Advantag AG (Seite 47)

[Aktienangler]

@DachsKurt: Ich war nicht auf der HV. Aber Advantag hat doch einen ausführlichen HV-Bericht veröffentlicht:
http://www.advantag.de/adva/wp-content/uploads/2015/05/Proto…

Ich denke daraus wird ersichtlich, dass jetzt alles von einem zügigen Ausbau des Mikrokreditgeschäfts abhängt. Das soll spätestens ab 2017 profitabel sein und wird stabile Einnahmen generieren. Der Bereich muss dann wohl die anhaltenden Verluste im Emissionshandel ausgleichen, bis wir hier neue Maßnahmen der Politik sehen, die zu einem deutlichen Anstieg der CO2-Preise führen.

Aktuell ist die Advantag-Aktie in meinen Augen nur wegen der Mikrokreditphantasie haltenswert (raus kommt man bei den Umsätzen leider sowieso nicht zu sinnvollen Kursen). Bestehende Aktionäre sollen hier einen Vorteil bei der Kapitalerhöung/IPO der Advantag Finanz AG erhalten.

Interessant ist, dass nach aktuellem Datenblatt zum Listing in Düsseldorf (http://www.advantag.de/adva/wp-content/uploads/2014/11/Daten…) Herr Heinzelmann seinen Anteil im Verlauf der letzten 12 Monate nicht wieder durch Zukäufe auf über 50% erhöht hat. Ich bilde mir ein, dass er aber letztes Jahr genau das angekündigt hatte!


Gestern seit langer Zeit mal wieder Umsatz in Bratislava:
http://www.carbonplace.eu/info-commodities-EUA
Der CO2-Preis ist mal wieder auf/unter 4,50€ gefallen. Immerhin wird auf dem Niveau offenbar auch durch Anlagenbetreiber zugegriffen.

[DachsKurt]

unterirdische zahlen wie immer super komunikation zur neuen AG war miemand aufv der hv und kann einschätzen wie lange das noch gut geht mfg

[Aktienangler]

Halbjahresbericht 2016

Der Halbjahresbericht 2016 ist online:
http://www.advantag.de/adva/wp-content/uploads/2014/11/Zwisc…

Hier wesentliche Punkte:

Insbesondere konnten 270.016 EUA (H1/2015: 200.532) Stücke umgesetzt werden, was einem Zuwachs von 34,64% entspricht.
...
Aufgrund des starken Kursrückgangs der EUA – Preise von EUR 8,22 (31.12.2015) auf EUR 4,61 (30.06.2016) im ersten Halbjahr 2016, konnte der Umsatz den Umsatz des Vergleichszeitraums auch trotz eines sichtbar gestiegenen Handelsvolumens nicht übertreffen.
...
Das negative Halbjahres-Betriebsergebnis (EBITDA) erhöhte sich aufgrund der Ingangsetzungskosten der seit März 2016 aktiven Advantag Finanz AG auf EUR 127.195,11 (H1/2015: EUR 103.938,10).
...
Hierdurch reduzierte sich das Eigenkapital des Advantag - Konzerns von EUR 870.907,76 (H1/2015) zum Berichtsstichtag 30.06.2016 auf EUR 547.438,58; die Bilanzsumme verringerte sich insbesondere aufgrund der Kursverluste der verwalteten „Klimakonten“ von 1.699.491,32 (H1/2015) auf EUR 1.038.509,18. Der prozentuale Rohertrag entwickelte sich aufgrund der Verbesserung der Handelsmarge positiv von 4,89% (H1/2015) auf 9,47% im ersten Halbjahr 2016.


Ansonsten ähnliche Formulierungen wie im HV-Bericht was die Zukunft beider Geschäftsbereiche angeht. Keine News zur Kapitalerhöhung bei der Advantag Finanz AG.

[Aktienangler]

MyBucks/Advantag Finanz IPOs

War vielleicht durch das Brexit-Votum untergegangen: Das Fintech-/Mikrokreditunternehmen MyBucks notiert seit 23.06. in Frankfurt und konnte 15,5 Mio € frisches Kapital einsammeln. Die Aktien wurden zu 13,50 € ausgegeben und notieren aktuell um 15 €.
http://www.goingpublic.de/nach-ipo-absage-mybucks-wagt-ueber…

Am 26.08. steht Advantag's Halbjahresbericht an. Bin gespannt, ob es dann Neuigkeiten zu IPO/Kapitalerhöhung der Advantag Finanz AG gibt.

[Aktienangler]

HV-Bericht

http://www.advantag.de/adva/wp-content/uploads/2015/05/Proto…

Dieser HV-Bericht ist ja wohl so ziemlich der Hammer! Hätte man Inhalte davon als Pressemitteilung platziert, stünde die Aktie möglicherweise längst wieder bei 3 bis 4 €!

Auch wenn der Bericht hauptsächlich erstaunliche Einblicke in das Mikrokreditgeschäft gibt, gefallen mir am Bericht durchaus auch die Worte zum Emissionshandel. Obwohl dieser Markt aufgrund des Überhangs an Zertifikaten im Markt weiterhin unter Druck steht, konnte Advantag - wie an anderer Stelle berichtet - nicht nur die Umsätze im verpflichtenden Handel zuletzt (HJ1) wieder steigern, sondern im letzten Jahr kräftige Steigerungen bei CER und freiwilligen Emissionszertifikaten erreichen, wo die Margen erheblich höher sind. Setzt sich dieser Trend auch weiterhin fort, dürfte man hier auch bald wieder profitabel sein.

Aber am interessantesten sind in diesem Bericht natürlich die Margen und der Kapitaleinsatz, den Heinzelmann im Mikrokreditbereich offenbart. Da ist die Rede von einer Rendite von bis zu 80% p.a. auf das eingesetzte Kapital!


"Herr Heinzelmann erörterte die Ertragsaussichten. Der Kapitaleinsatz, der erbracht werden müsse, um Kredite des Fonds an die Kunden vergeben zu können, beträgt 10% des Gesamtkreditvolumens. Das bedeutet, das für einen Kredit von 10.000,00 Euro eine Sicherheitshinterlegung von 1.000,00 Euro bereitgestellt werden muss.

An diesen 1.000,00 Euro jedoch verdient Advantag nach Angaben von Vorstand Raik Heinzelmann jedochim Minimum 12,5% und im besten Fall sage und schreibe 194,48% im Zeitraum von vier Jahren, also 48,62% per anno. Nach aktueller Datenauswertung verdient die Advantag Finanz AG durchschnittlich 114% auf die Gesamtkreditlaufzeit und mehr als 30% jährlich auf das eingesetzte Kapital.

Und dies sei der Grund, warum sich der Vorstand für dieses nachhaltige Geschäft entschieden habe, denn es gäbe nur wenig Branchen, in denen man mit überschaubarem finanziellen Risiko und Aufwand eine derartige Rendite des eingesetzten Kapitals erzielen könne. Ab einem Volumen von 100 Krediten – und der Vorstand ist der Auffassung, hier ein erreichbares Ziel zu erkennen – habe man mit dem Mikrokreditfonds eine Sicherheitshinterlegung von nur noch 5% vereinbart. Dies würde bedeuten, dass sich die Rendite des eingesetzten Kapitals aufgrund der Halbierung entsprechend auf bis zu knapp 400% in Hinblick auf die Gesamtlaufzeit bzw. auf deutlich mehr als bis zu 80% p. a. verdoppeln würde."

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.884.865 von Torsten25 am 21.07.16 17:34:42

Zitat von Torsten25: Das Ampelsystem bei den Mikrokrediten wurde jetzt integriert.
Gut für Advantag, steht jetzt quasi an erster Stelle.

Auf wessen Bestreben hin wurde das Ampelsystem eingeführt? Das bedeutet ja, dass 5 der aktuell 14 akkreditierten Mikrofinanzinstitute aktuell gar nicht aktiv sind und die Konkurrenz von Advantag in diesem Bereich doch sehr überschaubar ist.

Übersicht Mikrofinanzinstitute mit Ampelsystem:
http://www.mein-mikrokredit.de/mikrofinanzinstitute.html?PHP…

[Mondbewohner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.885.321 von Torsten25 am 21.07.16 18:19:40

Danke für den Hinweis. Wie viele Aktionäre waren eigentlich anwesend? Gab es eine Aussage, wann mit der Kapitalerhöhung zu rechnen ist?

[Torsten25]

zur Info, sofern noch nicht bekannt,
Protokoll zur HV 2016 jetzt auf der Advantag Seite online.

[Torsten25]

Das Ampelsystem bei den Mikrokrediten wurde jetzt integriert.
Gut für Advantag, steht jetzt quasi an erster Stelle.

[Aktienangler]

HV und News

Gestern nach der HV alle wesentlichen News in einer Pressemitteilung:
http://www.advantag.de/adva/wp-content/uploads/2014/11/Corpo…

Hier die wichtigsten Punkte:

1. Emissionshandel erholt: per 30.06.2016 knapp mehr als 300.000 Zertifikate umgesetzt und damit schon dreiviertel der gesamten Vorjahresmenge

2. Mikrokredite mit rasantem Wachstum: schon 216.000 € an Kreditvolumen an 55 Kunden ausgegeben

3. Advantag Finanz AG IPO: um im Kreditbereich weiter wachsen zu können, braucht Advantag mehr Kapital als Sicherheitshinterlegung; daher IPO der Advantag Finanz AG über Family & Friends Programm - bestehende Advantag-Aktionäre erhalten die Aktien mit 25% Rabatt, bis zu 1,25 Mio € sollen eingesammelt werden, Advantag will das verwaltete Kreditvolumen in den nächsten Jahren auf bis zu 10 Mio € ausbauen ("mittelfristiges Ziel")


Alles in allem sehr positiv. Wenn es so weiterläuft, dürften beide Geschäftsbereiche ab 2017 profitabel sein und vor allem profitabel weiter wachsen. Von Delisting kann hier auch nicht länger die Rede sein - Heinzelmann baut weiterhin auf den Kapitalmarkt, das ist schließlich auch ein Service im eigenen Dienstleistungsportfolio. Auf der eigenen Investor Relations Seite wurde auch schon der Bereich "Ad-hoc Mitteilungen" eingerichtet (seit 03.07. dazu verpflichtet).