Tassal - australischer Lachswert (Seite 6)

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.470.609 von Lwymi am 18.09.13 11:18:26

Pacific Andes macht's wie Du und steigt zu $3,65 aus:


THE DISPOSAL
Reference is made to the announcements of the Company dated 8 December 2010, 7
January 2011, 18 February 2011 and 23 November 2011 in relation to the acquisition of
approximately 22.76% equity interests in Tassal by PARD, an indirect non-wholly owned
subsidiary of the Company. As at the date of this announcement, PARD, through the
Vendor (an indirect wholly-owned subsidiary of PARD), is interested in approximately
22.73% equity interests in Tassal.

On 29 May 2014, the Vendor and the Lead Manager entered into the Agreement pursuant
to which the Vendor agreed to sell, and the Lead Manager agreed to procure purchasers
for, or failing which, to purchase, the Sale Shares, on a fully underwritten basis at the total
consideration of A$96,725,000 (approximately HK$695.5 million) in accordance with the
terms of the Agreement. The Sale Shares represent approximately 18.09% equity interests
in Tassal as at the date of the Agreement.

The net proceeds from the Disposal is approximately A$94.9 million (approximately
HK$682.3 million) (after deduction of all expenses relating to the Disposal). The cash
generated will be largely utilised to reduce PARD’s gearing and finance cost.

[Lwymi]

Auf dem aktuellen Niveau scheint mir Tassal nicht mehr wirklich billig zu sein und ich bin jetzt (wie auch bei Cermaq und Marine Harvest) erst mal vollständig ausgestiegen. Auch auf eine eventuelle Übernahme zu warten erscheint mir beim aktuellen Kurs und dem verbleibenden Potential nicht mehr sinnvoll.
Ist hier noch jemand investiert oder kennt jemand günstigere Alternativen aus der Branche?

[Lwymi]

Und nochmals starke Zahlen zum Gesamtjahr + 2. Dividendenanhebung in diesem Jahr:

www.asx.com.au/asxpdf/20130820/pdf/42hs4xjyrc9fll.pdf

www.news.com.au/business/breaking-news/tassal-fishes-for-fur…

[Lwymi]

Starke Halbjahreszahlen und Dividendenanhebung:

www.asx.com.au/asxpdf/20130215/pdf/42d1bkk87vnp2t.pdf

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.917.532 von Lwymi am 11.12.12 22:54:47

die haben schon die Mehrheit: Thread: Pacific Andes International - Fischkonzern aus HongKong

so bin ich überhaupt erst auf Tassal gekommen...

[Lwymi]

Die vertikale Integration von Tassal reicht offensichtlich von der Aufzucht der Lachse bis direkt zum Endkunden auf den Teller. Ich vermute das macht das Unternehmen weniger anfällig für schwankende Lachpreise. Eventuell kann man sogar bei der Produktion von kurz und lange haltbaren Produkten ausbalancieren wenn die aktuellen Preise nicht passen (mehr Dosenware an Stelle von kurz haltbarem Räucherfisch)?
Alles in Allem gefällt mir Tassal ganz gut, auch wenn der Chart derzeit etwas langweilig daherkommt.
Bei der aktuellen Marktkapitalisierung und den aktuellen Kennzahlen könnte ich mir sogar eine Übernahme gut vorstellen.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.915.267 von Lwymi am 11.12.12 14:44:19

ich denke u.a. weil sie eine so starke Retail-Stellung in OZ haben

[Lwymi]

Der Wert sieht für mich durchaus interessant aus.
Hat sich jemand mal die Mühe gemacht, die Gründe dafür herauszufinden, warum Tassal so wenig mit z.B. Marine Harvest oder Cermaq korreliert?

[R-BgO]

...hat eine vergleichbare Kursentwicklung hinter sich wie die Norweger, aber scheint mir operativ wesentlich besser durchgekommen zu sein.

Immer noch gute Nettoergebnisse und derzeit eine Dividendenrendite von etwa 5%.

http://www.tassal.com.au/investors.html