DESIGN HOTELS: US-Milliardenkonzern will Beherrschungsvertrag (Seite 22)
eröffnet am 30.05.14 12:32:48 von
neuester Beitrag 30.05.23 12:02:31 von
neuester Beitrag 30.05.23 12:02:31 von
Beiträge: 753
ID: 1.194.942
ID: 1.194.942
Aufrufe heute: 0
Gesamt: 36.974
Gesamt: 36.974
Aktive User: 0
ISIN: DE0005141006 · WKN: 514100
4,1200
EUR
0,00 %
0,0000 EUR
Letzter Kurs 10.02.21 Hamburg
Werte aus der Branche Hotels/Tourismus
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 6,2000 | +7,83 | |
| 1,7000 | +5,59 | |
| 75,00 | +4,22 | |
| 2,9700 | +3,85 | |
| 0,7740 | +3,75 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,4740 | -5,01 | |
| 7,0000 | -5,28 | |
| 2,7400 | -5,52 | |
| 3,3800 | -9,14 | |
| 19,100 | -18,58 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.230.752 von Merger-one am 29.03.19 16:10:05Fairer Wert,nur wie soll der erreicht werden wenn keiner kauft?
Umsatz trotz negativer Währungseffekte und Herausnahme von Marketingumsätzen mit geringer Marge +7,1%, zweites Halbjahr besser als erstes.
EPS +21,2% von EUR 0,209 auf 0,254.
Zahl Mitgliedshotels +6%.
Der Nettocashbestand (Darlehen Marriott und Nettocash) dürfte auf ca. EUR 13,5 M angestiegen sein.
Für 2019 darf man zuversichtlich sein, unter der Prämisse, dass der neue Kooperationsvertrag zwischen DH und Marriott, der von einem WP geprüft wird, eine faire Umsatzaufteilung vorsieht und die Kooperation von den Mitgliedshotels so wie die SPG Kooperation angenommen wird. Gründe sind:
viele neue Mitgliedshotels, Umsetzung der erweiterten Kooperationsvereinbarung mit Marriott als Ersatz für die SPG Kooperation und dadurch mehr Umsatz pro Hotel.
Ich schätze daher für 2019 einen Umsatz- und Gewinnanstieg um über 10%.
Auf Basis eines EPS für 2020 von über EUR 0,30
eines KGV von 25 (Wachstumsunternehmen, Margensteigerung, asset light Geschäftsmodell mit hohem free cashflow)
Möglichkeit einer deutlich erhöhten Dividende (entweder freiwillig oder über das Spruchstellenverfahren)
Cash pro Aktie Ende 2019 von ca. 1,60
ergibt sich ein fairer Wert von EUR 9,10 ohne Übernahmeprämie.
EPS +21,2% von EUR 0,209 auf 0,254.
Zahl Mitgliedshotels +6%.
Der Nettocashbestand (Darlehen Marriott und Nettocash) dürfte auf ca. EUR 13,5 M angestiegen sein.
Für 2019 darf man zuversichtlich sein, unter der Prämisse, dass der neue Kooperationsvertrag zwischen DH und Marriott, der von einem WP geprüft wird, eine faire Umsatzaufteilung vorsieht und die Kooperation von den Mitgliedshotels so wie die SPG Kooperation angenommen wird. Gründe sind:
viele neue Mitgliedshotels, Umsetzung der erweiterten Kooperationsvereinbarung mit Marriott als Ersatz für die SPG Kooperation und dadurch mehr Umsatz pro Hotel.
Ich schätze daher für 2019 einen Umsatz- und Gewinnanstieg um über 10%.
Auf Basis eines EPS für 2020 von über EUR 0,30
eines KGV von 25 (Wachstumsunternehmen, Margensteigerung, asset light Geschäftsmodell mit hohem free cashflow)
Möglichkeit einer deutlich erhöhten Dividende (entweder freiwillig oder über das Spruchstellenverfahren)
Cash pro Aktie Ende 2019 von ca. 1,60
ergibt sich ein fairer Wert von EUR 9,10 ohne Übernahmeprämie.
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.220.130 von nullcheck am 28.03.19 15:47:58
https://www.pressetext.com/news/20190329011
Zitat von nullcheck: Bin schon auf die Zahlen morgen gespannt
https://www.pressetext.com/news/20190329011
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.108.919 von Merger-one am 15.03.19 11:02:08Bin schon auf die Zahlen morgen gespannt
http://corporate.designhotels.com/footer/investor_relations/…
HAUPTVERSAMMLUNG 2018
Die 21. Ordentliche Hauptversammlung der Design Hotels AG findet am 19. Juni 2019 statt.
Weitere Informationen folgen in Kürze.
------------------------------------------------------
Es kommen laufend neue Mitgliedshotels hinzu. Die Frage ist, ab wann DH Hotels an das neue Marriott Kundenbindungsprogramm anschließen kann und wie viele dann beitreten wollen (Wechsel von SPG oder Wechsel vom alten DH Vertrag zur Marriott Anbindung oder Wechsel von SPG zum alten Vertrag, weil man den Marriott Vertrag nicht abschließen möchte). Offenbar leidet die Hotel Akquisition nicht darunter, auf die Anbindung warten zu müssen.
Mit dem Marriott Vertrag ergeben sich erstmals spürbare Synergien mit dem Mehrheitsaktionär. Auf die Erlösteilung zwischen DH und Marriott darf man gespannt sein.
HAUPTVERSAMMLUNG 2018
Die 21. Ordentliche Hauptversammlung der Design Hotels AG findet am 19. Juni 2019 statt.
Weitere Informationen folgen in Kürze.
------------------------------------------------------
Es kommen laufend neue Mitgliedshotels hinzu. Die Frage ist, ab wann DH Hotels an das neue Marriott Kundenbindungsprogramm anschließen kann und wie viele dann beitreten wollen (Wechsel von SPG oder Wechsel vom alten DH Vertrag zur Marriott Anbindung oder Wechsel von SPG zum alten Vertrag, weil man den Marriott Vertrag nicht abschließen möchte). Offenbar leidet die Hotel Akquisition nicht darunter, auf die Anbindung warten zu müssen.
Mit dem Marriott Vertrag ergeben sich erstmals spürbare Synergien mit dem Mehrheitsaktionär. Auf die Erlösteilung zwischen DH und Marriott darf man gespannt sein.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.795.172 von nullcheck am 05.02.19 13:26:38Sehe in Frankfurt keine Geld/brief seite mehr
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.783.319 von nullcheck am 04.02.19 08:44:48Nach zwei Tagen rauf ohne Umsatz jetzt 5,75 mit Umsatz,Richtung stimmt, weiter so.Tut sich hier endlich was?
Mal ohne Umsatz 3,8% rauf hatten wir selten
Es ist nach wie vor nicht ein Gewinnabführungs- sondern lediglich ein Beherrschungsvertrag.
In den letzten Wochen sind ca. 15 neue Hotels hinzu gekommen. Hr. Sendlinger scheint in der HV nicht zu viel versprochen zu haben. Auch die regionale Streuung ist erfreulich.
Hier hat sich strukturell nichts geändert:
FINANZKALENDER
01.08.2019 Halbjahreszahlen 2019
26.04.2018 (2019, Tippfehler) Geschäftsbericht 2018
29.03.2019 Vorläufige Jahreszahlen 2018
In den letzten Wochen sind ca. 15 neue Hotels hinzu gekommen. Hr. Sendlinger scheint in der HV nicht zu viel versprochen zu haben. Auch die regionale Streuung ist erfreulich.
Hier hat sich strukturell nichts geändert:
FINANZKALENDER
01.08.2019 Halbjahreszahlen 2019
26.04.2018 (2019, Tippfehler) Geschäftsbericht 2018
29.03.2019 Vorläufige Jahreszahlen 2018
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.624.207 von nullcheck am 14.01.19 10:22:33
Das ist ja auch logisch, denn der neue Großaktionär tritt ja in den Beherrschungsvertrag ein. Insofern ändert sich ja nichts an den Konditionen des BGAV. Das schließt aber natürlich nicht aus, dass es irgendwann ein weiteres Übernahmeangebot geben könnte, nur besteht aufgrund des Listings im Freiverkehr dafür kein Zwang.
Zitat von nullcheck: Anschreiben vom 11.1 war im Consorspostfach,Angebot von Starwood zu 2,25 hat weiterhin Gültigkeit.Das verstehe ich nicht,sind doch übernommen worden
Das ist ja auch logisch, denn der neue Großaktionär tritt ja in den Beherrschungsvertrag ein. Insofern ändert sich ja nichts an den Konditionen des BGAV. Das schließt aber natürlich nicht aus, dass es irgendwann ein weiteres Übernahmeangebot geben könnte, nur besteht aufgrund des Listings im Freiverkehr dafür kein Zwang.
Durchsuchen
