Chevron US1667641005 (Seite 12)

[andthentherewerethree]

Lesezeichen.

[TME90]

Das Frade-Ölfeld vor der Küste Brasiliens wird nach langer Zeit wieder auf volle Leistung gefahren, Angola LNG wurde fertiggestellt und liefert bereits, dazu sind die Ölpreise wieder auf hohem Niveau, das laufende Quartal sollte also mit sehr ordentliche Zahlen abgeschlossen werden. Auch der Output sollte höher liegen, als im 2. Quartal.

Angola LNG hat die Wartungsarbeiten verzögert, es fällt dann wohl im 4. Quartal aus und läuft dafür derzeit und ab Anfang 2014 durchgängig. Zusammen mit Frade und dem fast fertig gestellten Projekt Papa Terra (Offshoreöl vor Brasilien) sollten wir sogar kurzfristig, also bis Anfang 2014, einen gewissen Gewinnsprung sehen.

Im Laufe des Jahres 2014 sollen 3 weitere Offshoreplattformen im Golf von Mexiko online gehen und einen einen weiteren Cashflow/Gewinnsprung herbeiführen (Decline sollte locker übertroffen werden).

Die längere Wartezeit auf die entscheidenden Projekte geht also langsam zu Ende. Den Hauptsprung sehen wir aber nachwievor erst 2015 mit Gorgon, welches alleine für den Chevronanteil knapp 200 millionen Barreläquivalente pro Tag an LNG und Erdgas liefern wird und eine Laufzeit von 40 bis 60 Jahren haben soll.

[TME90]

also ca. 1/12.000 des Jahresgewinnes

[Oberkassel]

Chevron Corporation : Chevron to pay $2 million fine for SF Bay refinery fire: official

http://www.4-traders.com/CHEVRON-CORPORATION-12064/news/Chev…

Oberkassler

[TME90]

Hier die ausführlichen Quartalsergebnisse:
http://money.msn.com/business-news/article.aspx?feed=BW&date…

Wie bei allen großen Ölmultis ist der Gewinn gegenüber dem Vorjahr gesunken, weil der Ölpreis deutlich niedriger lag und die Margen im Downstreamgeschäft global sanken.
Dabei blieb der Gewinn aber deutlich stabiler als bei Shell und BP. Der Output ging um 1,6% zurück, auch das ist weniger als bei der Peergroup.
Wir haben also eine klare Outperformance. Das Großprojekt Angola LNG läuft erst seit Juni, hat sich also auf die Produktion kaum ausgewirkt. Hier steht eine längere Wartung an, bevor es im 4. Quartal 100% online gehen soll. Zu Ende des Jahres sollten wir also ein geringfügiges Produktionswachstum sehen.

Große Schübe bei der Produktion sind aber erst nächstes (Golf von Mexiko)und vorallem übernächstes Jahr (Gorgon) zu erwarten.

Das jetzige Quartal sollte trotzdem besser laufen - für die ganze Peergroup - da die Ölpreise deutlich höher liegen als im vergangenem.

Ich bin mit 2,77$ Gewinn pro Aktie zufrieden, dafür dass das Quartal ein sehr schwieriges war. Die Projekte laufen weiterhin alle nach Plan, hoffen wir einfach, dass der Ölpreis sich gut hält.

Interessant ist auch, dass Chevron einen deutlich höheren Ölanteil der Umsätze hat, als das bei der Peergroup im Schnitt der Fall ist. Obwohl die Gaspreise stärker waren und die Ölpreise deutlich schwächer, waren die Erträge von Chevron relativ stabil, im Normalfall hätte der Gewinn von Chevron also überproportional fallen sollen, aber dies passierte nicht.

[TME90]

So bleibt immerhin die Dowgewichtung oben

[price-of-success]

Moin

war kurze Zeit bei Total

jetzt " treu" bei Chevron-lngweilig, aber profitable. Leider schon etwas teuer. Ein split wäre schön....wie vor Kurzem bei COKE,Colgate

LUBi54

[TME90]

Dann Wilkommen an Bord

So gibts sogar noch etwas Diversifikation oben drauf.
Schön, dass die FAZ auch mal über den Teich schaut.

Wobei Chevron mittlerweile gar nicht mehr so klein ist. Bp fördert nun weniger, und verdient weniger. Shell verdient gleich viel. 2006 sah das noch ganz anders aus und Shell und BP lagen deutlich vor Chevron (Profit). Total ist sowieso abgeschlagen. Bin sehr gespannt, wie es dann 2020 aussehen wird.

[lalin1972]

Bin aus den aufgeführten Gründen auch bei Chevron vor einigen Wochen eingestiegen statt Shell weiter aufzustocken (obwohl die Dividende dort besser ist).

In einem Artikel der FAZ (leider nicht online) wurde Chevron auch als der kleinste, aber aussichtsreichste der "Big Five" (Exxon, BP, Shell, Total) im Erdölgeschäft beschrieben.

[TME90]

Korrektur: die Dividende wuchs seit 2006 sogar um 99%.