SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (Seite 36)

[opa5411]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.931.939 von SGT GermanPrivate Equity am 31.05.23 11:39:23

Hallo Herr Gerlinger
wie war der Kaufpreis Elatec?

hier Bundesanzeiger 2021
Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01.01. bis zum 31.12.2021der ELATEC GmbHPuchheim Geschäftsjahr Vorjahr Euro Euro1. Umsatzerlöse 35.069.245,09 31.316.762,692. Erhöhung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen 108.702,60 48.456,163. sonstige betriebliche Erträge 440.551,32 369.487,84- davon Erträge aus der Währungsumrechnung Euro 330.740,49 (Euro 236.769,30) 4. Materialaufwand a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 14.150.300,82 12.001.322,77b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 1.242.556,54 1.665.933,85 15.392.857,36 13.667.256,625. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter 5.649.061,06 4.840.615,47b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 845.810,77 741.310,90 6.494.871,83 5.581.926,37- davon für Altersversorgung Euro 12.688,85 (Euro 17.924,15) 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen 305.025,21 248.852,977. sonstige betriebliche Aufwendungen 4.055.241,18 3.864.699,38- davon Aufwendungen aus der Währungsumrechnung Euro 144.763,05 (Euro 580.679,19) 8. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 74.449,06 71.417,90- davon aus verbundenen Unternehmen Euro 74.449,06 (Euro 70.782,90) 9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen 253.040,37 225.289,89- davon an verbundene Unternehmen Euro 238.683,68 (Euro 193.476,11) 10. Aufwendungen aus Verlustübernahme 1.103.265,22 880.090,1211. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 6.208,06 23.987,5912. Ergebnis nach Steuern 8.082.438,84 7.314.021,6513. sonstige Steuern 3.772,86 24.303,5114. auf Grund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne 8.078.665,98 7.289.718,1415. Jahresüberschuss 0,00 0,0016. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 4.170.070,47 4.170.070,4717. Bilanzgewinn 4.170.070,47 4.170.070,47

[rene321]

Hey Heidi61 ja meine Zeilen sind tatsächlich unglücklich geschrieben sollte eigentlich heißen wen der Markt mal das Vertrauen und eine glaubhafte Story abkauft...aber ich bleibe weiterhin investiert habe zu Kursen deutlich unter 1,50 Euro gekauft.. persönlich glaube ich an das Geschäftsmodell,der Markt, Profi s usw noch nicht ,also insofern drücke ich mich besser aus in der Zukunft!

[heidi61]

Hallo Rene,

was rauchen Sie eigentlich, das Sie behaupten der Kurs "spiegelt das Vertrauen und die glaubhafte Story wieder".
Schauen Sie einfach den 10 jahresverlauf an!! Zudem postet Herr Gerlinger schon Jahren das der Buchwert eigentlich bei 2,15€ oder höher liegen sollte.
Aber warum reagiert der Markt nicht?

Also bis der Markt das Vertrauen wieder spiegelt weiterhin rauchen

[rene321]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.931.939 von SGT GermanPrivate Equity am 31.05.23 11:39:23

Sehr geehrter Herr Gerlinger,

danke für ihre Informationen , der Kurs spiegelt das Vertrauen und eine glaubhafte Story wieder . Vielleicht arbeiten sie weiter und Anleger , Bösenprofis entdecken die Aktie . Meiner Meinung nach liefern sie und das Geschäftsmodell scheint aufzugehen, persönlich bleibe ich vorerst investiert werde keine Aktien abgeben!

[SGT GermanPrivate Equity]

Liebe w:o Community.

bezüglich unseres im Herbst angestrebten Aktienrückkaufangebots stellen uns viele die Frage nach dem Kurs. Im Herbst 2020 und 2022 hatten wir jeweils 2,00 EUR geboten und bezahlt, die wir für die Aktionäre als ok und für uns als Erwerberin für attraktiv gehalten haben, die allerdings bei dem aktuellen Kurs nicht durch die Ermächtigungsbeschlüsse der Hauptversammlung gedeckt wären, wonach wir nur 20% mehr bieten dürfen als den aktuellen Kurs. Es wird also davon abhängen, wo der Kurs im Zeitpunkt der verbindlichen Aussprache des Angebots liegt. Rein wirtschaftlich wären jedenfalls auch 2,15 EUR pro Aktie oder mehr gerechtfertigt, da der Buchwert des Eigenkapitals ja schon allein bei 2,15 EUR pro Aktie liegt und der Buchwert unserer hundertprozentigen Tochter SGTPTE in Höhe des Marktwerte der hergegebenen Gegenleistung am Tag des Zugangs uE. deutliche stille Reserven beinhaltet.

LG

Christoph Gerlinger
MD SGT German Private Equity

[Frakt@l]

AlsterResearch
30.05.2023 | 13:39

SGT German Private Equity: 2. Private Equity- Transaktion angekündigt; AlsterResearch bestätigt KAUFEN

SGT German Private Equity (SGF) hat bekannt gegeben, dass sie ihre zweite Private-Equity-Transaktion abgeschlossen hat. Sie erwirbt die in Deutschland ansässige ELATEC GmbH, einen führenden Anbieter von Lösungen für sicheres Zugangsmanagement. Die Transaktion hat einen Wert von ca. 400 Mio. EUR und dürfte dazu beitragen, dass die SGF ihr gesamtes AuM auf über 1 Mrd. USD erhöht. Die starke finanzielle Performance von ELATEC mit einem CAGR-Wachstum von 30 % in den letzten Jahren und hohen Margen macht das Unternehmen für SGF zu einem attraktiven Leveraged Buyout Investment. Es wird erwartet, dass sich diese Transaktion sehr positiv auf die Erträge und die Geschäftstätigkeit von SGF auswirkt und zu wiederkehrenden und vorhersehbaren Managementgebühren führt. Darüber hinaus beweist die Akquisition die Fähigkeit von SGF, lukrative Geschäfte zu finden und durchzuführen, was die Stärke des Geschäftsmodells und des Managementteams widerspiegelt. Die Analysten von AlsterResearch bekräftigen daher ihre Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von EUR 3,00 und sehen im Falle eines weiteren bevorstehenden Deals sogar weiteres Aufwärtspotenzial. Die vollständige Analyse ist abrufbar unter https://www.research-hub.de/companies/SGT%20German%20Private…

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-05/5921103…

[AristideSaccard]

400 Mio € Transkationsvolumen, ist doch ganz ordentlich.

[Frakt@l]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.924.514 von rene321 am 30.05.23 10:11:32

Details dazu:

30.05.2023 | 09:04
+++ Pressemitteilung +++

SGT German Private Equity - Akquisition von Elatec durch die SGT Fonds

- Zweite Private Equity-Transaktion für die SGT Capital Fonds
- Einwerbung zusätzlicher Assets under Management
- Signifikant positive Auswirkungen auf die Ertragslage

Frankfurt am Main, 30. Mai 2023 - Von SGT Capital Pte. Ltd. (SGTPTE) verwaltete Private Equity Fonds akquirieren Elatec, einem führenden internationalen Entwickler und Anbieter von Lösungen für sicheres Zugangsmanagement, die funktionskritische Komponenten der Sicherheits-Infrastruktur ihrer Kunden verkörpern, in einem leveraged buyout von Summit Partners. Mit Hauptsitz in Deutschland, und mehr als 150 Mitarbeitern sowie über 1.200 Kunden weltweit, entwickelt die 1988 gegründete Elatec ultramoderne, kontaktlose Lesegeräte-Hardware und -Firmware (RFID/BLE/NFC) für die Benutzeridentifikation sowie eine Cloud-basierte integrierte IoT-Plattform mit SaaS-Geräteverwaltungslösungen, mobilem Berechtigungs- und physischem Zugangsmanagement. Die Produkte sind in 110 Ländern zertifiziert und ermöglichen eine sichere Ende-zu-Ende-Verschlüsselung. Das Transaktionsvolumen beträgt rund 400 Mio. EUR. Die Transaktion unterliegt den üblichen regulatorischen Zustimmungen.

Dieses Investment wird von der SGT Capital Pte. Ltd., einem lizenzierten Private Equity Asset Manager mit Sitz in Singapur, hundertprozentige Tochter der SGT German Private Equity in Frankfurt (SGF), verwaltet. Investoren sind verschiedene SGT Private Equity Fonds.

Carsten Geyer, Co-Managing Partner von SGT Capital und Geschäftsführer von SGT German Private Equity in Frankfurt (SGF): "Elatec ist gut positioniert, um weiteres Wachstum und Innovationen in den Bereichen Elektromobilität, Smart Business, Smart Office und Smart City voranzutreiben. Die Elatec-Transaktion zeigt die besondere Fähigkeit von SGT Capital, marktführende Unternehmen und Management-Teams zu identifizieren und in sie zu investieren und ihren Wert durch kontinuierliche Innovationen und globale Wachstumsinitiativen zu steigern."

Die Transaktion unterstreicht den Wert des transformierten Geschäftsmodells der SGT German Private Equity mit dem Ziel, nachhaltige, planbare Profitabilität aus der Private Equity Investment Advisory zu generieren, und somit weiter auf ihrem Wachstumspfad voranzuschreiten.

Christoph Gerlinger, Geschäftsführer von SGT German Private Equity in Frankfurt (SGF): "Die Private-Equity-Transaktion ist ein Meilenstein für unser neues Geschäftsmodell und unterstreicht unsere Fähigkeit selbst in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld attraktive Private-Equity-Deals zu finden und durchzuführen. Die durch die Transaktion und die erhöhten Assets under Management generierten Fees werden nachhaltige, signifikante positive Auswirkungen auf die Ertragslage der SGT German Private Equity haben."

[rene321]

Gute Nachricht heute!

[Frakt@l]

SGT German Private Equity: Entscheidung rückt näher
Redaktion, SPEZIALWERTE May 22, 2023, Gereon Kruse

Erneut 0,02 Euro je Aktie Dividende will SGT German Private Equity nach der virtuellen Hauptversammlung (HV) am 28. Juni 2023 ausschütten. Damit bringt es das Papier der Asset-Management-Gesellschaft beim aktuellen Kurs von 1,54 Euro auf eine Dividendenrendite von rund 1,3 Prozent. Das ist grundsätzlich in Ordnung, aber eben längst noch kein alleiniger Grund für ein Investment in die SGT-Aktie. Immerhin: Flankierend zur Bardividende planen die Frankfurter für das zweite Halbjahr 2023 erneut ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von vermutlich rund 5 Mio. Euro. Bezogen auf die 46.301.800 ausstehenden Aktien könnte die Gesellschaft damit Stand jetzt knapp 3,25 Millionen eigene Aktien zurückkaufen. Also annähernd soviel, wie sie ohnehin bereits besitzt. Zwar ist zu vermuten, dass auch im laufenden Jahr wieder deutlich mehr Anteile angedient werden, als das – bezogen auf den zur Verfügung stehenden Kapitalrahmen – maximal mögliche Volumen.

Insgesamt findet boersengefluester.de die Kombination aus Dividende und Aktienrückkauf jedoch ein gutes Instrument zur Steigerung der Attraktivität am Kapitalmarkt. So türmen sich Dividendensumme (926.036 Euro) und Rückkaufbudget auf annähernd 6 Mio. Euro, was etwa 7,7 Prozent des gesamten Börsenwerts der im Spezialsegment Scale gelisteten Gesellschaft entspricht. Um den Aktienkurs wieder nachhaltig in Schwung zu bringen, braucht es jedoch mehr: Grundsätzliche Hebel sind bei SGT German Private Equity das neue Kerngeschäft als Asset-Manager für das Vermögen Dritter sowie das noch aus früheren Zeiten bestehende Restportfolio aus notierten und nicht notierten Beteiligungen.

Zu viel brauchen sich Anleger hier gar nicht zu merken: „Die drei größten VC-Beteiligungen machen zusammen 82 Prozent des Werts aller zwölf aktiven Minderheitsbeteiligungen aus. Diese sind Auction Tech, Remerge und Mister Spex“, heißt es im frisch vorgelegten Geschäftsbericht 2022. Bezogen auf den Anteil von 0,4 Prozent am gelisteten Online-Brillenshop Mister Spex ergibt sich derzeit ein Börsenwert von rund 485.000 Euro. Prognostizieren lässt sich die Entwicklung im Investment-Segment zwar nicht wirklich, insgesamt rechnet das Team um Geschäftsführer Christoph Gerlinger für 2023 hier jedoch mit einem Gewinn zwischen 1,0 und 1,5 Mio. Euro. Sehr viel wichtiger für das Konzernergebnis ist aber ohnehin das Asset-Management im Private Equity-Bereich. Bislang hat die Gesellschaft mit der Utimaco-Transaktion jedoch erst einen großen Deal an Land gezogen. Normalerweise hätte hier schon mehr kommen sollen, aber der Markt hat dies zuletzt nicht hergegeben.

„Offenbar haben viele potenzielle Verkäufer entschieden, erstmal abzuwarten. Insoweit ist es und nicht gelungen, eine zweite PE-Transaktion durchzuführen, da wir keine zu unseren dedizierten Investment-Kriterien passenden Targets gefunden haben. Seit Jahresbeginn 2023 hat sich der M&A Markt wieder belebt und wir uns als Bieter an verschiedenen strukturierten Verkaufsprozessen beteiligt, die nun langsam zur Entscheidungsreife gelangen“, sagt Christoph Gerlinger. Insgesamt plant das Management derzeit mit jeweils einer Transaktion für 2023 und 2024 im Wert von jeweils zwischen 200 und 800 Mio. Dollar. Zudem besteht die „konkrete Aussicht, zeitnah weitere Fonds aufzulegen“. Abgesehen von einer möglichen Selbstbeteiligung der SGT German Private Equity an den Fondskonstruktionen, profitieren Aktionäre davon indirekt über diverse Management-Fees.

Für 2023 rechnet das Unternehmen hieraus mit einem Segmentgewinn von 7,5 Mio. Euro nach Steuern. Summa summarum soll für das laufende Jahr auf Konzernebene ein Überschuss von rund 7 Mio. Euro stehen bleiben. Da auch für das kommende Jahr mit steigenden Gewinnen zu rechnen ist, würde das ein einstelliges KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) bedeuten. Zudem wird der Titel noch immer mit einem deutlichen Abschlag zum Buchwert – also dem ausgewiesenen Eigenkapital – gehandelt. Sehr viel wichtiger für die künftige Kursentwicklung wird jedoch sein, dass SGT German Private Equity schlicht und ergreifend über einen längeren Zeitraum operativ liefert und die Investoren so nachhaltig vom neuen Geschäftsmodell überzeugt werden. Das Potenzial wäre dann enorm.

https://www.boersengefluester.de/sgt-german-private-equity-e…