Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1321)

[Felix80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.436.976 von filmen am 24.04.20 07:04:22

Hallo filmen,

vielen Dank, dass Du WMB nochmals erwähnt hast. Hatte ich nicht in Erinnerung, dass Du die hier mal eingeworfen hast. Hab mir WMB heute zum ersten Mal näher angeschaut, gefallen mir auf den ersten Blick ganz gut für nen Investment im Midstream-Bereich.

- Net Debt / EBITDA von ca. 4,4; Ziel von WMB auch < 4,5
- Dividend Coverage Ratio von rd. 1,8x auf den DCF bezogen (etwas schlechter als bei KMI)
- Wachstumsaussichten? Hab ich mir noch nicht näher angeschaut. Sind gute Growth Projects in der Pipeline?
- Wie hoch ist denn der Gaspipeline-Anteil? Wird in Zukunft wichtig werden!

Hier noch ne Grafik zur Entwicklung des DCF Payout-Ratio bei Kinder Morgan (KMI):



Aktuell bedeutet dies ein Dividend Coverage Ratio von 2,1x bei KMI; bei WMB liegt dieses bei ca. 1,8x.

Insiderkäufe gab es bei KMI seit einigen Monaten mehr als genug. Hatte bei Timburg dazu auch mal was gepostet. Seitdem hat Ricard Kinder weiter zugekauft.

Hast Du mal Lust und Zeit etwas mehr zu WMB zu schreiben? Was genau gefällt Dir an WMB? Wie sieht Dein Investment-Case aus? Was findest Du u.U. besser als bei KMI? Würd mich freuen

Ich bin im Midstream-Bereich aktuell nur in KMI investiert (seit 2017). Falls es Fragen hierzu gibt, dann kann ich gerne weiterhelfen, verfolge das Unternehmen sehr genau.

Viele Grüße
Felix80

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.329.212 von startvestor am 15.04.20 00:11:59

Zitat von startvestor: Ich gehe bundesweit von ca. 500.000 Infizierten aus, v.a. junge Leute, die meisten schon genesen.

Anhand welcher Annahmen und Daten kommst du zu diesem Ergebnis?

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.440.501 von investival am 24.04.20 11:46:11

Zitat von investival: ---
@ Rugier,

– hast 'Simply Wallstreet' abonniert? Falls ja: Zufrieden? Suppenhaare?

Hab letzte Woche ein Jahresabo (Investorplan) umgerechnet zu 75€ abgeschlossen. Angebot war zu verlockend. Für 6,25€ im Monat war es mir das Wert.

Zufrieden? Sag mal, erster Eindruck, derweil schon.
Die Aktienanzahl ist gigantisch, noch jede gefunden die gesucht. Für einen groben ersten Überblick gut zu gebrauchen. Ihre jeweiligen Berechnungen, hierfür gibts unter jeder Rubrik (deren gibts bei jeder Aktie 10) einen Link zur Erklärung.
Direkt am Chartfenster werden die jeweiligen Vorkommnise des Unternehmens dokumentiert.
Es gibt 111 vorgefertigte Screenings, auch wieder mit einer kurzen Erklärung der Kriterien die zusätzlich wenn man will editieren kann.
Unabhängig von dem vorgefertigten Screens, gibt es den Screener selbst der wird unterteilt in Länder, Branchen und erweiteter Filter.
Länder (Länderauswahl kann man die verschiedensten Börsenplätze separat einstellen) und Branchenauswahl gibts absolut nichts zu bemängeln, beim erweiterten Filter schon, die Auswahl ist hier nicht sehr groß, ca. 25 verschiedene Punkte zum Einstellen. Trotzdem für mich reicht es.

Suppenhaare? Der Bilanzen der mal ausgesuchten Unternehmen sollte man sich im Endeffekt doch noch selber bedienen. Da man hiervon eigtl. fast nichts von den Zahlen vorfindet.

Im Großen und Ganzen ist mein erster Eindruck positiver Natur, der Name ist Programm, schnell und einfach auf das wesentliche konzentriert, Preis/Leistung passt auf alle Fälle.

[-Realist-]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.444.311 von investival am 24.04.20 16:31:11

Zitat von investival: Eine zielführende Bewertungsinterpretation ist ja nicht am KGV per se festzumachen. Das KGV ist immer in Relation zu anderen Fundamentaldaten (und natürlich auch zur jeweiligen Wachstumsperspektive) zu sehen. Beim KGV ist überdies zu beachten, inwieweit da Einmaleffekte eine Rolle spielen, und ob diese so negativ vlt. nicht als solche vorgeschoben sind.

– Nur 2 wichtige Kennzahlen per Ulti 2019 ... [in % (1 Nachkommastelle); +|– = Tendenz yoy; Zahlenbasis: morningstar.com]

op. Marge:
Can.Nat.Railw. 40,8 –
UNP 39,4 +
EXPD 9,4 –
CHRW 5,2 –
Go-Ahead 3,0 –

EK-Quote:
Can.Nat.Railw. 41,2 –
EXPD 59,6 (–)
CHRW 36 (–)
UNP 29,4 –
Go-Ahead 19,4 (+)

Natürlich sind nicht alle direkt vgl.bar, aber die niedrige Bewertung von Go-Ahead scheint mir ziemlich plausibel.

Hi, danke für dein Feedback.

Aber ich weiß schon warum ich die Go-Ahead Group im Visier habe.

Kurze Stellungsnahme:
Die EK-Quote steigt seit 5 Jahren konstant an. Was natürlich positiv ist.
Das KGV lag die letzten Jahre im Bereich 8,5-7,7-14,3
Das KCV lag die letzten Jahre im Bereich 5,7-4,6-4,1 (was sehr gut ist)
Das KBV ist mit 3 auch sehr gut.
Der Cashflow übersteigt die Dividende um Faktor 3 und das bei einer Dividendenrendite von 8%. Also massig Platz für Investitionen oder eben um weitere Verbindlichkeiten abzubauen.
Dazu keine sinnlosen Aktienzahlerhöhungen (nur minimalst).
Liquidität ist ebenfalls o.k.

Und das waren die Werte von 2017-2019 als der Kurs zuletzt bei 24€ stand. Die Kurse sind aufgrund der Krise bis auf 5€ eingebrochen. Nur leider hab ich diese Perle zu spät entdeckt. Man steht mittlerweile wieder knapp 200% höher. Einfach bitter.

Um nochmal ein Wortspiel einzubauen. Der "Zug" ist bei diesem Transportunternehmen für mich vermutlich abgefahren (obwohl die Bewertung jetzt bei über 13€ im Branchenvergleich immer noch günstig sind).

Naja, mal gucken.Vielleicht gibt der Kurs nochmal etwas nach.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.441.518 von translokator am 24.04.20 13:02:47

Zitat von translokator: Zu Deiner Info, folgende News...

Intel-Aktie fällt nach Bericht über eigene Prozessor-Entwicklung von Apple

FRANKFURT (Dow Jones) - Die Intel-Aktie stand am Donnerstag an der Wall Street unter Abgabedruck und verlor 1,8 Prozent. Hintergrund war ein Bloomberg-Bericht, wonach Apple ab 2021 den Verkauf von Computern mit eigenen Prozessoren plant. Der Konzern beabsichtige, nächstes Jahr mindestens einen Mac mit einem eigenen Chip auf den Markt zu bringen, arbeite aber derzeit an drei Prozessoren.

In dem Bericht, der sich auf mehrere unbenannte Quellen berief, hieß es weiter, Apple werde sich auf die Zusammenarbeit mit Taiwan Semiconductor Manufacturing fokussieren, um Chips mit der 5-Nanometer-Technologie herzustellen. Sprecher von Apple, Intel und Taiwan Semiconductor lehnten es ab, den Bloomberg-Bericht zu kommentieren. Die Apple-Aktie schloss mit einem Abschlag von 0,4 Prozent.

Kontakt zum Autor: [e-mail]

DJG/DJN/ros

Copyright (c) 2020 Dow Jones & Company, Inc. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Die zitierte Nachricht ist nicht neu und der Publikationstag zusammen mit dem earnings release sicher nur Zufall, *g* ...
https://www.welt.de/wirtschaft/webwelt/article175126456/Appl… [INTC's Modem-Sparte wurde später von AAPL gekauft]
– INTC gab auf die Nachricht bereits damals einige % ab. Und es dürfte mit Grund für INTC's underperformance im tech sector seither sein.
Yo; nun wird's halt statt 2020 2021 ...

[ ad AAPL:
> Moving macOS from Intel’s chip architecture to an Arm-based design will be a technical challenge. Microsoft Corp. stumbled with a similar effort. < Bloomberg]
... und AAPL will dabei noch an ihren 2 Betriebsystemen festhalten ]

---

Zitat von -Realist-: Hi, danke für deine Beispiele. Sind mir aber alle zu teuer.
Ich gab mir jetzt nochmal drei Stück rausgesucht die ich mir genauer anschaue. Vielleicht überzeugt mich ja was davon.

Eine zielführende Bewertungsinterpretation ist ja nicht am KGV per se festzumachen. Das KGV ist immer in Relation zu anderen Fundamentaldaten (und natürlich auch zur jeweiligen Wachstumsperspektive) zu sehen. Beim KGV ist überdies zu beachten, inwieweit da Einmaleffekte eine Rolle spielen, und ob diese so negativ vlt. nicht als solche vorgeschoben sind.

– Nur 2 wichtige Kennzahlen per Ulti 2019 ... [in % (1 Nachkommastelle); +|– = Tendenz yoy; Zahlenbasis: morningstar.com]

op. Marge:
Can.Nat.Railw. 40,8 –
UNP 39,4 +
EXPD 9,4 –
CHRW 5,2 –
Go-Ahead 3,0 –

EK-Quote:
Can.Nat.Railw. 41,2 –
EXPD 59,6 (–)
CHRW 36 (–)
UNP 29,4 –
Go-Ahead 19,4 (+)

Natürlich sind nicht alle direkt vgl.bar, aber die niedrige Bewertung von Go-Ahead scheint mir ziemlich plausibel.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.439.901 von Hopi1 am 24.04.20 10:58:51

Ich kann zwar zu WES selbst nichts sagen, aber es ist anzumerken, dass der Handel und die Verwahrung in D (Europa) vor Kurzem eingestellt wurde:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1323064-21-30/cl…

Wie weit ein Kauf in NY und deren Verwahrung möglich ist, sollte man vorab (incl. Kosten) mit seinem Broker klären.

[translokator]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.442.541 von -Realist- am 24.04.20 14:26:29

Du brauchst Dich nicht zu entschuldigen...Deine Einschätzung kann ich nachvollziehen...
Eine Aktie die "optisch"günstig" erscheint kann auch noch weiter fallen...
( Corona-Tief bei Lenovo ca.0,45€, vor der Krise bei 0,70€ )

Aber ich denke nicht mit gravierenden Kursrückgängen und bleibe erst mal investiert...

[Hopi1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.441.857 von Timburg am 24.04.20 13:30:19

Danke für das Willkommen.
Bin schon seit längerem stiller Mitleser. Seit ca. 25 Jahren an der Börse aktiv.
Eurer Board sticht positiv heraus.
Bleibt beim guten Umgang und der Sachlichkeit.

Gruß und schönes We, Hopi

[-Realist-]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.442.427 von translokator am 24.04.20 14:16:28

Zitat von translokator: Ich hab mir heute mal ein paar Lenovo Aktien zu 0,49€ ( WKN 894983 )
ins Depot gelegt und wollte mal Eure Einschätzung zur Aktie wissen...?

Lenovo ist ja sehr stark im asiatischen Markt unterwegs...obwohl mein Laptop ist auch von Lenovo

Danke für Eure Einschätzung zur Aktie...!

Ich mag Lenovo. Mein Laptop ist auch von denen und bin hoch zufrieden!

Was die Aktie angeht ist die bei mir im Tech-bereich allerdings sehr schnell rausgefallen.

Verschuldung sehr hoch und wachsend, und worauf ich allergisch reagiere sind Erhöhungen der Shareanzahl weil sie Kursverwässerung verursachen (2015 und 2018). Aufgrund der hohen Verschuldung und des niedrigen Cashflows erwarte ich da leider weitere negative Meldungen.
Das Chartbild mit leicht fallenden langfristig Kursen rundet das ganze noch ab. Für mich ist die aktie selbst auf dem Niveau noch überbewertet und ich erwarte da in Zukunft auch keine übermäßig gute Entwicklung.

Sorry.

[translokator]

Ich hab mir heute mal ein paar Lenovo Aktien zu 0,49€ ( WKN 894983 )
ins Depot gelegt und wollte mal Eure Einschätzung zur Aktie wissen...?

Lenovo ist ja sehr stark im asiatischen Markt unterwegs...obwohl mein Laptop ist auch von Lenovo

Danke für Eure Einschätzung zur Aktie...!