Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2127)

[Camelita]

am besten nutzt man diesen thread indem man sich die Empfehlungen von vor einem Jahr anschaut und dann die nimmt die mächtig Federn gelassen haben (bei halbwegs solider Faktenlage), das ist ähnlich bei Börsenzeitschriften

[1435905]

Guten Abend,

schön viel los hier.
Die Berichtssaison beginnt nun ebenfalls, das wird weiteren Diskussionsstoff bringen. Wird aber nicht zwingend benötigt.

Zitat von Timburg: Und seitdem ich in meiner Comdirect-Liste die Dividenden einpflege, wird einem klar dass die Dividendenstrategie ja doch nicht so "mau" ist wie in dem Artikel von Mr. Market gemeint. Da stehn bei mir lame ducks wie AT&T, Procter oder OHI in Summe wesentlich besser da als Analystenlieblinge wie Henkel oder Air Liquide - welche zwar täglich empfohlen werden, sich aber seit Jahren überhaupt nicht bewegen. Und ich meine hier einen Zeitrahmen von mindestens 5 Jahren, seitdem ich all diese Werte im Depot hab.

Bei Air Liquide fühle ich mich angesprochen:
Eine echte Seitwärtsbewegung kann ich aber nicht erkennen. Je nachdem ob im Chart bereinigt, täuschen vielleicht die häufigen 1 für 10 Gratisaktien (2014/2015/2017) etwas. AIR ist ein Musterexemplar an defensiver Stabilität im Depot und steht nur rund 10% unter ihrem im Herbst 2018 markierten Allzeithoch. Die Dividendenrendite beträgt knapp 3% und anders als lame ducks hat das Unternehmen nicht mit deren typischen Problemen (verändertes Kundenverhalten, neue Wettbewerber, Wachstumsschwächen) zu kämpfen. Also richtig schön langweilig.

Zitat von Timburg: @Galileo
nur zur Info - werde Dich nicht mit Ralf ansprechen da ansonsten sowohl wir, aber speziell stille Mitleser, irgendwann total durcheinander sind. Die Vornamen verwenden wir nur bei Leuten die sich unaussprechliche Nicks gegeben haben wie z.B. Bastian (1435905).

Manche nennen mich auch Zahlenspiel.
Vor 20 Jahren konnte ich ja nicht ahnen, dass der Anmeldename eines Tages Relevanz erhält.


@Galileo_Investments
Sehr gute Vorstellung deinerseits. Ich sehe viel Hightech und weitere blue chips in deinem Depot.
Was ist deine Strategie und Ausrichtung?
Deine Einschätzungen zu SAP, Oracle und co. teile ich (konsequenterweise) nicht - sonst wäre ich nicht investiert.
Und SAP als "schlimmste Software" zu bezeichnen, klingt eher nach traumatischer Nutzererfahrung als nach rationaler Unternehmensbeurteilung.
Ich kenne auch die Berichte von fehlgeschlagenen oder problematischen SAP-Einführungen (Bsp. LIDL, Haribo), aber über die tausendfach funktionierenden Implementierungen (vielleicht mit Anlaufschwierigkeiten) plus "Klebeeffekt" wird eher selten bis gar nicht berichtet.
Abseits von SAP bin ich der Meinung, dass nicht immer der Rückschluss vom Produkt auf's Unternehmen möglich ist.

Beste Grüße
Bastian

[Galileo_Investments]

@com69

Grenke: werde weiter dabei bleiben die Story ist voll intakt. Derzeit sehe ich sogar Einstiegskurse. Aber meine Position ist schon zu groß.

Siemens: Was ist aus den ganzen Abspaltungen geworden? Siemens verkauft ja alles. Das hätte unser global Player werden können aber so. Bin ich kein Fan von. Mit verdienen die eigentlich noch Geld?

Arista: Baut einfach die besten (schnellsten) Switches und räumt damit in den Cloud Datacenters ab. Technologisch extrem weit vorne. Cisco versucht aufzuholen. Und der Besitzer der Firma Andreas von Bechtolsheim ist einfach nur genial. Er ist sogar Deutscher https://de.wikipedia.org/wiki/Andreas_von_Bechtolsheim

NUtanix: Hat eine Software welche einen virtuellen Layer über verschiedene Cloud Anbieter zieht und damit einheitliche Betriebsprozesse ermöglicht. Hat ein großer Konzern alles Mögliche an Applikationen bei allen möglichen Anbieter verteilt. Was eher die Regel als die Ausnahme ist dann schaft Nutanix darüber eine einheitliche Umgebung.

Stellt euch vor Ihr habt 3 Streaming Abos die ihr monatlich bezhalt sagen wir Netflix, Amazon und Disney. Statt nun jeden Abend in allen 3 völlig verschiednene Apps zu suchen was Ihr sehen wollt nutzt Ihr Nutanix welches alle Filme und alle Serien aus allen 3 Anbietern einheitlich anzeigen kann. Am Ende ist es egal ob der Film von Netflix oder Disney kommt, er kommt einfach. Und die Netflix App nutzt man nicht mehr aber diese App wird von der Nutanix App im Hintergrund "ferngesteuert". Ich weiß der Vergleich hinkt etwas aber so ungefähr.

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.645.621 von Baam am 16.01.19 17:18:22

Zitat von Baam: Abend,

bin gerade mal wieder über Western Digital gestolpert. Finde die Branche recht interessant und WD steht im Moment nahe ihres Mehrjahrestiefs.

- WD ist einer der Marktfüher
- Speichermedien werden immer gebraucht. --> Datenflut
- FCF deckt Divi und Aktienrückkäufe
- EPS wird noch von Abschreibungen belastet, was aber besser werden sollte.

Hat sich noch jemand mit diesem Wert mal beschäftigt oder eine Meinung dazu.

Hier mal ein Interessanter Artikel.
https://www.pure-shores.de/index.php/news/neuaufnahme-im-dep…

Gruß Christoph

Servus Christoph,

WDC produziert günstig, das war für mich ein zusätzliches Kaufargument. Kann man sowohl in der Investorenpräsentation nachlesen wie im Elektromarkt um die Ecke nachvollziehen.

Gruß, Bulli

[WarrenBuffetGraham]

Covestro

Guten Abend zusammen,

was haltet ihr von Covestro?

Sind derzeit recht preiswert, wobei der Gewinn in 2019 wohl (deutlich) zurückgehen soll.
KGV 2018 4,55
KGV 2019 7,35

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

https://de.marketscreener.com/COVESTRO-24239914/?type_recher…

[com69]

Hallo zusammen,

wird ja immer voller hier

@Galileo, deine Performance zeugt schon von Erfahrung, denn die wenigsten dürften wohl bei Grenke einen 10-Bagger durchhalten.

Danke für die kurze Einschätzung zu den Tech-Werten.
Da fände ich es toll, wenn du uns etwas detaillierter die in deinen Augen Vorteile von Nutanix und Arista vorstellst. Beides ja Werte die einige von uns auf der WL oder im Depot haben.

Eine Anmerkung noch
Der Vergleich GE Siemes hinkt m.Meinung etwas. GEs Problem düfte die enorme Verschuldung sowie die Unsicherheit hinter ihrer Kapitalabteilung sein.
Siemens ist da wesentlich solider finanziert. Die Produkte beider sind generell wettbewerbsfähig. Die Frage dürfte eher sein, warum holt man nicht mehr Profit aus den Konglomeraten.

@investival
In Asien stehe ich auch relativ blank da. Hab mich da mal etwas intensiver mit Food-Aktien aus Japan beschäftigt und da ist mir eben aufgefallen, das sie relativ teuer sind, bei mickriger Dividende und auch keinen besser Wachstum wie westliche Pendants.
Ähnliches gilt auch für Technikwerte wie Keyence.
Und bei Tencent hat bzw. schreckt mich halt immer noch ab, das dort eigentlich die chinesische Regierung das sagen hat. Sprich eingreifen kann wenn ihnen was nicht passt.

Bliebe ein REIT, nämlich Ascendas aus Singapur. Singapur hat zwar auch eine halbscharige Diktatur, aber sie sind sehr marktwirtschaftlich orientiert.

[Galileo_Investments]

Netflix: Bekommt gerade eine ganze Reihe neuer Konkurenten. At&t Time Warner, CBS bzw. Comcast, Youtube premium von alphabet und noch andere. Auch Rakuten hat ein Streaming Angebot. Samsung plant bestimmt auch was ;-)
Netflix hat aber (zusammen mit Amazon) einen deutlichen Technikvorteil. Netflix ist damit einer der größten AWS Kunden übrigens und bekommt wohl jeden Monat ne fette AWS Rechnung. Außerdem kann ich mir wirklich eine Übernahme vorstellen. z.B. Apple dürfte bald sehr verzweifelt sein und so was vorhaben. Außerdem hat Apple (noch) das nötige Budget dafür. Netflix ist ja gar nicht so teuer.

Disney könnte zu einem echten Konkurenten heranwachsen. Auch gehe ich auf sicht von Jahren von einer späteren Konsolidierung aus. Also erst kommen mehr Anbieter auf den Markt von denen dann am Ende nur 3-5 bleiben werden. Ich kann aber auch komplett falsch liegen. DIS könnte sich als echte Nummer 3 Positionieren und dürfte dann min. doppelt so viel Wert sein wie heute. Mit der Übernahme von 21th century Fox haben Sie außerdem 60% an Hulu.com unter Kontrolle. Und Hulu hat die Technik welche man für Streaming braucht. Dumm nur das Time Warner(10%) und Comcast die anderen 30% haben und die beiden direkte Konkurenten sind.
Ich habe eine, für meine Verhältnisse, große Position DIS im Depot.

The Trade Desk: Spannende Firma, aber sehr teuer. Kaufen würde ich die erst bei um 90€ oder tiefer was wohl ggf. nie wieder kommt ;-) man kann nicht alles haben. Wenn man sie schon hat dabei bleiben.

VG

[tumle]

.........nochmals kurz food: ....halte Ebro foods von der Bewertung und vom Wachstum günstiger als General Mills......habe zugekauft....halte eine volle Position Nestle, die, obwohl teurer, in den Listen der Kaufempfehlungen nicht fehlt, vielleicht auch als Erstposition einer General Mills vozuziehen wäre (Umstrukturierung läuft, Qualitätstitel) ?? Gruß Tumle

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.645.810 von Timburg am 16.01.19 17:39:22

>> für den, der sich vor 5 Jahren zwischen den beiden für Disney entschieden hat, ist es schon eine mentale Herausforderung. <<
Sicher ist es eine 'mentale Herausforderung', eine irrationale Outperformance hinter eine rationale Performance einzuordnen.

Die Anlegerfrage am Anfang des Tages ist immer die der Wahrscheinlichkeit einer Perfomance von (gewünschten) x %. Und die war vor 5y seriös einfach nicht zugunsten NFLX./.DIS zu beantworten; ebenso wenig, wie sie noch vor 10y für AMZN./.WMT seriös zu beantworten war.
– Hadern ist da nur Hadern mit seiner nicht ausgelebten Gier.

Freilich mag auch NFLX ähnlich AMZN mit ihren 'AWS' kurz vor der letzten Baisse noch was einfallen, was Investoren dann auch in einer Baisse teilweise bei der Stange hält.
Allerdings dürften die goldilocks-Zeiten, die AMZN hernach zuspielten, für NFLX so kaum kommen; allein schon wegen des heute viel niedrigeren Zinssockels nicht.
Und AMZN hatte es damals glücklicherweise, nciht zuletzt durch Fehler/Versäumnisse damaliger big peers, leichter, ihr Basisgeschäft auszudehnen; NFLX hat mit AMZN und DIS so ich das sehe wachere peers.

– Was Asien angeht, arbeitet @gast77 ja schon recht gut an meiner Motivation der näheren Befassung damit, *g*
Kann mir durchaus vorstellen will es nur nicht versprechen, dass nach dem guten Kauen – sagte mir meine Mutter auch immer – was Verwertbares für meinen Portfolio-Körper heraus kommt.

@Gast77,

nur die Ruhe mit meinen ?
– Und kommt Zeit, kommt Rad, *g*

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.631.347 von Timburg am 15.01.19 06:49:26

Servus Timburg,

nein, bin nicht geflüchtet , wollte nur die offizielle Consors-Zahlen abwarten. Abschluss des Jahres mit minus 4,68 %, inkl. Gebühren, Steuern , Dividenden, was natürlich nicht erfreulich ist. Größter Fehler AB InBev, wo ich bei hoher Verschuldung und hoher Bewertung optimistisch war. Auch BASF und MO haben schlecht performed. Auch nicht optimal der Einstieg bei AMAT und WDC.
Ob Fehler oder nicht wird im Rückspiegel sicher wieder klarer sein als beim Ausblick mit der Glaskugel.

Angenehmer haben sich die Dividenden entwickelt, :

Netto	2015	2016	2017	2018

Jan	0,00	104,11	45,15	46,67

Feb	0,00	40,00	17,83	36,72

Mrz	1,41	72,10	121,17	141,47

Apr	6,99	158,57	47,00	311,84

Mai	32,08	122,68	339,01	220,71

Jun	16,82	75,12	96,29	52,39

Jul	10,16	91,87	25,18	61,56

Aug	43,18	11,28	28,00	67,29

Sep	58,21	95,36	93,11	86,61

Okt	74,18	26,51	51,26	70,76

Nov	48,15	21,35	39,49	33,92

Dez	39,05	75,80	66,30	91,45

Jährl.	330,23	894,75	969,79	1221,39

Ges.				3416,16

Im Dezember haben gezahlt: SBUX, INTC, Unilever, Coloplast, JNJ, 3M, MSFT, AMAT, TSN.

Noch ein Wort zur Dividende von Boston Pizza Royalty Income Fund, von 23 CAD sind bei voller Besteuerung 7€ Netto bei mir angekommen (immerhin noch 4% Nettorendite). Für meine bescheidenen Ansprüche bei dieser Anlage schon hart an der Grenze, hier gilt es also aufzupassen.

Allen ein erfolgreiches Börsenjahr!
Gruß, Bulli