POET – die Halbleiter-Revolution (Seite 110)

[Lotschka]

Leider ist vder REPORT noch nicht auf der Homepage eingestellt

ZACKS Small-Cap Research - April 28. Valuation US$21


"Given its unique product offering and large TAM we believe POET shares are worth $21 based on peer multiples given no further equity dilution than forecast." (bold is mine)

"POET's First Customer Announces a Product and Four More Customers Are Already on Board"

"POET Technologies Continues to Add Customers and Development Projects"

"We believe POET's platform can be applied to many other large photonics markets [...]"

[marvessa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.447.978 von Lotschka am 28.04.22 16:24:27

Jegliche Erholungen am Markt werden gleich wieder zum Ausstieg genutzt

[Lotschka]

Zweiter Teil

2021 Financials Telefonkonferenz Highlights

[TM 28:00] Ich möchte mir ein paar Augenblicke Zeit nehmen, um die finanziellen Highlights für das Jahr, das am 31. Dezember 2021 endete, Revue passieren zu lassen und über unsere jüngste Notierung an der Nasdaq und unsere Bemühungen zu sprechen, sowohl private als auch institutionelle Anleger zu erreichen. Das Unternehmen hat im Jahr 2021 einen kleinen Betrag an Einnahmen verbucht, etwas mehr als 200.000 Dollar für NRE, die ersten Einnahmen, die das Unternehmen seit drei Jahren verbucht hat. Bei NRE handelt es sich um Zahlungen von Kunden für technische Arbeiten zur Anpassung des optischen Interposers an eine bestimmte Anwendung. In diesem Fall handelte es sich bei den 200.000 US-Dollar um eine Teilzahlung für die Zusammenstellung von vier unserer optischen Engines zu einem einzigen Modul. Dieser Kunde hat auch eine Bestellung für erste Einheiten von optischen Modulen im Gesamtwert von 1,2 Mio. USD aufgegeben. Die Gesamtbetriebskosten für das Jahr, das am 31. Dezember 2021 endete, stiegen auf 17,3 Mio. US-Dollar, ein Anstieg von 2,5 Mio. US-Dollar gegenüber dem Vorjahr, was auf einen starken Anstieg der Mitarbeiterzahl auf etwa 50 am Jahresende gegenüber etwa 25 im Dezember 2019 zurückzuführen ist. Wir haben unsere Teams in den Bereichen Technik, Verwaltung und Management aufgestockt. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft belief sich im Berichtsjahr auf 11,4 Mio. USD gegenüber 9,7 Mio. USD im Vorjahr. Zum ersten Mal realisierten wir einen Gewinn aus der Einbringung von geistigem Eigentum in das Joint Venture (JV) und verbuchten gleichzeitig unseren Anteil an den Verlusten. Sowohl bei dem Gewinn als auch bei dem Verlust handelte es sich um nicht zahlungswirksame Aufwendungen.

[TM 30:08] Auf der Grundlage der konsolidierten Aktien betrug unser Nettoverlust für das Jahr 0,45 US-Dollar gegenüber einem Verlust von 0,62 US-Dollar im Vorjahr. Unser Bargeldverbrauch blieb bei 1 Million Dollar pro Monat, was dem des Vorjahres entspricht. Die Barmittel und Barmitteläquivalente plus kurzfristige Investitionen beliefen sich zum Jahresende auf 21,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit 6,9 Millionen US-Dollar am Ende des letzten Jahres. Wir hatten Mittelzuflüsse von insgesamt 28 Mio. $, davon 12 Mio. $ aus dem Börsengang und 16 Mio. $ aus der Ausübung von Warrants und Optionen. Wir haben alle ausstehenden Wandelschuldverschreibungen in Höhe von 3,3 Millionen zurückgezahlt, fast vollständig durch die Umwandlung in Eigenkapital. Das Unternehmen verpflichtete sich zu Investitionen in Höhe von etwa 1 Million Dollar, für die wir etwa 800.000 Dollar zahlten. Wir beendeten das Jahr mit einer der stärksten Bilanzen und Liquidität, die wir je hatten, mit 21,3 Mio. $ in bar und kurzfristigen Investitionen, ohne Schulden und mit ausreichendem Betriebskapital für mehr als 14 Monate Betrieb.

[TM 31:30] Das Unternehmen hat weiter in Patente investiert, wobei sich 18 unseres Portfolios speziell auf den optischen Interposer beziehen. Darüber hinaus haben wir 21 Anmeldungen eingereicht und 3 weitere Anmeldungen in Vorbereitung. Um den großen Rückstau an patentierbaren Ideen abzubauen, haben wir im Dezember Dr. Robert Ditizio als VP für geistiges Eigentum eingestellt. Dr. Ditizio arbeitet seit 2017 als externer Berater mit uns an unseren Patenten und anderen Fragen des geistigen Eigentums.

[TM 32:10] Im Anschluss an das Jahresende führte das Unternehmen eine direkte Notierung durch und nahm am 14. März den Handel am Nasdaq-Kapitalmarkt auf, dem eine 10:1-Konsolidierung unserer Aktien vorausging, die am 28. Februar wirksam wurde. Im Hinblick auf die kürzlich erfolgte Notierung an der Nasdaq ist es wichtig zu erwähnen, dass die Vorteile, einschließlich des Kontakts mit einem breiteren Anlegerpublikum, nicht unmittelbar zu erwarten sind. Die Notierung an der Nasdaq selbst ist kein Allheilmittel. Sie ist jedoch wichtig, um institutionellen Anlegern in den USA und international den Zugang zu unseren Aktien zu ermöglichen. Der frühere Handel von Poet an der OTCQX und an der TSX-V-Börse hat viele Institutionen davon abgehalten, zu investieren und somit auch die erforderliche Due-Diligence-Prüfung des Unternehmens durchzuführen. Institutionelle Anleger haben große Portfolios, was bedeutet, dass sie viele verschiedene Unternehmen und Aktien untersuchen und verfolgen. Leider kaufen sie sich nicht in ein neues Unternehmen ein, nur weil es jetzt an einer nationalen Börse notiert ist. Es erhöht jedoch ihre Motivation, mehr Hausaufgaben über das Unternehmen zu machen, und wir gehen davon aus, dass die Vorteile unserer Nasdaq-Notierung mit der Zeit zum Tragen kommen werden. Was das jüngste Handelsmuster der Poet-Aktien angeht, so glaube ich, dass dies nur ein Nebenprodukt der Veränderung der allgemeinen Marktstimmung ist, die in den letzten Monaten deutlich negativer geworden ist. Mit Ausnahme einer kleinen Anzahl von Mega-Cap-Unternehmen haben der Nasdaq Composite Index und fast alle Unternehmen des Technologiesektors und kleinere Unternehmen seit Jahresbeginn eine schlechte Performance gezeigt. Tatsächlich notieren 75 % aller Nasdaq-Aktien derzeit unter ihrem 50-DMA. Und mehr als 82 % aller Nasdaq-Werte notieren unter ihrem 200 DMA.

[TM 34:02] Betrachtet man kleinere Technologieunternehmen, die an der Nasdaq notiert sind, so gibt es zahlreiche Unternehmen, die im bisherigen Jahresverlauf um 30, 40 oder mehr als 50 Prozent gefallen sind. In der letzten Woche haben über 1000 Unternehmen bzw. über 20 % aller an der Nasdaq notierten Unternehmen neue 52-Wochen-Tiefststände erreicht. Das Management von Poet teilt zwar die Frustration über die jüngste Aktienentwicklung, aber es gibt nur relativ wenige Unternehmen oder Aktien, die sich entgegen dem Trend des Gesamtmarktes entwickelt haben. Wir sind der Meinung, dass der Hauptgrund für den Gang an die Nasdaq nach wie vor stichhaltig ist, dass unsere These intakt ist und dass wir die zusätzliche Chance sehen, institutionelle Anleger für unsere Aktie zu gewinnen, die uns zuvor nicht zur Verfügung standen. Alle Kursgewinne, die wir erzielen, werden länger anhalten als die, die wir an der OTCQX oder der TSX-V erleben. Ich kann Ihnen versichern, dass wir nicht erwarten, dass unser Engagement bei den Investoren oder ein Anstieg unseres Aktienkurses von allein erfolgt. Zu Beginn des Jahres haben wir in Vorbereitung auf unsere direkte Börsennotierung eine Reihe von Initiativen gestartet, um sowohl institutionelle Anleger in den USA und Kanada als auch Kleinanleger in beiden Märkten zu erreichen. Wir haben unsere Medienpräsenz mit Artikeln in mehreren wichtigen Fachzeitschriften, die über verschiedene Kanäle verbreitet wurden, deutlich erhöht. Wir haben mehrere Videos für unseren YouTube-Kanal produziert, die von mindestens zwei Börsenkanälen aufgegriffen wurden. Unser Engagement in den sozialen Medien hat im Vergleich zum Vorjahr erheblich zugenommen, mit zweistelligen Zuwachsraten auf den wichtigsten Plattformen. Unser Engagement bei North Equities vervielfachte unsere Bemühungen mit direkten Nachrichten an 35.000 Follower und überwältigend positiven Eindrücken auf Plattformen wie Discord, Telegram und Twitter. Um institutionelle Anleger anzuziehen, benötigen wir auch zusätzliche Bemühungen auf der Verkaufsseite. Wir befinden uns in Gesprächen mit Analysten und mehreren renommierten Banken in den USA, um zu erörtern, wie wir eine solche Berichterstattung erreichen können. Aufgrund unseres jüngsten Erfolges bei OFC wurde bereits erhebliches Interesse bekundet. Damit sind unsere vorbereiteten Ausführungen beendet, und wir werden nun Fragen stellen. Dafür übergebe ich das Wort an den Operator.

[36:32] Fragen.

[36:50] Lisa Thompson, Zacks: Ich interessiere mich für dieses Unternehmen, mit dem Sie einen Vertrag haben, der besagt, dass es 1,2 Millionen Dollar zahlen wird. Ist das eine Art Mindestbetrag oder wie funktioniert das? Wie kann das Unternehmen ein Produkt auf der Messe vorstellen und nicht einmal die Komponenten des Produkts vor der Ankündigung kaufen? Es muss doch etwas in Q1 geben, oder?

[Normalerweise kündigen Unternehmen die Verfügbarkeit von Fähigkeiten für die Zukunft an. Das ist es, was Unternehmen tun. Sie stellen ein zukünftiges Produkt vor. Und in diesem speziellen Fall wurde genau das getan. Natürlich arbeiten wir mit diesen Kunden schon seit einer Weile zusammen. Natürlich haben wir Muster, und sie entwickeln ihre Entwürfe und ihre Chiplets usw., die dazu passen. Das ist nicht unbedingt anders als in der Industrie üblich. Für uns war es einfach schön zu sehen, dass unsere Lösungen in Produkte einfließen, die dann auch angekündigt werden. Sie müssen auch ihren Kundenstamm aufbauen... und bei diesem Produkt haben sie... Was die anfängliche NRE plus die anfängliche Produktion angeht, so entspricht das nicht dem, was wir glauben, dass das Geschäft wert sein wird. Es handelt sich lediglich um eine anfängliche Verpflichtung in Form von Dollar.

[Wenn wir ein kundenspezifisches Design und Produkt entwickeln, gibt es zwei Teile. Zum einen werden wir für diese Anpassung durch die NRE entschädigt. Aber auch die meisten, wenn nicht sogar alle unsere Ziele, die wir mit unseren Kunden verfolgen, bestehen darin, dass wir nach der Entwicklung und dem Design des Produkts erwarten, dass es in Produktion geht, und der Kunde erwartet dies auch. Es ist also nicht nur ein Design-Service. Normalerweise verhandeln wir also, und in diesem Fall haben wir das getan, dass es zumindest einen ersten Vorschuss gibt, sobald das Design fertig ist... wir haben ein Gefühl für die Produkte. Das ist also nur ein Anfang, wie Suresh schon sagte. Wir gehen davon aus, dass sich das erhöht, wenn das Produktvolumen... wenn unser Kunde an Fahrt gewinnt.

[LT, 39:57] Haben sie zufällig gesagt, wann sie das Produkt angekündigt haben und wann es voraussichtlich verfügbar sein wird?

[VR] Wir arbeiten also eng mit ihnen zusammen. Es ist eine sehr enge Zusammenarbeit, wie Sie verstehen können, weil ihr Produkt auf unserer optischen Engine basiert. Wie wir in unserer Roadmap erwähnt haben, gehen wir noch in diesem Jahr in Produktion. Das stimmt also mit ihren Produkten überein und wird... Sie haben eine frühere Produktgeneration, dies ist die nächste Generation. Sie haben also eine gewisse Zugkraft bei den Kunden. Es geht darum, diese Produkte der nächsten Generation bei ihren Kunden einzuführen. Ich denke, das sollte Ihnen eine Idee geben


[LT, 40:39] Und das JV. Ich glaube, Fibertop soll der erste Kunde sein, der anfängt...

Also, Kunden können wir noch nicht bekannt geben. Wie Sie wissen, wollen die Kunden... es ist eine Differenzierung, wenn sie eine Plattform der nächsten Generation wie unsere verwenden. Fibertop ist also einer von ihnen, wir arbeiten sehr eng zusammen und machen große Fortschritte. Und wir planen, oder Fibertop plant, in die Produktion einzusteigen, auch in Übereinstimmung mit unseren Produktionsplänen.

[LT] Werden sie also die ersten oder die einzigen sein, deren Namen Sie verwenden können?

[VR] Zurzeit ja. Wir fragen natürlich weiterhin die Kunden. Aber gleichzeitig legen die Kunden Wert darauf, dass sie sich bei der Verwendung unserer Motoren von anderen unterscheiden. Sie wollen ihren Namen nicht an ihre Konkurrenten weitergeben. Es geht also hin und her. Aber sobald wir die Akzeptanz der Kunden oder die Genehmigung zur Veröffentlichung von Namen erhalten, würden wir das gerne tun, vor allem, damit unsere Aktionäre verstehen und erkennen, dass wir ziemlich viel Zugkraft gewinnen. Nur weil sie noch keine Namen hören, heißt das nicht, dass wir nicht vorankommen.

[LT, 42:00] Gibt es irgendeine Möglichkeit, wie wir feststellen können, dass Ihr Produkt in einem anderen enthalten ist? Anhand der technischen Daten oder so? Abgesehen davon, dass wir es auseinandernehmen und nach Ihrem Namen suchen, der irgendwo eingestanzt ist.

[SV] Das ist eine interessante Frage. Es gab einen Fall, bei dem wir offensichtlich ein maßgeschneidertes Produkt herstellen, und ein dritter Kunde, ein potenzieller Kunde, war dabei. Sie kamen zu OFC und sahen, was wir taten, und sie fanden sofort heraus, dass wir die einzige Möglichkeit waren, dieses bestimmte Produkt herzustellen. Es gibt also gewisse Hinweise, die darauf hindeuten, dass wir in dem Produkt stecken, aber ich nehme an, dass diese Dinge irgendwann, wenn die Produkte tatsächlich auf dem Markt sind, öffentlich werden und dann leicht verständlich und verfügbar sind. Wissen Sie, man muss die Dynamik verstehen, und es könnte noch andere Fragen zum selben Thema geben. Wir können also auch gleich eine Antwort geben. Sie wissen, dass wir ein integrierter optischer Motor sind, d. h. unser optischer Motor ist bereits mit Lasern, PDs und anderen Komponenten ausgestattet. Wir ersetzen also im Grunde genommen eine bestehende Lieferkette, die mit diesen anderen Komponenten verbunden ist, wenn ein Kunde unseren Motor einsetzt. Damit ist also eine gewisse Sensibilität verbunden. Im Falle unserer 100G-Engine verwenden wir Laser und Photodetektoren von Sanan. Wenn diese Kunden bereits andere Laser und Photodetektoren verwenden, gibt es eine Veränderung. Diese Dinge sind mit einer gewissen Sensibilität verbunden. Dadurch entsteht ein Gefühl von "Sie wissen schon, bis wir alle fertig sind...". Es wird sehr schwer sein, diese Art von Sichtbarkeit und Transparenz zu erreichen.

[VR, 44:00] Ja, Lisa, wie Sie wissen, gehen die meisten unserer Produkte in diese MSA-Formfaktoren, Multi-Source-Vereinbarungen. Von außen sehen sie also alle ähnlich aus. Akzeptieren Sie also die von Suresh erwähnten Fälle, in denen einige Leute 2 und 2 zusammenzählen können... dass sie eine bestimmte Anwendung oder eine bestimmte Art und Weise, Dinge zu tun, nur durch den Einsatz unserer Engine erreichen können, wenn sie zwei und zwei zusammenzählen. Ansonsten sehen sie von außen betrachtet alle ähnlich aus. Es ist schwer zu erkennen, dass sie unsere Engine im Inneren verwenden.

[44:54] Keven Dede, Wainwright: Um Lisas Perspektive anzusprechen, könnten Sie vielleicht einen kleinen Aufkleber auf dem Modul anbringen, auf dem "Poet inside" steht. Nehmen Sie sich eine Scheibe von Intel ab. Suresh, würden Sie bitte noch einmal ganz allgemein auf die drei Standardprodukte eingehen, die Sie unter Vertrag haben, und auf die drei kundenspezifischen Produkte, die Sie unter Vertrag haben. Könnten Sie den Zeitplan für die Markteinführung dieser drei Produkte erläutern? Können Sie uns mitteilen, ob Sie dort Vereinbarungen unterzeichnet haben? Gibt es Auflagen bezüglich des Volumens? Alle Details, die Sie uns mitteilen können.

[VR, 45:37] Wir haben zwei der Verträge angekündigt, die bereits unterzeichnet sind. Und ein dritter ist eine Verpflichtung für beide Seiten, und wir arbeiten zusammen. Was das Volumen betrifft, so ist es, wie ich bereits erwähnt habe, aufeinander abgestimmt, da ihre Produkte sehr stark von unserem Motor abhängen und wir auch von ihrem Zeitplan für die Freigabe ihres kompletten Moduls abhängig sind, es besteht eine gegenseitige Abhängigkeit. Wir gehen davon aus, dass diese gegen Ende des Jahres in Produktion gehen werden. Bei den Standardprodukten geht es eher darum, dass ein Kunde wie Fibertop versucht, ein Produkt einzuführen und den etablierten Anbietern Marktanteile abzunehmen. Auch wenn sie das Produkt auf den Markt bringen können, müssen sie das Geschäft für sich gewinnen und die Mengen herausbringen. Aber wie ich schon sagte, unsere Interaktionen mit den Kunden, und die Kunden verstehen ganz klar, dass das Ziel darin besteht, mit zukünftigen Mengen in Produktion zu gehen. Sie wissen, dass es sich nicht um einen Design-Service handelt, den wir anbieten. Das wird also sehr gut verstanden, und wir gehen davon aus, dass wir mit den meisten dieser Produkte gegen Ende des Jahres in Produktion gehen werden.

[TM, 47:10] Kevin, nur um das klarzustellen, bei den fortgeschrittenen Projekten sind alle drei mit Verträgen verbunden. Bei den Standardprodukten ist ein Vertrag erst dann erforderlich, wenn man sich ein gewisses Volumen sichern will, das Produkt qualifiziert hat und beschlossen hat, es einzuführen und das Geschäft mit den eigenen Kunden zu gewinnen.


(VR) Ich möchte auch erwähnen, Kevin, dass es zwar für das Standardprodukt keinen Vertrag gibt, aber diese Kunden entwerfen ihre Lösungen aktiv mit unserer Engine, was für uns eine große Verpflichtung darstellt.

[KD] Es gibt also NRE im Zusammenhang mit der kundenspezifischen Seite, aber nicht unbedingt auf der Standardseite. Ist das eine korrekte Annahme?

[VR] Das ist eine gute Art, es zu betrachten.

[KD, 48:12] Können wir ein wenig über die Lieferkette sprechen. Ich weiß, dass Suresh ein wenig davon erwähnt hat. Ich verstehe die Geheimhaltung, die damit verbunden ist, aber ich frage mich, wie Sie die Veränderungen in Ihrer Fähigkeit, Produkte zu beschaffen, angesichts von Logistikproblemen in Verbindung mit Covid und Nicht-Covid, Fabriken in Betrieb und nicht in Betrieb, bewerten würden. Können Sie uns Ihre Sichtweise dazu geben und wie komfortabel... oder ob sich Ihr Komfortniveau im Vergleich zu vor 12 Monaten verbessert hat und wie Sie es in 12 bis 24 Monaten sehen? Von außen betrachtet ist es wirklich schwierig. Denn für jemanden, der in San Fransisco sitzt, ist das alles nicht unbedingt greifbar. So viel Sie auch über die logistische Seite der Dinge und die Produktion gegenüber China, den Covid, die Logistik, den Transport... erzählen könnten.

[SV] Es gibt eindeutig viele Probleme im Zusammenhang mit der Lieferkette, mit denen wir als Unternehmen weiterhin konfrontiert sind. Ich meine nur in einem größeren Rahmen, nur damit Sie den Überblick haben, und ich bin sicher, dass Sie ihn haben, aber zumindest die Einschätzung. Wissen Sie, diese anhaltende Knappheit, beginnend mit Covid, und weiter mit Covid... Und jetzt mit dem Krieg und einer ganzen Reihe von geopolitischen Dingen. Das war eine Herausforderung und eine Belastung für kleine Unternehmen. Dies ist ein Umfeld, in dem große Unternehmen größer werden, weil sie den Einfluss und die Kaufkraft haben. Daher ist das gesamte anfängliche Angebot für die großen Unternehmen bestimmt. Und einige von uns haben Vorlaufzeiten, die bis zu 52 Wochen lang sein können. Um damit umzugehen, haben wir uns systematisch angesehen, wo unsere Abhängigkeiten liegen, und das Risiko so weit wie möglich gemindert. Wir beziehen unsere Produkte ausschließlich von Silterra, so dass wir die Beziehungen zu unseren Kunden sehr genau überwachen, damit wir bekommen, was wir wollen. Wir haben eine Vereinbarung getroffen, wonach wir eine bestimmte Anzahl von Wafern pro Monat kaufen. Für Silterra bedeutet das eine gewisse Vorhersehbarkeit bei unseren Bestellungen. Und für uns gibt es eine Vorhersehbarkeit bei der Lieferung. Darüber hinaus kümmern wir uns um die Versorgung mit Substraten, anderen Geräten und Ersatzteilen, und zwar intern durch Vorbestellungen und Beziehungen, die wir haben und die wir nutzen. Ein Bereich, in dem wir ein Problem gesehen haben, ist der Modulator, und wir arbeiten jetzt hart daran, unser Risiko dort zu minimieren. Wenn Sie sich erinnern, haben wir letztes Jahr eine Vereinbarung mit Siluxtek in China bekannt gegeben, um uns mit Modulatoren zu versorgen, die mit unserer Plattform kompatibel sind. Und unsere Plattform ist seit Januar bereit, diese Modulatoren zu erhalten, aber aufgrund ihrer Lieferkette, die mit ihren Gießereien und Verzögerungen verbunden ist, und mit den Stillständen in China... hatten sie einige Schwierigkeiten, uns zu beliefern. Wir sehen diese Auswirkungen. Das Beste, was wir tun können, ist, sie mit doppelten und dreifachen Bezugsquellen zu bewältigen. Vor ein paar Monaten haben wir begonnen, uns aktiv um alternative Lieferanten für Modulatoren zu bemühen, weil wir das Risiko sehen, und so versuchen wir unser Bestes, um den Zeitplan einzuhalten. Ich denke, dass wir im Vergleich zu dem, was wir sehen, wenn man uns die Zykluszeiten angibt, im Verhältnis zu dem, was wir erreichen konnten, außerordentlich gut abgeschnitten haben. Hätten wir es besser machen können? Auf jeden Fall. Aber in dem Maße, in dem wir die Dinge unter unserer Kontrolle hatten, haben wir sie einwandfrei ausgeführt. Ich denke, dass wir bei einigen Interaktionen mit Drittanbietern, mit denen wir zu tun hatten, Herausforderungen gespürt haben.

[52:58] Tim Sabadot(?) Northern Capital: Ich möchte mich weiterhin auf das Thema der engagierten Kunden konzentrieren. Ich gehe davon aus, dass wir die drei JV-basierten Standardproduktbeziehungen und die drei kundenspezifischen Projekte mit den sechs festen Kunden in Verbindung bringen sollten, die Sie auf Ihrer Trichterfolie hier skizzieren, und ich denke, ich habe dazu ein paar Fragen. Haben Sie ein Ziel dafür, wie das in Zukunft aussehen könnte? Und nebenbei bemerkt, könnte dies auch eine direkte Beziehung zu einem Cloud-Betreiber beinhalten? Und wenn wir uns die derzeitigen sechs festen Geschäftsbeziehungen ansehen, haben Sie eine Vorstellung von den Marktchancen oder den Umsatzmöglichkeiten, die mit den derzeitigen Beziehungen verbunden sind?

(VR) Bei den kundenspezifischeren Designs sind wir mit bestimmten Möglichkeiten und Kunden im Gespräch, und wir glauben, dass einige davon gegen Ende des Jahres zum Tragen kommen werden. Es wird nicht viele Gelegenheiten dieser Art geben, so dass wir nicht viele davon in die Hand nehmen können. Sie können davon ausgehen, dass es gegen Ende des Jahres noch ein paar mehr sein werden. Sie sind weiter fortgeschritten, so dass es länger dauert, bis sie zu Umsätzen und Ähnlichem führen, wie Sie sich vorstellen können. Die anderen eher standardmäßigen

[Lotschka]

Klingt alles sehr optimistisch und so als ob wir einfach nur noch warten müssen bis es losgeht

Meine Devise Braucht ja nicht mehr allzulange und wenn man sieht wie schnell 800 G 1600 G 3200 G und 6400 G dann möglich wären

Kursziele habe ich keine jetzt. Erstmal muss da was im Fluss sein und mit den Folgejahren kann man das für sich abschliessend bewerten.

Da ist soviel möglich bei der Prouktentwicklung von dem ich im letzten Jahr noch keinen auch nur annähernden Überblick hatte. Das Wort Plattform musste sich auch bei erstmal verinnerlichen bevor ich das erst in den letzten Monaten verarbeitet hatte was es damit so richtig auf sich hartre

Sich in Geduld üben und dann viel Freude haben

[marvessa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.444.315 von Lotschka am 28.04.22 10:51:12

Klingt alles sehr optimistisch und so als ob wir einfach nur noch warten müssen bis es losgeht ..,
Leider kam es schon oft anders , deren Sichtweise natürlich subjektiv

[Lotschka]

Telefonkonferenz zu den Finanzergebnissen 2021 (erstes Hälfte)



Suresh:

"Unser Unternehmen wird seit etwa sechs Wochen an der NASDAQ gehandelt... obwohl wir seit fünfzehn Jahren an der Börse sind, betrachte ich als CEO des Unternehmens seit Mitte 2015 POET immer noch als Start-up."



"Nach zwei Jahren der Entwicklung der Plattformtechnologie sind wir 2020 in die Produktentwicklung übergegangen und haben erst in den letzten Monaten die ersten voll funktionsfähigen Muster unserer optischen Motoren an Kunden ausgeliefert. In der Welt der Photonik ist dies eine extrem kurze Zeit für die Produktentwicklung."



"Ich freue mich, sagen zu können, dass die von uns gelieferten Produkte, die wir vor kurzem auf der Optical Fiber Conference live vorgeführt haben, bei mehreren der größten und bekanntesten Unternehmen der Daten- und Telekommunikationsbranche einen sehr positiven Eindruck hinterlassen haben... Ich glaube jetzt, dass wir im Bereich Datenkommunikation/Telekommunikation über eine Technologieplattform verfügen, die das Potenzial hat, einen bedeutenden Anteil am Markt für optische Engines bei 400/800G-Knoten zu gewinnen und gleichzeitig opportunistisch auch die 100/200G-Märkte zu bedienen. Und aufgrund der Größe und des Integrationsgrads, den andere noch nicht einmal im Ansatz erreicht haben, können wir diese Knoten später nutzen, um steckbare optische Lösungen für 1,6 Terabyte pro Sekunde, 3,2 TB und sogar 6,4 TB pro Sekunde in einem einzigen Chip-Formfaktor zu liefern."



"Die Einfachheit der Architektur des optischen Interposers, die Bandbreitendichte und die Energieeffizienz, die Flexibilität des Designs für verschiedene Formate und Anwendungen und die Leichtigkeit, mit der Modulhersteller, Netzwerkausrüster und Betreiber von Rechenzentren den optischen Interposer nutzen können, deuten darauf hin, dass POET die Möglichkeit hat, ein De-facto-Integrationsstandard in der Photonikbranche zu werden."



"Wir haben unsere endgültigen LR4-Designs an unseren führenden Kunden geliefert und werden voraussichtlich im Mai Betamuster an andere Kunden ausliefern. Es war aufregend zu sehen, wie unser führender LR4-Kunde auf der OFC die künftige Verfügbarkeit seiner Produkte, die auf unseren Lösungen basieren, ankündigte. Das spricht für das wachsende Vertrauen in die Technologie und unsere Fähigkeit, die Roadmap zu erfüllen."



Modulator (bah, bum)? Modulatoren (bah, bum)? Wir brauchen keine stinkenden Modulatoren: "... und sogar unsere Plattform so zu gestalten, dass sie ohne externe Modulatoren auskommt, indem wir fortschrittliche Hochgeschwindigkeitslaser einsetzen, die jetzt auf den Markt kommen."



"Wir sind heute das einzige Unternehmen, das zwei komplette optische 400G FR4-Engines in einem einzigen QSFP-Modul unterbringen kann, was einem Zwei-mal-400G- oder einem 800g-Modul entspricht. Darüber hinaus können wir vier 400G-Engines in einem modularen Chiplet mit 1,6TB unterbringen. Tatsächlich haben wir bereits 6,4TB/Sekunde mit erstaunlichen 20G/Sekunde pro Quadratmillimeter entwickelt. Das ist fast das 10-fache der Bandbreitendichte von alternativen Lösungen."



"Datenversionen unserer Lightbar-Produkte sollten ebenfalls wie geplant in der zweiten Hälfte dieses Jahres verfügbar sein. Dabei handelt es sich um potenziell großvolumige Produkte, da sowohl Modulhersteller als auch Netzwerkausrüster dezentrale Lichtquellen verwenden, die ein Wärmemanagement und einen einfachen Austausch des Lasers ermöglichen. Wir setzen das Design unserer Lichtleiste in den Produkten ein, die an unseren Partner CelestialAI , einen Entwickler von KI-Beschleunigerchips, und andere gehen, in einem adressierbaren Markt, den das Marktforschungsunternehmen Omdia für das Jahr 2025 auf über siebzig Milliarden schätzt. Wenn dieser Markt in Schwung kommt - und das wird er, es ist nur eine Frage der Zeit - werden die Volumina in diesem Markt mehr als zehnmal so groß sein wie die höchsten Datenkommunikationsvolumina, die wir heute sehen. Um solche Volumina bedienen zu können, ist die Montage von Motoren im Wafer-Maßstab erforderlich, was genau das ist, was POET tut. Es gibt keine Möglichkeit, einen solchen Markt mit herkömmlichen Integrationstechniken zu bedienen."



"Wir glauben, dass die gesamte Branche eine Möglichkeit braucht und sucht, die besten Komponenten auf einer kleinen, flexiblen, leicht verständlichen, einfach zu bedienenden und energieeffizienten Plattform zu kombinieren, die Funktionen wie Multiplexing und andere Komponentenintegration sowie Skalierbarkeit für Generationen von Geräten bietet. Wir glauben, dass wir diese Plattform bereits haben: Wir nennen sie den POET Optical Interposer".



"Ein weiterer Beweis für die zunehmende Bekanntheit und Attraktivität unserer Lösung ist, dass wir eingeladen wurden, auf der PIC-Konferenz in Brüssel im Juni und auf der ECOC-Konferenz in Basil im September Vorträge zu halten. Unser Papier mit dem Titel "A Wafer Scale Hybrid Integration Platform for Co-Packaged Photonics, using a CMOS-Based Optical Interposer" wurde außerdem zur Veröffentlichung auf dem VLSI Technology Symposium angenommen, einer weltweit führenden Konferenz für CMOS-Technologien, die von Fachleuten empfohlen wird und eine Konferenz mit historisch niedrigen Annahmequoten ist.



Vivek:

"Zuletzt waren wir Mitte März auf der Optical Fiber Conference (OFC) in San Diego vertreten und haben zwei voll funktionsfähige Produkte im 200G- und 400G-Bereich gezeigt. Sie unterschieden sich in Größe und Leistungsfähigkeit deutlich von allen anderen gezeigten Produkten. Als einige Besucher unseres Standes mehrmals zurückkamen, begannen sie zu verstehen, was sie sahen: einen wirklich revolutionären Ansatz für die Geräteintegration in der Photonik... ein Wendepunkt in der Geschichte von POET."



Wissenschaft, Wissenschaft, Wissenschaft... "FR4 ist ein Multiplex-Standard, d. h. wir können die Signale von vier unabhängigen lasergenerierten Frequenzen in einen Kanal mischen" Wissenschaft, Wissenschaft, Wissenschaft... "Im Vergleich zu anderen auf der OFC gezeigten 400G-Transceivern, die überwiegend nach DR4-Standards gebaut wurden, sind acht Fasern pro Modul erforderlich, im Vergleich zu (POETs) zwei." Wissenschaft, praktischer Geldkram, Wissenschaft... "Es gibt einen Kostenunterschied beim Faserbedarf, aber, was noch wichtiger ist, die Verwendung von nur zwei Fasern ist eine Möglichkeit für Rechenzentren, die vorhandenen Faserinvestitionen effizienter zu nutzen. POET ist der einzige Anbieter eines vollständig integrierten MUX und De-MUX, der in den optischen Interposer selbst integriert ist, was die Kosten senkt und die Energieeffizienz des Geräts erhöht." [Facebook, Tencent und Google setzen seit kurzem FR4-Module ein].



"Sobald die Kunden die Zuverlässigkeitstests mit unseren Betamustern abgeschlossen haben, erwarten wir, dass sie direkt bei SPX (Super Photonics-POET/SANAN Joint Venture) Bestellungen für erste Produktionseinheiten aufgeben werden. Derzeit haben wir drei solcher Kunden in China, die sich zur Verwendung unserer optischen Motoren verpflichtet haben, weitere Kunden sind in Vorbereitung, und andere fragen nach fortschrittlicheren Designs."



Tom Mika folgt bei Minute 28

[marvessa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.440.244 von Randfontein am 27.04.22 20:20:11

Ja leider sehr frustrierend, hatte gehofft bleiben mal stabil

[Randfontein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.439.380 von marvessa am 27.04.22 18:51:00

Die Hoffnung auf "sancto subito"

Zitat von marvessa: Was ist jetzt wieder los ?

Na das Gleiche wie immer. Die Meute dürstet nach "Aufträgen mit großen Namen und großem Volumen".
Dass es die noch gar nicht geben kann (und wenn, müssten sie geheim gehalten werden) kapieren Viele immer noch nicht.
Die meinen, man könne soeben die Technik aller Datencenter über Nacht durch eine noch unerprobte Technologie ersetzen.
Passiert das nicht, sind sie enttäuscht, werfen ihre Aktien wie Perlen vor die Säue - und wundern sich über die Kurse.
Ist bei jedem statement des POET-Mgmt, das gleiche Muster - vorher rauf. hinterher 'runter.
Grüßle
Randfontein

[marvessa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.435.726 von marvessa am 27.04.22 12:54:59

Was ist jetzt wieder los ?

[marvessa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.434.487 von Lotschka am 27.04.22 10:56:52

Klingt ja nicht so schlecht , eure Erwartungen für Rest des Jahres ?