cocabuffy - 500 Beiträge pro Seite

[cocabuffy]

vor 15.jahren habe ich begonnen mich für die Börse zu interessieren und nun lässt sie mich nicht mehr los. es vergeht kein tag an dem ich mich nicht in irgend einer form mit der Börse auseinander setze. es gibt ständig etwas dazuzulernen und wissbegierig sauge ich alles auf. meine Informationen hole ich mir aus Fachbüchern aus dem Internet aus dem fernsehen( Bloomberg und ntv) und diversen finanz zeitschriften. im Wallstreet online Forum poste ich regelmäsig. das ist ein Sortiment an büchern die ich gelesen bzw.studiert habe. z.b:die geheimnisse der wertpapieranalyse von (benjamin graham u. david l dodd) intelligent investieren von (benjamin graham) börsenseminar,börsenpsychologie,die besten geldgeschichten und die kunst über geld nachzudenken von (andre'kostolany) der börse einen schritt voraus von (peter lynch) psychologie für börsenprofis von (bernhard jünemann u.dirk schellenberger) buffettology von (mary buffett) schneeball biographie warren buffetts von (alice schröder) wie lese ich eine bilanz von (rene klaus grosjean) endlich mit aktien geld verdienen von( prof.max otte) regel nummer 1 von (phil town) der börsenschwindel von (günter ogger) psychologie der massen von (gustave le bon) die Aktien die in diesem wikifolio abgebildet sind befinden sich auch alle in meinem privatportfolio. das werde ich auch weiterhin so handhaben. mit bestem wissen und gewissen werde ich versuchen dieses wikifolio so erfolgreich wie möglich zu managen. ihr freund und partner cocabuffy

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.750.912 von cocabuffy am 02.07.16 20:12:38

ein jahres update

seit einem jahr betreibe ich das wikifolio nun und kann auf ein erfolgreiches jahr zurückblicken.
dabei war der zeitpunkt der veröffentlichung für mich ungünstig gewählt, denn im jahr 2015 waren speziell die ersten 6.monate von einem kräftigen aufschwung an den börsen geprägt.
würde ich das gesamte 2015 jahr miteinbeziehen dann wäre die performance bis jetzt bei ungefähr 15%.
da ich versuche das wikifolio genauso zu betreiben wie mein privatportfolio wird die erwirtschaftete rendite in etwa gleich sein.
ich empfehle jeden,sich meine kommentare auf wikifolio durch zu lesen,da bekommt ihr einen einblick über die art und weise wie ich entscheidungen treffe.
einige meiner entscheidungen waren sogar schon richtig gut ,wie z.b
der kauf von precision castparts anfang 2015.im sommer gabs von warren buffett ein übernahmeangebot das mir 10% gewinn einbrachte.
im spätsommer war dann der kauf von keurig green mountain ebenfalls goldrichtig,denn im herbst gabs von der jab holding ein übernahmeangebot das mir ungefähr 80% kursgewinn einbrachte.
anfang dezember stieg ich bei joy global ein,dieses investment hat mir ebenfalls dicke gewinn eingebracht.die hälfte meiner joy global aktien konnte ich nach 6.monaten mit 75% gewinn verkaufen.
im februar 2016 hatte ich den richtigen riecher das der ölmarkt sich drehen würde und ich konnte mit royal dutch shell bisher über 35% verdienen.
ich hoffe das euch mein investitionsansatz gefällt und auch überzeugt,ich würde mich freuen wenn ihr mir euer vertrauen schenkt und mit mir gemeinsam meinen erfolgreichen weg bestreiten würdet.
l.g rene hödl

[Baccata]

Hi Rene,

Die von dir genannten Investments scheinen teilweise richtig gut gelaufen zu sein - was jedoch auffällt, ist die im Vergleich zu diesen Investments niedrige Performance. Vielleicht kannst du das auch noch erklären?
Ansonsten hast du sicherlich Recht mit dem schlechten Einstiegszeitpunkt. Eine Performance von 10-15 % pro Jahr ist gut, damit hast du die Indizes deutlich outperformt. Aber da ist vielleicht auch noch etwas mehr drin? Ich denke mal, das dürfte der Hauptgrund sein, warum noch niemand anderes investiert hat und erstmal auch keiner investieren wird. Schau dir z.B. mal die Performance des großen Levermann wikifolios an - fast 160 % in dreieinhalb Jahren. Auch mit Investment nach Greenblatt hast du im Rückblick durchschnittlich eine Rendite von 15-20 % erwirtschaftet. Beides sind relativ einfach durchzuführende Strategien und outperformen deine Strategie. Die zugehörigen Bücher - "Börsen-Zauberformel" und "Der entspannte Weg zum Reichtum" kann ich dir empfehlen. Zusammen mit deinem schon vorhandenen Buchwissen gibt es sicherlich Möglichkeiten, die Performance noch zu steigern.
Viele Grüße,
Baccata

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.935.454 von Baccata am 28.07.16 10:38:12

Hallo baccata
Die genannten aktien waren prozentuell nicht so hoch gewichtet deshalb ist die performance insgesamt nicht so hoch.
Das buch der frau levermann habe ich erst kürzlich gelesen.
Ich fand es nicht schlecht ,aber ich bin von dieser quantitativen aktienauswahl nicht zu überzeugen auch wenn es einige trader bisher sehr gewinnbringend umgesetzt haben.
Wenn es so einfach wäre dann würden die banken ihre computer einfach dementsprechend programmieren und dann könnte dieses system in zukunft nicht mehr funktionieren.
Da ich mein eigenes vermögen ausserhalb des wikifolios prozentuell in etwa so gewichtet habe möchte ich genau wissen was und warum ich die oder jene aktie gekauft habe.
Fundamentale bewertungsfaktoren sind für mich dabei sehr wichtig aber ich muss auch realistisch einschätzen können ob das unternehmen in zukunft wachsen kann.
Ich glaube es ist besser sehr gute unternehmen zu einem billigen oder angemessenen preis zu kaufen und lange zu halten als ständig hin und her zu traden auch wenn dadurch die schwankungen höher sind.
In diesem niedrigzinsumfeld eine jahresrendite von 10% anzustreben ist meines erachtens eine beachtliche leistung und wie ich glaube auch einigermasen realistisch.
Alles was mehr ist kann auch gewaltig nach hinten los gehen,man wird sehen.
L.g rene

[Baccata]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.945.855 von cocabuffy am 29.07.16 13:13:27

Hi Rene,
Ich kann deine Einwände schon verstehen. Ich denke auch, dass die Effekte, die Levermann in ihrem Buch beschreibt, irgendwann ausgeglichen werden, dadurch dass mehr Leute von den Effekten wissen. Dennoch: Weil selbst viele professionelle Fondsmanager nicht viel Ahnung davon haben, was sie da überhaupt tun, wird das m.M.n. noch viele Jahre dauern. Bis dahin ist das in meinen Augen schon noch eine gute Strategie.
Deinen Einwand mit dem kurzfristigen Traden verstehe ich auch. Ich habe selbst auch keine Lust, die Levermann Strategie 1:1 umzusetzen. Ich würde dir da wirklich noch die Börsen-Zauberformel empfehlen. Die Strategie basiert im Wesentlichen darauf, dass etwas andere Kennzahlen als die gebräuchlichen KGV, Eigenkapitalrendite etc. verwendet werden, und zwar mit gutem Grund. Greenblatt erklärt sehr einleuchtend, warum z.B. das KGV (das in allen Fundamentalbüchern die ich gelesen habe, ebenso wie in dem von Levermann, hoch gelobt wird) bei der Aktienauswahl eigentlich längst nicht mehr relevant sein sollte und ein veraltetes Bewertungsinstrument darstellt, für das er auch gleich eine modernere Alternative bereitstellt. Hier findest du auch einen relativ aktuellen Artikel zu der Strategie:
http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/Geldanlage-Report-D…
Kombiniert mit einer eingehenderen Fundamentalanalyse, die du nach Lektüre der anderen Bücher möglicherweise schon drauf hast, ist das schon eine tolle Sache.
Wenn du darauf abzielst, in deinem Echtgelddepot so wenig wie möglich zu traden, könnte es jedenfalls sinnvoll sein, die Erkentnisse von Greenblatt bei der Fundamentalanalyse mit einzubeziehen. Denn die sind meiner Meinung nach auch auf "Buffetsche" Langzeitinvestitionen anwendbar.
Gerade im Niedrigzinsumfeld können sich viele Unternehmen doch billige Kredite an Land ziehen, ich sehe nicht, wie das ein Nachteil sein sollte? Zudem druckt die EZB ja momentan ultra viel Geld, auch wenn ich mich damit jetzt noch nicht so intensiv auseinander gesetzt habe, ich meine die geben ja ends viele Kredite an Länder raus und kaufen jetzt sogar Unternehmensanleihen. Eher ist es so, dass man zur Zeit eine höhere Rendite anstreben sollte, um nicht de facto Geld zu verlieren. Klar, die niedrigen Zinsen hatten auch den Zweck, Unternehmen zu stützen, weil davor ein Einbruch der Wirtschaft zu sehen war. Aber dennoch gibt es viele Unternehmen, die davon kaum betroffen gewesen sein dürften und jetzt dennoch von den Zinsen profitieren.
10 % sind der Hammer, so viel kriegt man mit keiner Lebensversicherung etc., aber es ist halt auch wesentlich mehr möglich m.M.n..
Viele Grüße

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.946.707 von Baccata am 29.07.16 14:52:52

aufgrund meiner bisher doch schon länger jährigen erfahrung mit aktien habe ich ein schnell screening bei meiner aktienauswahl entwickelt.
ich kann relativ schnell bestimmen ob sich ein weiterer research lohnt oder nicht,dabei stehen bei mir eigenkapitalrenditen,roic,kbv ,kgv,cashflow und vorallem free cashflow ,aktienrückkäufe ,dividenden usw stehts im vordergrund und im grunde ob bewusst oder nicht wende ich diverse magic formulas wahrscheinlich eh schon an.
bei meinen investments kommen dann auch noch einige andere faktoren dazu wie z.b das ich einige aktien schon länger im depot habe und die gewinne dadurch steuer frei sind ,denn bei uns in österreich sind die aktiengewinne erst nach 2011 zu versteuern,alles was davor gekauft wurde bleibt auf ewig steuerfrei.der zweite punkt ist das ich auf mein portfolio einen 25% kredit laufen habe dafür bezahle ich jährlich einen zins von 2%( mein ganz persönlicher hebel).
die schmerzlichen erfahrungen eines abschwungs so wie ich es von 2000-2002 und 2008 -2009 mit gemacht habe, haben mich dazu veranlasst bei der zusammenstellung meines depots behutsam vor zu gehen.abschwünge kommen ohne vorwarnung,zumindest hat mich nie ihrgend jemand angerufen und davor gewarnt, da finde ich es wirklich gut zu wissen was man im depot hat und speziell wenn man so wie bei mir auch noch einen kredit eingebaut hat.
ich schlafe nachts gerne gut und es macht mir nichts aus mögliche mehrrendite was auch mit mehr risiko verbunden ist liegen zu lassen.
l.g rene

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.949.401 von cocabuffy am 29.07.16 20:24:42

value investing is simple but not easy.(einfach aber nicht leicht umzusetzen).
investieren ist mehr eine kunst als eine wissenschaft.
das rad muss nicht neu erfunden werden es ist gut so wie es ist.
das buch" intelligent investieren" von benjamin graham habe ich schon einige male gelesen,es ist ein klassiker für value investoren und so ziehmlich das brauchbarste was man über aktien ,anleihen und börse lesen kann.dieses buch ist meines erachtens ein muss für alle die selbst aktien auswählen wollen.
in diesem buch wird auch über magische formeln geschrieben und das war schon in den 1940 er jahren so,allso kein allzu neuer hut.ausgezahlt haben sich solche formeln langfristig nicht.
rückblickend ist es immer leicht zu verstehen was man hätte machen können.
leute die auf einen chart schauen der in 3.jahren um 160% in die höhe geschossen ist und hören das es mit einer einfachen formel erreicht wurde und danach leichtgläubig investieren sind für mich schafe die es verdienen auf die schnauze zu fallen.
ich bin neugierig und werde beobachten ob diese besagten fonds auch noch nach 10.jahren solche wachstumsrate aufweisen oder ob sie in der versenkung verschwunden sind und weinende verärgerte anleger zurück lassen.
ich bleib meiner linie treu und vertraue auf buffett und graham.
l.g rene

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.951.081 von cocabuffy am 30.07.16 08:40:40

sehr geehrte damen und herrn !

das jahr 2016 war ein sehr erfolgreiches jahr für cocabuffys investments mit einem plus von 16% wurden die vergleichsindexes dow mit einem plus von 12%,s&p500 +10% und
der dax +9% klar ausperformt.auch gewisse grössen in der fondbranche wie dr.hendrik leber
mit seinem (acatis aktien global fonds ui +6%),prof otte mit seinem (pi global value fund
+1%) und dirk müller mit seinem ( dirk mueller premium aktien -6%) konnten mit cocabuffys investments nicht mithalten.
dabei begann das jahr 2016 alles andere als erfreulich.der einbruch in china erschütterte auch die internationalen börsen und blieb auch bei mir nicht ohne folgen,auch der ölpreis war immer noch in einer abwärtsbewegung aber die dynamik und auch die pessimistische stimmung deuteten schon eine bodenbildung ab,die dann auch anfang februar ihren tiefpunkt erreichte.eine perle wie royal dutch shell konnte ich so sehr günstig erwerben. mit einem plus inklusive dividenden von 50% war das bisher ein sehr gewinnbringendes investment.
joy global einer der grössten mienenausrüster litt besonders unter dem rohstoffverfall da ein grosser teil seines geschäfts mit kohle erziehlt wurde.nach einem minus von 90% in der aktie
entschied ich mich im dezember 2015 in joy global zu investieren.auch hier war der tiefpunkt
nach wenigen monaten erreicht und die aktie drehte wieder nach oben.shortseller mit einer shortquote von teilweise 25% haben hier sicherlich auch ihren beitrag dazu geleistet das der kursverfall so heftig ausgefallen war.im sommer 2016 gab dann die firma komatsu bekannt joy global zu einem kurs von 28.30$ zu übernehmen.nach einem ersten teilverkauf im frühjahr und nach bekanntgabe der übernahme konnte ich bei joy global nach wenigen monaten einen gewinn von über 100% generieren.
einige weiterer aquisitionen wie bakkafrost,haier electronics und phillips66 haben sich ebenfalls sehr erfreulich entwickelt.
natürlich gab es auch ein paar ausreisser nach unten die sich aber sehr in grenzen hielten und meiner ansicht nach nur vorrübergehend sind,darum werden diese investments beibehalten.
eur - dollar: der trend dürfte sich zu gunsten eines stärkeren us dollars entwickeln.
seit der gewonnenen präsidentschaft des herrn trump und seiner ankündigung die us wirtschaft wieder auf vordermann zu bringen wird einerseits das us wachstum beschleunigt und andererseits wird die fed dazu veranlasst die zinsen moderat anzuheben.
einiges ist im wechselkurs sicherlich schon berrücksichtigt darum wird jegliche enttäuschung
bei den zinsen des us wirtschaftswachstums oder auch das momentane unterschätzte wachstum in der eu dazu führen,das der euro eine gegenbewegung einleiten wird.da ein grosser teil des wikifolios in amerikanische unternehmen investiert ist gilt es das währungspaar genau zu verfolgen,da ansonsten rückschläge drohen.
die anhaltende anlage alternativlosigkeit geht zu gunsten des aktienmarktes,darum wird der fokus weiterhin in diese richtung gelenkt.ausserdem denke ich das durch die niedrigen zinsen (die uns offensichtlich noch eine ganze weile beschäftigen werden) die kgv bewertungen durchaus noch steigerungspotenzial haben.in amerika ist dieser prozess steigender kgv's berechtigter weise schon bemerkbar,europa hinkt wieder mal hinterher,hat dadurch aber meines erachtens grösseres potenzial.
das nächste jahr wird bestimmt keine einbahnstrasse,aber ich bin zuversichtlich das der trend weiter nach oben gehen wird,darum werde ich bei rücksetzern versuchen den einen oder anderen qualitätstitel aufzuspüren.
ihr freund und partner bei der geldanlage

rene hödl