Krones....wie ist der Stand in Pinkofen?

[jetypeter]

Na, da geht doch was.....



FRANKFURT (dpa-AFX) - Eine Kaufempfehlung durch die Privatbank Berenberg hat die Aktien von Krones am Dienstag auf ein weiteres Rekordhoch getrieben. Der Kurs stieg kurz nach dem Handelsstart um fast 7 Prozent auf 131,20 Euro.

Analyst Benjamin Thielmann hebt in einer Studie den "starken Auftragsbestand" des Herstellers von Getränkeabfüllanlagen positiv hervor. Zudem dürfte sich der freie Finanzmittelfluss (Free Cashflow) 2024 erholen.

Die vollen Auftragsbücher sollten dem MDax -Konzern trotz eines drohenden gesamtwirtschaftlichen Abschwungs sowie womöglich im Quartalsvergleich fallender Auftragseingänge ein robustes Wachstum ermöglichen.

Gleichzeitig seien die langfristigen Wachstumstreiber der Verpackungs- und Abfüllindustrie in allen Geschäftsbereichen intakt. Vor allem in Afrika, den USA und dem asiatisch-pazifischen Raum entwickelten sich die Absatzmärkte positiv. Hinzu komme die starke Stellung von Krones bei Abfüllstraßen für PET- und Glasflaschen, für Dosen sowie für antiseptische PET-Behältnisse.

All das dürfte die Geschäfte und damit auch den Aktienkurs von Krones laut Thielmann weiter antreiben. Der Experte hob das Kursziel von 112 auf 154 Euro und stufte die Papiere daher von "Hold" auf "Buy" hoch. Nach Warburg Research mit einem Ziel von 158 Euro ist Thielmann damit der optimistischste Experte der von der Nachrichtenagentur Bloomberg erfassten Analysten.

Am pessimistischsten ist Hans-Joachim Heimbürger vom Investmenthaus Kepler Cheuvreux mit einem Ziel von 95 Euro. Das durchschnittliche Ziel der von Bloomberg aufgeführten Analysten liegt bei gut 137 Euro. Das entspricht einem Potenzial von noch rund 5 Prozent.

Erst in der vergangenen Woche hatte der Kurs die alte Bestmarke aus dem Jahr 2018 hinter sich gelassen. Solch ein Ausbruch nach oben kann in einem intakten Aufwärtstrend für zusätzlichen Schwung sorgen. Im bisherigen Jahresverlauf summieren sich die Kursgewinne nun schon auf gut 16 Prozent, während der MDax unter dem Strich auf der Stelle tritt./mis/men

Gruß
Jetypeter

[cornman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.541.068 von Gattone am 30.03.24 09:19:33

Du hast Dich wohl eher vertippt, aber der Richtigkeit halber, knapp 10000 Stueck, nicht 1000.

Ist ja aber nicht wichtig, das kann alle moeglichen Gruende haben.

Krones wirkt natuerlich nicht mehr so guenstig wie vor ein paar Monaten. Dafuer recht planbar, koennte man meinen. Nach meiner Einschaetzung insofern eine Anleihen-aehnliche Aktie.

[Gattone]

Aufsichtsrat verkauft knapp 1000 Stück. Die hat sie sehr gut um / unter 50 gekauft, ist ja immerhin die Chefin von Krombacher also weiß um was es geht. Hat aber auch schon früher angefangen zu verkaufen insofern erstmal easy

https://www.finanzen.at/nachrichten/aktien/eqs-dd-krones-ag-…

[jetypeter]

Und wech is dä Deckel - das war eigentlich schon gestern.
Jetzt schaun 'mer mal, wie hoch es bis zur HV noch geht.
Mit der Dividendenerhöhung werden wohl einige nicht sofort verkaufen....

Gruß
Jetypeter

[jetypeter]

Oder etwas ausführlicher hier:
https://www.krones.com/de/unternehmen/investor-relations/cor…
Damit werden wir das ATH doch übertreffen. Und dann schauen wir mal, wie weit es geht.

Interessant finde ich auch das hier:
Die betriebsbezogenen Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2) sind 2023 trotz des Umsatzanstiegs im Vergleich zum Vorjahr um 9 % gesunken. Damit hat Krones seine Scope 1 und Scope 2 Emissionen gegenüber dem Basisjahr 2019 bereits um 51 % verringert. Bis 2030 will Krones eine Reduktion gegenüber dem Basisjahr von 80 % erreichen.
Ganz ähnlich ist auch die Entwicklung bei der Hartmann AG. Das zeigt doch, dass sich auch in der Industrie die Treibhausgasemissionen senken lassen. Man muss es nur wollen!
Fazit: Weiter so, und bleibe bullish!


Gruß
Jetypeter

[Malecon]

Krones erhöht nach Gewinnsprung die Dividende

Krones hat 2023 auch unter dem Strich mehr verdient als im Vorjahr und erhöht die Dividende. Das Konzernergebnis kletterte um 20 Prozent auf 224,6 Millionen Euro und das Ergebnis je Aktie wuchs auf 7,11 Euro von 5,92 Euro. Krones will nun eine um 25,7 Prozent höhere Dividende von 2,20 Euro je Aktie zahlen. Die vorläufigen Ergebnisse hat der Hersteller von Abfüllanlagen für die Getränke- und Lebensmittelindustrie am Freitag bestätigt.

Quelle: https://www.tradegate.de/finanz-nachrichten-detail.php?id=20…

[Gattone]

Denke auch dass krones neue Hochs macht... Aufm conf call wurde definitiv positive Stimmung gemacht

Auftrags Eingang bleibt stark

Rohstoffe bieten upside für h2

Effizienz Gewinne sollten sich in besseren Margen 2024 auswirken

Der jüngste Zukauf in der Schweiz füllt eine letzte Lücke, es gab schon eine Partnerschaft insofern weiß man was man kauft. Preis von 170 mio Euro (CEO hat sich verquatscht war nicht billig aber Synergien sind visibel da zb netstal alle Teile selber kauft (mit krones zukünftig gemeinsames sourcing) dazu gehen mehr und mehr Getränke hersteller dazu über ihre eigenen Plastik rohlinge herzustellen womit man zukünftig full Service offering hat. In 2024 guidance sind nur 150 Mio Umsatz von netstal drin zuletzt waren es um die 200.

Dividende zu früh um zu sagen aber eine Erhöhung wird kommen nach den 1,4€ letztes Jahr. 25-30% range könnte um die 2 € sein mMn

Krones Aktie: Kann man in Schwäche immer wieder einsammeln, 2024 wird deutlich besserer cash flow kommen, visibility bis Mitte 25 und Margen haben upside, denke schon auch 150+ ist drin dieses Jahr

[jetypeter]

Jepp!!!
Das ATH steht bei 121,10 EUR. Das müssen wir überwinden und dann ist der Weg FREI!!!!

Ich bleibe Bullish. 😋

Gruß
Jetypeter

[Shortguy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.149.560 von jetypeter am 23.01.24 12:38:37

Zahlen inline und starke Prognose für 2024

Umsatzprognose 2024: 5.146 - 5.335 Mio EUR (2023: 4.721 Mio EUR)
EBITDA-Prognose 2024: 504 - 550 Mio EUR (2023: 457 Mio EUR)

Krones steigert Umsatz und Ertragskraft 2023 deutlich -Vorstand prognostiziert für 2024 Fortsetzung des profitablen Wachstumskurses

Umsatz von Krones legte 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 12,2 % auf 4.720,7 Mio. Euro zu.
Im vierten Quartal 2023 erhöhte sich der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahresquartal um 6,8 % auf 1.263,0 Mio. Euro. Insgesamt blieb der Wert der Bestellungen im Gesamtjahr 2023 nach dem Rekordwert des Vorjahres (5.782,8 Mio. Euro) mit 5.376,6 Mio. Euro auf hohem Niveau. Damit stieg der Auftragsbestand des Unternehmens um 18,9 % auf 4.122,3 Mio. Euro.
Trotz herausfordernder Bedingungen hat Krones die Ertragskraft deutlich verbessert. Das EBITDA erhöhte sich 2023 um 22,5 % auf 457,3 Mio. Euro. Die EBITDA-Marge stieg von 8,9 % im Vorjahr auf 9,7 %.
Der Free Cashflow vor Akquisitionen blieb mit 13,2 Mio. Euro positiv. Inklusive Akquisitionen lag der Free Cashflow bei minus 101,3 Mio. Euro (Vorjahr: plus 371,0 Mio. Euro). Den ROCE (Return on Capital Employed) verbesserte Krones 2023 auf 16,3 % (Vorjahr: 14,1 %).
Der Vorstand prognostiziert für das Gesamtjahr 2024 ein Umsatzwachstum von 9 % bis 13 % bei einer verbesserten EBITDA-Marge von 9,8 % bis 10,3 % und einem ROCE von 17 % bis 19 %. Die prognostizierten Werte beinhalten die Effekte aus der noch final abzuschließenden Akquisition der Netstal Maschinen AG.

Krones hat gemäß den Vorabzahlen für 2023 seinen profitablen Wachstumskurs fortgesetzt und die prognostizierten Konzern-Finanzziele erreicht.

Den Umsatz steigerte das Unternehmen 2023 unter herausfordernden Bedingungen gegenüber 2022 um 12,2 % von 4.209,3 Mio. Euro auf 4.720,7 Mio. Euro. Damit hat Krones das im Juli 2023 erhöhte Wachstumsziel von 11 % bis 13 % (vorher: 8 % bis 11 %) erfüllt. Aufgrund der hohen Flexibilität und Kreativität der Beschäftigten entwickelte sich die Gesamtleistung gut, obwohl die Fertigungskapazitäten wegen der knappen Versorgung mit Elektrokomponenten nicht optimal ausgenutzt werden konnten. Im vierten Quartal 2023 verbesserte sich die Teileversorung. Das wird sich mit Zeitverzögerung positiv auf den Umsatz 2024 auswirken.

Nach der extrem regen Ordertätigkeit der Kunden im Jahr 2022, die von Nachholeffekten beeinflusst war, entwickelte sich die Nachfrage 2023 weiterhin sehr gut. Im vierten Quartal 2023 lag der Auftragseingang mit 1.263,0 Mio. Euro um 6,8 % höher als im Vorjahresquartal. Der Wert der Bestellungen belief sich insgesamt auf 5.376,6 Mio. Euro (Vorjahr: 5.782,8 Mio. Euro). Aufgrund der hohen Kundennachfrage hat sich der Auftragsbestand trotz des deutlichen Umsatzanstiegs weiter erhöht und im abgelaufenen Geschäftsjahr die Marke von 4 Mrd. Euro überschritten. Mit 4.122,3 Mio. Euro lag er Ende 2023 um 18,9 % oder 655,9 Mio. Euro über dem Vorjahr (3.466,4 Mio. Euro).

EBITDA-Marge von Krones steigt auf 9,7 % (Vorjahr: 8,9 %)

Trotz gestiegener Beschaffungspreise und eines veränderten Produktmix verbesserte sich die Ertragskraft von Krones 2023 deutlich. Zurückzuführen ist das im Wesentlichen auf die hohe Flexibilität des Unternehmens. Zudem konnte Krones gestiegene Materialkosten durch Preiserhöhungen für seine Produkte kompensieren. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) legte im Vergleich zum Vorjahr um 22,5 % von 373,3 Mio. Euro auf 457,3 Mio. Euro zu. Die EBITDA-Marge verbesserte sich auf 9,7 % (Vorjahr: 8,9 %). Damit hat Krones das EBITDA-Margenziel für 2023 von 9 % bis 10 % erfüllt.

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) kletterte im Berichtszeitraum um 28,3 % von 242,1 Mio. Euro im Vorjahr auf 310,5 Mio. Euro. Hieraus errechnet sich eine EBT-Marge von 6,6 % (Vorjahr: 5,8 %). Insgesamt erwirtschaftete Krones 2023 ein um 20,0 % höheres Konzernergebnis von 224,6 Mio. Euro (Vorjahr: 187,1 Mio. Euro). Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von 7,11 Euro (Vorjahr: 5,92 Euro).

Krones verbessert den ROCE und erwirtschaftet einen positiven Free Cashflow vor Akquisitionen

Der Free Cashflow vor Akquisitionen von Krones war 2023 mit 13,2 Mio. Euro positiv. Der Free Cashflow inklusive Akquisitionen lag 2023 mit minus 101,3 Mio. Euro erwartungs-gemäß unter dem sehr hohen Vorjahresniveau (plus 371,0 Mio. Euro). Wesentlicher Grund hierfür war der starke Aufbau von Working Capital infolge des hohen Geschäftsvolumens. Die Kennzahl Working Capital in Relation zum Umsatz verbesserte Krones deutlich auf 17,8 % (Vorjahr: 19,0 %). Der Return on Capital Employed (ROCE) erhöhte sich 2023 auf 16,3 % (Vorjahr: 14,1 %). Das Ziel für 2023, das bei 15 % bis 17 % lag, wurde somit erreicht.

Ende 2023 betrug die Nettoliquidität (flüssige Mittel abzüglich Bankschulden) des Unternehmens 444,7 Mio. Euro (Vorjahr: 669,5 Mio. Euro). Die Eigenkapitalquote lag bei 38,3 % (Vorjahr: 38,3 %). Insgesamt weist Krones weiterhin eine sehr solide Finanz- und Kapitalstruktur aus.

Alle genannten Zahlen sind vorläufig und können sich im Rahmen der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer noch ändern. Den Geschäftsbericht 2023 veröffentlicht Krones am 22. März 2024.

Vorstand prognostiziert für 2024 Fortsetzung des profitablen Wachstumskurses

Krones ist zuversichtlich in das Geschäftsjahr 2024 gestartet. Das Unternehmen verfügt über einen extrem hohen Auftragsbestand und die Nachfrage nach den Produkten und Dienstleistungen von Krones ist anhaltend hoch. Gleichzeitig ist das Geschäftsumfeld für das Unternehmen herausfordernd, denn es bestehen eine Reihe von Unwägbarkeiten. Hierzu zählen geopolitische Risiken in Europa, dem Nahen Osten und anderen Regionen der Welt. Mögliche Materialengpässe und Probleme in den weltweiten Lieferketten, die sich durch militärische Aktionen auf wichtigen Handelsrouten ergeben könnten, bleiben ein Unsicherheitsfaktor.

Auf Grundlage der derzeitigen gesamtwirtschaftlichen Aussichten und der aktuell erwarteten Entwicklung der für Krones relevanten Märkte prognostiziert das Unternehmen für 2024 ein Umsatzwachstum im Konzern von 9% bis 13%.

Auf Basis steigender Umsätze, einer weiterhin disziplinierten Preisstrategie sowie der kontinuierlichen Umsetzung der Kostenoptimierungsmaßnahmen will Krones die Ertragskraft im laufenden Jahr gegenüber 2023 erneut verbessern. Für 2024 prognostiziert das Unternehmen für den Konzern eine EBITDA-Marge von 9,8% bis 10,3%.

Für die dritte Zielgröße, den ROCE (Return on Capital Employed), erwartet Krones im laufenden Geschäftsjahr eine Steigerung auf 17 % bis19%.

Alle für 2024 prognostizierten Werte beinhalten die Effekte aus der noch final abzuschließenden Akquisition der Netstal Maschinen AG

[jetypeter]

So sieht es aus, wenn die Analysten der Musik hinterher laufen

Deutsche Bank Research hebt Ziel für Krones auf 140 Euro - 'Buy'
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Deutsche Bank Research hat das Kursziel für Krones vor Quartalszahlen von 130 auf 140 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Der Maschinenbauer sollte von einer starken Nachfrage profitiert haben, schrieb Analyst Lars Vom-Cleff in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Auch das Verhältnis von Kosten und Verkaufspreisen dürfte sich günstig entwickelt haben. Der Umsatz sollte daher um zwölf Prozent, der operative Gewinn (Ebitda) um 20 Prozent gestiegen sein./mf/edh Veröffentlichung der Original-Studie: 23.01.2024

Gruß
Jetypeter