Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2617)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.110.640 von int21 am 24.02.18 18:11:27

Zitat von int21: So liebes Forum,

über ein Jahr nach meiner ersten Depotvorstellung hier scheint mir die Zeit reif für ein Update derselben. In den letzten Monaten versuchte ich, meine Depotbereinigung bei gleichzeitigem Lifting der Gesamtqualität voranzutreiben; nicht einfach wenn vieles tendenziell von teuer auf sehr teuer springt und einem hier nahezu täglich saftige Ideen für Neuinvestments aufgetischt werden. Die absoluten Gurken habe ich aber wohl hoffentlich aussortiert bekommen, und das fühlt sich schon mal richtig gut an. 2017 schloss mein Depot mit 7 % Zuwachs, davon gut 2 % aus Dividenden – nicht gerade hitverdächtig, weshalb das letzte Jahr börsentechnisch in gutem Umfeld für mich persönlich dann nur ein „geht-so-Jahr“ war - aber ich bin nicht unzufrieden. Da aber gerade einige Klumpen wachstumsmäßig keine Überflieger sind braucht es für einen Wachstumsschub im Gesamtportfolio allerdings wohl entweder ein (teilweises) Umschichten aus diesen steuerfreien Altbeständen in andere / bessere / Gewinnerwerte oder aber ein massives Aufstocken des neueren Depotteils durch frisches Kapital. Letzteres geschieht über die Zeit mittels Sparraten + Dividenden zwar eh, aber ich habe gerade keine zusätzlichen Mittel frei und stelle mir deshalb halt die Frage ob es nicht strategisch sinnvoll wäre, einige steuerfreie alte Gäule gegen frischere zu tauschen. Da bin ich auf Eure Meinungen und Ideen gespannt.

In den vergangenen Monaten wurden die Sparraten in Höhe und Rhythmus nicht ganz so stringent durchgezogen wie angedacht, hier haben Sondertilgungen, Elternzeit und Aufbau eines weiteren Juniordepots halt ihren Tribut gefordert. Fällt unter „isso“, waren ja alles gute Anlässe.

Ziel (unverändert):
Aufbau eines möglichst wasserdichten Depots, dessen laufende Erträge ab Eintritt in den Ruhestand einen Teil zu den Lebenshaltungskosten beitragen. Das wäre so in 20-25 Jahren, bis dahin wird aufgebaut und das Kapital muss mitmalochen.

Strategie (unverändert):
Die meisten Highlights von in 20 Jahren wird es heute schon in irgendeiner (Vor)Form geben. Sie zu finden, von laufenden Einzahlungen zu kaufen und vor allem das dann durchzuhalten ist die Aufgabe. Ich ergänze deshalb den (bisher) bestehenden steuerfreien Kernbestand durchaus auch wachstumsorientiert. Die Dividendenhöhe steht aber bei Neuerwerbungen nicht zwingend im Fokus, die perspektivische Fähigkeit zu solchen ist aber ein must-have. Ob das jetzt als Dividenden-, Growth- oder was auch immer-Strategie durchgeht ist mir ehrlich gesagt vollkommen egal. Angst vor kleinen Positionen habe ich während des weiteren Depotaufbaus keine, diesbezüglich stehe ich gern zu meiner gemäßigten Sammelleidenschaft und kaufe in gefühlt eher teureren Zeiten lieber über längere Phasen nach.

Ich bin wohl eher langfristig orientierter Unternehmer als „Heuschrecke“, trotzdem führen Verluste > 15% unter gemitteltem Einstand abseits kurzzeitiger Drops zum Komplettverkauf (Kapitalschutz).
Die Positionsgrößen sind teils recht „unwuchtig" was daher rührt, dass speziell die großen Positionen alle schon lange im Depot sind, sprich früher ´mal klein begonnen haben. Damit fühle ich mich aktuell wohl, wenn auch bei den Großen nix mehr nachgekauft wird. Über die Jahre mag sich das tendenziell noch angleichen, je nach Entwicklung einzelner Werte.

Aktueller (** = steuerfreier) Bestand wie folgt:

19,5% ** 579043 // FUCHS PETROL.SE VZO O.N.
13,1% ** 620010 // INDUS HOLDING AG
9,4% ** 924848 // MARINE HARVEST ASA NK 7,5
6,2% ** A2DRBP // WHEATON PREC. METALS
5,7% ** 675213 // STATOIL ASA NK 2,50
3,6% A0X9EJ // S+T AG (Z.REG.MK.Z.)O.N.
2,8% ** 984811 // DWS TOP DIVIDENDE LD
2,3% ** A0Q4DC // NESTLE NAM. SF-,10
2,1% A2DS20 // ESSITY AB B
1,9% A0F5CC // IROBOT CORP. DL-,01
1,4% 924294 // SIMULATIONS PLUS DL-,01
1,4% 200417 // ALTRIA GRP INC. DL-,333
1,2% A1JX9B // SANDSTORM GOLD
1,2% ** A0BL7F // YARA INTERNATIONAL NK1,70
1,1% 720370 // SNP SCHNEID.-NEUREIT.O.N.
1,1% A0NFN3 // BB BIOTECH NAM. SF 0,20
1,0% A0M8PX // FRANCO-NEVADA CORP.
1,0% 602224 // IPG PHOTONICS DL-,0001
1,0% A1JP9Y // NOVOZYMES A/S NAM. B DK 2
1,0% A0NDBJ // PHILIP MORRIS INTL INC.
0,8% A11QW6 // 7C SOLARPARKEN AG O.N.
0,7% 853260 // JOHNSON + JOHNSON DL 1
0,6% 856193 // SVENSKA CELL.B FRIA SK10
0,6% 564793 // EDDING AG O.N. VZO O.N.
0,5% 692952 // CALAVO GROWERS DL-,001
0,5% 850103 // ABBOTT LABS
0,4% A14R7U // PAYPAL HDGS INC.DL-,0001
0,4% A12GDU // CYTOSORBENTS CORP. DL-,01
0,4% A1XA8R // NOVO-NORDISK NAM.B DK-,20
0,4% A11099 // ARISTA NETWORKS DL-,0001
0,4% 892807 // CERNER CORP. DL-,01
0,4% A1JX3U // SUPERNUS PHARMAC.DL -,001
0,4% 936853 // EDWARDS LIFESCIENCES
0,3% 858141 // LANCASTER COLONY CORP.
15,3% Cash

Einige lose Gedanken zu einzelnen Werten:

Franco Nevada / Wheaton PM / Sandstorm
Hier im Threadkontext wohl alles Exoten und mein kleiner Baisse-Hedge. Geraten die Kurse ins Rutschen oder gewinnt die Inflation in EUR oder USD gerechnet an Fahrt werden die Edelmetalle wohl doch wieder eine bewährte Fluchtburg sein. Mit diesen Werten versuche ich die Fallhöhe des Gesamtdepots etwas zu reduzieren (das funktionierte 2009 mit WPM, damals noch als SLW, schon ganz gut, jüngst an den schwachen Tagen eher nicht so), Problem ist dass man nie weiß wann es so weit ist.

FNV ist der gefühlt sicherste Anteil in meiner Streamer-Sammlung. Schuldenfrei, zuverlässig liefernd – und (deshalb) sauteuer, eine Position die ich nur alle paar Monate mal anschaue. WPM ist da etwas aggressiver unterwegs und dort dräut noch immer die latente Steuerproblematik in Kanada, jüngst zudem doch stärkere Schwankungen in Cash Flow. Die Position ist aber steuerfrei und steht eigentlich nicht zur Disposition. SAND dagegen dann und wann schon, die verfügbaren Reserven haben mich allerdings bislang immer wieder von einer Trennung abgehalten.

Statoil
Auch schon ein paar Mal drüber gegrübelt ob dies langfristig Sinn macht und jedes Mal (noch) mit einem „Ja“ beendet. Ich denke der norwegische Staat wird seinen Anteil strategisch behalten, auch wenn der Staatsfond anderen Ölinvestments den Rücken kehrt; dazu wäre vermutlich doch zu viel politischer Sprengstoff in Form der Zukunft lokaler Arbeitsplätze mit einem Verkauf verbunden. Eine Fusion mit einem anderen Multi und damit eine Reduktion des Staatsanteils mag aber möglich sein, in dem Fall steht dann wohl eine Neubewertung an und ich entscheide neu.

SNP
Da hätte ich mal lieber auf die deutlich warnenden Worte hier gehört, aber jetzt halte ich´s wohl oder übel eben durch – vorausgesetzt es geht nicht noch eine Etage tiefer. Ein Fall in dem ich meine 15%-verkaufen-Regel ignorierte und mich anschließend darüber ärgerte. Die Aussichten SNPs schätze ich allerdings nach wie vor für gut ein weil allein im Fahrwasser von SAP da doch einiges an Migrationsprojekten in den nächsten Jahren anfallen dürfte. Nur müssen die ganzen Zukäufe hierfür auch liefern sprich diese Möglichkeiten auch in bare Münze verwandeln (können), ein Punkt der in den nächsten Ergebnissen wohl kritisch beäugt werden wird.

Die Wunsch- und Ausbauliste ist auch jetzt schon prall gefüllt und gut doppelt so lang wie das Cash reichen würde. Gleichzeitig scheint mir vieles darauf immer noch teuer, entsprechend halte ich es derzeit frei nach Churchill „keep cash and carry on“.

Meinungen, ehrliches Feedback und Verbesserungsideen sind natürlich herzlich willkommen.

Gruß
int21

>> Aufbau eines möglichst wasserdichten Depots, dessen laufende Erträge ab Eintritt in den Ruhestand einen Teil zu den Lebenshaltungskosten beitragen. Das wäre so in 20-25 Jahren
... einige steuerfreie alte Gäule gegen frischere zu tauschen.
... Die meisten Highlights von in 20 Jahren wird es heute schon in irgendeiner (Vor)Form geben. <<
Deinen Grundgedanken finde ich zielführend auf Deinem (eigenlich jedem) längeren Weg nach Rom, so man sich bereits Rüstzeug angelegt hat: Konzentration auf top midcaps, die künftig dann zuverlässig div.zahlende lame ducks sein sollten.
Im Gegenzug Hinnahme eines Zoos; sowohl um Fehleinschätzungen überkompensieren zu können, als auch um eine (überkompensierende) die xx-bagger-Chance zu erhöhen.

Einen Zoo muss man freilich jederzeit ohne Zeit- und/oder Umfeldstress im Griff haben, sonst gehen einem die Tiere durch, und richten Schaden an. Da sieht es mir so aus, dass Du Dich als Familienvater da quantitativ einer Grenze näherst; top Zeitmanagement natürlich außen vor. In diesem Kontext bin ich auch bei Bulli, der sich an xx Mikrogewichtungen a la 0,x % reibt.

– Von Deinen großen steuerfreien Pos. finde ich in Deinem Anlagezielkontext schon in Anbetracht der seriös nicht mehr bestreitbaren, v.a. langfristigen ? die dt. Volkswirtschaft betreffend Indus am mutigsten und ggf., so es mal deren Beteiligungen zu hinterfragen gilt, anstrengendsten. Würde ich zumindest mit nicht allzu weit entferntem mental stop und ggf. trailing mental stop absichern.
Fuchs Petrolub klumpenbedingt dito, vlt. aber erst oben im Trendkanal >50, und erstmal nur teilweise.

>> Statoil ... Eine Fusion mit einem anderen Multi und damit eine Reduktion des Staatsanteils mag aber möglich sein <<
M.M.n. unwahrscheinlich; jedenfalls kein Haltegrund. Und ob es in Deinem Anlagezielkontext Sinn macht, dividendenstarke Unternehmen in quellensteuerproblematischen Ländern zu haben ... – Würde ich wohl spätestens bei besserer Gelegenheit woanders verkaufen.

Von Deinen Mikropositionen <2 % würde ich aus heutiger Sicht eher festhalten oder beizeiten bspw. in marktbedingten Korrekturen auch aufstocken; von oben nach unten:
SLP
Franco-Nevada
IPGP
Novozymes
JNJ
S.C.A.
CVGW
ABT
PYPL
Novo Nordisk
ANET
CERN
EW
LANC

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.111.969 von Timburg am 25.02.18 07:09:47

GIS

Aus meiner Sicht eine gute Abwägung des Deals. Ist vlt. hilfreich:

https://seekingalpha.com/article/4150073-general-mills-blue-…

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.112.128 von neuflostein am 25.02.18 08:47:03

>> Trump und die Republikaner gefährden leider durch ihren Stimulus den Dollar, so dass ich mir über dessen Werthaltigkeit zunehmend unklar bin <<
Die USA haben ein strategisches Interesse am USD als Leitwährung wie aber auch einer tendenziellen Abwertung desselben seit Anf. 70er, und dürften das weiterhin durchsetzen können.

Trump dürfte zupass kommen, dass bis zur Wirkung seiner Stimulanzien im Inland die Exportwirtschaft via eines schwächeren USD v.a. vs. der EUR-bilanzierenden peers reüssiert.
Die FED wird energischer gegensteuern, so die US-Binnenkonjunktur mal trägt, der USD Aufwertungspotenzial gewonnen hat, ohne der US-Wirtschaft dann weh zu tun. Bis dahin ist sie nur bemüht, Handlungsspielraum für eine/n etwaige/n Krise/crash zu gewinnen.
jm2c

Für die 'Werthaltigkeit' im wohlverstandenen Sinne einer ganz überwiegend papiergedeckten Währung spricht immer wenig. Für den USD spricht immerhin sein erhabenes Alter auch als Leitwährung.

– Was für uns im EUR-Raum Verortete bei USD-Anleihen mal investiv, for the long run, herum kommen wird, ist damit grundsätzlich Spekulation, widerspricht dem defensiven Ansinnen auf 'sichere' Renditen. There's no free lunch.
Andererseits legt die bzw. eine so es aussieht weiterhin verschleppte EUR-Problematik und ein aktuell schwächerer USD durchaus nahe, sich drüben umzusehen – man muss sich ja kein b&h-Dogma oktroyieren, nur weil man's noch lange bis zum Ruhestand hat, und man Inflation und wie schnell es dann mit 'investment grade' vorbei ist nie erlebt hat, *g*

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.111.969 von Timburg am 25.02.18 07:09:47

Zitat von Timburg: @Thorben

was ich mal fragen wollte - funktioniert die Skype-Runde eigentlich noch ?? Sind ja einige die studieren - Phil, Provinzler, FMath, Moeee, - und dementsprechend weniger Zeit haben. Richtest auf jeden Fall einen schönen Gruß aus - mal schaun wen Ihr noch an den Achensee mitbringt ???

Guten Morgen lieber Timburg,

unsere Skype Gruppe existiert nach wie vor. Du hast aber nicht ganz unrecht. Viele sind aus privaten Gründen nicht mehr so häufig "anzutreffen" und auch unsere Research-Calls haben stark wenn nicht sogar im letzten Jahr komplett nachgelassen. Schade!
Aber für mich auch absolut nachzuvollziehen. 2 Masterarbeiten, Moeee bildet sich neben dem Vollzeit Job noch weiter und ist dort ehrgeizig genug, diese Weiterbildung nicht nur irgendwie abzuschließen zu wollen, sondern mit einem sehr guten Ergebnis, was ich persönlich sehr gut finde und extrem respektiere.

Was so die Analyse von Unternehmen angeht machen Low-Risk-Strategie und ich noch am meisten derzeit, wenn auch nicht mehr so in der Intensität wie noch vor 2-Jahren, wo wir beispielsweise die Calavo ausgegraben und analysiert haben.

Wir sind insgesamt in der großen Gruppe nach wie vor im Austausch, aber eben nicht mehr so stark wie früher auf Investments konzentriert. Oft unterhalten wir uns auch mal über Politik, Thema einer Masterarbeit (sehr spannend) oder Fußball

Joah. Mehr kann ich dazu gar nicht sagen.

Phil kommt mit zum Achensee, bei 4-Math und Provinzler würde eine Entscheidung wohl eher kurzfristig fallen. Bouncer kommt wohl auch wieder mit zum Achensee. Mehr weiß ich nicht.

Ich wünsche Dir einen schönen Sonntag, richte deiner Familie einen lieben Gruß von mir aus und bis bald

Thorben

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.110.292 von filmen am 24.02.18 16:24:48

@filmen
Super zusammengefasst.

Muss mir aber eingestehen das ich mich selbst nach 20 Jahren Börsenerfahrung immer noch schwer tue Aktien am Top zu kaufen. Warte da eher auf Rücksetzer bzw. Seitwärtsbewegungen.

Richtige Turnaround-Spekulationen habe ich dagegen mittlerweile aufgegeben. Da bin ich bei euch.
Wer in der Hausse der letzten 9 Jahre nicht aus den Pötten kam, wann soll der dann?

[com69]

@BMW

Auch bei BMW gibt eine nicht unwichtige Änderung

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/bmw-stefan-quan…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/bmw-stefan-quan…


Mir ist aufgefallen, dass beim Mini-Crash vor zwei Wochen die Autowerte relativ stabil blieben. Eigentlich unüblich, müssen doch Zykliker bei einem Crash als erstes daran Glauben. Scheint als hätte die Branche ihren Boden gefunden.

@Anleihen
Würde ich jetzt auch nicht total vernachlässigen. Sind zum einen zwecks Diversifikation aber auch fürs Money Moneyement ein interessantes Vehikel.
Ob´s High-Yield aus Südafrika oder Venezuela sein muss ist natürlich jeden selbst überlassen.

Dollar-Anleihen finde ich da sinnvoller, zumal wenn man weiterhin beabsichtigt in US-Aktien zu investieren oder geg.falls umzuschichten.
Derzeit gibts Renditen von 3,00 bei erstklassiger Bonität (z.B. bei JNJ oder Apple) oder immer noch guter Bonität wie AT&T sogar 4,00%. Da die Unternehmen ja auch aus dem Aktienuniversum bekannt sind, kann man evtl. eher abschätzen wie wahrscheinlich die Rückzahlung bzw. die Pleite solcher Firmen ist. Bei Venezuela und Co. tue ich mich da deutlich schwerer.

@GIS
Hier wurde zuletzt ja viel geschrieben über die nichtwachsenden Lame-Ducks aus den Sektoren Food und Konsum. Die Übernahme gefällt mir aber auch nicht so richtig, war die Verschuldung voher schon grenzwertig.
Da bleibe ich dann lieber bei Nestle, die finanztechnisch deutlich solider aufgestellt sind.

@investival
Danke für deine sehr umfassende Liste. Sind auch ein paar neue Werte dabei die ich vorher nicht kannte. Und zumindest keine Lame-Ducks.

@Temenos
Wer es noch nicht mitbekommen hat. Temenos will Fidessa übernehmen. Beide Aktien auch vorher schon schweineteuer. Allerdings könnte hier ein Player mit einem extremen Moat entstehen. Und Temenso hat nun wegen ein wenig Theater um die Übernahme doch ordentlich korrigiert (wenn auch von sehr hohen Niveau)

https://www.fuw.ch/article/der-temenos-deal-ueberzeugt-nicht…

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Temenos_Aktie_Ver…

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.111.969 von Timburg am 25.02.18 07:09:47

Meine aktuelle Aufstellung

Zitat von Timburg: Schönen guten Morgen in die Runde,

@Fallencommunist
ein Wert Schnittmenge ist ziemlich wenig - stellt sich nur die Frage wie wir das verändern sollten ?? Ob Du mehr von meinen, oder ob ich mehr von Deinen kaufen sollte ? Aber da müsstest erstmal Deine Aufstellung bringen; außer Bakkafrost und L&S kenne ich ja die restlichen gar nicht.

Hier also meine aktuelle Aufstellung. Ich habe Kleinkram wie Nachbesserungsrechte und Put Optionen ausgeblendet. Ebenso einen größeren Batzen Bitcoin. Das ist also nur die Aktien/Anleihen/Cash Aufstellung. Bislang noch ohne Flaggen.

                             name  kurs  einstand anteil

1                  Lang & Schwarz  31.10    20.24   13.0

2               Berliner Effekten  20.60    16.78    9.2

3                   ElringKlinger  16.83    17.26    8.7

4                      Bakkafrost  40.51    33.15    8.4

5               Borussia Dortmund   5.83     3.83    5.0

6                         Bell AG 338.75   244.00    4.7

7            Sawai Pharmaceutical  38.12    41.84    4.7

8                      SBM Monaco  50.89    54.80    4.2

9                          Matica   0.91     1.10    4.1

10                       ABO Wind  12.00    10.27    3.7

11                     Petro Welt   6.66     6.10    3.7

12                 S.S. Lazio Rom   1.60     0.82    3.3

13                         Deufol   1.16     1.04    3.2

14                   Loeb Holding 195.80   190.00    3.1

15                   Pankl Racing  43.80    43.20    3.0

16                       Semperit  17.50    22.40    3.0

17                  Fleury Michon  46.20    61.03    2.6

18                 Esprit Holding   0.33     0.56    2.4

19             Schloss Wachenheim  20.80    16.41    2.4

20                       DocCheck  11.40     8.86    2.4

21                     Probiodrug  12.60    10.50    1.7

22            Bougainville Copper   0.12     0.25    1.6

23               Moninger Holding   1.10     1.11    1.5

24             Broedrene Hartmann  43.00    38.90    1.5

25 Adler Real Estate Wandel 16/21  15.12    15.07    1.5

26                    Gerry Weber   8.37    10.62    1.4

27                   GEWA Anleihe  18.06    18.69    1.2

28                   Cash                           -5.4

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.107.742 von Timburg am 24.02.18 06:44:32

>> ... eigentlich auch nichts in Kuba zu suchen <<
Ansichtuntermauerndes sozialistisches Anschauungsmaterial, ...
Deshalb hat @vidar Südafrika von seiner Reiseliste gestrichen,
Wobei es schon ein Unterschied ist, ob sich ein Land eher hin zum oder eher weg vom Sozialismus bewegt.
– Und zumindest als strategisch-investiv operierender Kapitalanleger ist's ein Unterschied, ob man sozialistische oder kapitalistische »Allüren« in Frage stellt bzw. stellen sollte.


>> lohnt es sich, über X Jahre den geduldigen Märtyrer zu spielen und sich den Kursverlauf einer solchen zumuten zu lassen ?? <<
Ich sehe Volatilitäten ja immer im Kontext mit den langfristigen Trendsteigungen so vorhanden.
IBM ist da was anderes als PEP: (aktuell deutlich) höhere historische Volatilität vs. dürftigerem uptrend; mal die Perioden ab Vorkrisenzeit 2000 sowie ab 2008 betrachtet.
Heißt, da würde ich für IBM eine vs. PEP klar(!) bessere Perspektive postulieren, und darauf nicht lange warten.
– Hatte ja auch mal für IBM eine solche Hoffnung; hernach wurde ich in meinem »Vorurteil« bestätigt, dass IBM ein Managementproblem hat. Auch ist deren eigenes Bankgeschäft nicht jedermanns Anlagesache; @provinzler's Durchblick haben wohl die wenigsten Anleger.

>> ... Aber OK, das ist jetzt die Betrachtung eines Laien, vielleicht seh ich das Ganze auch zu negativ und paar Bilanzexperten können hier Entwarnung geben. <<
Nö. Aber auch hier; wie schon bei T und GlaxoSmithKline: Warum Du solche bilanzausgereizten Sachen nicht zu mal deutlich besseren Kursen verkauft hast ...

Produktstrategisch finde ich den deal für GIS ok, aber spät; noch vor ¾y hätte man BUFF ~¼ billiger bekommen können, und da war BUFF auch schon ein gutes Unternehmen. [– Etwas ärgerlich, dass mir das nicht aufgefallen war]
– Mir sieht's bei der zudem im Sektor einstandskostenintensiven GIS so aus, als hapert's an ihrer Produktvermarktung; vlt. schon aus finanziellen Gründen. Schwer, da seriös einigermaßen zeitnahe Verbesserungsphantasie zu entwickeln, auch wenn die gedeihliche BUFF von den Einstandskosten und Margen her GIS zumindest etwas nach vorne bringen sollte.

[neuflostein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.111.849 von Zinsidende am 25.02.18 00:14:19

Zitat von Zinsidende:

Zitat von neuflostein: @Timburg:
Ich habe leider viel zu viele REITs im Depot, welches im letzten Jahr daher auch arg gelitten hat. Ich habe OHI, MPW, VTR, GPT, DLR, CONE und WPC im Depot. Irgendwie mag ich high yield zu sehr, das rächt sich grade. Grade mit dem Dollarverfall ist da schon ein schicker Kleinwagen vom Hof gefahren...

Ein sehr gutes und ehrliches Recap zu amerikanischen Reits und wie Währungsrisiken und vermutlich politische Einflüsse die Rendite bewegen können.

Danke für den Zuspruch, das tröstet etwas über die Verluste hinweg. Trump und die Republikaner gefährden leider durch ihren Stimulus den Dollar, so dass ich mir über dessen Werthaltigkeit zunehmend unklar bin. Nur ist das beim Euro auch nicht gross anders, hier herrscht doch nur die Ruhe vorm nächsten Sturm.

Ich überlege daher, mir demnächst einige sehr langlaufende USD Investment Grade Anleihen, z.B. die AT&T 2047 ins Depot zu legen. Wenn die noch etwas fällt, dann gibt es da sichere 5,7% bis zu meinem voraussichtlichen Renteneintritt. Wenn die Zinsen doch nicht steigen, dann könnten eine solche Anleihe auch auf 140% oder noch mehr steigen, hat man ja bei Euro Anleihen reihenweise so erlebt.

Ich kann mir irgendwie kaum vorstellen dass der von den Schuldenländern beeinflusste Euro langfristig wie die DM performt und daher stetig gegenüber dem USD aufwertet. Das würde Europa wirtschaftlich nicht verkraften.

Wenn der Aktienmarkt wegen hoher Bewertungen die nächsten 10 Jahre seitwärts läuft (wie z.B. von Grantham bei GMO erwartet) , dann sind sichere 6% jährliche Rendite nicht zu verachten..

[Timburg]

Apropos Übernahmen: Buffett bzw. Berkshire sitzt ja anscheinend auch auf einem immer größeren Cashpolster, mal schaun was mit "Eine oder mehrere gewaltige Akquisitionen" gemeint ist bzw. wo der nächste Coup lauert. Bei der Entwicklung mancher staples würde es mich nicht wundern wenn da irgendwann mal eine Hammermeldung kommt:

http://de.4-traders.com/boersen-barone/Warren-Buffett-6/news…

Und noch paar Gedanken zum Aktionärsbrief von Buffett. Interessant zu sehn wie volatil die Aktie doch in Baissen war - teilweise immerhin auch mit 50% im Minus. Kann man sich in der heutigen Zeit gar nicht mehr vorstellen.

https://www.fool.com/investing/2018/02/24/7-key-takeaways-fr…


Interessanter Artikel auch zu meinem anderen Vorbild - dem norwegischen Staatsfonds. Schauen sich auch hier bei uns um und - Überraschung - scheinen positiv zum Automobilsektor eingestellt zu sein. Hört man in letzter Zeit ja auch eher selten. Sollen ruhig dagegen halten mit DAX-Käufen, schätze mal die hätten den längeren Atem als diese Heuschrecken von Bridgewater.

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/norwegen-pens…

Und wenn wir schon bei Autos sind - bin zwar auf BMW umgesattelt aber die bewegen sich ja doch alle ziemlich im gleichen Takt: bei Daimler neuer Großaktionär, und ratet mal woher der kommt???

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/daimler-du…

Find ich gut, paar positive Zeichen bzw. Nachrichten könnten der Branche schon guttun.