Erfolgreicher eHealth-Softwareanbieter Nexus: Kaufen trotz oder wegen niedriger Bewertung? - 500 Beiträge pro Seite

[SEC-37]

Die Nexus AG (ISIN DE0005220909) ist ein Softwareanbieter im „eHealth“-Bereich. Auf wikipedia heißt es dazu: „Die NEXUS AG entwickelt und vertreibt als "eHealth Spezialist" modulare Software-Lösungen für das internationale Gesundheitswesen in den Bereichen Krankenhausinformationssysteme (KIS), Radiologieinformationssysteme (RIS), Bildarchive (PACS) und bietet IT-Dienstleistungen an. Von NEXUS werden Gesamthauslösungen für Krankenhäuser und Psychiatrien angeboten.“ (https://de.wikipedia.org/wiki/Nexus_(Unternehmen)).

Hier auf wallstreet:online wird der Wert rege diskutiert, zum Teil schon seit 10 Jahren: http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1034961-1-10/nexu…

Zeit sich einen Überblick zu schaffen. Das Unternehmen kann fast noch als „StartUp“ bezeichnet werden – 1989 wurde das Unternehmen gegründet und 2000 an die Börse gebracht – umso beeindruckender ist die stetige Gewinnentwicklung der letzten Jahre. So gab es in den letzten 10 Jahren keinen einzigen Gewinnrückgang, von Verlusten ganz zu schweigen. Nur 2015 musste die Nexus AG einen Gewinnrückgang von gut 10% ggü. dem Vorjahr hinnehmen. Damit konnte der Gewinn um insgesamt knapp 900% bzw. 25% p.a. gesteigert werden. Doch vor allem die geringe Schwankungsbreite der Gewinne lässt die Vermutung zu, dass das Management sehr bedacht vorangeht und nachhaltig wirtschaftet, so dass das Unternehmen rasant und stetig wächst.

Wie weit sich diese Gewinnentwicklung in die Zukunft vorschreiben lässt ist schwer zu sagen, doch trauen offensichtlich viele dem Unternehmen noch großes zu. So ist das aktuelle KGV bei 36 und damit liegt sicherlich keine Unterbewertung vor. In den Jahren 2009 bis 2014 schwankte das KGV um die 20 und stieg in 2015 signifikant an; eine Kombination aus einem starken Kursanstieg und einem (leicht) gesunkenem Gewinn. Auch den Börsenflüsterern fiel der Kursanstieg auf: http://boersengefluester.de/nexus-auffallend-starker-chart/

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Ende 2015 erreichte Nexus fast die 20 Euro, in dem Artikel wird über Insiderkäufe spekuliert. Aktuell hat sich der Wert konsolidiert und liegt bei ca. 17 Euro.

Als Dividendentitel kommt der Wert mit einer aktuellen Dividendenrendite von 0,8% sicher nicht in Frage, doch zeigt die geringe Ausschüttungsquote von unter 30% einen Spielraum nach oben an. Von einer anderen Perspektive aus betrachtet scheint auch hier das Management vorsichtig bzw. weitsichtig zu agieren.

Zweifelt man daran, ob die rasante Gewinnentwicklung so auch in Zukunft bestand hat, erhält man mit Nexus dennoch einen sehr interessanten Wert, da allein durch mögliche Dividendenerhöhungen ein großes Potential für langfristige Anleger vorhanden ist.

Alles in allem scheint die Geschäftsführung einen sehr guten Job abzuliefern – die sehr stetige Gewinnentwicklung spricht hier Bände. Die hohe Bewertung bezogen auf das KGV zeigt an, dass das viele andere Investoren ähnlich sehen.

Doch macht mich das niedrige KBV von 3,4 stutzig, denn das widerspricht etwas der hohen (Gewinn-)Bewertung. Aber vielleicht ist es einfach tatsächlich so wie Herr Kruse schreibt: „Immerhin ist der Titel – gut 15 Jahre nach dem Börsengang – fast noch so etwas wie ein Geheimtipp.“?


Über eine Bewertung mit „Daumen hoch“, jedwede andere Rückmeldung zu diesem Beitrag oder Vormerkungen für mein wikifolio (https://www.wikifolio.com/de/de/wikifolio/sec-love-me-foreve…) freue ich mich sehr!

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wikifolio "SEC - Love me forever" - Mitte 2016 neue Werte mit Potential http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205303-11-20/wik…

[honigbaer]

Nexus wird auch im aktuellen Nebenwertejournal besprochen. Fazit: "... Obwohl die Aktie bereits positiv auf die erfreulichen Zahlen reagiert und ein stattliches Bewertungsniveau erreicht hat, bleibt sie angesichts der vorhandenen Wachstumsperspektiven haltenswert."

Das Nebenwertejournal berichtet außerdem von Investitionen und ggfs auch Akquisitionen zur Erschließung von Auslandsmärkten und schreibt "Die Kriegskasse ist mit aktuell 32 Mio prall gefüllt."

[smyl]

so, anbei die Zahlen noch vom Halbjahr, Zahlen waren gut haben jedoch leider nicht positiv überrascht, somit ist die Aktie noch nicht zu neuen Höchstständen unterwegs. wenn man den Bericht zum Halbjahr jedoch durchliest, hört sich das ganze noch etwas interesanter an, der Cash Flow ist der Hammer (ungefähr 30 Mio an Cash) und es wurden 2 weitere Firmen übernommen, eine im Mai und eine in Juli, somit kommt hier auch noch zusätzlicher Umsatz fürs Jahr hinzu, vielleicht sieht man dazu dann im Q3 Report noch etwas mehr. Schon ist dass der Wert noch so relativ ruhig ist, das macht Hoffnung auf ne größere Rally.

PTA-News: Nexus AG: Erneuter Umsatz- und Ergebnisanstieg im ersten Halbjahr 2016
Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt

Villingen-Schwenningen (pta006/16.08.2016/08:40) - 16. August 2016: Die auf
klinische Software spezialisierte NEXUS AG konnte im ersten Halbjahr 2016 den
Umsatz um rund 10 % und das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) um rund 16 %
steigern. Damit konnte die nachhaltig positive Umsatz- und Ergebnisentwicklung
der NEXUS-Gruppe der letzten Jahre fortgesetzt werden.

Im ersten Halbjahr 2016 stieg der Umsatz um 10,1 % von TEUR 47.051 (6M-2015) auf
TEUR 51.804. Im Geschäftsbereich Healthcare Software wurden TEUR 47.742 nach
TEUR 43.454 (6M-2015) (+9,9 %) realisiert. Im Segment Healthcare Service
erreichte der Umsatz TEUR 4.062 nach TEUR 3.597 (6M-2015) (+12,9 %).

Das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) in Höhe von TEUR 4.948 verbesserte
sich um 15,5 % gegenüber dem Vorjahr (6M-2015: TEUR 4.284). Das EBITA stieg um
5,9 % von TEUR 8.295 (6M-2015) auf TEUR 8.788. Das EBITDA erreichte TEUR 9.472
und damit einen Anstieg von 6,2 % (6M-2015: 8.923).

Mit einem Anstieg von 34,4 % hat sich der operative Cash Flow sehr stark
entwickelt. Es wurden in den ersten sechs Monaten 2016 TEUR 14.672 nach TEUR
10.924 (6M-2015) erzielt. Entsprechend stark sind die liquiden Mittel gestiegen,
die zum 30.6.2016 TEUR 27.320 erreichten (30.06.2015: TEUR 20.529). In 2016
wurde eine Dividendenzahlung in Höhe von TEUR 2.202 (2015: TEUR 1.961)
geleistet.

Die NEXUS AG verfügt über ein Eigenkapital in Höhe von TEUR 91.554. Damit zeigt
die NEXUS AG eine nachhaltig gesunde Bilanz und verfügt über ausreichend Kapital
zur weiteren Finanzierung der europäischen Wachstumsstrategie.

Über NEXUS AG:
Die NEXUS AG ist ein, auf E-Health spezialisiertes Softwareunternehmen.
NEXUS-Lösungen helfen Krankenhäusern, Psychiatrien und
Rehabilitations-Einrichtungen ihre Patienten effizienter und sicherer zu
behandeln. Mit über 850 Mitarbeitern entwickelt NEXUS Lösungen für ca. 196.300
Anwender in 19 Ländern.

(Ende)

[smyl]

naja, kommen jetzt doch noch ein paar Reaktionen von den Zahlen,
Kurs steht mal wieder über 18 Euro, bin mal auf die nächsten Tage gespannt, ab 19 Euro wirds spannend :-)

[smyl]

TecDax Update Februar:
MK: 33 / Turnover: 58

was den Umsatz angeht, ist man echt schwach, das zeigt, dass Nexus noch nicht wirklich im Fokus steht,
was für mich heißt, dass hier im Kurs noch einiges möglich ist, wenn man erstmal etwas bekannter wird.