Eine noch unentdeckte Perle? ( Seite 2)

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.220.113 von Blankerhanz am 17.10.11 11:54:26Bei unserem Musterdepotwert-Schwergewicht Greenvironment (WKN: A1JLT1) wurde in der Zwischenzeit plangemäß eine Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 durchgeführt. Dieser Schritt war aufgrund von Änderungen der Deutschen Börse zwingend notwendig. Die Aktienanzahl in Ihrem Depot wurde gezehntelt, während der Aktienkurs nun über 1,70 Euro notiert.

Während die Anleger aufgrund der nachrichtenlosen Zeit langsam die Geduld verlieren, macht das Management hinter den Kulissen spektakuläre Fortschritte! Heute meldete Greenvironment den Abschluss einer Kooperation mit Dalkia Polska S.A., dem größten Energiedienstleister in Polen!

Kürzlich hat Dalkia Polska (www.dalkia.pl) die Stadtwerke Warschau übernommen. Das Fernwärme-Netz von Warschau deckt mehr als 1.700 Kilometer ab und ist damit eines der größten in der Europäischen Union. Dank dieser Transaktion kontrolliert Dalkia Polska nun mehr als 25 Prozent des polnischen Fernwärme-Marktes. Darüber hinaus versorgt Dalkia fast vierzig Städte in Polen. Dazu zählen unter anderem Lodz und Posen, die zweit- bzw. die fünftgrößte Stadt des Landes.

Gemeinsam mit Greenvironment will Dalkia Polska nun Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen auf Basis von Capstone-Mikrogasturbinen in Polen bauen. Dalkia wird sein eigenes Vertriebsnetz, Service-Team und Betriebsanlagen zur Verfügung stellen, um KWK-Anlagen von Greenvironment in Polen zu vermarkten, zu betreiben und zu warten. Im Gegenzug liefert Greenvironment die Technologie und unterstützt Dalkia bei der Spezifikation sowie der Inbetriebnahme. Ein genialer Deal mit Polens Nummer 1 im Fernwärme-Mark!

Die anfänglichen Zielprojekte sind Erdgas-Anlagen mit einer elektrisch installierten Leistung von bis zu 1 MW. Gestartet wird zunächst mit einer Pilotanlage. Größere Anlagen für die industrielle Nutzung dürften zu einem späteren Zeitpunkt in den Fokus rücken. Insgesamt gibt es in Polen ein 3.000 MW Grundlast-Potenzial, welches bis 2020 durch dezentrale Energieerzeugungslösungen ersetzt werden muss!

Anteilseigner von Dalkia Polska S.A. sind übrigens die australische IFM - Industry Funds Management (40 Prozent) und Dalkia International SA (60 Prozent), die wiederum von Veolia Environnement SA und Electricité de France SA (EDF) kontrolliert wird. Mit fast 53.500 Mitarbeitern in 42 Ländern hat die Dalkia-Gruppe im Jahr 2010 einen Umsatz von 8,6 Mrd. Euro erwirtschaftet. Polen könnte also nur der Anfang dieser Dalkia-Kooperation sein!

FAZIT: Wer jetzt denkt, dass die Dalkia-Kooperation langsam anläuft, der irrt sich gewaltig. Bereits Ende November 2011 wird eine Schulung von rund 100(!) Dalkia-Vertriebsmitarbeitern stattfinden. Ein großes Team von Capstone und Greenvironment wird sich dazu auf den Weg nach Warschau machen. Die Dalkia-Vertriebsmitarbeiter werden im Anschluss daran ihren Bestandskunden(!) KWK-Anlagen von Greenvironment verkaufen. Das Potenzial der Dalkia-Kooperation schätzen wir noch höher als die Zusammenarbeit mit RWE ein.

Apropos RWE: Nach unseren Informationen läuft heute auch eine Frist für das Bundeskartellamt ab. Sollte sich die Behörde heute nicht mehr mit Fragen zum RWE-Deal rühren, gilt es als stillschweigende Zustimmung der Transaktion! Wann dies von den beteiligten Parteien letztendlich vermeldet wird, steht indes auf einem anderen Blatt. Am Montag fand zumindest ein Videodreh in Schmalkalden statt. Mit dabei waren auch Vertreter von Capstone, RWE und Greenvironment.

Der Wechsel an den Entry Standard hat sich indes etwas verzögert, sollte aber noch im laufenden Quartal über die Bühne gehen. Verhandlungen mit asiatischen Investoren kosten das Management momentan eine Menge Zeit, sind aber von immenser Bedeutung. Gelingt Greenvironment hier sogar der Markteintritt? Beispielsweise haben die bisherigen Capstone-Vertriebspartner in China nur nicht-exklusive Lizenzen und hatten bisher nicht viel Erfolg.

Wir sind nach der heutigen Meldung nicht mehr optimistisch für die Entwicklung von Greenvironment, sondern - frei nach Heiko Thieme - euphorisch! Greenvironment (WKN: A1JLT1) wird einer der Börsenhighflyer im Energiesektor werden! Wir erwarten in den kommenden Wochen weitere starke Nachrichten seitens des Unternehmens.

Zur Erinnerung: Greenvironment prognostiziert für das laufende Geschäftsjahr 2011 einen Umsatzanstieg auf mehr als 20 Mio. Euro bei Erreichen der Gewinnschwelle sowie einen weiteren Umsatzanstieg auf rund 50 Mio. Euro bei einem Nettogewinn in Höhe von 4,5 Mio. Euro im nächsten Geschäftsjahr 2012.

Aktuell wird Greenvironment an der Börse also mit einem 2012er Kurs-Gewinn-Verhältnis von weniger als 3 bewertet. Solche Geschenke gibt es normalerweise nur zu Weihnachten. Das Kursziel der Greenvironment-Aktie sehen wir auf Sicht von 12 Monaten bei 15,00 Euro. Kaufen Sie nur limitiert im Xetra.

Mit besten Grüßen
Ihr PROFITEER-Team
von gestern