KST Beteiligungs AG - Aufbruch zu neuen Ufern (Seite 10)

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.377.456 von Fullhouse1 am 19.04.20 17:39:17

vielleicht sollte man unabhaengig von der Beteiligungshöhe hier kurz feststellen,
das die weitere Entwicklung der KST im wesentlichen von der Entwicklung der TSG abhaengt.
Im Januar 2020 gab es einen Kursrutsch bei der TSG nachdem man die zu fördernden Resourcen um 50
% nach unten korrigieren musste. Aktuell ist der Kursrutsch wieder fast ausgeglichen worden nachdem
der Goldpreis weiterhin aufwaerts geht und die Zahlen fuer 2019 sehr gut waren.
Man kann das jetzt je nach Betrachtung Klumpenrisiko nennen oder auch eine ausserordentliche Chance.

[Fullhouse1]

ja Du hast recht

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.375.775 von Fullhouse1 am 19.04.20 13:16:57

Zitat von Fullhouse1: kittekat, lass es gut sein. Du hast recht und ich meine Ruhe. Leute wie du haben immer recht, etwas anderes lässt ihr Ego gar nicht zu.

Toll!
So kann man eine unliebsame Diskussion auch beenden, wenn einem die Argumente fehlen.Man geht dann über ins Persönliche. Bezeichnend dafür ist dein auf mich bezogener Satz: "Leute wie du haben immer recht, etwas anderes lässt ihr Ego gar nicht zu."
Ich wünsche dir noch einen schönen Sonntag.

[Fullhouse1]

kittekat, lass es gut sein. Du hast recht und ich meine Ruhe. Leute wie du haben immer recht, etwas anderes lässt ihr Ego gar nicht zu.

[nikittka]

Lieber Fullhouse, wie kommst du darauf, dass ich aufgeregt bin?
Nun zu deinen Hinweisen:
1/2: Nachdem ich laut Angeben der KST 24% von 4,24 Mio € = ca. 1,0 Mio € berechnet habe, sprichst du von einer Luftrechnung. Das verstehe ich nicht. Wieso können diese Fakten und Annahmen auch falsch sein? Sie könnten nur dann falsch sein, wenn die von KST veröffentlichten Zahlen (4,24Mio€ und 24%) falsch wären.
3: Wenn KST (siehe obige von KST veröffentlichte Zahlen) für die von KST gehaltene TSG-Position einen Wert von maximal ca. 1,0 Mio€ vorgibt, dann weicht dieser Wert von deinen 3,6 Mio € erheblich ab. Demnach kann nur einer der beiden Werte richtig sein. Deshalb habe ich lediglich gesagt, dass es 2 Möglichkeiten gibt: Entweder ist der von dir genannte Wert falsch oder der aus den Aussagen von KST errechnete Wert ist falsch. Nachdem du aber geschrieben hast "Habe ich nie behauptet die KST Berichte sind falsch .....", kann das doch nur heißen, dass du die maximal 1,0 Mio € als richtigen Wert nicht ausschließt und an den von dir genannten Wert von 3,6 Mio € zweifelst.
4. Mit dieser Aussage willst du wohl ausdrücken, dass der Buchwert der TSG Beteiligung maximal ca. 1,0 Mio€ ist und der Börsenwert 3,6 Mio €. Dann würden sich daraus allein für die TSG Aktien mindestens ca. 2,6 Mio € stille Reserven ergeben. Das wären ca. 0,43 € pro KST Aktie. Demnach müsste der innere Wert der KST Aktie weit höher sein als der zum 31.3.20 publizierte Wert.

[Fullhouse1]

Lieber nikittka, nicht so aufgeregt. Erst lesen dann schreiben.
1.Das Wort Luftnummer habe ich nicht geschrieben. Sondern nur du.
2.Ich kenne deine Beiträge seit vielen Jahren. Deine Stärke und Schwäche ist aus ein paar Zahlen ein Konstrukt zu basteln, dass auf wenigen Fakten und vielen Annahmen beruht. Diese können richtig aber auch falsch sein. Für mich sind das manchmal Luftrechnungen. (ah da haben wir ja das böse Wort aus meinem Post)
3. Habe ich nie behauptet die KST Berichte sind falsch und wieso sollte ich denn jemand verklagen.
4. Du solltest mal deine Glaskugel fragen zu welchem Wertansatz die TSG in den Büchern der KST stehen. Vielleicht stimmen ja beide Quellen???

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.374.446 von Fullhouse1 am 19.04.20 09:41:10

Meine Zahlen habe ich aus dem Geschäftsbericht 2019 und dem Quartalsbericht 31.3.2020 der KST entnommen und du bezeichnest diese Fakten als Luftnummern. Das heißt, dass du meinst, KST hat ungeprüfte Angaben veröffentlicht, wenn du von Luftnummern sprichst.
Ich wiederhole nochmals:
Quartalsbericht zum 31.3.2020 sagt aus: Aktienbestand der KST 4,24 Mio €; davon 24% in Auslandstitel. Demnach können sich maximal ca. 1,0 Mio € ausländische Aktien im Depot der KST befinden. Da du aber für die der KST zuzurechnenden TSG-Aktien einen Börsenwert von 3,6 Mio € angibst und dich dabei auf eine Präsentation von TSG beziehst, kann es nur 2 Möglichkeiten geben :
Entweder ist die Angabe von TSG falsch oder die Angaben von KST sind falsch(bzw. Luftnummern).
Da du der Meinung bist, dass die Angaben von KST Luftnummern sind, solltest du als KST-Aktionär die Verantwortlichen von KST verklagen.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.374.287 von nikittka am 19.04.20 09:13:56

Das kann ja alles sein, was du hier an Vermutungen anstellst. Ich habe nur die TSG Firmenpräsention vom 14.04.2020 angeschaut und hier wiedergegeben, was dort steht. siehe Seite 5. auf dem PDF

Wenn du andere Fakten hast, kannst du mich gerne berichtigen, aber bitte keine Luftrechnungen.

http://www.trans-siberiangold.com/investor-relations/results…

[nikittka]

Die von dir gemachten Angaben entsprechen nicht den von KST veröffentlichten Fakten. Im gerade veröffentlichten Quartalsbericht wurde der gesamte Aktienbestand mit 4,24 Mio € angegeben. Davon waren ca. 24 % Auslandstitel. Das sind demnach ca. 1,0 Mio €. Also könnten, wenn die TSG Aktien die einzigen Auslandstitel der KST wären, diese maximal einen Börsenwert von ca. 1 Mio € haben.
Dein genannter Wert von 3,6 Mio€ ist auch aus anderen Gründen nicht denkbar. Man hätte hier nur die KST Berichte lesen müssen.
Mein Rechenansatz sieht so aus: KST hat in 2019 ca. 65.000 € Dividende von TSG erhalten. TSG schüttete 2019 insgesamt ca. 0,065 GBP pro Aktie aus. Demnach hätte KST ca. 850.000 TSG Aktien gehalten. Beim Börsenkurs von 0,665 € der TSG Aktie am 31.3.20 entspricht dies einem Börsenwert von ca. 700.000 € (also weniger als 1/5 des von dir genannten Werts).

[Fullhouse1]

Gemäss der Firmenpräsentation von TSG vom April 2020 hält die KST 5,4% der Aktien, was bei einer Börsenkapitalisierung der TSG von 58,7 M. GBP etwa 3,6 M. € entspricht.