M4E - Einstiegschance nach Kurssturz? (Seite 76)

[Straßenkoeter]

Würde gerne nachkaufen, aber der Aktienhandel ist ja praktisch zum Erliegen gekommen. Wenn man aus dem Ask kauft, dann ja schon wieder Kurse über 2,60. Also ganz so dämlich scheint die Börse nicht zu sein.

[Straßenkoeter]

Ich bin hier ganz entspannt. Durch die Reduzierung der Minderheiten wird das EPS zukünftig deutlich höher werden. Wenns schlecht läuft, wirklich alles mies läuft, dann sehe ich im Worst Case ein EPS von 0,20€ bezogen auf 2016. Den richtigen Gewinnsprung gibt es eh erst 2017. Krisenresistentes Geschäft. Also auf diesem Niveau eine sehr sichere Investition. Auch wenn es immer mal möglich ist, dass der Kurs sich mehr weg von einer realen Bewertung wegbewegt als man es für möglich gehalten hätte. Das schlechte Jahr 2015 beruhte auch nicht auf Mia & Me. Mia & Me lief 2015 richtig gut. Deutlich stärker als 2014. Und genau da bekommt m4e jetzt ein deutlich größeres Stück vom Kuchen. Hinzu kommt, die Verschiebung von Wissper nach 2016. Und auch die übrigen Marken werden kontiunierlich zulegen. Das Problem sind die beteiligungen neben dem Lizenzgeschäft. Deren Verluste waren zu groß. Aber selbst wenn die Verluste dieser Beteiligungen gleich bleiben und das wäre schon eine worst case Annahme, auch dann sollte der gewinn hier deutlichst steigen, da die Erräge aus dem Lizenzgeschäft anwachsen und dies 2016 überkompensieren können und in 2017 noch in stärkerem Maße. Aktuell bewertet der Markt die Aktie auf Grundlage der 2015er Zahlen.

[Fullhouse1]

M. Büttner hält über 400 000 Shares. Vielleicht braucht er Geld.

[iggoperator]

Ja aber hier muss ja jemand der sich grundsätzlich für aktien entschieden hat wieder verkaufen. Und der Fonds sollte es doch auf diesem Niveau eher nicht sein.

[Freibauer]

Sieh dir mal Müll Dax an---Solange die EZB keine Aktien kauft--fallen die Kurse der inländisch orietierten AGs --weil die Privatanleger Fonds und dauerndem Stopp Loss leiden.

Ist doch egal, ob die Geschäftsmodell gut funktionieren - Aktien sind zu exotisch....
Nur die Rente ist sicher... und wenns 15 Jahre keine Zinsen gibt--auch gut..
Hauptsache man riskiert nix...

[iggoperator]

Jemand eine Idee wo der Abgabedruck erkommt? Bald kann ich keine mehr kaufen

[iggoperator]

Weiß da einer mehr? Wenn es so weiter geht gehört die Firma bald mir...

[schamiddi]

Jetzt reichen hier bereits 15000 Aktien für den Versuch eines neuen Tiefs.
Alle Märkte blutrot - und (zum Glück??) keine richtige Kohle mehr verfügbar um nachzuladen.
Und so was auch noch im Urlaub - also wirklich..

[Straßenkoeter]

Jetzt scheint der Markt zu begreifen, dass die zukünftigen Gewinnsteigerungen sehr plausibel sind. Siehe meine Ausführungen. Kurs war einem blutroten Tag grün. Tiefere Kurse wären auch wenig rational. Das Geschäft von m4e hat so wenig mit dem Brexit zu tun, wie eine Brillenschlange mit einer Brille.

[Straßenkoeter]

Denke m4e ist eine recht sichere Angelegenheit auf Basis der 2015er Zahlen. Das Lizenzgeschäft ist stark. Die Minderheiten sprich Mia & Me konnte auch 2015 deutlich zulegen. Das Ergebnis war aber geprägt durch die verluste der übrigen Bereiche. Mia & Me und das Lizenzgeschäft war bärenstark. Wobei ja ein großer Gewinnanteil von Wissper aufgrund von Verschiebungen nun ins Jahr 2016 entfällt. Für 2015 war dies schlecht und der Kurs ist nun geprägt von den 2015er Zahlen. Aber für 2016 hat man diesen Gewinnanteil bereits in der Tasche. 2015 erwirtschaftet aber zugerechnet in 2016. Auch war die Steigerung bei Mia & Me von 2014 zu 2015 enorm. Das heißt selbst wenn die übrigen Beteiligungen außerhalb des Lizenzgeschäftes ähnlich versagen wie 2015 dann sollten in 2016 die Geschäfte aus dem Lizenzgeschäft so stark sein, dass ein EPS von 0,20€- 0,25€ wahrscheinlich ist. Man muss einfach die Steigerung bei Mia & Me von 2014 nach 2015 sehen. Wenn es nun eine erneute Steigerung nach 2016 gibt bei Mia & Me dann wird die Börse dieses Mal gnadenlos positiv überrascht. Zumal dieses Mal eben vom Gesamtergebnis Mia & Me nur noch 30% Minderheiten abgezogen werden müssen, bisher 50%. Und das dann von einem höheren Ergebnis bei Mia & Me als 2015. Die Steigerung von 2014 nach 2015 war bei Mia & Me 50%. In diesen Überlegungen müsste , dürfte die Steigerung von 2015 nach 2016 auch deutlich schwächer ausfallen. Richtig glänzen wird man erst 2017, da Ende 2016 die dritte Staffel bei Mia & Me rauskommt und dies dem Gesamtgeschäft bei Mia & Me nochmals Auftrieb gibt. Daneben könnte im Lizenzgeschäft dann auch andere Marken neben Mia & Me dann endlich bemerkenswert zum Erfolg beitragen. Man hat da ja einiges in der Pipeline, was an Bedeutung zunehmen wird. Auch Fremdmarken, die man für andere verwertet. 2017 sollte ein EPS von 0,50€ deruntere Bereich sein.

Ich habe mir die Zahlen angeschaut und bin überzeugt. Natürlich gibt es immer Unbekannte in der Rechnung. Der Vorstand hat nicht umsonst die Minderheiten bei Mia & Me reduziert. Er hat ja die aktuellen Zahlen vor sich liegen. Er sieht was mit Mia & Me noch alles machbar ist. Und seine Zuversicht belegt die Reduzierung der Minderheiten. Und aktuell fallen die Zinsen aus der Fremdfinanzierung sicherlich nicht ins Gewicht. Man hat zwar mehr Schulden, aber auf der Gewinnebene einen nun schon recht sicheren deutlich höheren Gewinn. Und das selbst wenn die Beteiligungen außerhalb des Lizenzgeschäftes so beschissen laufen wie in 2015. Laufen diese beteiligungen besser, dann kommt das alles noch obendrauf. Aber das Gute ist zu wissen, dass wir selbst bei weiterem Verlust bei Tex Ass und dem anderen Mist sehr gute Zahlen erreichen können. Auch gehe ich davon aus, dass sich durch den Abgang von Büttner die gehälter wenigstens um 200 TEU reduzieren. Das wären alleine 5 Cent Mehrgewinn je Aktie.

Die Börse scheint viel zu faul zu sein sich die Zahlen richtig anzuschauen. Ich bin echt erstaunt, dass man aktuell fast wieder zum Tief nach den ernüchternden Jahreszahlen 2015 kaufen kann. Zwar nur geringfügige Umsätze in der Aktie. Aber mit Glück kommt man aktuell tatsächlich wieder zu 2,50€ rein. Das zeigt mir, das sich nur wenige richtig mit den Zahlen beschäftigen. Kleiner Chef hat in seiner Analyse ein EPS von 0,50€ für 2017 als konservativ bezeichnet und zwar nach der Meldung mit der Redzuzierung der Minderheiten. Ich sehe das genauso. Zumal hierfür keine Verbesserung des Textilbereiches und der übrigen Schrottbeteiligungen erforderlich ist. Allein der Lizenzbereich hat die Stärke hier im Gewinn einen weiteren deutlichen Sprung zu machen.

Ich werde hier weiter zukaufen, wenn die Börse mir die Möglichkeit lässt. Aktuell kaufe ich mich massiv in einen anderen Wert, den ich noch nicht verraten kann. Aber wenn die Börse bei m4e dieses Niveau belässt, dann weiß ich wohin meine Dividendengelder kontiunierlich fließen werden.