paris (aktiencheck.de AG) - Anne Critchlow und John Baillie, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Esprit (ISIN BMG3122U1457/ WKN A0ML39) weiterhin mit "buy" ein.

Die Gesamtjahreszahlen von Esprit hätten Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit den Desinvestitionen im US-amerikanischen Geschäft und der Schließung von weiteren 80 Filialen enthalten. Ohne Berücksichtigung dieses Effekts habe das EBIT im Einzel- und Großhandelsgeschäft die Prognose der Société Générale-Analysten, welche am unteren Ende der Konsensschätzung gelegen habe, um 10% verfehlt. Das bereinigte EPS sei um 32% auf 1,95 Hongkong-Dollar (HKD) gesunken und habe 20% unter der Société Générale-Prognose von 2,44 HKD gelegen.

Die gute Nachricht sei, dass die Esprit-Marke eindeutig nicht beschädigt sei. Im Geschäftsjahr 2010/11 sei der Absatz nur um 1% gesunken. Für das Fiskaljahr 2011/12 stelle Esprit eine Betriebsmarge von 1% bis 2% in Aussicht, nachdem die Marge im vergangenen Jahr auf bereinigter Basis bei 9,3% gelegen habe. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Fiskaljahre 2011/12 und 2012/13 werde von 2,82 HKD auf 0,65 HKD und von 3,24 HKF auf 0,44 HK zurückgenommen, woraus sich für die Aktie von Esprit ein KGV von 23,2 bzw. 33,9 ergebe. Das Kursziel des Wertpapiers werde auf Sicht von zwölf Monaten von 50,00 HKD auf 20,00 HKD reduziert.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten der Société Générale an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Esprit fest. (Analyse vom 16.09.11) (16.09.2011/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

http://www.wallstreet-online.de/aktien/esprit-holdings-aktie/analysen

Alles ohne Gewähr und Haftung!!

Gruß B.

Ich hoffe mal das Morgen wieder 10 HKD aufblinken. 2-3 grüne Tage wären eigentlich überfällig.

Bin vorgestern bei ca. 10 HKD (ca. 0,95 Eur) eingestiegen, weil ich auf eine kräftige Gegenreaktion setze. Gestern hat sich bei 10 HKD eine kleine Unterstützung gezeigt, welche heute leider gebrochen worden ist. Ich fürchte nun, dass die 10 HKD das Kursziel einer kräftigen Erholung sein werden, welche vielleicht bei 7 oder 7,50 HKD (ca. 0,65 - 0,70 Eur) einsetzen wird. Wenn ich also mit Gewinn rauskommen will, ohne viele Jahre lang auf ein Wunder zu hoffen, müsste ich in den nächsten Tagen noch mal nachkaufen.

Für eine langfristige Turnarround-Spekulation ist es jedoch meiner Meinung nach noch viel zu früh. Darüber können wir uns in zwei Jahren mal wieder unterhalten.

Endlich mal ein markantes Tief zu Beginn der Sitzung UND anschließend eine kräftige Aufwärtsbewegung. Das lässt auf eine kurzfristige Wende hoffen.

Eine 20-30% Gegenbewegung wird kommen, frägt sich nur von welchem Niveau aus.
Ich spekuliere weiterhin auf Kurse oberhalb von 1,00 Euro und habe meine Abstauberlimits im Markt.

Alles sehr Riskant, abe rich bleibe dabei das wir es hier mit absoluten Panikverkäufen zu tun haben....
Ein Bewertungsniveau von 1,20 halte ich für angemessener als 0,80

So.... der Gesamtmarkt ist zwar extrem schwach, dennoch hat in der Vergangenheit Esprit nie sonderlich zum Markt korreliert.

Habe heute meine Position leicht ausgebaut.