KST Beteiligungs AG - Aufbruch zu neuen Ufern (Seite 34)

[valueanleger]

Na endlich springt KST auch an.
Haben wohl alle auf Draghi gewartet.

[tzadoz2014]

Aktuell geht es wieder gen Norden. Mal sehen, ob zum Abend hin wieder der Kurs gedrückt wird. Morgen rechne ich mit den Zahlen (aufgrund der vergangenen beiden Jahre). Dann sind wir alle etwas schlauer.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.900.676 von tzadoz2014 am 21.10.15 18:37:01

Das ist grundsätzlich richtig.
Aber man kann natürlich auch den NAV etwas ungünstiger wiedergeben, indem man z.B. hohe Abschreibungen vornimmt (bei Blättchen und Partner wurde das bereits publiziert, bei Confident wäre das ebenfalls denkbar).
Außerdem könnte man Anleger damit verschrecken, indem man darauf hinweist, dass man für 2015 noch keine Dividende plant.
Ich sehe da schon verschiedene Möglichkeiten, einen Zwischenbericht schlechter darzustellen als er tatsächlich ist.
Aber warten wir noch einige Tage. Dann sehen wir etwas klarer.
Dabei hege ich weiter die Hoffnung, dass meine Vermutung nicht zutrifft.

[tzadoz2014]

Aber selbst wenn die 9-Monatszahlen (gewollt) schlecht ausfallen, muss der Kurs nicht automatisch sinken. Denn die meisten werden wohl ihr Hauptaugenmerk auf das NAV legen. Und nicht so sehr auf das Ebit achten.

[nikittka]

Heute nachmittag hatte ich kurze Zeit die Hoffnung, dass ich mit meiner Vermutung falsch liege.
Auf Xetra gab es größere Umsätze bei steigenden Kursen. So wurden u.a. 12.000 Stück zu 1,59€ gehandelt. Der Kurs bewegte sich dann noch etwas nach oben (Xetra 1,595€, in Frankfurt auf 1,616€). Der nächste Briefkurs auf Xetra stand zeitweise bei 1,65 €.
Aber dann tauchte plötzlich wieder eine größere Brieforder auf, die den Kurs auf jetzt 1,55 € zurückwarf. Und jetzt stehen immer noch mehr als 10.000 Stück mit 1,55 € auf der Briefseite.
Das bestätigte nun wieder meine Vermutung, dass interessierte Kreise den Kurs niedrig halten wollen. Das bestärkte auch meine Erwartung, dass wir einen unbefriedigenden 9-Monatsbericht vorgesetzt bekommen.
Nun warte ich auf diesen Bericht, der in den nächsten Tagen eigentlich erscheinen sollte. Verbunden dürfte dieser Bericht mit der Meldung über den neuen Vorstand werden, da Herr Rück zum 31.10.2015 ausscheidet.

[tzadoz2014]

Und plötzlich sind wieder 13.870 Stück zu 1,55 auf der Briefseite da. Nikittka, dass Szenario könnte sich tatsächlich bewahrheiten.

[tzadoz2014]

Es fällt derzeit aber auf, dass es beim Kurs hochgeht. Seit dem Tief von knapp unter 1,50 Euro. Heute u.a. ein Kauf von 12T Stück. Auch wenn Insiderhandel böse und verboten ist. Hoffen wir mal das es Insider sind.

Im letzten Jahr wurden die Zahlen am 24.10.2014 veröffentlicht. In 2013 am 25.10.2013. Beides war ein Freitag. Könnte also vielleicht diese Woche was kommen.

P.S. Zur Beteiligung Formycon: http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8046705-formycon-f…

[nikittka]

KST ist m.E. bei einem Kurs von 1,57€ deutlich unterbewertet.
Aber da ich glaube - wie hier von mir schon beschrieben -, dass der Hauptaktionär ein Interesse daran hat, den Börsenkurs momentan niedrig zu halten, sehe ich momentan noch von Zukäufen ab.
Unterstützt wird diese Vermutung vom aktuellen Vorgehen beim Rückkaufprogramm. Obwohl die Vorgaben sehr gut sind (niedriger Börsenkurs der KST, gute Performance wichtiger Werte wie Formycon, SMA), hält man sich beim Aktienrückkauf stark zürück. Für letzte Woche wurde das Rückkaufvolumen noch nicht einmal auf der Website der KST veröffentlicht.Heute stehen z.B. auf der Briefseite nur 1.000 Stück zu 1,58 €. Diese könnte man locker wegkaufen und damit auch die Kursentwicklung voranbringen. Trifft meine Vermutung zu, so erwarte ich in den nächsten Tagen auch einen schwachen 9-Monatsbericht. Dies könnte dazu führen, dass der Kurs noch weiter zurückgeht.
Dann wäre der richtige Zeitpunkt für den Hauptaktionär gekommen: Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts gegen Sacheinlage. Der Hauptaktionär erhält KST Aktien und zahlt mit RCM Aktien.
Dann wäre m.E. auch der richtige Zeitpunkt gekommen, bei KST zuzukaufen, denn nach dieser Kapitalerhöhung würde sich das Interesse des Hauptaktionärs sicher wandeln. Nun ist er eher an höheren Kursen für weitere Kapitalmaßnahmen interessiert.
Ich betone auch heute wieder, dass es sich hier lediglich um eine Vermutung meinerseits handelt. Dabei hoffe ich, dass ich falsch liege, denn sonst würde sehr viel Vertrauen in die Organe der KST verloren gehen.
Wichtig ist jetzt, wie der 9 Monats-Bericht lautet. Hoffentlich kann ich nach der Veröffentlichung sagen, dass ich mit meiner Vermutung falsch lag.

[Rainolaus]

wenn man sich die Einzelwerte anschaut dürften KST Kurse unter 1,60 jedenfalls absolute Schnäppchen zu sein.

[bonaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.894.841 von Rainolaus am 21.10.15 09:41:16

Hallo, zusammen,
erstaunlich, gute Entwicklung des mutmaßlichen KST-Portfolios, aber genügend Leute, die die Aktie zu schwächeren Kursen verkaufen. Nikittka kann dies vielleicht erklären.
Übrigens, meine alte Parole "Sitzfleisch" hilft weiter.
Beste Grüße
Bonaktionaer